Εγκλωβισμένο το χρηματιστήριο, δεν πείθουν οι αναλαμπές - Μεικτές τάσεις στις τράπεζες μετά την αρχική άνοδο
(upd24)Εγκλωβισμένο παραμένει το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο μετά την αποτυχημένη προσπάθεια ανοδικής αναλαμπής υποχώρησε χωρίς όμως τζίρους που να προβληματίζουν.
Να σημειωθεί ότι οι τράπεζες ενώ ξεκίνησαν με κέρδη έως +4% κρέμασαν και κάποιες υποχώρησαν έως -7% ενδοσυνεδριακά με επίκεντρο την Eurobank καθώς fund αποχωρεί μέσω της Deutsche bank... ενώ και η Morgan Stanley είναι σήμερα πωλητής στις τράπεζες.
Ωστόσο στις δημοπρασίες οι πιέσεις μετριάστηκαν και η Alpha bank έκλεισε με κέρδη +3,05% και η Eurobank με πτώση -1,16%.
Το πιο χαρακτηριστικό στοιχείο της σημερινής συνεδρίασης ήταν ότι οι τράπεζες ενώ ξεκίνησαν με ανοδικές διαθέσεις κρέμασαν γρήγορα λόγω πωλήσεων από ξένους.
Ξεθώριασε γρήγορα τόσο η θετική επίδραση της αναβάθμισης των τραπεζών από την Standard and Poor’s όσο και η σταθεροποίηση των τραπεζών στην ΕΕ.
Υπενθυμίζεται ότι
1)Η Standard and Poor’s αναβάθμισε τις ελληνικές τράπεζες σε CCC δηλαδή 5 βαθμίδες υψηλότερα από το Default αλλά 2 βαθμίδες χαμηλότερα από την βαθμολογία B- που δίνει ο αμερικανικός οίκος στην Ελλάδα.
2)Από την άνοδο τεχνικής υφής στις ευρωπαϊκές τράπεζες οι οποίες μετά το χθεσινό σοκ σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά άτονα ανοδικά.
Γενικά πάντως πρέπει να τονιστεί ότι τα υψηλά έτους τα είδε η αγορά στις 660 μονάδες, τέλος για το 2016 οι μεγάλες προσδοκίες, ενώ ο μεγάλος κίνδυνος είναι να παραμείνει στάσιμη η αγορά για πολύ μεγάλο διάστημα ή να διολισθήσει ακόμη χαμηλότερα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ήπια πτωτικά χωρίς όμως τζίρους με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 551,61 μονάδες με πτώση -0,01% έχοντας υψηλό στις 555,28 μονάδες και χαμηλό στις 546,95 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 31 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 79 εκατ. τεμάχια, με τα 73 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Πωλήσεις από Deutsche bank, Bernsterin στην Eurobank - Ρευστοποιεί η Morgan Stanley τράπεζες
Ξένο fund μέσω της Deutsche bank πουλάει μετοχές της Eurobank και έτσι εξηγείται η πτώση στην μετοχή.
Εν τω μεταξύ και η Morgan Stanely προβαίνει σε επιλεκτικές πωλήσεις επιδεινώνοντας την εικόνα των τραπεζικών μετοχών.
Στην Eurobank η Deutsche bank 2,5 εκατ μετοχές, η Bernstein 800 χιλ μετοχές η INCA 300 χιλ.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 5 εκατ μετοχές η Deutsche bank 4,4 εκατ η Morgan Stanley 1,4 εκατ η UBS 400 χιλ.
Στην Alpha bank η Morgan Stanley 700 χιλ. η J P Morgan 200 χιλ και η Credit Suisse 170 χιλ.
Στην Πειραιώς η Morgan Stanley 800 χιλ CVGX 600 χιλ. μετοχές και η Bank of America 300 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 500 χιλ τεμάχια και η Deutsche bank 220 χιλ.
Κρίσιμη η περιοχή των 550 - 548 μονάδων για τη βραχυπρόθεσμη πορεία του χρηματιστηρίου
Με συνολικές απώλειες της τάξης του -8,84% έκλεισε ο Τραπεζικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση παρασύροντας το Γενικό Δείκτη στις 551,64 μονάδες (-3,15%).
Η περιοχή των 550 μονάδων θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη για τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα επιδεινώσει σημαντικά την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη και θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση...με στόχο την επόμενη σημαντική στήριξη των 520 μονάδων.
Όπως είχαμε επισημάνει όσο ο Γενικός Δείκτης βρισκόταν πάνω από τις 560 μονάδες η βραχυπρόθεσμη τάση ήταν ανοδική... Από τη στιγμή που έχασε όμως τη συγκεκριμένη στήριξη η συνέχεια χρήζει ιδιαίτερης προσοχής με τη στήριξη των 550 μονάδων να θεωρείται πλέον καθοριστική...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 535 και 520 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 566 και 575 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 600 και στις 563 μονάδες και η αντίσταση στις 680 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1430 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1510 και 1557 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής εστιάζεται στην περιοχή των 550 - 548 μονάδων... Πιθανή πτωτική διάσπαση της συγκεκριμένης στήριξης χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς αντιστρέφεται η βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε πτωτική...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με την Eurobank να υποχωρεί καθώς αποχωρεί fund
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών με την Eurobank - λόγω της αποχώρησης funds - να δέχεται πιέσεις ενώ με κέρδη έκλεισε η Alpha bank.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1720 ευρώ με άνοδο +1,18% με όγκο 26,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 212 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,69 ευρώ με άνοδο +3,05% με όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 250 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 60 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1270 ευρώ με πτώση -0,78% με όγκο 20,6 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9,2 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4250 ευρώ με πτώση -1,16% με όγκο 12,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 929 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +1,35% με κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,059 ευρώ με όγκο 10,4 εκ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 133 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 2 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,55 ευρώ με πτώση -0,52% με αποτίμηση 189 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα και στον FTSE 25 – Κέρδη για την ΔΕΗ - Πακέτα μέσω της Deutsche bank στον ΟΠΑΠ
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει εγκλωβιστεί...
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα στον ΟΠΑΠ έχουν σημειωθεί πακέτα μετοχών από την Deutsche bank
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,23 ευρώ με πτώση -0,38% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,71 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,61 ευρώ με πτώση -1,37% και αποτίμηση 4,22 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,68 ευρώ με άνοδο +1,9% και κεφαλαιοποίηση 621 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,15 ευρώ αμετάβλητος έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,28 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,86 ευρώ με πτώση -0,7% με την αποτίμηση στα 1,32 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,28 ευρώ με άνοδο +0,1% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,68 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,55 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,56 ευρώ με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,56 ευρώ με πτώση -0,36% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ με πτώση -2,7% και όγκο 1,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,79 ευρώ με άνοδο +0,53%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 443 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,32 ευρώ με άνοδο +1,54% και αποτίμηση 233 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13 ευρώ με άνοδο +1,48% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,81 ευρώ με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 486 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,09 ευρώ με πτώση -1,92% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,49% το 10ετές 8,32% - Η Γερμανία στο -0,05%
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα, επιδρώντας αρνητικά και στα spreads, ορισμένοι επενδυτές ενόψει διακοπών καλοκαιριού προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις καθώς δεν θέλουν να έχουν έκθεση σε ελληνικό κίνδυνο.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 3 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,05%.
Σήμερα 3 Αυγούστου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται ανοδικές τάσεις με πτώση τιμών.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 3 Αυγούστου του 2016 στο 7,49% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 69,85 με 71,35 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,32% και 8,04%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 822 μονάδες βάσης από 818 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται πτωτικά σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,26%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,55 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,25% απόδοση αγοράς 7,49% και απόδοση πώλησης 7,02%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,05% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές – οριακά πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις – ανοδικά οι τιμές - και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,47%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,91%, η Ισπανία 1,07% και η Ιταλία 1,21%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Να σημειωθεί ότι οι τράπεζες ενώ ξεκίνησαν με κέρδη έως +4% κρέμασαν και κάποιες υποχώρησαν έως -7% ενδοσυνεδριακά με επίκεντρο την Eurobank καθώς fund αποχωρεί μέσω της Deutsche bank... ενώ και η Morgan Stanley είναι σήμερα πωλητής στις τράπεζες.
Ωστόσο στις δημοπρασίες οι πιέσεις μετριάστηκαν και η Alpha bank έκλεισε με κέρδη +3,05% και η Eurobank με πτώση -1,16%.
Το πιο χαρακτηριστικό στοιχείο της σημερινής συνεδρίασης ήταν ότι οι τράπεζες ενώ ξεκίνησαν με ανοδικές διαθέσεις κρέμασαν γρήγορα λόγω πωλήσεων από ξένους.
Ξεθώριασε γρήγορα τόσο η θετική επίδραση της αναβάθμισης των τραπεζών από την Standard and Poor’s όσο και η σταθεροποίηση των τραπεζών στην ΕΕ.
Υπενθυμίζεται ότι
1)Η Standard and Poor’s αναβάθμισε τις ελληνικές τράπεζες σε CCC δηλαδή 5 βαθμίδες υψηλότερα από το Default αλλά 2 βαθμίδες χαμηλότερα από την βαθμολογία B- που δίνει ο αμερικανικός οίκος στην Ελλάδα.
2)Από την άνοδο τεχνικής υφής στις ευρωπαϊκές τράπεζες οι οποίες μετά το χθεσινό σοκ σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά άτονα ανοδικά.
Γενικά πάντως πρέπει να τονιστεί ότι τα υψηλά έτους τα είδε η αγορά στις 660 μονάδες, τέλος για το 2016 οι μεγάλες προσδοκίες, ενώ ο μεγάλος κίνδυνος είναι να παραμείνει στάσιμη η αγορά για πολύ μεγάλο διάστημα ή να διολισθήσει ακόμη χαμηλότερα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ήπια πτωτικά χωρίς όμως τζίρους με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 551,61 μονάδες με πτώση -0,01% έχοντας υψηλό στις 555,28 μονάδες και χαμηλό στις 546,95 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 31 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 79 εκατ. τεμάχια, με τα 73 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Πωλήσεις από Deutsche bank, Bernsterin στην Eurobank - Ρευστοποιεί η Morgan Stanley τράπεζες
Ξένο fund μέσω της Deutsche bank πουλάει μετοχές της Eurobank και έτσι εξηγείται η πτώση στην μετοχή.
Εν τω μεταξύ και η Morgan Stanely προβαίνει σε επιλεκτικές πωλήσεις επιδεινώνοντας την εικόνα των τραπεζικών μετοχών.
Στην Eurobank η Deutsche bank 2,5 εκατ μετοχές, η Bernstein 800 χιλ μετοχές η INCA 300 χιλ.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 5 εκατ μετοχές η Deutsche bank 4,4 εκατ η Morgan Stanley 1,4 εκατ η UBS 400 χιλ.
Στην Alpha bank η Morgan Stanley 700 χιλ. η J P Morgan 200 χιλ και η Credit Suisse 170 χιλ.
Στην Πειραιώς η Morgan Stanley 800 χιλ CVGX 600 χιλ. μετοχές και η Bank of America 300 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 500 χιλ τεμάχια και η Deutsche bank 220 χιλ.
Κρίσιμη η περιοχή των 550 - 548 μονάδων για τη βραχυπρόθεσμη πορεία του χρηματιστηρίου
Με συνολικές απώλειες της τάξης του -8,84% έκλεισε ο Τραπεζικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση παρασύροντας το Γενικό Δείκτη στις 551,64 μονάδες (-3,15%).
Η περιοχή των 550 μονάδων θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη για τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα επιδεινώσει σημαντικά την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη και θα δημιουργήσει νέα πτωτική επιτάχυνση...με στόχο την επόμενη σημαντική στήριξη των 520 μονάδων.
Όπως είχαμε επισημάνει όσο ο Γενικός Δείκτης βρισκόταν πάνω από τις 560 μονάδες η βραχυπρόθεσμη τάση ήταν ανοδική... Από τη στιγμή που έχασε όμως τη συγκεκριμένη στήριξη η συνέχεια χρήζει ιδιαίτερης προσοχής με τη στήριξη των 550 μονάδων να θεωρείται πλέον καθοριστική...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 535 και 520 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 566 και 575 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 600 και στις 563 μονάδες και η αντίσταση στις 680 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1430 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1510 και 1557 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής εστιάζεται στην περιοχή των 550 - 548 μονάδων... Πιθανή πτωτική διάσπαση της συγκεκριμένης στήριξης χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς αντιστρέφεται η βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε πτωτική...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με την Eurobank να υποχωρεί καθώς αποχωρεί fund
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών με την Eurobank - λόγω της αποχώρησης funds - να δέχεται πιέσεις ενώ με κέρδη έκλεισε η Alpha bank.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1720 ευρώ με άνοδο +1,18% με όγκο 26,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 212 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,69 ευρώ με άνοδο +3,05% με όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 250 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 60 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1270 ευρώ με πτώση -0,78% με όγκο 20,6 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9,2 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4250 ευρώ με πτώση -1,16% με όγκο 12,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 929 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +1,35% με κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,059 ευρώ με όγκο 10,4 εκ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 133 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 2 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,55 ευρώ με πτώση -0,52% με αποτίμηση 189 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα και στον FTSE 25 – Κέρδη για την ΔΕΗ - Πακέτα μέσω της Deutsche bank στον ΟΠΑΠ
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει εγκλωβιστεί...
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα στον ΟΠΑΠ έχουν σημειωθεί πακέτα μετοχών από την Deutsche bank
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,23 ευρώ με πτώση -0,38% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,71 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,61 ευρώ με πτώση -1,37% και αποτίμηση 4,22 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,68 ευρώ με άνοδο +1,9% και κεφαλαιοποίηση 621 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,15 ευρώ αμετάβλητος έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,28 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,86 ευρώ με πτώση -0,7% με την αποτίμηση στα 1,32 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,28 ευρώ με άνοδο +0,1% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,68 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,55 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,56 ευρώ με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,56 ευρώ με πτώση -0,36% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ με πτώση -2,7% και όγκο 1,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,79 ευρώ με άνοδο +0,53%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 443 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,32 ευρώ με άνοδο +1,54% και αποτίμηση 233 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13 ευρώ με άνοδο +1,48% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,81 ευρώ με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 486 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,09 ευρώ με πτώση -1,92% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,49% το 10ετές 8,32% - Η Γερμανία στο -0,05%
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα, επιδρώντας αρνητικά και στα spreads, ορισμένοι επενδυτές ενόψει διακοπών καλοκαιριού προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις καθώς δεν θέλουν να έχουν έκθεση σε ελληνικό κίνδυνο.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 3 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,05%.
Σήμερα 3 Αυγούστου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται ανοδικές τάσεις με πτώση τιμών.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 3 Αυγούστου του 2016 στο 7,49% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 69,85 με 71,35 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,32% και 8,04%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 822 μονάδες βάσης από 818 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται πτωτικά σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,26%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,55 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,25% απόδοση αγοράς 7,49% και απόδοση πώλησης 7,02%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,05% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές – οριακά πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις – ανοδικά οι τιμές - και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,47%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,91%, η Ισπανία 1,07% και η Ιταλία 1,21%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών