Κινητικότητα από την Bank of America στο ελληνικό χρηματιστήριο που παραμένει απονευρωμένο
(upd20)Απονευρωμένο για μια ακόμη συνεδρίαση παρέμεινε το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο υποχωρούσε πάνω από -1% αλλά στις δημοπρασίες πέρασε οριακά σε θετικό πρόσημο.
Στην σημερινή συνεδρίαση στο επίκεντρο βρέθηκε η κινητικότητα με πακέτα που εμφάνισε η Bank of America Merrill Lynch ειδικά στην Εθνική τράπεζα.
Να σημειωθεί ότι διαγράφονται από τον EuroStoxx 600 η Alpha bank, Eurobank και ο ΟΤΕ από 19 Σεπτεμβρίου και έτσι εξηγούνται οι πιέσεις στους τίτλους.
Τα κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης είναι οι 571 και 577 μονάδες αλλά στην καλύτερη περίπτωση που διασπούσε τα επίπεδα αυτά μετά από παρατεταμένη συσσώρευση η αγορά θα έφθανε έως τις 600-610 μονάδες
Τα περιθώρια είναι περιορισμένα.
Τα σημεία στήριξης προσδιορίζονται στις 560 και 547 μονάδες και καθοδική διάσπαση θα οδηγήσει στις 520-500 μονάδες.
Στις τράπεζες σήμερα ξεχώρισε η Alpha bank που έφθασε να υποχωρεί έως -5% για κλείσει σταθεροποιητικά, η άνοδος της Εθνικής και Πειραιώς ενώ στα warrants η κατάσταση δεν έχει αλλάξει και ούτε θα αλλάξει θα παραμείνει παντελώς αδιάφορη και απαξιωμένη....
Στον FTSE επικράτησαν ήπιες πτωτικές τάσεις με θετικό γύρισμα όμως από τον ΟΤΕ.
Ωστόσο το ελληνικό χρηματιστήριο θεωρείται τελειωμένη ιστορία καθώς το 2016 ήταν μια μεγάλη ευκαιρία ανάκαμψης και αυτή η ευκαιρία χάθηκε.
Ταυτόχρονα καραδοκεί η διεθνή διόρθωση στις αγορές με τις εκτιμήσεις να αυξάνονται με γεωμετρική πρόοδο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ξεκίνησε πτωτικά, υποχώρησε ενδοσυνεδριακά και τελικώς έκλεισε στις 567,94 μονάδες με άνοδο +0,01% έχοντας υψηλό στις 568,02 μονάδες και χαμηλό στις 561,48 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα αν και εμφανίζει τάσεις οριακής αύξησης σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 26 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 35,2 εκατ. τεμάχια, με τα 31,2 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 140 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Κινητικότητα με πακέτα από BofA σε Εθνική και τράπεζες - Trading από Goldman, Citigroup και J P Morgan
Κινητικότητα επικρατεί σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με την Bank of America Merrill Lynch να έχει διακινήσει πακέτα στην Εθνική και πραγματοποιεί trading στις υπόλοιπες τράπεζες.
Στην Εθνική η Bank of America 22,6 εκατ έχει διακινήσει 4 φορές το πακέτο των 5 εκατ μετοχών, η Goldman Sachs 2 εκατ και η Citigroup 200 χιλ μετοχές
Στην Alpha bank η Citigroup 150 χιλ μετοχές η Bank of America 100 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η Morgan Stanley 1,1 εκατ μετοχές, η Citigroup 800 χιλ. η Societe Generale 550 χιλ και η Bank of America 450 χιλ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η BofA 250 χιλ τεμάχια, η HSBC 200 χιλ μετοχές και η CVGX 200 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 355 χιλ μετοχές με γύρισμα πακέτου 118 χιλ τεμαχίων η Morgan Stanley 80 χιλ.
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)29 Αυγούστου EuroWorking Group με έκτακτη συνάντηση Τσακαλώτου – Σταθάκη με Moscovici.
Θα συζητηθεί η υποδόση των 2,9 δισεκ. και τα προαπαιτούμενα.
2)Στις 2 Σεπτεμβρίου ημέρα Παρασκευή θα αξιολογήσει την ελληνική οικονομία η Fitch με πιθανότητες 70% να παραμείνει αμετάβλητη στο CCC και 30% να αναβαθμιστεί σε CCC+.
3)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται ακόμη η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
4)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους και το κατά πόσο μπορεί να μειωθούν οι στόχοι του πρωτογενούς πλεονάσματος κάτω από 3,5%.
Να σημειωθεί ότι σχέδιο μείωσης έχουν απορρίψει οι ευρωπαίοι δανειστές ενώ επίμονα το ζητάει το ΔΝΤ.
Επί της ουσίας πρόκειται για το βραχυπρόθεσμο σενάριο το οποίο εστιάζει στις κινήσεις σταθεροποίησης που πρέπει να γίνουν και λιγότερο στα μέτρα ουσιαστικής ελάφρυνσης, τα οποία θα τεθούν σε εφαρμογή μετά το2018 και αφού η Ελλάδα «τρέξει» με επιτυχία το τρίτο μνημόνιο.
Έτσι με βάση τις αποφάσεις του Eurogroup της 24ης Μαΐου του 2016 μεταξύ των εργαλείων που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν είναι η διατήρηση των επιτοκίων σε χαμηλά επίπεδα και ίσως η πρόωρη εξαγορά από τον ESM των δανείων που έχει λάβει η Αθήνα από το ΔΝΤ με τα 20 δισ. ευρώ που περίσσεψαν από την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και τα μη επιστραφέντα κέρδη των εθνικών κεντρικών τραπεζών και της ΕΚΤ από ελληνικά ομόλογα.
Συνέχεια της επίμονης συσσώρευσης στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει...
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει ενώ ήδη μετρά αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διαφυγής από την κουραστική συσσώρευση των τελευταίων εβδομάδων.
Η αντιστροφή της πτωτικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum του Τραπεζικού Δείκτη επετεύχθη τελικά στη χθεσινή συνεδρίαση ύστερα από μεγάλο χρονικό διάστημα ωστόσο η διατήρηση της αντιστροφής αυτής απαιτεί συνέχεια της χθεσινής προσπάθειας...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 560 και 547 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 577 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 613 και 585 μονάδες και η αντίσταση στις 655 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1475 και 1448 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1536 και 1560 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται... δείχνοντας από τη μία πλευρά αδυναμία διάσπασης του άνω εύρους της συσσώρευσης ( στις 577 μονάδες ) όμως από την άλλη πλευρά η όποια διόρθωση είναι απόλυτα ελεγχόμενη αφού διατηρούνται οι κρίσιμες στηρίξεις...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη σημαντική στήριξη των 560 μονάδων και στην αντίσταση των 571 μονάδων...
Μείωσαν τις αρχικές απώλειες οι τράπεζες - Θετικό γύρισμα για ΕΤΕ και Πειραιώς - Απονευρωμένη και αδιάφορη η αγορά
Η Alpha bank που ενώ κατέγραψε απώλειες έκλεισε αμετάβλητη και οι αυξημένες συναλλαγές και πακέτα στην Εθνική ήταν τα βασικότερα στοιχεία της σημερινής συνεδρίασης των τραπεζικών μετοχών.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,19 ευρώ με άνοδο +1,60% με όγκο 15,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με πτώση -33% με όγκο 63 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,62 ευρώ αμετάβλητη (υποχωρούσε έως -5%) με όγκο 4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1330 ευρώ με άνοδο +1,53% με όγκο 5,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 11,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4500 ευρώ με πτώση -0,66% με όγκο 6,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 983 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank στα 0,0620 ευρώ με πτώση -0,01% και κεφαλαιοποίηση 145 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 9,89 ευρώ με άνοδο +0,20% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Απαξίωση και πτώση και στον FTSE 25 αλλά με όγκους στο ναδίρ - Δεν υπάρχει διάθεση για ξεπούλημα
Επιδεινωμένη ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, ωστόσο οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει έστω και τα ελάχιστα ποιοτικά στοιχεία.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,85 ευρώ με άνοδο +0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,3 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 8,58 ευρώ με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 4,2 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,67 ευρώ με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,31 ευρώ με πτώση -0,95% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,33 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,53 ευρώ με πτώση -1,24% με την αποτίμηση στα 1,63 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας στα 21,30 ευρώ με άνοδο +0,42% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,80 ευρώ με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,17 ευρώ με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,90 ευρώ με άνοδο +0,74% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,76 ευρώ με πτώση -1,87% και αποτίμηση 613 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1210 ευρώ με πτώση -0,82% και όγκο 921 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 112 εκατ. ευρώ.
Βαλτωμένη η ελληνική αγορά ομολόγων - Το ετήσιο 6,92% το 10ετές 8,04% το spread 799 μ.β.
Οριακή πτώση τιμών καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ στην Ευρώπη επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές με τα περισσότερα ομόλογα να βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 24 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,09%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 24 Αυγούστου του 2016 στο 6,92% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,50 με 73 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,04% και 7,76%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 799 μονάδες βάσης από 797 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,42 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,46%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,45 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,38% απόδοση αγοράς 6,92% και απόδοση πώλησης 5,83%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Πορτογαλία 2,98%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά τις πωλήσεις που ακολούθησαν σήμερα σημειώνονται οριακές αγορές στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,98%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,94% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,13% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Στην σημερινή συνεδρίαση στο επίκεντρο βρέθηκε η κινητικότητα με πακέτα που εμφάνισε η Bank of America Merrill Lynch ειδικά στην Εθνική τράπεζα.
Να σημειωθεί ότι διαγράφονται από τον EuroStoxx 600 η Alpha bank, Eurobank και ο ΟΤΕ από 19 Σεπτεμβρίου και έτσι εξηγούνται οι πιέσεις στους τίτλους.
Τα κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης είναι οι 571 και 577 μονάδες αλλά στην καλύτερη περίπτωση που διασπούσε τα επίπεδα αυτά μετά από παρατεταμένη συσσώρευση η αγορά θα έφθανε έως τις 600-610 μονάδες
Τα περιθώρια είναι περιορισμένα.
Τα σημεία στήριξης προσδιορίζονται στις 560 και 547 μονάδες και καθοδική διάσπαση θα οδηγήσει στις 520-500 μονάδες.
Στις τράπεζες σήμερα ξεχώρισε η Alpha bank που έφθασε να υποχωρεί έως -5% για κλείσει σταθεροποιητικά, η άνοδος της Εθνικής και Πειραιώς ενώ στα warrants η κατάσταση δεν έχει αλλάξει και ούτε θα αλλάξει θα παραμείνει παντελώς αδιάφορη και απαξιωμένη....
Στον FTSE επικράτησαν ήπιες πτωτικές τάσεις με θετικό γύρισμα όμως από τον ΟΤΕ.
Ωστόσο το ελληνικό χρηματιστήριο θεωρείται τελειωμένη ιστορία καθώς το 2016 ήταν μια μεγάλη ευκαιρία ανάκαμψης και αυτή η ευκαιρία χάθηκε.
Ταυτόχρονα καραδοκεί η διεθνή διόρθωση στις αγορές με τις εκτιμήσεις να αυξάνονται με γεωμετρική πρόοδο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ξεκίνησε πτωτικά, υποχώρησε ενδοσυνεδριακά και τελικώς έκλεισε στις 567,94 μονάδες με άνοδο +0,01% έχοντας υψηλό στις 568,02 μονάδες και χαμηλό στις 561,48 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα αν και εμφανίζει τάσεις οριακής αύξησης σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 26 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 35,2 εκατ. τεμάχια, με τα 31,2 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 140 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Κινητικότητα με πακέτα από BofA σε Εθνική και τράπεζες - Trading από Goldman, Citigroup και J P Morgan
Κινητικότητα επικρατεί σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με την Bank of America Merrill Lynch να έχει διακινήσει πακέτα στην Εθνική και πραγματοποιεί trading στις υπόλοιπες τράπεζες.
Στην Εθνική η Bank of America 22,6 εκατ έχει διακινήσει 4 φορές το πακέτο των 5 εκατ μετοχών, η Goldman Sachs 2 εκατ και η Citigroup 200 χιλ μετοχές
Στην Alpha bank η Citigroup 150 χιλ μετοχές η Bank of America 100 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η Morgan Stanley 1,1 εκατ μετοχές, η Citigroup 800 χιλ. η Societe Generale 550 χιλ και η Bank of America 450 χιλ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η BofA 250 χιλ τεμάχια, η HSBC 200 χιλ μετοχές και η CVGX 200 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 355 χιλ μετοχές με γύρισμα πακέτου 118 χιλ τεμαχίων η Morgan Stanley 80 χιλ.
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)29 Αυγούστου EuroWorking Group με έκτακτη συνάντηση Τσακαλώτου – Σταθάκη με Moscovici.
Θα συζητηθεί η υποδόση των 2,9 δισεκ. και τα προαπαιτούμενα.
2)Στις 2 Σεπτεμβρίου ημέρα Παρασκευή θα αξιολογήσει την ελληνική οικονομία η Fitch με πιθανότητες 70% να παραμείνει αμετάβλητη στο CCC και 30% να αναβαθμιστεί σε CCC+.
3)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται ακόμη η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
4)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους και το κατά πόσο μπορεί να μειωθούν οι στόχοι του πρωτογενούς πλεονάσματος κάτω από 3,5%.
Να σημειωθεί ότι σχέδιο μείωσης έχουν απορρίψει οι ευρωπαίοι δανειστές ενώ επίμονα το ζητάει το ΔΝΤ.
Επί της ουσίας πρόκειται για το βραχυπρόθεσμο σενάριο το οποίο εστιάζει στις κινήσεις σταθεροποίησης που πρέπει να γίνουν και λιγότερο στα μέτρα ουσιαστικής ελάφρυνσης, τα οποία θα τεθούν σε εφαρμογή μετά το2018 και αφού η Ελλάδα «τρέξει» με επιτυχία το τρίτο μνημόνιο.
Έτσι με βάση τις αποφάσεις του Eurogroup της 24ης Μαΐου του 2016 μεταξύ των εργαλείων που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν είναι η διατήρηση των επιτοκίων σε χαμηλά επίπεδα και ίσως η πρόωρη εξαγορά από τον ESM των δανείων που έχει λάβει η Αθήνα από το ΔΝΤ με τα 20 δισ. ευρώ που περίσσεψαν από την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και τα μη επιστραφέντα κέρδη των εθνικών κεντρικών τραπεζών και της ΕΚΤ από ελληνικά ομόλογα.
Συνέχεια της επίμονης συσσώρευσης στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει...
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει ενώ ήδη μετρά αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διαφυγής από την κουραστική συσσώρευση των τελευταίων εβδομάδων.
Η αντιστροφή της πτωτικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum του Τραπεζικού Δείκτη επετεύχθη τελικά στη χθεσινή συνεδρίαση ύστερα από μεγάλο χρονικό διάστημα ωστόσο η διατήρηση της αντιστροφής αυτής απαιτεί συνέχεια της χθεσινής προσπάθειας...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 560 και 547 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 577 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 613 και 585 μονάδες και η αντίσταση στις 655 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1475 και 1448 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1536 και 1560 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται... δείχνοντας από τη μία πλευρά αδυναμία διάσπασης του άνω εύρους της συσσώρευσης ( στις 577 μονάδες ) όμως από την άλλη πλευρά η όποια διόρθωση είναι απόλυτα ελεγχόμενη αφού διατηρούνται οι κρίσιμες στηρίξεις...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη σημαντική στήριξη των 560 μονάδων και στην αντίσταση των 571 μονάδων...
Μείωσαν τις αρχικές απώλειες οι τράπεζες - Θετικό γύρισμα για ΕΤΕ και Πειραιώς - Απονευρωμένη και αδιάφορη η αγορά
Η Alpha bank που ενώ κατέγραψε απώλειες έκλεισε αμετάβλητη και οι αυξημένες συναλλαγές και πακέτα στην Εθνική ήταν τα βασικότερα στοιχεία της σημερινής συνεδρίασης των τραπεζικών μετοχών.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,19 ευρώ με άνοδο +1,60% με όγκο 15,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με πτώση -33% με όγκο 63 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,62 ευρώ αμετάβλητη (υποχωρούσε έως -5%) με όγκο 4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1330 ευρώ με άνοδο +1,53% με όγκο 5,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 11,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4500 ευρώ με πτώση -0,66% με όγκο 6,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 983 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank στα 0,0620 ευρώ με πτώση -0,01% και κεφαλαιοποίηση 145 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 9,89 ευρώ με άνοδο +0,20% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Απαξίωση και πτώση και στον FTSE 25 αλλά με όγκους στο ναδίρ - Δεν υπάρχει διάθεση για ξεπούλημα
Επιδεινωμένη ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, ωστόσο οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει έστω και τα ελάχιστα ποιοτικά στοιχεία.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,85 ευρώ με άνοδο +0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,3 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 8,58 ευρώ με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 4,2 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,67 ευρώ με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,31 ευρώ με πτώση -0,95% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,33 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,53 ευρώ με πτώση -1,24% με την αποτίμηση στα 1,63 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας στα 21,30 ευρώ με άνοδο +0,42% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,80 ευρώ με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,17 ευρώ με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,90 ευρώ με άνοδο +0,74% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,76 ευρώ με πτώση -1,87% και αποτίμηση 613 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1210 ευρώ με πτώση -0,82% και όγκο 921 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 112 εκατ. ευρώ.
Βαλτωμένη η ελληνική αγορά ομολόγων - Το ετήσιο 6,92% το 10ετές 8,04% το spread 799 μ.β.
Οριακή πτώση τιμών καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ στην Ευρώπη επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές με τα περισσότερα ομόλογα να βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 24 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,09%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 24 Αυγούστου του 2016 στο 6,92% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,50 με 73 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,04% και 7,76%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 799 μονάδες βάσης από 797 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,42 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,46%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,45 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,38% απόδοση αγοράς 6,92% και απόδοση πώλησης 5,83%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Πορτογαλία 2,98%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά τις πωλήσεις που ακολούθησαν σήμερα σημειώνονται οριακές αγορές στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,98%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,94% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,13% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών