Μη πειστική άνοδος στην χρηματιστηριακή αγορά - Μεικτές τάσεις στις τράπεζες , ανοδικά η Εθνική +3%
(upd24)Νέα άτονη άνοδος σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο που επιχειρεί να προσεγγίσει την ζώνη των 570 μονάδων και με προοπτική προσεχώς τις 600 μονάδες που αποτελεί και το μέγιστο της επιχειρούμενης αναλαμπής.
Παρά την άνοδο η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά χρήζει προσοχής είναι αναξιόπιστη και επικίνδυνη ενώ οι τράπεζες βρίσκονται στο επίκεντρο αρνητικών εξελίξεων με κυριότερη τις υποχρεωτικές διοικητικές αλλαγές.
Στην Πειραιώς παραιτείθηκε ο Μιχάλης Σάλλας από πρόεδρος του ομίλου και αναλαμβάνει η Χ. Απαλαγάκη.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών επικεντρώνεται σταδιακά…ξανά στα stress tests των τραπεζών που θα ανακοινωθούν 29 Ιουλίου του 2016.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι ελκυστική καθώς στον ορίζοντα της οικονομίας τα σύννεφα παραμένουν ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο είδε τα υψηλά έτους, οι περισσότεροι ξένοι οίκοι έχουν υποβαθμίσει σοβαρές τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 569,74 μονάδες με άνοδο +1,06% έχοντας υψηλό στις 572,28 μονάδες και χαμηλό στις 565,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 69 εκατ. τεμάχια, με τα 60 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,5 εκ. τεμάχια στα warrants.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες κέρδη για ΟΛΠ, ΕΛΠΕ
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ενώ η Εθνική έκλεισε ανοδικά +3,57%
Στον FTSE 25 επικράτησαν ανοδικές τάσεις με τα ΕΛΠΕ να ξεχωρίζουν.
Ήπιες πωλήσεις στις ευρωπαϊκές τράπεζες
Ήπιες πωλήσεις σημειώνονται στις ευρωπαϊκές τράπεζες με την Monte dei Paschi να υποχωρεί έως -3% ενώ οριακή πτώση σημειώνει και η Deutsche bank λόγω της υποβάθμισης του outlook σε αρνητικό από την Standard and Poor’s.
Οι 53 μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη αντιμετωπίζουν τα stress tests της ΕΚΤ στις 29 Ιουλίου.
Οι εκτιμήσεις θέλουν οι κεφαλαιακές ανάγκες των 5 Ιταλικών τραπεζών στα stress tests θα ανέλθουν μεταξύ 8 με 9 δισεκ.
Πάντως αν κυριαρχήσει η συγκάλυψη η αγορά δεν θα αποτιμήσει θετικά τις ωραιοποιήσεις.
Αγορές και trading στις τράπεζες από Citigroup, Alpha Finance Investment και HSBC
Αγορές και trading σημειώνονται από ξένους και θεσμικούς στις ελληνικές τράπεζες.
Στην Εθνική η Citigroup έχει διακινήσει 2,5 εκατ. μετοχές, η Alpha Finance Invesment Services 1,5 εκατ. μετοχές και η HSBC 700 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 600 χιλ. μετοχές, η Alpha Finance Investment Services 300 χιλ. μετοχές και η HSBC 145 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η ITG Europe έχει διακινήσει 1,8 εκατ. ευρώ, η INCA 500 χιλ. μετοχές, η HSBC 300 χιλ. μετοχές και η Bernstein 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Citigroup έχει διακινήσει 2,7 εκατ. μετοχές, η BofA 2,5 εκατ. μετοχές και η Kepler 1,1 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Deutsche Bank έχει διακινήσει 214 χιλ. μετοχές και η UBS 130 χιλ. μετοχές.
Η διακράτηση σημαντικών τεχνικών σημείων δίνει συνέχεια στην ανοδική κίνηση στο χρηματιστήριο
Η ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης επιβεβαιώθηκε με το Γενικό Δείκτη να διακρατά όλα τα απαραίτητα τεχνικά σημεία, παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα που ταλαιπωρεί την αγορά το τελευταίο διάστημα.
Θυμίζουμε πως μετά την πρόσφατη ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης (των δύο εβδομάδων) δημιουργήθηκαν προσδοκίες συνέχειας της ανοδικής κίνησης με στόχο τη ζώνη των 590-600 μονάδων, ωστόσο οι απρόσμενες διεθνείς εξελίξεις ανέτρεψαν το σκηνικό οδηγώντας αναπόφευκτα το Γενικό Δείκτη στη σημαντική ζώνη στήριξης των 550 - 560 μονάδων.
Όπως είχαμε επισημάνει η διακράτηση της συγκεκριμένης ζώνης ήταν βασική προϋπόθεση τόσο ως προς την αποφυγή διορθωτικής κίνησης , όσο και για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης με στόχο τις 590 - 600 μονάδες.
Το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη στις 563,75 μονάδες είναι αρκετά ενθαρρυντικό για τη συνέχεια με κύριο σημείο προσοχής την αντίσταση των 570 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 570 και 585 μονάδες και η στήριξη στις 554 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 755 και 794 μονάδες και η στήριξη στις 695 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE εντοπίζονται στις 1573 και 1609 μονάδες και η στήριξη στις 1484 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στις τελευταίες δύο συνεδριάσεις και η διακράτηση σημαντικών τεχνικών σημείων, παρά την εξαιρετικά χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα, προϊδεάζουν για συνέχεια της ανοδικής κίνησης με στόχο τη ζώνη των 590 - 600 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 570 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη που είναι και πάλι ο σηματωρός της ανοδικής κίνησης...
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών – Περιορισμένα τα περιθώρια ανόδου
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ενώ στην Ευρώπη ο προβληματισμός για τις τράπεζες επανέρχεται.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +3,57% με όγκο 18 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με πτώση -14% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -2,22% με όγκο 5,5 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 28 εκατ τεμαχίων και αγοράς 82 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με πτώση -1,23% με όγκο 28,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,4 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,58 ευρώ με άνοδο +0,35% με όγκο 7,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1530 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0860 ευρώ με άνοδο +3,61% και κεφαλαιοποίηση 201 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,82 ευρώ με άνοδο +1,76% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στον FTSE 25 - Στο επίκεντρο ΕΛΠΕ, ΟΛΠ
Ανοδικά κινήθηκε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25, οι όγκοι ωστόσο ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,76 ευρώ με άνοδο +0,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 853 ευρώ με πτώση -1,73% και αποτίμηση 4,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,75 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 638 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ με άνοδο +0,28% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,2 ευρώ με άνοδο +1% με την αποτίμηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,4 ευρώ με άνοδο +4,86% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ με άνοδο 4,42% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,01 ευρώ με άνοδο +2,25% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,63 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 599 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με πτώση -2,22% και όγκο 2,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 160 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,86 ευρώ με πτώση -0,26%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 451 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο +1,47% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,16 ευρώ με άνοδο +3,46% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ με άνοδο +2,07% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,25 ευρώ με άνοδο +2,41% και αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα βραχυπρόθεσμα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,36% το 10ετές 7,95% - Η Γερμανία στο -0,09%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα βραχυχρόνια ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 20 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,09%.
Οι πωλήσεις στα βραχυχρόνια ομόλογα αποδίδονται στο γενικότερο κλίμα και στο γεωπολιτικό ρίσκο..
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 20 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 20 Ιουλίου του 2016 στο 8,36% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,5 με 7,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,95% και 7,76%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 778 μονάδες βάσης από 777 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 930 μονάδες βάσης από 900 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα υποχωρούν λόγω επιλεκτικών πωλήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,20%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,80 μ.β. με μέση απόδοση 7,5% απόδοση αγοράς 8,36% και απόδοση πώλησης 6,7%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,48%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,05%, η Ισπανία 1,16% και η Ιταλία 1,22%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Παρά την άνοδο η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά χρήζει προσοχής είναι αναξιόπιστη και επικίνδυνη ενώ οι τράπεζες βρίσκονται στο επίκεντρο αρνητικών εξελίξεων με κυριότερη τις υποχρεωτικές διοικητικές αλλαγές.
Στην Πειραιώς παραιτείθηκε ο Μιχάλης Σάλλας από πρόεδρος του ομίλου και αναλαμβάνει η Χ. Απαλαγάκη.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών επικεντρώνεται σταδιακά…ξανά στα stress tests των τραπεζών που θα ανακοινωθούν 29 Ιουλίου του 2016.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι ελκυστική καθώς στον ορίζοντα της οικονομίας τα σύννεφα παραμένουν ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο είδε τα υψηλά έτους, οι περισσότεροι ξένοι οίκοι έχουν υποβαθμίσει σοβαρές τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 569,74 μονάδες με άνοδο +1,06% έχοντας υψηλό στις 572,28 μονάδες και χαμηλό στις 565,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 69 εκατ. τεμάχια, με τα 60 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,5 εκ. τεμάχια στα warrants.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες κέρδη για ΟΛΠ, ΕΛΠΕ
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ενώ η Εθνική έκλεισε ανοδικά +3,57%
Στον FTSE 25 επικράτησαν ανοδικές τάσεις με τα ΕΛΠΕ να ξεχωρίζουν.
Ήπιες πωλήσεις στις ευρωπαϊκές τράπεζες
Ήπιες πωλήσεις σημειώνονται στις ευρωπαϊκές τράπεζες με την Monte dei Paschi να υποχωρεί έως -3% ενώ οριακή πτώση σημειώνει και η Deutsche bank λόγω της υποβάθμισης του outlook σε αρνητικό από την Standard and Poor’s.
Οι 53 μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη αντιμετωπίζουν τα stress tests της ΕΚΤ στις 29 Ιουλίου.
Οι εκτιμήσεις θέλουν οι κεφαλαιακές ανάγκες των 5 Ιταλικών τραπεζών στα stress tests θα ανέλθουν μεταξύ 8 με 9 δισεκ.
Πάντως αν κυριαρχήσει η συγκάλυψη η αγορά δεν θα αποτιμήσει θετικά τις ωραιοποιήσεις.
Αγορές και trading στις τράπεζες από Citigroup, Alpha Finance Investment και HSBC
Αγορές και trading σημειώνονται από ξένους και θεσμικούς στις ελληνικές τράπεζες.
Στην Εθνική η Citigroup έχει διακινήσει 2,5 εκατ. μετοχές, η Alpha Finance Invesment Services 1,5 εκατ. μετοχές και η HSBC 700 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 600 χιλ. μετοχές, η Alpha Finance Investment Services 300 χιλ. μετοχές και η HSBC 145 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η ITG Europe έχει διακινήσει 1,8 εκατ. ευρώ, η INCA 500 χιλ. μετοχές, η HSBC 300 χιλ. μετοχές και η Bernstein 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Citigroup έχει διακινήσει 2,7 εκατ. μετοχές, η BofA 2,5 εκατ. μετοχές και η Kepler 1,1 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Deutsche Bank έχει διακινήσει 214 χιλ. μετοχές και η UBS 130 χιλ. μετοχές.
Η διακράτηση σημαντικών τεχνικών σημείων δίνει συνέχεια στην ανοδική κίνηση στο χρηματιστήριο
Η ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης επιβεβαιώθηκε με το Γενικό Δείκτη να διακρατά όλα τα απαραίτητα τεχνικά σημεία, παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα που ταλαιπωρεί την αγορά το τελευταίο διάστημα.
Θυμίζουμε πως μετά την πρόσφατη ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης (των δύο εβδομάδων) δημιουργήθηκαν προσδοκίες συνέχειας της ανοδικής κίνησης με στόχο τη ζώνη των 590-600 μονάδων, ωστόσο οι απρόσμενες διεθνείς εξελίξεις ανέτρεψαν το σκηνικό οδηγώντας αναπόφευκτα το Γενικό Δείκτη στη σημαντική ζώνη στήριξης των 550 - 560 μονάδων.
Όπως είχαμε επισημάνει η διακράτηση της συγκεκριμένης ζώνης ήταν βασική προϋπόθεση τόσο ως προς την αποφυγή διορθωτικής κίνησης , όσο και για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης με στόχο τις 590 - 600 μονάδες.
Το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη στις 563,75 μονάδες είναι αρκετά ενθαρρυντικό για τη συνέχεια με κύριο σημείο προσοχής την αντίσταση των 570 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 570 και 585 μονάδες και η στήριξη στις 554 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 755 και 794 μονάδες και η στήριξη στις 695 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE εντοπίζονται στις 1573 και 1609 μονάδες και η στήριξη στις 1484 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στις τελευταίες δύο συνεδριάσεις και η διακράτηση σημαντικών τεχνικών σημείων, παρά την εξαιρετικά χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα, προϊδεάζουν για συνέχεια της ανοδικής κίνησης με στόχο τη ζώνη των 590 - 600 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 570 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη που είναι και πάλι ο σηματωρός της ανοδικής κίνησης...
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών – Περιορισμένα τα περιθώρια ανόδου
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ενώ στην Ευρώπη ο προβληματισμός για τις τράπεζες επανέρχεται.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +3,57% με όγκο 18 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με πτώση -14% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,76 ευρώ με πτώση -2,22% με όγκο 5,5 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 28 εκατ τεμαχίων και αγοράς 82 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με πτώση -1,23% με όγκο 28,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,4 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,58 ευρώ με άνοδο +0,35% με όγκο 7,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1530 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0860 ευρώ με άνοδο +3,61% και κεφαλαιοποίηση 201 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,82 ευρώ με άνοδο +1,76% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στον FTSE 25 - Στο επίκεντρο ΕΛΠΕ, ΟΛΠ
Ανοδικά κινήθηκε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25, οι όγκοι ωστόσο ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,76 ευρώ με άνοδο +0,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 853 ευρώ με πτώση -1,73% και αποτίμηση 4,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,75 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 638 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ με άνοδο +0,28% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,2 ευρώ με άνοδο +1% με την αποτίμηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,4 ευρώ με άνοδο +4,86% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ με άνοδο 4,42% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,01 ευρώ με άνοδο +2,25% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,63 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 599 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με πτώση -2,22% και όγκο 2,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 160 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,86 ευρώ με πτώση -0,26%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 451 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο +1,47% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,16 ευρώ με άνοδο +3,46% και αποτίμηση 329 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ με άνοδο +2,07% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,25 ευρώ με άνοδο +2,41% και αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα βραχυπρόθεσμα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,36% το 10ετές 7,95% - Η Γερμανία στο -0,09%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα βραχυχρόνια ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 20 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,09%.
Οι πωλήσεις στα βραχυχρόνια ομόλογα αποδίδονται στο γενικότερο κλίμα και στο γεωπολιτικό ρίσκο..
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 20 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 20 Ιουλίου του 2016 στο 8,36% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,5 με 7,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,95% και 7,76%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 778 μονάδες βάσης από 777 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 930 μονάδες βάσης από 900 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα υποχωρούν λόγω επιλεκτικών πωλήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,20%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,80 μ.β. με μέση απόδοση 7,5% απόδοση αγοράς 8,36% και απόδοση πώλησης 6,7%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,48%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,05%, η Ισπανία 1,16% και η Ιταλία 1,22%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών