Απονευρωμένη η χρηματιστηριακή αγορά και οι μετοχές των τραπεζών - Πιέσεις στις τράπεζες έως -8%
(upd24)Οι ανησυχίες ότι η διοικητική κρίση στις ελληνικές τράπεζες θα πλήξει την πολιτική NPLs σε συνδυασμό με εκροές κεφαλαίων που μπορεί να σημειωθούν....ενόψει των stress tests έχουν επιδεινώσει σημαντικά την τεχνική εικόνα των μετοχών των ελληνικών τραεπζών που υποχώρησαν σήμερα έως -8%.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι δέσμια των stress tests που θα ανακοινωθούν από την ΕΚΤ αύριο 29 Ιουλίου του 2016....
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά έχει νεκρώσει μεταξύ άλλων και για ένα άλλο λόγο.
Αν οι κεφαλαιακές ανάγκες των 51 τραπεζών που θα συμμετάσχουν στα stress tests είναι μεγάλες π.χ. 50-60 δισεκ. (οι ελληνικές τράπεζες δεν συμμετέχουν στα stress tests) τότε είναι πιθανό να υπάρξουν εκροές και από τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών και να κατευθυνθούν στις αυξήσεις κεφαλαίου των ευρωπαικών τραπεζών.
Αν δεν προκύψουν σοβαρές κεφαλαιακές ανάγκες - που είναι και το πιθανότερο σενάριο - τότε η αγορά θα εκτονωθεί από την παρατεταμένη συσσώρευση....ωστόσο οι επενδυτές θα απογοητευτούν αν η ΕΚΤ επιχειρήσει ωραιοποίηση.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι τριτευούσης σημασίας, οι ξένοι θα εστιαστούν στις μεγάλες αγορές της Ευρώπης, δεν είναι ελκυστικές οι τράπεζες ή συνολικά το χρηματιστήριο στην Ελλάδα.
Στις τράπεζες οι τάσεις ήταν έντονα πτωτικές έως -8% υποχώρησαν λόγω stress tests, η διοικητική κρίση που μπορεί να αλλάξει την στρατηγική των NPLs και η πορεία της οικονομίας.
Στις τράπεζες σήμερα ίσως το ενδιαφέρον εστιάστηκε στην πτώση της ι Πειραιώς -8%, ενώ και στην Eurobank οι πιέσεις συνεχίστηκαν -7%, θα ανακοινώσει κέρδη 95 με 100 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2016.
Στον FTSE 25 μια τελείως απονευρωμένη εικόνα, απαξίωσης ενώ ο ΟΤΕ υποχώρησε-3% με σχετικό όγκο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 562,84 μονάδες με πτώση -1,11% έχοντας υψηλό στις 570,41 μονάδες και χαμηλό στις 561,15 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 39 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 62 εκατ. τεμάχια, με τα 54 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,2 εκ. τεμάχια στα warrants.
Trading και πωλήσεις στις τράπεζες από UBS, BofA, Deutsche bank, Macquarie, Credit Suisse
Trading και πωλήσεις σημειώνονται από ξένους στις μετοχές των τραπεζών.
Συνολικά πάντως οι όγκοι έχουν μειωθεί και η συναλλακτική δραστηριότητα έχει περιοριστεί ωστόσο κινητικότητα καταγράφεται σε Εθνική και Alpha bank
Στην Εθνική η UBS 1 εκατ μετοχές η Kepler 1,6 εκατ. η HSBC 1,2 εκατ. η Deutsche bank 300 χιλ.
Στην Alpha bank η Bank of America 2 εκατ η Credit Suisse 1,2 εκατ. η Citigroup 800 χιλ και η Kepler 600 χιλ.
Στην Eurobank η Macquarie 800 χιλ. μετοχές η Goldman Sachs 250 χιλ. η Citigroup 250 χιλ τεμάχια και η Deutsche bank 100 χιλ.
Στην Πειραιώς η HSBC 1,1 εκατ η J P Morgan 800 χιλ. η Deutsche bank 350 χιλ και η Citigroup 800 χιλ.
Στον ΟΤΕ η Linquinet 250 χιλ. διακίνησε το πακέτο μετοχών.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 448 χιλ έχει διακινήσει τα δύο πακέτα μετοχών.
Ύποπτη... η συσσώρευση των 7 τελευταίων ημερών στη ζώνη των 560 - 570 μονάδων στο χρηματιστήριο - Σηματωρός ο Τραπεζικός για τη συνέχεια
Η αγορά βρίσκεται και πάλι σε διαδικασία συσσώρευσης αφού στις τελευταίες επτά συνεδριάσεις κινείται αυστηρά μεταξύ των 560 - 572 μονάδων αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει την αντίσταση των 575 μονάδων, διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη σημαντική στήριξη των 560 μονάδων η οποία συντηρεί την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του Γενικού Δείκτη.
Η συσσώρευση των τελευταίων ημερών είναι απόλυτα δικαιολογημένη και εκφράζει την αβεβαιότητα που επικρατεί στην αγορά και την αποφυγή ανάληψης ρίσκου από τους επενδυτές ειδικά στον τραπεζικό κλάδο, ωστόσο αίσθηση προκαλεί η προσπάθεια διακράτησης της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum της αγοράς παρά τις ρευστοποιήσεις στον Τραπεζικό κλάδο...
Ζητούμενο πλέον για την ανοδική λύση της συσσώρευσης και την ανάκτηση του χαμένου ενδιαφέροντος των επενδυτών είναι και η συμμετοχή των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη θα παραμένει πτωτική όσο ο Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 707 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως ο συνδυασμός συσσώρευσης, χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας και αποχής ενδιαφέροντος στις τραπεζικές μετοχές δεν μπορεί να οδηγήσει σε ορθή εκτίμηση για την πορεία της αγοράς...
Ζητούμενα για την ανοδική διαφυγή από τη συσσώρευση είναι η ανάκτηση του ενδιαφέροντος των επενδυτών στον Τραπεζικό κλάδο και η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 575 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στην αντίσταση των 707 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη δίνοντας έμφαση στον Τραπεζικό Δείκτη που θα είναι και πάλι ο σηματωρός για τη συνέχεια...
Ισχυρή πτώση στις μετοχές των τραπεζών έως -8% με πολύ μέτριους όγκους
Σημαντική πτώση καταγράφηκε στις τράπεζες.
Οι χαμηλοί όγκοι και η απουσία τάσης έχουν καθηλώσει τις τραπεζικές μετοχές.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1780 ευρώ με πτώση -5,82% με όγκο 20,1 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16,67% και όγκο 681 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,66 ευρώ με πτώση -4,6% με όγκο 6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 1,5 εκ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 68 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με πτώση -8,16% με όγκο 17,6 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4920 ευρώ με πτώση -7,17% με όγκο 5,7 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0710 ευρώ με πτώση -5,33% και κεφαλαιοποίηση 177 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,66 ευρώ με άνοδο +1,47% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα και στον FTSE 25 – Πτώση στον ΟΤΕ – Απαξιωμένη η αγορά
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα πιέσεις δέχεται ο ΟΤΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,75 ευρώ με πτώση -0,58% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,73 ευρώ με πτώση -3,11% και αποτίμηση 4,27 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,77 ευρώ με πτώση -4,15% και κεφαλαιοποίηση 642 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,2 ευρώ αμετάβλητος έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,29 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,42 ευρώ με άνοδο +2% με την αποτίμηση στα 1,43 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,32 ευρώ με άνοδο +1,09% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,4 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,96 ευρώ με άνοδο +0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,75 ευρώ με άνοδο +0,17% και αποτίμηση 612 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1160 ευρώ με πτώση -1,33% και όγκο 3,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,93 ευρώ με άνοδο +0,77%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 459 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -2,17% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,01 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,1 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,13 ευρώ με άνοδο +0,73% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,3% το 10ετές 8% - Η Γερμανία στο -0,14%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 28 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,14%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 28 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σταθεροποιητικές – οριακά ανοδικές τάσεις.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Ιουλίου του 2016 στο 7,3% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8% και 7,90%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 780 μονάδες βάσης από 792 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα δεν παρουσιάζουν ουσιαστικές μεταβολές σε σχέση με την χθεσινή άνευρη συνεδρίαση.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,50 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,14% απόδοση αγοράς 7,3% και απόδοση πώλησης 6,80%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,14% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,14%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές – οριακά πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,45%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,98%, η Ισπανία 1,11% και η Ιταλία 1,21%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι δέσμια των stress tests που θα ανακοινωθούν από την ΕΚΤ αύριο 29 Ιουλίου του 2016....
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά έχει νεκρώσει μεταξύ άλλων και για ένα άλλο λόγο.
Αν οι κεφαλαιακές ανάγκες των 51 τραπεζών που θα συμμετάσχουν στα stress tests είναι μεγάλες π.χ. 50-60 δισεκ. (οι ελληνικές τράπεζες δεν συμμετέχουν στα stress tests) τότε είναι πιθανό να υπάρξουν εκροές και από τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών και να κατευθυνθούν στις αυξήσεις κεφαλαίου των ευρωπαικών τραπεζών.
Αν δεν προκύψουν σοβαρές κεφαλαιακές ανάγκες - που είναι και το πιθανότερο σενάριο - τότε η αγορά θα εκτονωθεί από την παρατεταμένη συσσώρευση....ωστόσο οι επενδυτές θα απογοητευτούν αν η ΕΚΤ επιχειρήσει ωραιοποίηση.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι τριτευούσης σημασίας, οι ξένοι θα εστιαστούν στις μεγάλες αγορές της Ευρώπης, δεν είναι ελκυστικές οι τράπεζες ή συνολικά το χρηματιστήριο στην Ελλάδα.
Στις τράπεζες οι τάσεις ήταν έντονα πτωτικές έως -8% υποχώρησαν λόγω stress tests, η διοικητική κρίση που μπορεί να αλλάξει την στρατηγική των NPLs και η πορεία της οικονομίας.
Στις τράπεζες σήμερα ίσως το ενδιαφέρον εστιάστηκε στην πτώση της ι Πειραιώς -8%, ενώ και στην Eurobank οι πιέσεις συνεχίστηκαν -7%, θα ανακοινώσει κέρδη 95 με 100 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2016.
Στον FTSE 25 μια τελείως απονευρωμένη εικόνα, απαξίωσης ενώ ο ΟΤΕ υποχώρησε-3% με σχετικό όγκο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 562,84 μονάδες με πτώση -1,11% έχοντας υψηλό στις 570,41 μονάδες και χαμηλό στις 561,15 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 39 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 62 εκατ. τεμάχια, με τα 54 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,2 εκ. τεμάχια στα warrants.
Trading και πωλήσεις στις τράπεζες από UBS, BofA, Deutsche bank, Macquarie, Credit Suisse
Trading και πωλήσεις σημειώνονται από ξένους στις μετοχές των τραπεζών.
Συνολικά πάντως οι όγκοι έχουν μειωθεί και η συναλλακτική δραστηριότητα έχει περιοριστεί ωστόσο κινητικότητα καταγράφεται σε Εθνική και Alpha bank
Στην Εθνική η UBS 1 εκατ μετοχές η Kepler 1,6 εκατ. η HSBC 1,2 εκατ. η Deutsche bank 300 χιλ.
Στην Alpha bank η Bank of America 2 εκατ η Credit Suisse 1,2 εκατ. η Citigroup 800 χιλ και η Kepler 600 χιλ.
Στην Eurobank η Macquarie 800 χιλ. μετοχές η Goldman Sachs 250 χιλ. η Citigroup 250 χιλ τεμάχια και η Deutsche bank 100 χιλ.
Στην Πειραιώς η HSBC 1,1 εκατ η J P Morgan 800 χιλ. η Deutsche bank 350 χιλ και η Citigroup 800 χιλ.
Στον ΟΤΕ η Linquinet 250 χιλ. διακίνησε το πακέτο μετοχών.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 448 χιλ έχει διακινήσει τα δύο πακέτα μετοχών.
Ύποπτη... η συσσώρευση των 7 τελευταίων ημερών στη ζώνη των 560 - 570 μονάδων στο χρηματιστήριο - Σηματωρός ο Τραπεζικός για τη συνέχεια
Η αγορά βρίσκεται και πάλι σε διαδικασία συσσώρευσης αφού στις τελευταίες επτά συνεδριάσεις κινείται αυστηρά μεταξύ των 560 - 572 μονάδων αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει την αντίσταση των 575 μονάδων, διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη σημαντική στήριξη των 560 μονάδων η οποία συντηρεί την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του Γενικού Δείκτη.
Η συσσώρευση των τελευταίων ημερών είναι απόλυτα δικαιολογημένη και εκφράζει την αβεβαιότητα που επικρατεί στην αγορά και την αποφυγή ανάληψης ρίσκου από τους επενδυτές ειδικά στον τραπεζικό κλάδο, ωστόσο αίσθηση προκαλεί η προσπάθεια διακράτησης της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum της αγοράς παρά τις ρευστοποιήσεις στον Τραπεζικό κλάδο...
Ζητούμενο πλέον για την ανοδική λύση της συσσώρευσης και την ανάκτηση του χαμένου ενδιαφέροντος των επενδυτών είναι και η συμμετοχή των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη θα παραμένει πτωτική όσο ο Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 707 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως ο συνδυασμός συσσώρευσης, χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας και αποχής ενδιαφέροντος στις τραπεζικές μετοχές δεν μπορεί να οδηγήσει σε ορθή εκτίμηση για την πορεία της αγοράς...
Ζητούμενα για την ανοδική διαφυγή από τη συσσώρευση είναι η ανάκτηση του ενδιαφέροντος των επενδυτών στον Τραπεζικό κλάδο και η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 575 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στην αντίσταση των 707 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη δίνοντας έμφαση στον Τραπεζικό Δείκτη που θα είναι και πάλι ο σηματωρός για τη συνέχεια...
Ισχυρή πτώση στις μετοχές των τραπεζών έως -8% με πολύ μέτριους όγκους
Σημαντική πτώση καταγράφηκε στις τράπεζες.
Οι χαμηλοί όγκοι και η απουσία τάσης έχουν καθηλώσει τις τραπεζικές μετοχές.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1780 ευρώ με πτώση -5,82% με όγκο 20,1 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16,67% και όγκο 681 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,66 ευρώ με πτώση -4,6% με όγκο 6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 1,5 εκ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 68 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με πτώση -8,16% με όγκο 17,6 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4920 ευρώ με πτώση -7,17% με όγκο 5,7 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0710 ευρώ με πτώση -5,33% και κεφαλαιοποίηση 177 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,66 ευρώ με άνοδο +1,47% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα και στον FTSE 25 – Πτώση στον ΟΤΕ – Απαξιωμένη η αγορά
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα πιέσεις δέχεται ο ΟΤΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,75 ευρώ με πτώση -0,58% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,73 ευρώ με πτώση -3,11% και αποτίμηση 4,27 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,77 ευρώ με πτώση -4,15% και κεφαλαιοποίηση 642 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,2 ευρώ αμετάβλητος έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,29 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,42 ευρώ με άνοδο +2% με την αποτίμηση στα 1,43 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,32 ευρώ με άνοδο +1,09% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,4 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,96 ευρώ με άνοδο +0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,75 ευρώ με άνοδο +0,17% και αποτίμηση 612 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1160 ευρώ με πτώση -1,33% και όγκο 3,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,93 ευρώ με άνοδο +0,77%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 459 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -2,17% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,01 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,1 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,13 ευρώ με άνοδο +0,73% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,3% το 10ετές 8% - Η Γερμανία στο -0,14%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 28 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,14%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 28 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σταθεροποιητικές – οριακά ανοδικές τάσεις.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Ιουλίου του 2016 στο 7,3% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8% και 7,90%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 780 μονάδες βάσης από 792 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα δεν παρουσιάζουν ουσιαστικές μεταβολές σε σχέση με την χθεσινή άνευρη συνεδρίαση.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,50 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,14% απόδοση αγοράς 7,3% και απόδοση πώλησης 6,80%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,14% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,14%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές – οριακά πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,45%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,98%, η Ισπανία 1,11% και η Ιταλία 1,21%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών