Ήπια άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο παρά την ανάκαμψη στις τράπεζες +4%
(upd24)Την ισχυρή τραπεζική ανάκαμψη των ευρωπαικών αγορών παρακολουθησε άτονα και διστακτικά το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο προσεγγίζει την πολύ κρίσιμη ζώνη των 557 μονάδων.
Η άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο υπολείπεται της βελτίωσης που σημειώνεται στις τράπεζες της ευρωζώνης.
Είναι ενδεικτικό ότι η Deutsche bank ενισχύεται +5% και στην Ιταλία η UniCredit λόγω πώλησης του 10% σε θυγατρική τράπεζα ενισχύεται +13%, η Monte Dei Paschi +5% ενώ η Banco Popolare καταγράφει κέρδη +8%.
Οι τράπεζες στην ευρωζώνη ανακάμπουν για 3 λόγους
1)Τα stress tests δεν θα έχουν εκπλήξεις μόνο για τις Ιταλικές θα προκύψουν ανάγκες 8-9 δισεκ.
2)Έτσι εξηγείται η άνεση των αξιωματούχων του Eurogroup για την τραπειζκή κρίση και το bail in.
3)Οι πιέσεις Renzi του Ιταλού πρωθυπουργού που βλέπει εφικτή λύση για τις ιταλικές τράπεζες όπως το Ιταλικό δημόσιο να αποτελέσει τον εγγυητή στην πώληση των NPLs..
Στην ελληνική αγορά οι μετοχές των τραπεζών ανέκαμψαν έως +4%.
Οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα έχουν υποβαθμιστεί σχεδόν από τους περισσότερους ξένους οίκους ενώ και οι εταιρίες πιστοληπτικής διαβάθμισης όπως η Moody’s ανησυχούν για το ελληνικό banking.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις με την ΔΕΗ να ξεχωρίζει ανοδικά +4,5% λόγω των αποφάσεων που ελήφθησαν για την ιδιωτικοποίηση της εταιρίας ενώ πτωτικά κινούνται και τα ΕΛΠΕ που είχαν εσχάτως πιεστεί, όπως και η ΕΥΔΑΠ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και σήμερα κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 551,92 μονάδες με άνοδο +0,7% έχοντας υψηλό στις 554,08 μονάδες και χαμηλό στις 546,80 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 97 εκατ. τεμάχια, με τα 93 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Trading και αγορές στις τράπεζες από UBS, Kepler, JP Morgan, Citigroup - Η JP Morgan στα πακέτα ΟΤΕ και Τιτάνα
Trading και αγορές σημειώνονται στις τράπεζες από την UBS κυρίως και δευτερευόντως Kepler, J P Morgan και Citigroup.
Στην Εθνική η UBS έχει διακινήσει 8,7 εκατ. μετοχές, η Kepler Capital Markets 2,9 εκατ. μετοχές και η Deutsche Bank 700 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 450 χιλ. μετοχές, η BofA 100 χιλ. μετοχές και η HSBC 90 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η JP Morgan έχει διακινήσει 220 χιλ. μετοχές, η Deutsche Bank 200 χιλ. μετοχές και η Bernstein 150 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η UBS έχει διακινήσει 27 εκατ. μετοχές, η Barclays Capital 800 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 500 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan, που διακίνησε και το πακέτο των 100 χιλ. μετοχών, έχει διακινήσει 150 χιλ. μετοχές
Στον Τιτάνα η JP Morgan έχει διακινήσει μέσω πακέτων κυρίως, 234 χιλ. μετοχές.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση στο χρηματιστήριο - Κρίσιμη η αντίσταση των 557 μονάδων για τη συνέχεια
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών ενώ πολύ θετικό τεχνικά, θεωρείται το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη πάνω από την αντίσταση των 541 μονάδων, στις 548,09 (+2,05%).
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζει να ταλαιπωρεί την αγορά η οποία τις τελευταίες δύο εβδομάδες βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης μεταξύ 520 - 550 μονάδων με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον πολύ κοντά στο άνω εύρος αυτής...
Σε αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως μόνο η διάσπαση των 557 μονάδων θα μπορούσε να δώσει θετική λύση της συσσώρευσης δίνοντας παράλληλα νέα ανοδική επιτάχυνση...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 542 και 520 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 557 και 571 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 678 και 645 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 753 και 811 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1450 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1505 και 1549 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 550 - 557 μονάδων χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 557 μονάδων θα έδινε ανοδική λύση της συσσώρευσης με νέα ανοδική επιτάχυνση...
Το αντίστοιχο σημείο προσοχής στον Τραπεζικό Δείκτη είναι η αντίσταση των 753 μονάδων...
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών, ξεχώρισε η Eurobank +4%
Άνοδος καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στην Εθνική αλλά και στην Πειραιώς που κατέγραψαν αξιόλογους όγκους.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1930 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 35,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 377 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,75 ευρώ με άνοδο +2,94% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και όγκο 102 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 78 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1550 ευρώ με άνοδο +3,33% με όγκο 32,7 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 4,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,58 ευρώ με άνοδο +4,5% με όγκο 6,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0850 ευρώ με άνοδο +6,25% με κεφαλαιοποίηση 194 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,61 ευρώ με άνοδο +1,05% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 – Ξεχώρισε ανοδικά η ΔΕΗ
Ήπια κινήθηκαμ οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 και οι όγκοι ήταν περιορισμένοι.
Σήμερα ξεχώριισε η ΔΕΗ λόγω της επικείμενης ιδιωτικοποίησης.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,34 ευρώ με άμοδο +0,6% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,75 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,33 ευρώ με άνοδο +0,85% και αποτίμηση 4,08 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,74 ευρώ με άνοδο +4,58% και κεφαλαιοποίηση 635 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,64 ευρώ με άνοδο +1,37% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,36 ευρώ με άνοδο +0,99% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18 ευρώ με άνοδο +2,86% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,59 ευρώ με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,45 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,9 ευρώ με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,65 ευρώ με πτώση -2,25% και αποτίμηση 601 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1250 ευρώ με άνοδο +14,68% και όγκο 8,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -1,29%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ με πτώση -3,45% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,8 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,10 ευρώ με πτώση -1,87% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,31% το 10ετές 7,80% - Η Γερμανία στο -0,12%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 12 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,12%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 12 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή βελτίωση με το 10ετές να ανακάμπτει.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Ιουλίου του 2016 στο 7,8% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 73,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,80% και 7,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 781 μονάδες βάσης από 792 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,06%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,90 μ.β. με μέση απόδοση 6,67% απόδοση αγοράς 7,31% και απόδοση πώλησης 6,02%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,12% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο - Φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Απομακρύνεται οριακά από τα ιστορικά χαμηλά το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,12%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις με τις αποδόσεις να διαμορφώνονται ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,46%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,10%, η Ισπανία 1,15% και η Ιταλία 1,20%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο υπολείπεται της βελτίωσης που σημειώνεται στις τράπεζες της ευρωζώνης.
Είναι ενδεικτικό ότι η Deutsche bank ενισχύεται +5% και στην Ιταλία η UniCredit λόγω πώλησης του 10% σε θυγατρική τράπεζα ενισχύεται +13%, η Monte Dei Paschi +5% ενώ η Banco Popolare καταγράφει κέρδη +8%.
Οι τράπεζες στην ευρωζώνη ανακάμπουν για 3 λόγους
1)Τα stress tests δεν θα έχουν εκπλήξεις μόνο για τις Ιταλικές θα προκύψουν ανάγκες 8-9 δισεκ.
2)Έτσι εξηγείται η άνεση των αξιωματούχων του Eurogroup για την τραπειζκή κρίση και το bail in.
3)Οι πιέσεις Renzi του Ιταλού πρωθυπουργού που βλέπει εφικτή λύση για τις ιταλικές τράπεζες όπως το Ιταλικό δημόσιο να αποτελέσει τον εγγυητή στην πώληση των NPLs..
Στην ελληνική αγορά οι μετοχές των τραπεζών ανέκαμψαν έως +4%.
Οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα έχουν υποβαθμιστεί σχεδόν από τους περισσότερους ξένους οίκους ενώ και οι εταιρίες πιστοληπτικής διαβάθμισης όπως η Moody’s ανησυχούν για το ελληνικό banking.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις με την ΔΕΗ να ξεχωρίζει ανοδικά +4,5% λόγω των αποφάσεων που ελήφθησαν για την ιδιωτικοποίηση της εταιρίας ενώ πτωτικά κινούνται και τα ΕΛΠΕ που είχαν εσχάτως πιεστεί, όπως και η ΕΥΔΑΠ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και σήμερα κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 551,92 μονάδες με άνοδο +0,7% έχοντας υψηλό στις 554,08 μονάδες και χαμηλό στις 546,80 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 97 εκατ. τεμάχια, με τα 93 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Trading και αγορές στις τράπεζες από UBS, Kepler, JP Morgan, Citigroup - Η JP Morgan στα πακέτα ΟΤΕ και Τιτάνα
Trading και αγορές σημειώνονται στις τράπεζες από την UBS κυρίως και δευτερευόντως Kepler, J P Morgan και Citigroup.
Στην Εθνική η UBS έχει διακινήσει 8,7 εκατ. μετοχές, η Kepler Capital Markets 2,9 εκατ. μετοχές και η Deutsche Bank 700 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 450 χιλ. μετοχές, η BofA 100 χιλ. μετοχές και η HSBC 90 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η JP Morgan έχει διακινήσει 220 χιλ. μετοχές, η Deutsche Bank 200 χιλ. μετοχές και η Bernstein 150 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η UBS έχει διακινήσει 27 εκατ. μετοχές, η Barclays Capital 800 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 500 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan, που διακίνησε και το πακέτο των 100 χιλ. μετοχών, έχει διακινήσει 150 χιλ. μετοχές
Στον Τιτάνα η JP Morgan έχει διακινήσει μέσω πακέτων κυρίως, 234 χιλ. μετοχές.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση στο χρηματιστήριο - Κρίσιμη η αντίσταση των 557 μονάδων για τη συνέχεια
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών ενώ πολύ θετικό τεχνικά, θεωρείται το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη πάνω από την αντίσταση των 541 μονάδων, στις 548,09 (+2,05%).
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα συνεχίζει να ταλαιπωρεί την αγορά η οποία τις τελευταίες δύο εβδομάδες βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης μεταξύ 520 - 550 μονάδων με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον πολύ κοντά στο άνω εύρος αυτής...
Σε αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως μόνο η διάσπαση των 557 μονάδων θα μπορούσε να δώσει θετική λύση της συσσώρευσης δίνοντας παράλληλα νέα ανοδική επιτάχυνση...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 542 και 520 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 557 και 571 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 678 και 645 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 753 και 811 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1450 και 1370 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1505 και 1549 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 550 - 557 μονάδων χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 557 μονάδων θα έδινε ανοδική λύση της συσσώρευσης με νέα ανοδική επιτάχυνση...
Το αντίστοιχο σημείο προσοχής στον Τραπεζικό Δείκτη είναι η αντίσταση των 753 μονάδων...
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών, ξεχώρισε η Eurobank +4%
Άνοδος καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στην Εθνική αλλά και στην Πειραιώς που κατέγραψαν αξιόλογους όγκους.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1930 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 35,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 377 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,75 ευρώ με άνοδο +2,94% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και όγκο 102 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 78 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1550 ευρώ με άνοδο +3,33% με όγκο 32,7 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 4,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,58 ευρώ με άνοδο +4,5% με όγκο 6,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0850 ευρώ με άνοδο +6,25% με κεφαλαιοποίηση 194 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,61 ευρώ με άνοδο +1,05% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 – Ξεχώρισε ανοδικά η ΔΕΗ
Ήπια κινήθηκαμ οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 και οι όγκοι ήταν περιορισμένοι.
Σήμερα ξεχώριισε η ΔΕΗ λόγω της επικείμενης ιδιωτικοποίησης.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,34 ευρώ με άμοδο +0,6% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,75 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,33 ευρώ με άνοδο +0,85% και αποτίμηση 4,08 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,74 ευρώ με άνοδο +4,58% και κεφαλαιοποίηση 635 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,64 ευρώ με άνοδο +1,37% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,36 ευρώ με άνοδο +0,99% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18 ευρώ με άνοδο +2,86% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,59 ευρώ με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,45 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,9 ευρώ με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,65 ευρώ με πτώση -2,25% και αποτίμηση 601 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1250 ευρώ με άνοδο +14,68% και όγκο 8,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -1,29%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ με πτώση -3,45% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,8 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,10 ευρώ με πτώση -1,87% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,31% το 10ετές 7,80% - Η Γερμανία στο -0,12%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 12 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,12%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 12 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή βελτίωση με το 10ετές να ανακάμπτει.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Ιουλίου του 2016 στο 7,8% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 73,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,80% και 7,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 781 μονάδες βάσης από 792 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,06%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,90 μ.β. με μέση απόδοση 6,67% απόδοση αγοράς 7,31% και απόδοση πώλησης 6,02%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,12% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο - Φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Απομακρύνεται οριακά από τα ιστορικά χαμηλά το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,12%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις με τις αποδόσεις να διαμορφώνονται ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,46%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,10%, η Ισπανία 1,15% και η Ιταλία 1,20%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών