Ισχυρή τραπεζική άνοδος βελτίωσε το κλίμα στο χρηματιστήριο
(upd24)Με όχημα την ισχυρή άνοδο των τραπεζών που ανέκαμψαν έως +7% - έφτασαν και έως +11% - απόρροια της εκτίμησης ότι θα αποτραπεί η τραπεζική κρίση στην Ιταλία....το ελληνικό χρηματιστήριο ανέκαμψε πλησιάζοντας τις κρίσιμες 560 μονάδες.
Κινητήριος δύναμη οι επιλεκτικές αγορές από την Goldman Sachs, UBS και HSBC που είχαν ξεκινήσει από χθες και συνεχίζονται και σήμερα ωθώντας ανοδικά την αγορά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο σημείωσε ισχυρή άνοδο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 559,72 μονάδες με κέρδη +1,41% έχοντας υψηλό στις 565,31 μονάδες και χαμηλό στις 550,06 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε σχετικά αυξανόμενα επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 161 εκατ. τεμάχια, με τα 155 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 38 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Θα αποφευχθεί η τραπεζική κρίση στην Ιταλία
Η τραπεζική κρίση στην Ιταλία θα αποφευχθεί, εξέλιξη που αναμένεται να έχει θετικό αντίκτυπο στο χρηματιστήριο και στις τράπεζες βραχυπρόθεσμα.
Στην Ιταλία σήμερα η πλέον προβληματική περίπτωση η Monte Dei Paschi ενισχύθηκε +10%.
Να σημειωθεί ότι ήδη αναζητείται η φόρμουλα ώστε να διευθετηθεί το πρόβλημα με τις Ιταλικές τράπεζες.
Το bankingnews εδώ και ημέρες τονίζει ότι στα stress tests οι κεφαλαιακές ανάγκες των Ιταλικών τραπεζών θα είναι το πολύ 8-9 δισεκ.
Οι πιέσεις που ασκούνται στην Πορτογαλία, κάποιοι θεωρούν ότι θα ξεσπάσει νέα τραπεζική κρίση αλλά η ΕΕ σε αυτή την φάση θέλει να κλείσει τα ζητήματα των...προβλημάτων.
Για την ιστορία θα αναφέρουμε ότι τα NPLs στην Πορτογαλία φθάνουν στο 22% ενώ στην Ελλάδα στο 42%.
Στην ελληνική αγορά οι μετοχές των τραπεζών σημείωσαν σημαντικά κέρδη με την Eurobank να ξεχωρίζει +7%
Ωστόσο θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα έχουν υποβαθμιστεί σχεδόν από τους περισσότερους ξένους οίκους ενώ και οι εταιρίες πιστοληπτικής διαβάθμισης όπως η Moody’s ανησυχούν για το ελληνικό banking.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες ανοδικές τάσεις με τον όμιλο Μυτιληναίου να σημειώνει κέρδη αλλά και ο Τιτάνας λόγω της έκθεσης της Citigroup ενώ κέδη κατέγραψε και ο ΟΤΕ.
Κινητικότητα από Goldman Sachs, UBS, HSBC, Deutsche bank στις ελληνικές τράπεζες - Στο επίκεντρο Εθνική - Πειραιώς
Κινητικότητα επικρατεί μεταξύ των ξένων χαρτοφυλακίων που αγοράζουν ελληνικές τράπεζες.
Το trading αρχικά ήταν αυξημένο, ωστόσο υπάρχουν και καθαρές αγορές.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 6,5 εκατ. μετοχές, η UBS 5 εκατ. η HSBC 4,6 εκατ. η Deutsche bank 3 εκατ.
Στην Alpha η HSBC 200 χιλ. η INCA 150 χιλ μετοχές η Goldman Sachs 100 χιλ. η UBS 100 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 3 εκατ. η Goldman Sachs 500 χιλ. η J P Morgan 250 χιλ.
Στην Πειραιώς η UBS 5,5 εκατ. η Citigroup 2 εκατ μετοχές και η Wood 1 εκατ.
Καθοριστική η ζώνη των 550 - 560 μονάδων για τη συνέχεια στο χρηματιστήριο - Πιθανή διάσπασή της θα μπορούσε να δώσει ανοδική αντίδραση
Ανοδική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε απόσταση αναπνοής από τη λύση της συσσώρευσης που τον ταλαιπωρεί το τελευταίο διάστημα...
Θυμίζουμε πως η ανοδική διαφυγή από την επίμονη συσσώρευση θα μπορούσε να δώσει ισχυρή ανοδική αντίδραση στο χρηματιστήριο.. όμως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 560 μονάδες η όποια αντίδραση χρήζει προσοχής.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 569 και 584 μονάδες και η στήριξη στις 544 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 753 και 805 μονάδες και η στήριξη στις 686 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1545 και 1585 μονάδες και η στήριξη στις 1458 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η παραμονή του Γενικού Δείκτη στην κρίσιμη ζώνη των 550 - 560 μονάδων είναι ιδιαίτερα σημαντική και ενθαρρυντική για την ανοδική λύση της συσσώρευσης... με κύριο σημείο προσοχής τις 557 μονάδες!
Σε περίπτωση λοιπόν που ο Γενικός Δείκτης καταφέρει να "νικήσει" τη δύσκολη ζώνη των 550 - 560 μονάδων θα ακολουθήσει ισχυρή ανοδική αντίδραση με στόχο τη ζώνη των 590 - 600 μονάδων.
Κέρδη για τις τραπεζικές μετοχές - Στο επίκεντρο η Eurobank
Ισχυρή άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Eurobank ενώ συνολικά η εικόνα του κλάδου ήταν βελτιωμένη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1990 ευρώ με άνοδο +3,11% με όγκο 66,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 5 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με άνοδο +2,29% με όγκο 11,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 34 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 84 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1570 ευρώ με άνοδο +1,29% με όγκο 46,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6220 ευρώ με άνοδο +7,24% με όγκο 17 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0880 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 198 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,63 ευρώ με άνοδο +0,21% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 - Στο επίκεντρο Μυτιληναίος, Τιτάνας, ΟΤΕ
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώuhkan στο FTSE 25 με τον Τιτάνα και όμιλο Μυτιληναίου να επιχειρούν ανοδικά λόγω της θετικής έκθεσης της Citigroup ενώ η συνολική εικόνα της αγοράς είναι βελτιωμένη....
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,33 ευρώ με οριακή πτώση -0,05% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,74 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,49 ευρώ με άνοδο +1,92% και αποτίμηση 4,16 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,74 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 635 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,85 ευρώ με άνοδο +3,16% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,18 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,17 ευρώ με άνοδο +4,41% με την αποτίμηση στα 1,28 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +2,78% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,56 ευρώ με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,6 ευρώ με άνοδο +1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,99 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,68 ευρώ με άνοδο +0,53% και αποτίμηση 604 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1250 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 7,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 140 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,9 ευρώ με άνοδο +1,83%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με άνοδο +2,14% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,84 ευρώ με άνοδο +0,31% και αποτίμηση 321 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,75 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,17 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,21% το 10ετές 7,80% - Η Γερμανία στο -0,05%
Νέα βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 132 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,05%.
Όσο απομακρύνονται οι κίνδυνοι τόσο θα επανέρχεται στην κανονικότητα η αγορά ομολόγων της Γερμανίας.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 13 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται βελτίωση με το 10ετές να ανακάμπτει.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 13 Ιουλίου του 2016 στο 7,21% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 74 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,80% και 7,53%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 770 μονάδες βάσης από 781 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται εκ νέου ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,35 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,83%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97 μ.β. με μέση απόδοση 6,56% απόδοση αγοράς 7,21% και απόδοση πώλησης 5,90%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,05% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Απομακρύνεται από τα ιστορικά χαμηλά το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,05% καθώς μειώνεται ο κίνδυνος στις ιταλικές τράπεζες.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις με τις αποδόσεις να διαμορφώνονται ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,44%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,10%, η Ισπανία 1,16% και η Ιταλία 1,23%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Κινητήριος δύναμη οι επιλεκτικές αγορές από την Goldman Sachs, UBS και HSBC που είχαν ξεκινήσει από χθες και συνεχίζονται και σήμερα ωθώντας ανοδικά την αγορά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο σημείωσε ισχυρή άνοδο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 559,72 μονάδες με κέρδη +1,41% έχοντας υψηλό στις 565,31 μονάδες και χαμηλό στις 550,06 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε σχετικά αυξανόμενα επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 161 εκατ. τεμάχια, με τα 155 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 38 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Θα αποφευχθεί η τραπεζική κρίση στην Ιταλία
Η τραπεζική κρίση στην Ιταλία θα αποφευχθεί, εξέλιξη που αναμένεται να έχει θετικό αντίκτυπο στο χρηματιστήριο και στις τράπεζες βραχυπρόθεσμα.
Στην Ιταλία σήμερα η πλέον προβληματική περίπτωση η Monte Dei Paschi ενισχύθηκε +10%.
Να σημειωθεί ότι ήδη αναζητείται η φόρμουλα ώστε να διευθετηθεί το πρόβλημα με τις Ιταλικές τράπεζες.
Το bankingnews εδώ και ημέρες τονίζει ότι στα stress tests οι κεφαλαιακές ανάγκες των Ιταλικών τραπεζών θα είναι το πολύ 8-9 δισεκ.
Οι πιέσεις που ασκούνται στην Πορτογαλία, κάποιοι θεωρούν ότι θα ξεσπάσει νέα τραπεζική κρίση αλλά η ΕΕ σε αυτή την φάση θέλει να κλείσει τα ζητήματα των...προβλημάτων.
Για την ιστορία θα αναφέρουμε ότι τα NPLs στην Πορτογαλία φθάνουν στο 22% ενώ στην Ελλάδα στο 42%.
Στην ελληνική αγορά οι μετοχές των τραπεζών σημείωσαν σημαντικά κέρδη με την Eurobank να ξεχωρίζει +7%
Ωστόσο θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα έχουν υποβαθμιστεί σχεδόν από τους περισσότερους ξένους οίκους ενώ και οι εταιρίες πιστοληπτικής διαβάθμισης όπως η Moody’s ανησυχούν για το ελληνικό banking.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες ανοδικές τάσεις με τον όμιλο Μυτιληναίου να σημειώνει κέρδη αλλά και ο Τιτάνας λόγω της έκθεσης της Citigroup ενώ κέδη κατέγραψε και ο ΟΤΕ.
Κινητικότητα από Goldman Sachs, UBS, HSBC, Deutsche bank στις ελληνικές τράπεζες - Στο επίκεντρο Εθνική - Πειραιώς
Κινητικότητα επικρατεί μεταξύ των ξένων χαρτοφυλακίων που αγοράζουν ελληνικές τράπεζες.
Το trading αρχικά ήταν αυξημένο, ωστόσο υπάρχουν και καθαρές αγορές.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 6,5 εκατ. μετοχές, η UBS 5 εκατ. η HSBC 4,6 εκατ. η Deutsche bank 3 εκατ.
Στην Alpha η HSBC 200 χιλ. η INCA 150 χιλ μετοχές η Goldman Sachs 100 χιλ. η UBS 100 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 3 εκατ. η Goldman Sachs 500 χιλ. η J P Morgan 250 χιλ.
Στην Πειραιώς η UBS 5,5 εκατ. η Citigroup 2 εκατ μετοχές και η Wood 1 εκατ.
Καθοριστική η ζώνη των 550 - 560 μονάδων για τη συνέχεια στο χρηματιστήριο - Πιθανή διάσπασή της θα μπορούσε να δώσει ανοδική αντίδραση
Ανοδική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε απόσταση αναπνοής από τη λύση της συσσώρευσης που τον ταλαιπωρεί το τελευταίο διάστημα...
Θυμίζουμε πως η ανοδική διαφυγή από την επίμονη συσσώρευση θα μπορούσε να δώσει ισχυρή ανοδική αντίδραση στο χρηματιστήριο.. όμως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 560 μονάδες η όποια αντίδραση χρήζει προσοχής.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 569 και 584 μονάδες και η στήριξη στις 544 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 753 και 805 μονάδες και η στήριξη στις 686 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1545 και 1585 μονάδες και η στήριξη στις 1458 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η παραμονή του Γενικού Δείκτη στην κρίσιμη ζώνη των 550 - 560 μονάδων είναι ιδιαίτερα σημαντική και ενθαρρυντική για την ανοδική λύση της συσσώρευσης... με κύριο σημείο προσοχής τις 557 μονάδες!
Σε περίπτωση λοιπόν που ο Γενικός Δείκτης καταφέρει να "νικήσει" τη δύσκολη ζώνη των 550 - 560 μονάδων θα ακολουθήσει ισχυρή ανοδική αντίδραση με στόχο τη ζώνη των 590 - 600 μονάδων.
Κέρδη για τις τραπεζικές μετοχές - Στο επίκεντρο η Eurobank
Ισχυρή άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Eurobank ενώ συνολικά η εικόνα του κλάδου ήταν βελτιωμένη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1990 ευρώ με άνοδο +3,11% με όγκο 66,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 5 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με άνοδο +2,29% με όγκο 11,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 34 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 84 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1570 ευρώ με άνοδο +1,29% με όγκο 46,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6220 ευρώ με άνοδο +7,24% με όγκο 17 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0880 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 198 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,63 ευρώ με άνοδο +0,21% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 - Στο επίκεντρο Μυτιληναίος, Τιτάνας, ΟΤΕ
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώuhkan στο FTSE 25 με τον Τιτάνα και όμιλο Μυτιληναίου να επιχειρούν ανοδικά λόγω της θετικής έκθεσης της Citigroup ενώ η συνολική εικόνα της αγοράς είναι βελτιωμένη....
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,33 ευρώ με οριακή πτώση -0,05% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,74 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,49 ευρώ με άνοδο +1,92% και αποτίμηση 4,16 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,74 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 635 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,85 ευρώ με άνοδο +3,16% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,18 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,17 ευρώ με άνοδο +4,41% με την αποτίμηση στα 1,28 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +2,78% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,56 ευρώ με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,6 ευρώ με άνοδο +1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,99 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,68 ευρώ με άνοδο +0,53% και αποτίμηση 604 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1250 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 7,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 140 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,9 ευρώ με άνοδο +1,83%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με άνοδο +2,14% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,84 ευρώ με άνοδο +0,31% και αποτίμηση 321 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,75 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,17 ευρώ με πτώση -0,48% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,21% το 10ετές 7,80% - Η Γερμανία στο -0,05%
Νέα βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 132 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,05%.
Όσο απομακρύνονται οι κίνδυνοι τόσο θα επανέρχεται στην κανονικότητα η αγορά ομολόγων της Γερμανίας.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 13 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται βελτίωση με το 10ετές να ανακάμπτει.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 13 Ιουλίου του 2016 στο 7,21% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 74 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,80% και 7,53%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 770 μονάδες βάσης από 781 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται εκ νέου ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,35 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,83%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97 μ.β. με μέση απόδοση 6,56% απόδοση αγοράς 7,21% και απόδοση πώλησης 5,90%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,05% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Απομακρύνεται από τα ιστορικά χαμηλά το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,05% καθώς μειώνεται ο κίνδυνος στις ιταλικές τράπεζες.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις με τις αποδόσεις να διαμορφώνονται ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,44%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,10%, η Ισπανία 1,16% και η Ιταλία 1,23%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών