Παγιδευμένη η χρηματιστηριακή αγορά - Κρίσιμες οι 576 μονάδες - Ανοδικά Eurobank και Alpha Bank +4,65%
(upd24)Σε περίοδο εσωστρέφειας βρίσκεται εγκλωβισμένη η χρηματιστηριακή αγορά στην Ελλάδα, με το διεθνές περιβάλλον να είναι ομιχλώδες και να ελλοχεύει και ο κίνδυνος μιας γενναίας διόρθωσης στις αγορές.
Στο εσωτερικό μέτωπο η κυβέρνηση δεν κατάφερε να βρει τους 200 βουλευτές για την απλή αναλογική οπότε δεν θα εφαρμοστεί από την επόμενη βουλή….
Ταυτόχρονα θα ανοίξει το θέμα της δεύτερης αξιολόγησης από Οκτώβριο ενώ παρά τα αισιόδοξα σενάρια για ανάπτυξη η κόπωση στην οικονομία θα καταστεί πολύ εμφανής προσεχώς.
Με λογιστικά τρικ από δανεικά δεν μπορεί να χτιστεί θετική ανάπτυξη.
Στο εξωτερικό μέτωπο η απόφαση του καθεστώτος Erdogan να παρατείνει για 3 μήνες την κατάσταση έκτακτης ανάγκης επιδρά αρνητικά ενώ τα stress tests στις 29 Ιουλίου αποτελούν ένα προφανή αποσταθεροποιητικό παράγοντα.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι ελκυστική καθώς στον ορίζοντα της οικονομίας τα σύννεφα παραμένουν ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο είδε τα υψηλά έτους, οι περισσότεροι ξένοι οίκοι έχουν υποβαθμίσει σοβαρές τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη στις 571,57 μονάδες με άνοδο +0,51% έχοντας υψηλό στις 571,81 μονάδες και χαμηλό στις 566,44 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 27 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 42 εκατ. τεμάχια, με τα 37 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, κέρδη για την Alpha +4,65% και Eurobank
Οι τράπεζες εμφάνισαν μεικτή εικόνα με την Alpha +4,65% και την Eurobank να ενισχύεται καθώς δεν έχει διοικητικές εκκρεμότητες ενώ οι μέτοχοι έχουν σχέδιο ενίσχυσης της τράπεζας.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με τον ΟΠΑΠ να ξεχωρίζει και σήμερα μετά τα χθεσινά πακέτα της J P Morgan.
Η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο ενώ ΟΤΕ κινήθηκε ήπια ανοδικά.
Μόνο η ανοδική διάσπαση των 576 μονάδων θα μπορούσε να "ζωντανέψει" την αγορά - Σημαντική η διακράτηση των 720 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζει να ταλαιπωρεί την αγορά η οποία ενώ από τη μία πλευρά δείχνει πως θέλει να δοκιμάσει υψηλότερα επίπεδα δεν έχει τον απαιτούμενο ενθουσιασμό και την ένταση που θα επιβεβαίωναν αυτό το σενάριο...
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να κινείται εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων κρατώντας δυνάμεις για την όχι και τόσο εύκολη αντίσταση των 576 μονάδων... Η προσέγγιση της συγκεκριμένης αντίστασης χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή υπέρβασή της θα μπορούσε να δώσει νέα ώθηση στην αγορά καθώς σε αυτήν την περίπτωση ανοίγει ο δρόμος για το στόχο των 590 - 600 μονάδων.
Από την άλλη πλευρά σημαντική θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 560 μονάδων προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης καθώς όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τη συγκεκριμένη στήριξη διατηρείται η ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης...
Αναφορικά με τον Τραπεζικό Δείκτη που συνεχίζει να "κατευθύνει" την αγορά, πολύ σημαντική θεωρείται η παραμονή του άνω των 720 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση αυτού του σημείου βάζει σε κίνδυνο την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 576 και 586 μονάδες και η στήριξη στις 560 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 770 και 821 μονάδες και η στήριξη στις 694 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1570 και 1609 μονάδες και η στήριξη στις 1510 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως δεδομένης της χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας η αγορά βρίσκεται αναπόφευκτα σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 560 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στην αντίσταση των 576 μονάδων καθώς μόνο η υπέρβασή της θα μπορούσε να "ξυπνήσει" την αγορά δίνοντας νέα ανοδική επιτάχυνση...
Εξαιρετικά σημαντική θεωρείται επίσης η διακράτηση της στήριξης των 720 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση βάζει σε κίνδυνο την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες – Κέρδη για την Eurobank και Alpha Bank
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με μικρούς όγκους….
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1940 ευρώ με πτώση -1,52% με όγκο 13,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ και όγκο 442 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8 ευρώ με άνοδο +4,65% με όγκο 5 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,76 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 85 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με πτώση -0,62% με όγκο 13,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 5,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6050 ευρώ με άνοδο +0,51% με όγκο 4,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 189 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,57 ευρώ με πτώση -3,33% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Μεικτή η εικόνα των μετοχών του FTSE 25 – Ήπια ανοδικά ο ΟΠΑΠ
Μεικτή ήταν η εικόνα στις περισσότερες μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,1 ευρώ με άνοδο +1,33% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,03 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,61 ευρώ με άνοδο +2,26% και αποτίμηση 4,22 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,8 ευρώ με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 649 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ με άνοδο +0,71% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,25 ευρώ με άνοδο +0,1% με την αποτίμηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,73 ευρώ με άνοδο +0,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,86 ευρώ με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,2 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,71 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 608 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με πτώση -3,76% και όγκο 1,8 τεμάχια, με την αποτίμηση στα 124 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,86 ευρώ με πτώση -0,52%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 451 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,36 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 240 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,81 ευρώ με πτώση -3,39% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,79 ευρώ με πτώση -0,44% και αποτίμηση 484 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,13 ευρώ με πτώση -1,67% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,1% το 10ετές 8% - Η Γερμανία στο -0,09%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 22 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,09%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 22 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 22 Ιουλίου του 2016 στο 8,1% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,4 με 72,4 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8% και 7,70%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 778 μονάδες βάσης από 777 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 930 μονάδες βάσης από 900 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα δεν εμφανίζουν ιδιαίτερες μεταβολές.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,05%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μ.β. με μέση απόδοση 7,5% απόδοση αγοράς 8% και απόδοση πώλησης 7,1%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,48%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,07%, η Ισπανία 1,13% και η Ιταλία 1,24%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Στο εσωτερικό μέτωπο η κυβέρνηση δεν κατάφερε να βρει τους 200 βουλευτές για την απλή αναλογική οπότε δεν θα εφαρμοστεί από την επόμενη βουλή….
Ταυτόχρονα θα ανοίξει το θέμα της δεύτερης αξιολόγησης από Οκτώβριο ενώ παρά τα αισιόδοξα σενάρια για ανάπτυξη η κόπωση στην οικονομία θα καταστεί πολύ εμφανής προσεχώς.
Με λογιστικά τρικ από δανεικά δεν μπορεί να χτιστεί θετική ανάπτυξη.
Στο εξωτερικό μέτωπο η απόφαση του καθεστώτος Erdogan να παρατείνει για 3 μήνες την κατάσταση έκτακτης ανάγκης επιδρά αρνητικά ενώ τα stress tests στις 29 Ιουλίου αποτελούν ένα προφανή αποσταθεροποιητικό παράγοντα.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι ελκυστική καθώς στον ορίζοντα της οικονομίας τα σύννεφα παραμένουν ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο είδε τα υψηλά έτους, οι περισσότεροι ξένοι οίκοι έχουν υποβαθμίσει σοβαρές τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη στις 571,57 μονάδες με άνοδο +0,51% έχοντας υψηλό στις 571,81 μονάδες και χαμηλό στις 566,44 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 27 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 42 εκατ. τεμάχια, με τα 37 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, κέρδη για την Alpha +4,65% και Eurobank
Οι τράπεζες εμφάνισαν μεικτή εικόνα με την Alpha +4,65% και την Eurobank να ενισχύεται καθώς δεν έχει διοικητικές εκκρεμότητες ενώ οι μέτοχοι έχουν σχέδιο ενίσχυσης της τράπεζας.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με τον ΟΠΑΠ να ξεχωρίζει και σήμερα μετά τα χθεσινά πακέτα της J P Morgan.
Η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο ενώ ΟΤΕ κινήθηκε ήπια ανοδικά.
Μόνο η ανοδική διάσπαση των 576 μονάδων θα μπορούσε να "ζωντανέψει" την αγορά - Σημαντική η διακράτηση των 720 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζει να ταλαιπωρεί την αγορά η οποία ενώ από τη μία πλευρά δείχνει πως θέλει να δοκιμάσει υψηλότερα επίπεδα δεν έχει τον απαιτούμενο ενθουσιασμό και την ένταση που θα επιβεβαίωναν αυτό το σενάριο...
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να κινείται εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων κρατώντας δυνάμεις για την όχι και τόσο εύκολη αντίσταση των 576 μονάδων... Η προσέγγιση της συγκεκριμένης αντίστασης χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή υπέρβασή της θα μπορούσε να δώσει νέα ώθηση στην αγορά καθώς σε αυτήν την περίπτωση ανοίγει ο δρόμος για το στόχο των 590 - 600 μονάδων.
Από την άλλη πλευρά σημαντική θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 560 μονάδων προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης καθώς όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τη συγκεκριμένη στήριξη διατηρείται η ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης...
Αναφορικά με τον Τραπεζικό Δείκτη που συνεχίζει να "κατευθύνει" την αγορά, πολύ σημαντική θεωρείται η παραμονή του άνω των 720 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση αυτού του σημείου βάζει σε κίνδυνο την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 576 και 586 μονάδες και η στήριξη στις 560 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 770 και 821 μονάδες και η στήριξη στις 694 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1570 και 1609 μονάδες και η στήριξη στις 1510 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως δεδομένης της χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας η αγορά βρίσκεται αναπόφευκτα σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 560 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στην αντίσταση των 576 μονάδων καθώς μόνο η υπέρβασή της θα μπορούσε να "ξυπνήσει" την αγορά δίνοντας νέα ανοδική επιτάχυνση...
Εξαιρετικά σημαντική θεωρείται επίσης η διακράτηση της στήριξης των 720 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση βάζει σε κίνδυνο την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες – Κέρδη για την Eurobank και Alpha Bank
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με μικρούς όγκους….
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1940 ευρώ με πτώση -1,52% με όγκο 13,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ και όγκο 442 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8 ευρώ με άνοδο +4,65% με όγκο 5 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,76 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 85 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με πτώση -0,62% με όγκο 13,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 5,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6050 ευρώ με άνοδο +0,51% με όγκο 4,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 189 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,57 ευρώ με πτώση -3,33% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Μεικτή η εικόνα των μετοχών του FTSE 25 – Ήπια ανοδικά ο ΟΠΑΠ
Μεικτή ήταν η εικόνα στις περισσότερες μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,1 ευρώ με άνοδο +1,33% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,03 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,61 ευρώ με άνοδο +2,26% και αποτίμηση 4,22 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,8 ευρώ με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 649 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ με άνοδο +0,71% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,25 ευρώ με άνοδο +0,1% με την αποτίμηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,73 ευρώ με άνοδο +0,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,86 ευρώ με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,2 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,71 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 608 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με πτώση -3,76% και όγκο 1,8 τεμάχια, με την αποτίμηση στα 124 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,86 ευρώ με πτώση -0,52%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 451 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,36 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 240 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,81 ευρώ με πτώση -3,39% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,79 ευρώ με πτώση -0,44% και αποτίμηση 484 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,13 ευρώ με πτώση -1,67% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,1% το 10ετές 8% - Η Γερμανία στο -0,09%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 22 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,09%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 22 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 22 Ιουλίου του 2016 στο 8,1% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,4 με 72,4 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8% και 7,70%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 778 μονάδες βάσης από 777 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 930 μονάδες βάσης από 900 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα δεν εμφανίζουν ιδιαίτερες μεταβολές.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,05%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μ.β. με μέση απόδοση 7,5% απόδοση αγοράς 8% και απόδοση πώλησης 7,1%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,48%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,07%, η Ισπανία 1,13% και η Ιταλία 1,24%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών