Παγιδευμένη η χρηματιστηριακή σε μικρό εύρος διακύμανσης και χαμηλών συναλλαγών - σήμερα εξαίρεση αποτέλεσαι το πακέτο του ΟΛΠ -
(upd24)Τεχνική συμπεριφορά επιδεικνύει το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο εν μέσω δραματικά χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας, υποτυπώδους αντίδρασης στις τράπεζες απλά άγεται και φέρεται...
Αν εξαιρεθεί η μεταβίβαση του 51% ΟΛΠ στην Cosco που αύξησε κατακόρυφα τον τζίρο στο ελληνικό χρηματιστήριο κατά τουλάχιστον 280 εκατ η απουσία ενδιαφέροντος σε όλη την χρηματιστηριακή αγορά είναι προκλητικά απαράδεκτη, ούτε στην Γκάνα δεν καταγράφεται τέτοια απραξία.
Οι συναλλαγές – πλην ΟΛΠ – ήταν στο ναδίρ, εμφανής η απουσία επενδυτικού ενδιαφέροντος καθώς ο τζίρος ήταν εντυπωσιακά μειωμένος.
Το ελληνικό χρηματιστήριο επιχείρησε ανοδικά χωρίς να πείθει, χωρίς πραγματικό τζίρο και όγκο και χωρίς επενδυτική διάθεση.
Το χρηματιστήριο είναι καθηλωμένο σε ένα εύρος μεταξύ 550-570 μονάδων.
Καθοδική διάσπαση των 550 μονάδων θα δώσει πτώση προς τις 520 μονάδες και ανοδική διάσπαση των 570 μονάδων θα δώσει κίνηση προς τις 600 μονάδες.
Οι τράπεζες κινήθηκαν ανοδικά σήμερα +3% αλλά οι όγκοι όμως ήταν στο ναδίρ και λόγω καλοκαιριού ενώ και στον FTSE 25 η εικόνα ήταν παντελώς απονευρωμένη εξαιρώντας μόνο την περίπτωση του ΟΛΠ όπου σήμερα μεταβιβάστηκε στην Cosco το 51% της εταιρίας στα 22 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΛΠ διαπραγματεύεται με discount έναντι της τιμής όπου πραγματοποιήθηκε το deal στα 22 ευρώ.
Από τις τράπεζες η Alpha bank εμφανίζει το μικρότερο discount έναντι της τιμής της αύξησης κεφαλαίου -11%, ωστόσο η μετοχή εσχάτως πιέζεται.
Το μεγαλύτερο discount έναντι της τιμής της αύξησης κεφαλαίου εμφανίζει η Attica bank στο -80%.
Οι μετοχές των τραπεζών μετά τις υποβαθμίσεις στις τιμές στόχους βρίσκονται στο fair value στην δίκαιη αξία οπότε τα ανοδικά περιθώρια είναι περιορισμένα σε αυτή την φάση.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα – με όγκους πλασματικούς λόγο ΟΛΠ - με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 567,28 μονάδες με άνοδο +0,87% έχοντας υψηλό στις 567,64 μονάδες και χαμηλό στις 562,31 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε δραματικά χαμηλά επίπεδα καθώς το πακέτο του ΟΛΠ είναι εφάπαξ.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 305 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, με τα 24 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 130 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Βασανιστική συσσώρευση στενού εύρους στο χρηματιστήριο - Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη συνέχεια...
Άτονη ανοδική αντίδραση επιχειρείται στο άνοιγμα της σημερινής συνεδρίασης με το Γενικό Δείκτη να παραμένει στη ζώνη ασφαλείας των 560 - 570 μονάδων αδυνατώντας μέχρι στιγμής να διασπάσει την κρίσιμη αντίσταση των 571 μονάδων...
Θυμίζουμε πως μόνο η ανοδική διαφυγή από τη συγκριμένη ζώνη θα μπορούσε να αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε ανοδική και να "ζωντανέψει" λίγο την αγορά...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει πτωτική, γεγονός το οποίο σίγουρα δε βοηθάει στην όποια προσπάθεια ανοδικής διαφυγής... με την περιοχή των 660 - 690 μονάδων να θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για πιθανή αντιστροφή της τάσης του σε ανοδική...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 550 και 535 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 579 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1430 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1516 και 1546 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 633 και 600 μονάδες και η αντίσταση στις 695 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 660 - 690 μονάδων, καθώς μόνο η θετική του συμβολή θα μπορούσε να δώσει συνέχεια στην ανοδική αντίδραση και στην αντίσταση των 571 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς μόνο η ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δώσει τέλος στην επίμονη συσσώρευση που ταλαιπωρεί την αγορά ...
Άνοδο κατέγραψαν οι τραπεζικές μετοχές με ισχνούς όμως όγκους – Απογοητευτική η εικόνα
Χαμηλοί όγκοι, απουσία ενδιαφέροντος και πολύ περιορισμένες κινήσεις συνέθεσαν την εικόνα των τραπεζικών μετοχών και σήμερα.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1870 ευρώ με άνοδο +2,19% με όγκο 5,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 113 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -0,56% με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 28 εκατ τεμαχίων και αγοράς 59,8 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με άνοδο +3,13% με όγκο 6,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 12,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4360 ευρώ με άνοδο +1,63% με όγκο 4 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 953 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0610 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 190 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,76 ευρώ με άνοδο +0,83% με αποτίμηση 193 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Εξαίρεση της απραξίας ο τζίρος στον ΟΛΠ
Απαξιωμένη ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, ωστόσο οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι πλην βεβαίως του ΟΛΠ.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,46 ευρώ με άνοδο +0,43% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,79 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με άνοδο +2,35% και αποτίμηση 4,26 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,72 ευρώ με άνοδο +1,12% και κεφαλαιοποίηση 631 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,5 ευρώ με άνοδο +1,9% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,3 ευρώ με πτώση -0,49% με την αποτίμηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,17 ευρώ με πτώση -0,8% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,82 ευρώ με άνοδο +1,6% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,5 ευρώ με άνοδο +1,4% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,65 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ με πτώση -0,52% και αποτίμηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με άνοδο +2,56% και όγκο 855 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 112 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,1 ευρώ με άνοδο +4,06%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 479 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,31 ευρώ με άνοδο +1,55% και αποτίμηση 231 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,8 ευρώ με πτώση -1,08% και αποτίμηση 345 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,18 ευρώ με άνοδο +2,87% και αποτίμηση 512 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,22 ευρώ με άνοδο +1,2% και αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.
Το ετήσιο ελληνικό 7,38% το 10ετές 8,325% το spread 820 μ.β. – Μπαράζ ιστορικών χαμηλών σε Ισπανία, Ιρλανδία
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ στην Ευρώπη σημειώνεται μπαράζ ιστορικών χαμηλών στις αποδόσεις των Ισπανικών και Ιρλανδικών ομολόγων.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 10 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,09%....
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς και ελαχιστοποιούνται τα περιθώρια βελτίωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 10 Αυγούστου του 2016 στο 7,38% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,25 με 71,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,25% και 7,97%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 820 μονάδες βάσης από 831 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 953 μονάδες βάσης από 930 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,53% ή 953 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,95 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,66%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,80% απόδοση αγοράς 7,38% και απόδοση πώλησης 6,21%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο – Μπαράζ ιστορικών χαμηλών σε Ισπανία και Ιρλανδία
Με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09% ενώ μπαράζ ιστορικών χαμηλών στις αποδόσεις σημειώνεται σε Ισπανία και Ιρλανδία.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις λόγω των αποφάσεων της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,35% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό και σημειώθηκε σήμερα 10 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,77%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,98% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,97% που σημειώθηκε στις 10 Αυγούστου του 2016 και η Ιταλία 1,10%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Αν εξαιρεθεί η μεταβίβαση του 51% ΟΛΠ στην Cosco που αύξησε κατακόρυφα τον τζίρο στο ελληνικό χρηματιστήριο κατά τουλάχιστον 280 εκατ η απουσία ενδιαφέροντος σε όλη την χρηματιστηριακή αγορά είναι προκλητικά απαράδεκτη, ούτε στην Γκάνα δεν καταγράφεται τέτοια απραξία.
Οι συναλλαγές – πλην ΟΛΠ – ήταν στο ναδίρ, εμφανής η απουσία επενδυτικού ενδιαφέροντος καθώς ο τζίρος ήταν εντυπωσιακά μειωμένος.
Το ελληνικό χρηματιστήριο επιχείρησε ανοδικά χωρίς να πείθει, χωρίς πραγματικό τζίρο και όγκο και χωρίς επενδυτική διάθεση.
Το χρηματιστήριο είναι καθηλωμένο σε ένα εύρος μεταξύ 550-570 μονάδων.
Καθοδική διάσπαση των 550 μονάδων θα δώσει πτώση προς τις 520 μονάδες και ανοδική διάσπαση των 570 μονάδων θα δώσει κίνηση προς τις 600 μονάδες.
Οι τράπεζες κινήθηκαν ανοδικά σήμερα +3% αλλά οι όγκοι όμως ήταν στο ναδίρ και λόγω καλοκαιριού ενώ και στον FTSE 25 η εικόνα ήταν παντελώς απονευρωμένη εξαιρώντας μόνο την περίπτωση του ΟΛΠ όπου σήμερα μεταβιβάστηκε στην Cosco το 51% της εταιρίας στα 22 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΛΠ διαπραγματεύεται με discount έναντι της τιμής όπου πραγματοποιήθηκε το deal στα 22 ευρώ.
Από τις τράπεζες η Alpha bank εμφανίζει το μικρότερο discount έναντι της τιμής της αύξησης κεφαλαίου -11%, ωστόσο η μετοχή εσχάτως πιέζεται.
Το μεγαλύτερο discount έναντι της τιμής της αύξησης κεφαλαίου εμφανίζει η Attica bank στο -80%.
Οι μετοχές των τραπεζών μετά τις υποβαθμίσεις στις τιμές στόχους βρίσκονται στο fair value στην δίκαιη αξία οπότε τα ανοδικά περιθώρια είναι περιορισμένα σε αυτή την φάση.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα – με όγκους πλασματικούς λόγο ΟΛΠ - με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 567,28 μονάδες με άνοδο +0,87% έχοντας υψηλό στις 567,64 μονάδες και χαμηλό στις 562,31 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε δραματικά χαμηλά επίπεδα καθώς το πακέτο του ΟΛΠ είναι εφάπαξ.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 305 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, με τα 24 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 130 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Βασανιστική συσσώρευση στενού εύρους στο χρηματιστήριο - Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη συνέχεια...
Άτονη ανοδική αντίδραση επιχειρείται στο άνοιγμα της σημερινής συνεδρίασης με το Γενικό Δείκτη να παραμένει στη ζώνη ασφαλείας των 560 - 570 μονάδων αδυνατώντας μέχρι στιγμής να διασπάσει την κρίσιμη αντίσταση των 571 μονάδων...
Θυμίζουμε πως μόνο η ανοδική διαφυγή από τη συγκριμένη ζώνη θα μπορούσε να αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε ανοδική και να "ζωντανέψει" λίγο την αγορά...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει πτωτική, γεγονός το οποίο σίγουρα δε βοηθάει στην όποια προσπάθεια ανοδικής διαφυγής... με την περιοχή των 660 - 690 μονάδων να θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για πιθανή αντιστροφή της τάσης του σε ανοδική...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 550 και 535 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 579 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1430 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1516 και 1546 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 633 και 600 μονάδες και η αντίσταση στις 695 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 660 - 690 μονάδων, καθώς μόνο η θετική του συμβολή θα μπορούσε να δώσει συνέχεια στην ανοδική αντίδραση και στην αντίσταση των 571 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς μόνο η ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δώσει τέλος στην επίμονη συσσώρευση που ταλαιπωρεί την αγορά ...
Άνοδο κατέγραψαν οι τραπεζικές μετοχές με ισχνούς όμως όγκους – Απογοητευτική η εικόνα
Χαμηλοί όγκοι, απουσία ενδιαφέροντος και πολύ περιορισμένες κινήσεις συνέθεσαν την εικόνα των τραπεζικών μετοχών και σήμερα.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1870 ευρώ με άνοδο +2,19% με όγκο 5,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 113 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -0,56% με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 28 εκατ τεμαχίων και αγοράς 59,8 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με άνοδο +3,13% με όγκο 6,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 12,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4360 ευρώ με άνοδο +1,63% με όγκο 4 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 953 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0610 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 190 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,76 ευρώ με άνοδο +0,83% με αποτίμηση 193 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Εξαίρεση της απραξίας ο τζίρος στον ΟΛΠ
Απαξιωμένη ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, ωστόσο οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι πλην βεβαίως του ΟΛΠ.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,46 ευρώ με άνοδο +0,43% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,79 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με άνοδο +2,35% και αποτίμηση 4,26 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,72 ευρώ με άνοδο +1,12% και κεφαλαιοποίηση 631 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,5 ευρώ με άνοδο +1,9% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,3 ευρώ με πτώση -0,49% με την αποτίμηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,17 ευρώ με πτώση -0,8% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,82 ευρώ με άνοδο +1,6% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,5 ευρώ με άνοδο +1,4% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,65 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ με πτώση -0,52% και αποτίμηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με άνοδο +2,56% και όγκο 855 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 112 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,1 ευρώ με άνοδο +4,06%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 479 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,31 ευρώ με άνοδο +1,55% και αποτίμηση 231 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,8 ευρώ με πτώση -1,08% και αποτίμηση 345 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,18 ευρώ με άνοδο +2,87% και αποτίμηση 512 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,22 ευρώ με άνοδο +1,2% και αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.
Το ετήσιο ελληνικό 7,38% το 10ετές 8,325% το spread 820 μ.β. – Μπαράζ ιστορικών χαμηλών σε Ισπανία, Ιρλανδία
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ στην Ευρώπη σημειώνεται μπαράζ ιστορικών χαμηλών στις αποδόσεις των Ισπανικών και Ιρλανδικών ομολόγων.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 10 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,09%....
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς και ελαχιστοποιούνται τα περιθώρια βελτίωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 10 Αυγούστου του 2016 στο 7,38% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,25 με 71,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,25% και 7,97%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 820 μονάδες βάσης από 831 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 953 μονάδες βάσης από 930 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,53% ή 953 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,95 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,66%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,80% απόδοση αγοράς 7,38% και απόδοση πώλησης 6,21%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο – Μπαράζ ιστορικών χαμηλών σε Ισπανία και Ιρλανδία
Με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09% ενώ μπαράζ ιστορικών χαμηλών στις αποδόσεις σημειώνεται σε Ισπανία και Ιρλανδία.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις λόγω των αποφάσεων της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,35% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό και σημειώθηκε σήμερα 10 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,77%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,98% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,97% που σημειώθηκε στις 10 Αυγούστου του 2016 και η Ιταλία 1,10%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών