Το χρηματιστήριο κινείται μεταξύ ενός πολύ κρίσιμου εύρους 550 με 570 μονάδων
(upd24)Απονευρωμένο είναι το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο εν μέσω θερινής ραστώνης, ισχνού τζίρου και απουσίας επενδυτικού ενδιαφέροντος άγεται και φέρεται χωρίς να μπορεί να διασπάσει κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα με τζίρο απαξίωσης έκλεισε με απώλειες λόγω τραπεζών αλλά και FTSE 25.
Το χρηματιστήριο είναι καθηλωμένο πέριξ των 550-570 μονάδων.
Καθοδική διάσπαση των 550 μονάδων θα δώσει πτώση προς τις 520 μονάδες και ανοδική διάσπαση των 570 μονάδων θα δώσει κίνηση προς τις 600 μονάδες.
Οι τράπεζες κινήθηκαν άνευρα πτωτικά άνευ ενδιαφέροντος από τους επενδυτές ενώ πιέσεις ασκήθηκαν και σε μετοχές του FTSE 25, όπως η ΔΕΗ, ΟΠΑΠ.
Από τις τράπεζες η Alpha bank εμφανίζει το μικρότερο discount έναντι της τιμής της αύξησης κεφαλαίου -11% έναντι της Attica bank που εμφανίζει discount -80%.
Η Attica bank συνεχίζει να βρίσκεται κοντά στα ιστορικά χαμηλά και να εμφανίζει την χειρότερη χρηματιστηριακή εικόνα….
Οι μετοχές των τραπεζών μετά τις υποβαθμίσεις στις τιμές στόχους βρίσκονται στο fair value στην δίκαιη αξία οπότε τα ανοδικά περιθώρια είναι περιορισμένα σε αυτή την φάση.
Γενικά πάντως πρέπει να τονιστεί ότι τα υψηλά έτους τα είδε η αγορά στις 660 μονάδες, τέλος για το 2016 οι μεγάλες προσδοκίες, ενώ ο μεγάλος κίνδυνος είναι να παραμείνει στάσιμη η αγορά για πολύ μεγάλο διάστημα ή να διολισθήσει ακόμη χαμηλότερα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα χωρίς όγκους με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 560,39 μονάδες με πτώση -0,42% έχοντας υψηλό στις 565,06 μονάδες και χαμηλό στις 560,39 μονάδες. Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 15 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 28 εκατ. τεμάχια, με τα 24 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 250 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Στο ναδίρ οι συναλλαγές στις τράπεζες από Morgan Stanley, Barclays, CVGX και Deutsche Bank
Περιορισμένες είναι οι κινήσεις των ξένων σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο μια ημέρα άκρως υποτονική σε όγκους και τζίρους.
Οι τζίροι και οι όγκοι είναι πλήρως απαξιωμένοι, θερινή ραστώνη και απουσία ενδιαφέροντος διαμορφώνουν ένα απογοητευτικό σκηνικό.
Στην Εθνική η INCA έχει διακινήσει 310 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Morgan Stanley έχει διακινήσει 260 χιλ. μετοχές, η Barclays Capital 65 χιλ. μετοχές και η BofA 20 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Barclays Capital έχει διακινήσει 385 χιλ. μετοχές, η INCA 180 χιλ. μετοχές και η CVGX 180 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Deutsche Bank έχει διακινήσει 5,3 εκατ. μετοχές, η INCA 650 χιλ. μετοχές και η CVGX 250 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Barclays Capital 10 χιλ. μετοχές.
Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων
Ουδέτερη είναι και πάλι η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και η απουσία σημαντικών ειδήσεων δεν αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια ωστόσο σημαντική θεωρείται η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 550 και 535 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 579 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 600 και 563 μονάδες και η αντίσταση στις 700 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1430 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1520 και 1550 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως δεδομένης της χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας και της απουσίας σημαντικών ειδήσεων το πιθανότερο σενάριο είναι η συνέχεια της συσσώρευσης με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στην παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων ενώ σε περίπτωση πτωτικής διαφυγής από τη συγκεκριμένη ζώνη κρίσιμη θεωρείται η στήριξη των 550 μονάδων...
Άτονα πτωτικά οι μετοχές στις τράπεζες με ισχνούς όγκους
Ήπια πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι τραπεζικές μετοχές με ισχνούς όγκους και τζίρους.
Η σημερινή συνεδρίαση δεν ενδείκνυται για εξαγωγή ασφαλών συμπερασμάτων.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1790 ευρώ με πτώση -0,56% με όγκο 8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,63 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 80 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -0,56% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 60 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με πτώση -2,29% με όγκο 11,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 7,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4430 ευρώ με πτώση -1,12% με όγκο 2,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 968 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 188 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,61 ευρώ με πτώση -0,83% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Πλήρως απονευρωμένες οι μετοχές του FTSE 25 - Πτώση για ΔΕΗ και ΟΠΑΠ
Σαθρή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, ωστόσο οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει κάθε δυναμική.
Χρειάζεται καταλύτες που δεν υπάρχουν αυτή την στιγμή.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +0,22% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,81 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,4 ευρώ με πτώση -1,64% και αποτίμηση 4,11 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,68 ευρώ με πτώση -2,55% και κεφαλαιοποίηση 621 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,3 ευρώ με πτώση -2,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,32 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,45 ευρώ με άνοδο +0,74% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,2 ευρώ με άνοδο +1,92% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,72 ευρώ με πτώση -0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,34 ευρώ με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,49 ευρώ με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,67 ευρώ με πτώση -0,87% και αποτίμηση 603 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1210 ευρώ με άνοδο +2,54% και όγκο 1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 111 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -1,79%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,28 ευρώ με πτώση -2,29% και αποτίμηση 226 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,74 ευρώ με άνοδο +2,54% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,21 ευρώ με άνοδο +0,48% και αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,78% το 10ετές 8,36% το spread 827 μ.β.
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ τα γερμανικά ομόλογα συνεχίζουν να υποχωρούν ακόμη χαμηλότερα σε αρνητικές αποδόσεις, επιδρώντας αρνητικά και στα spreads.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 5 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,09%.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς και ελαχιστοποιούνται τα περιθώρια βελτίωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Αυγούστου του 2016 στο 7,78% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 69,70 με 71,20 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,36% και 8,07%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 827 μονάδες βάσης από 834 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 953 μονάδες βάσης από 930 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,53% ή 953 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,14%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,75 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,08% απόδοση αγοράς 7,78% και απόδοση πώλησης 6,42%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,06% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,06%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις λόγω των αποφάσεων της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,41%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου του 2016 στο 0,40%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,85%, η Ισπανία 1,02% και η Ιταλία 1,15%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Το χρηματιστήριο είναι καθηλωμένο πέριξ των 550-570 μονάδων.
Καθοδική διάσπαση των 550 μονάδων θα δώσει πτώση προς τις 520 μονάδες και ανοδική διάσπαση των 570 μονάδων θα δώσει κίνηση προς τις 600 μονάδες.
Οι τράπεζες κινήθηκαν άνευρα πτωτικά άνευ ενδιαφέροντος από τους επενδυτές ενώ πιέσεις ασκήθηκαν και σε μετοχές του FTSE 25, όπως η ΔΕΗ, ΟΠΑΠ.
Από τις τράπεζες η Alpha bank εμφανίζει το μικρότερο discount έναντι της τιμής της αύξησης κεφαλαίου -11% έναντι της Attica bank που εμφανίζει discount -80%.
Η Attica bank συνεχίζει να βρίσκεται κοντά στα ιστορικά χαμηλά και να εμφανίζει την χειρότερη χρηματιστηριακή εικόνα….
Οι μετοχές των τραπεζών μετά τις υποβαθμίσεις στις τιμές στόχους βρίσκονται στο fair value στην δίκαιη αξία οπότε τα ανοδικά περιθώρια είναι περιορισμένα σε αυτή την φάση.
Γενικά πάντως πρέπει να τονιστεί ότι τα υψηλά έτους τα είδε η αγορά στις 660 μονάδες, τέλος για το 2016 οι μεγάλες προσδοκίες, ενώ ο μεγάλος κίνδυνος είναι να παραμείνει στάσιμη η αγορά για πολύ μεγάλο διάστημα ή να διολισθήσει ακόμη χαμηλότερα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα χωρίς όγκους με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 560,39 μονάδες με πτώση -0,42% έχοντας υψηλό στις 565,06 μονάδες και χαμηλό στις 560,39 μονάδες. Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 15 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 28 εκατ. τεμάχια, με τα 24 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 250 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Στο ναδίρ οι συναλλαγές στις τράπεζες από Morgan Stanley, Barclays, CVGX και Deutsche Bank
Περιορισμένες είναι οι κινήσεις των ξένων σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο μια ημέρα άκρως υποτονική σε όγκους και τζίρους.
Οι τζίροι και οι όγκοι είναι πλήρως απαξιωμένοι, θερινή ραστώνη και απουσία ενδιαφέροντος διαμορφώνουν ένα απογοητευτικό σκηνικό.
Στην Εθνική η INCA έχει διακινήσει 310 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Morgan Stanley έχει διακινήσει 260 χιλ. μετοχές, η Barclays Capital 65 χιλ. μετοχές και η BofA 20 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Barclays Capital έχει διακινήσει 385 χιλ. μετοχές, η INCA 180 χιλ. μετοχές και η CVGX 180 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Deutsche Bank έχει διακινήσει 5,3 εκατ. μετοχές, η INCA 650 χιλ. μετοχές και η CVGX 250 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Barclays Capital 10 χιλ. μετοχές.
Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων
Ουδέτερη είναι και πάλι η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και η απουσία σημαντικών ειδήσεων δεν αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια ωστόσο σημαντική θεωρείται η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων για τη βελτίωση της τεχνικής του εικόνας...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 550 και 535 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 579 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 600 και 563 μονάδες και η αντίσταση στις 700 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1430 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1520 και 1550 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως δεδομένης της χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας και της απουσίας σημαντικών ειδήσεων το πιθανότερο σενάριο είναι η συνέχεια της συσσώρευσης με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στην παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων ενώ σε περίπτωση πτωτικής διαφυγής από τη συγκεκριμένη ζώνη κρίσιμη θεωρείται η στήριξη των 550 μονάδων...
Άτονα πτωτικά οι μετοχές στις τράπεζες με ισχνούς όγκους
Ήπια πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι τραπεζικές μετοχές με ισχνούς όγκους και τζίρους.
Η σημερινή συνεδρίαση δεν ενδείκνυται για εξαγωγή ασφαλών συμπερασμάτων.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1790 ευρώ με πτώση -0,56% με όγκο 8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,63 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 80 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -0,56% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 60 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με πτώση -2,29% με όγκο 11,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 7,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4430 ευρώ με πτώση -1,12% με όγκο 2,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 968 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 188 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,61 ευρώ με πτώση -0,83% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Πλήρως απονευρωμένες οι μετοχές του FTSE 25 - Πτώση για ΔΕΗ και ΟΠΑΠ
Σαθρή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, ωστόσο οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει κάθε δυναμική.
Χρειάζεται καταλύτες που δεν υπάρχουν αυτή την στιγμή.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +0,22% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,81 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,4 ευρώ με πτώση -1,64% και αποτίμηση 4,11 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,68 ευρώ με πτώση -2,55% και κεφαλαιοποίηση 621 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,3 ευρώ με πτώση -2,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,32 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,45 ευρώ με άνοδο +0,74% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,2 ευρώ με άνοδο +1,92% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,72 ευρώ με πτώση -0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,34 ευρώ με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,49 ευρώ με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,67 ευρώ με πτώση -0,87% και αποτίμηση 603 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1210 ευρώ με άνοδο +2,54% και όγκο 1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 111 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -1,79%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,28 ευρώ με πτώση -2,29% και αποτίμηση 226 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,74 ευρώ με άνοδο +2,54% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,21 ευρώ με άνοδο +0,48% και αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,78% το 10ετές 8,36% το spread 827 μ.β.
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ τα γερμανικά ομόλογα συνεχίζουν να υποχωρούν ακόμη χαμηλότερα σε αρνητικές αποδόσεις, επιδρώντας αρνητικά και στα spreads.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 5 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,09%.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς και ελαχιστοποιούνται τα περιθώρια βελτίωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Αυγούστου του 2016 στο 7,78% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 69,70 με 71,20 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,36% και 8,07%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 827 μονάδες βάσης από 834 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 953 μονάδες βάσης από 930 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,53% ή 953 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,14%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,75 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,08% απόδοση αγοράς 7,78% και απόδοση πώλησης 6,42%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,06% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,06%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις λόγω των αποφάσεων της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,41%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου του 2016 στο 0,40%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,85%, η Ισπανία 1,02% και η Ιταλία 1,15%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών