Με όχημα τις τράπεζες η αγορά στοχεύει στις 590-600 μονάδες
(upd24)Την διεθνή τάση ακολουθεί ξεκάθαρα το ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά οι τραπεζικές μετοχές όπου και σήμερα ανέκαμψαν έως +5% στο πλαίσιο ανατιμητικής κερδοσκοπίας παρά κάποιας ουσιαστικής αντίδρασης.
Οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές χρηματιστηριακά δεν έχουν κάτι το ελκυστικό για να ξεχωρίσουν απλά ακολουθούν το διεθνές ρεύμα.
Η άνοδος π.χ. της Πειραιώς σήμερα +5% αποτελεί παιχνίδι κερδοσκοπίας και όχι κάποια αλλαγή τάσης...
Στην ζώνη των 560 μονάδων το χρηματιστήριο εμφάνισε έντονη νευρικότητα καθώς είναι σοβαρό σημείο αντίστασης, ωστόσο βραχυπρόθεσμα η ανοδική διάσπαση των 560 μονάδων είναι εφικτή.
Σε όλη την Ευρώπη οι τράπεζες ανακάμπτουν, η Monte Dei Paschi ανακάμπτει, η μετοχή Deutsche bank τις τελευταίες ημέρες σημειώνει κέρδη ενώ συνολικά καταγράφεται βελτίωση σε όλη την Ευρώπη.
Οι χρηματιστηριακές αγορές προεξοφλούν ότι δεν θα ξεσπάσει τραπεζική κρίση στην Ιταλία, ούτε θα καταρρεύσει η Deutsche bank.
Φαίνεται ότι το μοντέλο λύση που υιοθετείται σε αυτή την φάση είναι να μην αγγίξουν το τραπεζικό πρόβλημα αλλά μέσω των stress tests να το υποβαθμίσουν.
Οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν θα είναι πολύ μικρής κλίμακας στα stress tests της ΕΚΤ και ως εκ τούτου για την ώρα το πρόβλημα παραμένει υπό έλεγχο.
Το πρόβλημα δεν έχει επιλυθεί, είναι προφανές αλλά για την ώρα σκόπιμα υποβαθμίζεται γιατί μια τραπεζική κρίση τώρα στην Ευρώπη θα αποκαλύψει πολλά κακώς κείμενα και θα δημιουργήσει τεράστιο πρόβλημα στην συνοχή της ΕΕ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο εν μέσω νευρικότητας και αστάθειας κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 562,84 μονάδες με άνοδο +0,56% έχοντας υψηλό στις 567,27 μονάδες και χαμηλό στις 560,34 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 49 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 108 εκατ. τεμάχια, με τα 100 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,4 εκ. τεμάχια στα warrants.
Νέα άνοδος στις τράπεζες – Μεικτές τάσεις στον FTSE 25
Στην ελληνική αγορά οι μετοχές των τραπεζών σημείωσαν κέρδη έως +5% με την Πειραιώς στο επίκεντρο.
Δεν υπάρχει εσωτερικό κίνητρο για να αγοράσει κανείς τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα.
Ο κλάδος απλά ακολουθεί το διεθνές ρεύμα δεν προσφέρει κάτι ελκυστικό.
Οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα έχουν υποβαθμιστεί σχεδόν από τους περισσότερους ξένους οίκους ενώ και οι εταιρίες πιστοληπτικής διαβάθμισης όπως η Moody’s ανησυχούν για το ελληνικό banking.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις με τα ΕΛΠΕ να σημειώνουν κέρδη +1,69%.
Συνέχεια αγορών στις τράπεζες και trading από Goldman Sachs, INCA, BofA, HSBC
Κινητικότητα και trading καταγράφεται από τους ξένους επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες.
Στην Εθνική η INCA έχει διακινήσει 2,5 εκατ. μετοχές, η Deutsche Bank 350 χιλ. μετοχές και η HSBC 300 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η BofA έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές, η HSBC 250 χιλ. μετοχές και η Citigroup 120 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Goldman Sachs έχει διακινήσει 850 χιλ. μετοχές, η INCA 550 χιλ. μετοχές και η Sanford C. Bernstein 500 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 2 εκατ. μετοχές, η HSBC 300 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 150 χιλ. μετοχές. Στον ΟΠΑΠ η BofA έχει διακινήσει 16 χιλ. μετοχές.
Στην Jumbo η Citigroup έχει διακινήσει 75 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 85 χιλ. μετοχές ενώ στην ίδια μετοχή πραγματοποιήθηκε πακέτο 65,4 χιλ. μετοχών στην τιμή των 11 ευρώ, αξίας 719,4 χιλ. ευρώ.
Τέλος, στη MIG η HSBC έχει διακινήσει 300 χιλ. μετοχές.
Συνέχεια της αντίδρασης στο χρηματιστήριο μετά την ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης
Η ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης επετεύχθη τελικά στη χθεσινή συνεδρίαση, γεγονός το οποίο αφήνει προσδοκίες για συνέχεια της ανοδικής αντίδρασης με στόχο τη ζώνη των 590 - 600 μονάδων προσεχώς, με την προϋπόθεση βέβαια ότι το κλίμα στις διεθνείς αγορές θα συνεχίσει να είναι ευνοϊκό...
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως η ανοδική κίνηση των τελευταίων ημερών βρίσκει τον Τραπεζικό Δείκτη +12,74% υψηλότερα από την αρχή της εβδομαδας, τον FTSE +6 % υψηλότερα και το Γενικό Δείκτη +4,33% υψηλότερα...
Τα σημαντικότερα εβδομαδιαία κέρδη λοιπόν, έχουν αποκομίσει οι τραπεζικές μετοχές με την Eurobank να πρωταγωνιστεί... καταγράφοντας κέρδη +20,76%, την Alpha Bank να ακολουθεί με κέρδη +12,35%, την Πειραιώς +10,27% και την Εθνική +9%.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 569 και 581 μονάδες και η στήριξη στις 547 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 801 και 839 μονάδες και η στήριξη στις 697 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE εντοπίζονται στις 1575 και 1610 μονάδες και η στήριξη στις 1469 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως την ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης... λογικά θα ακολουθήσει η συνέχεια της ανοδικής αντίδρασης , με στόχο τη ζώνη των 590-600 μονάδων προσεχώς ωστόσο δεν αποκλείεται να υπάρξουν κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε μετοχές που έχουν υπεραποδώσει συγκριτικά με άλλες μετοχές... ενώ δεν είναι απίθανο το ενδιαφέρον των επενδυτών να μετατοπιστεί και στις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης...
Τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση εστιάζονται στην αντίσταση των 569 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στην ημερήσια αντίσταση των 775 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη...
Σημαντική θεωρείται επίσης η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων με κύριο σημείο προσοχής την πολύ βραχυπρόθεσμη στήριξη των 557 μονάδων...
Νέα άνοδος στις μετοχές των τραπεζών – Ακολουθούν την διεθνή τάση
Νέα άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών που ακολουθούν την ευρωπαϊκή τάση.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2020 ευρώ με άνοδο +1,51% με όγκο 38,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 2,2 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,82 ευρώ με άνοδο +1,68% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 14 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 92 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1650 ευρώ με άνοδο +5,1% με όγκο 35,6 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,63 ευρώ με άνοδο +1,29% με όγκο 12,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με πτώση -0,7% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0881 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 205 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,69 ευρώ με άνοδο +0,62% με αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Σε κρίσιμα τεχνικά σημεία οι περισσότερες μετοχές
Οι μετοχές του FTSE 25 βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Τα περιθώρια ανόδου δεν είναι πολλά και οποιαδήποτε ανοδική διαφυγή απαιτεί αυξημένους όγκους και συναλλαγές.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,28 ευρώ με πτώση -0,27% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,73 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,6 ευρώ με άνοδο +1,3% και αποτίμηση 4,21 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,73 ευρώ με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 633 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,92 ευρώ με άνοδο +1,02% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,39 ευρώ με ΄΄ανοδο +1,15% με την αποτίμηση στα 1,29 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,6 ευρώ με άνοδο +0,54% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,62 ευρώ με άνοδο +1,69% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,53 ευρώ με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,97 ευρώ με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,74 ευρώ με άνοδο +1,06% και αποτίμηση 611 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,13 ευρώ με άνοδο +4% και όγκο 4,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 140 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,89 ευρώ με πτώση -0,26%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 454 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,41 ευρώ με πτώση -1,4% και αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,74 ευρώ με πτώση -0,78% και αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,75 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,15 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 271 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 6,80% το 10ετές 7,80% - Η Γερμανία στο -0,07%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 14 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,07%.
Όσο απομακρύνονται οι κίνδυνοι τόσο θα επανέρχεται στην κανονικότητα η αγορά ομολόγων της Γερμανίας.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 14 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σταθεροποιητικές τάσεις.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Ιουλίου του 2016 στο 6,80% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 73,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,80% και 7,62%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 778 μονάδες βάσης από 770 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα εμφανίζουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,89%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,05 μ.β. με μέση απόδοση 6,53% απόδοση αγοράς 6,80% και απόδοση πώλησης 6,31%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,07% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Απομακρύνεται από τα ιστορικά χαμηλά το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,07% καθώς μειώνεται ο κίνδυνος στις ιταλικές τράπεζες.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις με τις αποδόσεις να διαμορφώνονται ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,42%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,08%, η Ισπανία 1,13% και η Ιταλία 1,19%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές χρηματιστηριακά δεν έχουν κάτι το ελκυστικό για να ξεχωρίσουν απλά ακολουθούν το διεθνές ρεύμα.
Η άνοδος π.χ. της Πειραιώς σήμερα +5% αποτελεί παιχνίδι κερδοσκοπίας και όχι κάποια αλλαγή τάσης...
Στην ζώνη των 560 μονάδων το χρηματιστήριο εμφάνισε έντονη νευρικότητα καθώς είναι σοβαρό σημείο αντίστασης, ωστόσο βραχυπρόθεσμα η ανοδική διάσπαση των 560 μονάδων είναι εφικτή.
Σε όλη την Ευρώπη οι τράπεζες ανακάμπτουν, η Monte Dei Paschi ανακάμπτει, η μετοχή Deutsche bank τις τελευταίες ημέρες σημειώνει κέρδη ενώ συνολικά καταγράφεται βελτίωση σε όλη την Ευρώπη.
Οι χρηματιστηριακές αγορές προεξοφλούν ότι δεν θα ξεσπάσει τραπεζική κρίση στην Ιταλία, ούτε θα καταρρεύσει η Deutsche bank.
Φαίνεται ότι το μοντέλο λύση που υιοθετείται σε αυτή την φάση είναι να μην αγγίξουν το τραπεζικό πρόβλημα αλλά μέσω των stress tests να το υποβαθμίσουν.
Οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν θα είναι πολύ μικρής κλίμακας στα stress tests της ΕΚΤ και ως εκ τούτου για την ώρα το πρόβλημα παραμένει υπό έλεγχο.
Το πρόβλημα δεν έχει επιλυθεί, είναι προφανές αλλά για την ώρα σκόπιμα υποβαθμίζεται γιατί μια τραπεζική κρίση τώρα στην Ευρώπη θα αποκαλύψει πολλά κακώς κείμενα και θα δημιουργήσει τεράστιο πρόβλημα στην συνοχή της ΕΕ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο εν μέσω νευρικότητας και αστάθειας κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 562,84 μονάδες με άνοδο +0,56% έχοντας υψηλό στις 567,27 μονάδες και χαμηλό στις 560,34 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 49 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 108 εκατ. τεμάχια, με τα 100 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,4 εκ. τεμάχια στα warrants.
Νέα άνοδος στις τράπεζες – Μεικτές τάσεις στον FTSE 25
Στην ελληνική αγορά οι μετοχές των τραπεζών σημείωσαν κέρδη έως +5% με την Πειραιώς στο επίκεντρο.
Δεν υπάρχει εσωτερικό κίνητρο για να αγοράσει κανείς τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα.
Ο κλάδος απλά ακολουθεί το διεθνές ρεύμα δεν προσφέρει κάτι ελκυστικό.
Οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα έχουν υποβαθμιστεί σχεδόν από τους περισσότερους ξένους οίκους ενώ και οι εταιρίες πιστοληπτικής διαβάθμισης όπως η Moody’s ανησυχούν για το ελληνικό banking.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις με τα ΕΛΠΕ να σημειώνουν κέρδη +1,69%.
Συνέχεια αγορών στις τράπεζες και trading από Goldman Sachs, INCA, BofA, HSBC
Κινητικότητα και trading καταγράφεται από τους ξένους επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες.
Στην Εθνική η INCA έχει διακινήσει 2,5 εκατ. μετοχές, η Deutsche Bank 350 χιλ. μετοχές και η HSBC 300 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η BofA έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές, η HSBC 250 χιλ. μετοχές και η Citigroup 120 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Goldman Sachs έχει διακινήσει 850 χιλ. μετοχές, η INCA 550 χιλ. μετοχές και η Sanford C. Bernstein 500 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 2 εκατ. μετοχές, η HSBC 300 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 150 χιλ. μετοχές. Στον ΟΠΑΠ η BofA έχει διακινήσει 16 χιλ. μετοχές.
Στην Jumbo η Citigroup έχει διακινήσει 75 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 85 χιλ. μετοχές ενώ στην ίδια μετοχή πραγματοποιήθηκε πακέτο 65,4 χιλ. μετοχών στην τιμή των 11 ευρώ, αξίας 719,4 χιλ. ευρώ.
Τέλος, στη MIG η HSBC έχει διακινήσει 300 χιλ. μετοχές.
Συνέχεια της αντίδρασης στο χρηματιστήριο μετά την ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης
Η ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης επετεύχθη τελικά στη χθεσινή συνεδρίαση, γεγονός το οποίο αφήνει προσδοκίες για συνέχεια της ανοδικής αντίδρασης με στόχο τη ζώνη των 590 - 600 μονάδων προσεχώς, με την προϋπόθεση βέβαια ότι το κλίμα στις διεθνείς αγορές θα συνεχίσει να είναι ευνοϊκό...
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως η ανοδική κίνηση των τελευταίων ημερών βρίσκει τον Τραπεζικό Δείκτη +12,74% υψηλότερα από την αρχή της εβδομαδας, τον FTSE +6 % υψηλότερα και το Γενικό Δείκτη +4,33% υψηλότερα...
Τα σημαντικότερα εβδομαδιαία κέρδη λοιπόν, έχουν αποκομίσει οι τραπεζικές μετοχές με την Eurobank να πρωταγωνιστεί... καταγράφοντας κέρδη +20,76%, την Alpha Bank να ακολουθεί με κέρδη +12,35%, την Πειραιώς +10,27% και την Εθνική +9%.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 569 και 581 μονάδες και η στήριξη στις 547 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 801 και 839 μονάδες και η στήριξη στις 697 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE εντοπίζονται στις 1575 και 1610 μονάδες και η στήριξη στις 1469 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως την ανοδική διάσπαση της συσσώρευσης... λογικά θα ακολουθήσει η συνέχεια της ανοδικής αντίδρασης , με στόχο τη ζώνη των 590-600 μονάδων προσεχώς ωστόσο δεν αποκλείεται να υπάρξουν κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε μετοχές που έχουν υπεραποδώσει συγκριτικά με άλλες μετοχές... ενώ δεν είναι απίθανο το ενδιαφέρον των επενδυτών να μετατοπιστεί και στις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης...
Τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση εστιάζονται στην αντίσταση των 569 μονάδων για το Γενικό Δείκτη και στην ημερήσια αντίσταση των 775 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη...
Σημαντική θεωρείται επίσης η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων με κύριο σημείο προσοχής την πολύ βραχυπρόθεσμη στήριξη των 557 μονάδων...
Νέα άνοδος στις μετοχές των τραπεζών – Ακολουθούν την διεθνή τάση
Νέα άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών που ακολουθούν την ευρωπαϊκή τάση.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2020 ευρώ με άνοδο +1,51% με όγκο 38,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 2,2 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,82 ευρώ με άνοδο +1,68% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 14 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 92 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1650 ευρώ με άνοδο +5,1% με όγκο 35,6 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,63 ευρώ με άνοδο +1,29% με όγκο 12,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με πτώση -0,7% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0881 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 205 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,69 ευρώ με άνοδο +0,62% με αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Σε κρίσιμα τεχνικά σημεία οι περισσότερες μετοχές
Οι μετοχές του FTSE 25 βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Τα περιθώρια ανόδου δεν είναι πολλά και οποιαδήποτε ανοδική διαφυγή απαιτεί αυξημένους όγκους και συναλλαγές.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,28 ευρώ με πτώση -0,27% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,73 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,6 ευρώ με άνοδο +1,3% και αποτίμηση 4,21 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,73 ευρώ με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 633 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,92 ευρώ με άνοδο +1,02% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,39 ευρώ με ΄΄ανοδο +1,15% με την αποτίμηση στα 1,29 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,6 ευρώ με άνοδο +0,54% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,62 ευρώ με άνοδο +1,69% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,53 ευρώ με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,97 ευρώ με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,74 ευρώ με άνοδο +1,06% και αποτίμηση 611 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,13 ευρώ με άνοδο +4% και όγκο 4,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 140 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,89 ευρώ με πτώση -0,26%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 454 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,41 ευρώ με πτώση -1,4% και αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,74 ευρώ με πτώση -0,78% και αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,75 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,15 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 271 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 6,80% το 10ετές 7,80% - Η Γερμανία στο -0,07%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 14 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,07%.
Όσο απομακρύνονται οι κίνδυνοι τόσο θα επανέρχεται στην κανονικότητα η αγορά ομολόγων της Γερμανίας.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 14 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σταθεροποιητικές τάσεις.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Ιουλίου του 2016 στο 6,80% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 73,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,80% και 7,62%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 778 μονάδες βάσης από 770 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα εμφανίζουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,89%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,05 μ.β. με μέση απόδοση 6,53% απόδοση αγοράς 6,80% και απόδοση πώλησης 6,31%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,07% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Απομακρύνεται από τα ιστορικά χαμηλά το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,07% καθώς μειώνεται ο κίνδυνος στις ιταλικές τράπεζες.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις με τις αποδόσεις να διαμορφώνονται ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,42%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,08%, η Ισπανία 1,13% και η Ιταλία 1,19%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών