Η βελτίωση στα διεθνή χρηματιστήρια επέδρασε και στην ελληνική αγορά με άνοδο στις τράπεζες έως +6%
(upd24)Μετά την αρχική άνευρη εικόνα της αγοράς, οι αγοραστές επανήλθαν με σποραδικές τοποθετήσεις και το ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες ανέκαμψε.
Η άνοδος ωστόσο δεν ήταν πειστική, έχουν αποσυρθεί οι πωλητές οπότε η αγορά δεν πρέπει να μας οδηγήσει σε βεβιασμένα συμπεράσματα.
Το κλίμα διεθνώς έχει βελτιωθεί λόγω των προσδοκιών ότι στα stress tests θα χρειαστούν μόλις 18 δισεκ. νέα κεφάλαια οι 53 τράπεζες της ΕΕ και 8-9 δισεκ. οι Ιταλικές τράπεζες, αλλά και λόγω της ισχυρής ανόδου στην Ιαπωνία λόγω της ισχυροποίησης στις εκλογές της κυβέρνησης Άμπε.
Οι τράπεζες στην Ευρώπη ανακάμπτουν ειδικά στην Ιταλία κυρίως λόγω των σοβαρών ενδείξεων ότι στα stress tests θα χρειαστούν 8-9 δισεκ. και όχι 40 δισεκ.
Συνολικά οι 53 τράπεζες που θα συμμετάσχουν στα stress tests θα χρειαστούν περίπου 18 δισεκ. νέα κεφάλαια.
Επίσης στην Γερμανία η άνοδος συνεχίζεται παρά την προειδοποίηση σοκ της Deutsche bank ότι οι τράπεζες στην Ευρώπη θα χρειαστούν 150 δισεκ. για να ανακεφαλαιοποιηθούν και εξυγιανθούν.
Το ελληνικό χρηματιστήριο συμπεριφέρεται ως ρηχή, ασήμαντη αγορά και προφανώς οι διεθνείς εξελίξεις επιδρούν καίρια, ακολουθεί το ρεύμα χωρίς να μπορεί να διαφοπροποιηθεί.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στο ελληνικό χρηματιστήριο σημειώθηκε τραπεζική άνοδος έως +6% μετά τις αρχικές απώλειες.
Στον FTSE 25 κυριάρχησαν ανοδικές τάσεις με τον Ελλάκτωρα να ξεχωρίζει +7%, με τα ΕΛΠΕ όμως να υποχωρούν από την αρχή της συνεδρίασης...ενώ οι χαμηλοί όγκοι αποδεικνύουν πόσο εύθραυστη είναι η αγορά.
Η χρηματιστηριακή αγορά παραμένει στην ζώνη των 540-550 μονάδων που είναι κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης.
Μπορεί να ειπωθεί ότι το πάρτι στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει τελειώσει και ότι βλέπουμε είναι η προσαρμογή της αγοράς στα νέα δεδομένα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 548,09 μονάδες με άνοδο +2,05% έχοντας υψηλό στις 548,09 μονάδες και χαμηλό στις 535,30 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 35 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 68 εκατ. τεμάχια, με τα 63 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 22 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις trading και αγορές από Goldman Sachs και UBS στις ελληνικές τράπεζες και ειδικά σε Εθνική και Eurobank
Κινήσεις trading καταγράφουν οι ξένοι επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες.
Μάλιστα μετά τις 14:00 υπήρξαν πιο στοχευμένες αγορές από Goldman Sachs και UBS στις ελληνικές τράπεζες.
Στην Εθνική η UBS 6,5 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 4,7 εκατ μετοχές, η J P Morgan 250 χιλ.
Στην Alpha bank η Bank of America 1,2 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 700 χιλ και η Auerbach 500 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 6,54 εκατ. η Morgan Stanley 350 χιλ. η J P Morgan με 300 χιλ.
Στην Πειραιώς η UBS 4,5 εκατ. η Convergex 450 χιλ. και J P Morgan
Στην MIG η EXNE με 400 χιλ. μετοχές.
Καθοριστική η επαναπροσέγγιση της νευραλγικής ζώνης των 540 - 550 μονάδων για τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη
Με απώλειες -1,41% έκλεισε η περασμένη εβδομάδα για το Γενικό Δείκτη ενώ κέρδη της τάξης του +0,62% εμφάνισε ο Τραπεζικός Δείκτης.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης (520 - 550 μον.) αναζητώντας κατεύθυνση από τις διεθνείς αγορές και την πορεία του τραπεζικού κλάδου...
Η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων τόσο στον Τραπεζικό (565 μον.) όσο και στο Γενικό Δείκτη (520 μον.) ανέκοψε την πτωτική διάθεση στις τραπεζικές μετοχές οι οποίες καταγράφουν σημαντικές απώλειες το τελευταίο διάστημα...ωστόσο για να υπάρξει συνέχεια θα πρέπει ο Γενικός Δείκτης να τεστάρει τις αντοχές του στη νευραλγική ζώνη των 540 - 550 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι οριακά πτωτική...
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 541 μονάδες και οι στηρίξεις στις 520 και 504 μονάδες Η αντίσταση του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 746 μονάδες και οι στηρίξεις στις 578 και 460 μονάδες.
Η αντίσταση του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1485 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1370 και 1341 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η ζώνη των 540 - 550 μονάδων είναι ιδιαίτερα σημαντική για τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη με κύριο σημείο προσοχής την αντίσταση των 541 μονάδων... καθώς πιθανή διάσπασή της φέρνει αντιμέτωπο το Γενικό Δείκτη με την κρίσιμη αντίσταση των 553 μονάδων...
Αξίζει επίσης να αναφερθεί πως μόνο η διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 553 μονάδων θα μπορούσε να δώσει θετική λύση στη συσσώρευση που ταλαιπωρεί το χρηματιστήριο τις τελευταίες εβδομάδες...
Αγοραστικές παρεμβάσεις στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Alpha και Eurobank
Ανοδικές κινήσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών χωρίς όμως μεγάλους όγκους με εξαίρεση την Εθνική που ωστόσο υπολείπεται άλλων συνεδριάσεων.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1930 ευρώ με άνοδο +3,21% με όγκο 24,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 10 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7 ευρώ με άνοδο +4,94% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 79 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +2,74% με όγκο 19,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5550 ευρώ με άνοδο +5,71% με όγκο 7,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1470 ευρώ με οριακή άνοδο +1,3% με κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,08 ευρώ με άνοδο +3,9% με κεφαλαιοποίηση 180 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,51 ευρώ με πτώση -1,45% με αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις με χαμηλούς όγκους στον FTSE 25, ξεχώρισαν ΔΕΗ, Ελλάκτωρ
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις περισσότερες μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,23 ευρώ με άνοδο +1,39% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,71 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,26 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,62 ευρώ με άνοδο +6,07% και κεφαλαιοποίηση 573 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,55 ευρώ με άνοδο +1,55% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,08 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,18 ευρώ με άνοδο +3,3% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,5 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,6 ευρώ με πτώση -1,1% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,45 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11 ευρώ με άνοδο +2,33% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,78 ευρώ με άνοδο +2,12% και αποτίμηση 615 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1090 ευρώ με άνοδο +1,87% και όγκο 4,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +1,04%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,45 ευρώ με άνοδο +7,41% και αποτίμηση 256 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,72 ευρώ με άνοδο +2,617% και αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ με άνοδο +2,07% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,27 ευρώ με άνοδο +2,4% και αποτίμηση 279 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,48% το 10ετές 7,89% - Η Γερμανία στο -0,1950%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο σημειώνει νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 11 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή βελτίωση με το 10ετές να ανακάμπτει.
Στα γερμανικά ομόλογα σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,1950% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Ιουλίου του 2016 στο 7,89% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72 με 73,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,89% και 7,61%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 794 μονάδες βάσης από 798 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,10%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,80 μ.β. με μέση απόδοση 6,75% απόδοση αγοράς 7,48% και απόδοση πώλησης 6,06%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέο ιστορικό χαμηλό για το 10ετές Γερμανικό -0,1950% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Νέο ιστορικό χαμηλό στο -0,1950% κατέγραψε το 10ετές Γερμανικό ομόλογο σήμερα 11 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων – πλην Πορτογαλίας - έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,43%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 1,15% και η Ιταλία 1,20%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η άνοδος ωστόσο δεν ήταν πειστική, έχουν αποσυρθεί οι πωλητές οπότε η αγορά δεν πρέπει να μας οδηγήσει σε βεβιασμένα συμπεράσματα.
Το κλίμα διεθνώς έχει βελτιωθεί λόγω των προσδοκιών ότι στα stress tests θα χρειαστούν μόλις 18 δισεκ. νέα κεφάλαια οι 53 τράπεζες της ΕΕ και 8-9 δισεκ. οι Ιταλικές τράπεζες, αλλά και λόγω της ισχυρής ανόδου στην Ιαπωνία λόγω της ισχυροποίησης στις εκλογές της κυβέρνησης Άμπε.
Οι τράπεζες στην Ευρώπη ανακάμπτουν ειδικά στην Ιταλία κυρίως λόγω των σοβαρών ενδείξεων ότι στα stress tests θα χρειαστούν 8-9 δισεκ. και όχι 40 δισεκ.
Συνολικά οι 53 τράπεζες που θα συμμετάσχουν στα stress tests θα χρειαστούν περίπου 18 δισεκ. νέα κεφάλαια.
Επίσης στην Γερμανία η άνοδος συνεχίζεται παρά την προειδοποίηση σοκ της Deutsche bank ότι οι τράπεζες στην Ευρώπη θα χρειαστούν 150 δισεκ. για να ανακεφαλαιοποιηθούν και εξυγιανθούν.
Το ελληνικό χρηματιστήριο συμπεριφέρεται ως ρηχή, ασήμαντη αγορά και προφανώς οι διεθνείς εξελίξεις επιδρούν καίρια, ακολουθεί το ρεύμα χωρίς να μπορεί να διαφοπροποιηθεί.
Θυμίζουμε ότι η Bank of America Merrill Lynch αναθεώρησε επί τα χείρω τις τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στο ελληνικό χρηματιστήριο σημειώθηκε τραπεζική άνοδος έως +6% μετά τις αρχικές απώλειες.
Στον FTSE 25 κυριάρχησαν ανοδικές τάσεις με τον Ελλάκτωρα να ξεχωρίζει +7%, με τα ΕΛΠΕ όμως να υποχωρούν από την αρχή της συνεδρίασης...ενώ οι χαμηλοί όγκοι αποδεικνύουν πόσο εύθραυστη είναι η αγορά.
Η χρηματιστηριακή αγορά παραμένει στην ζώνη των 540-550 μονάδων που είναι κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης.
Μπορεί να ειπωθεί ότι το πάρτι στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει τελειώσει και ότι βλέπουμε είναι η προσαρμογή της αγοράς στα νέα δεδομένα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 548,09 μονάδες με άνοδο +2,05% έχοντας υψηλό στις 548,09 μονάδες και χαμηλό στις 535,30 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 35 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 68 εκατ. τεμάχια, με τα 63 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 22 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις trading και αγορές από Goldman Sachs και UBS στις ελληνικές τράπεζες και ειδικά σε Εθνική και Eurobank
Κινήσεις trading καταγράφουν οι ξένοι επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες.
Μάλιστα μετά τις 14:00 υπήρξαν πιο στοχευμένες αγορές από Goldman Sachs και UBS στις ελληνικές τράπεζες.
Στην Εθνική η UBS 6,5 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 4,7 εκατ μετοχές, η J P Morgan 250 χιλ.
Στην Alpha bank η Bank of America 1,2 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 700 χιλ και η Auerbach 500 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 6,54 εκατ. η Morgan Stanley 350 χιλ. η J P Morgan με 300 χιλ.
Στην Πειραιώς η UBS 4,5 εκατ. η Convergex 450 χιλ. και J P Morgan
Στην MIG η EXNE με 400 χιλ. μετοχές.
Καθοριστική η επαναπροσέγγιση της νευραλγικής ζώνης των 540 - 550 μονάδων για τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη
Με απώλειες -1,41% έκλεισε η περασμένη εβδομάδα για το Γενικό Δείκτη ενώ κέρδη της τάξης του +0,62% εμφάνισε ο Τραπεζικός Δείκτης.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης (520 - 550 μον.) αναζητώντας κατεύθυνση από τις διεθνείς αγορές και την πορεία του τραπεζικού κλάδου...
Η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων τόσο στον Τραπεζικό (565 μον.) όσο και στο Γενικό Δείκτη (520 μον.) ανέκοψε την πτωτική διάθεση στις τραπεζικές μετοχές οι οποίες καταγράφουν σημαντικές απώλειες το τελευταίο διάστημα...ωστόσο για να υπάρξει συνέχεια θα πρέπει ο Γενικός Δείκτης να τεστάρει τις αντοχές του στη νευραλγική ζώνη των 540 - 550 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι οριακά πτωτική...
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 541 μονάδες και οι στηρίξεις στις 520 και 504 μονάδες Η αντίσταση του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 746 μονάδες και οι στηρίξεις στις 578 και 460 μονάδες.
Η αντίσταση του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1485 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1370 και 1341 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η ζώνη των 540 - 550 μονάδων είναι ιδιαίτερα σημαντική για τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη με κύριο σημείο προσοχής την αντίσταση των 541 μονάδων... καθώς πιθανή διάσπασή της φέρνει αντιμέτωπο το Γενικό Δείκτη με την κρίσιμη αντίσταση των 553 μονάδων...
Αξίζει επίσης να αναφερθεί πως μόνο η διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 553 μονάδων θα μπορούσε να δώσει θετική λύση στη συσσώρευση που ταλαιπωρεί το χρηματιστήριο τις τελευταίες εβδομάδες...
Αγοραστικές παρεμβάσεις στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Alpha και Eurobank
Ανοδικές κινήσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές των τραπεζών χωρίς όμως μεγάλους όγκους με εξαίρεση την Εθνική που ωστόσο υπολείπεται άλλων συνεδριάσεων.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1930 ευρώ με άνοδο +3,21% με όγκο 24,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 10 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7 ευρώ με άνοδο +4,94% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 79 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +2,74% με όγκο 19,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5550 ευρώ με άνοδο +5,71% με όγκο 7,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1470 ευρώ με οριακή άνοδο +1,3% με κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,08 ευρώ με άνοδο +3,9% με κεφαλαιοποίηση 180 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,51 ευρώ με πτώση -1,45% με αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις με χαμηλούς όγκους στον FTSE 25, ξεχώρισαν ΔΕΗ, Ελλάκτωρ
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις περισσότερες μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,23 ευρώ με άνοδο +1,39% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,71 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,26 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,62 ευρώ με άνοδο +6,07% και κεφαλαιοποίηση 573 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,55 ευρώ με άνοδο +1,55% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,08 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,18 ευρώ με άνοδο +3,3% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,5 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,6 ευρώ με πτώση -1,1% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,45 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11 ευρώ με άνοδο +2,33% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,78 ευρώ με άνοδο +2,12% και αποτίμηση 615 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1090 ευρώ με άνοδο +1,87% και όγκο 4,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +1,04%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,45 ευρώ με άνοδο +7,41% και αποτίμηση 256 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,72 ευρώ με άνοδο +2,617% και αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ με άνοδο +2,07% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,27 ευρώ με άνοδο +2,4% και αποτίμηση 279 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,48% το 10ετές 7,89% - Η Γερμανία στο -0,1950%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο σημειώνει νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 11 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή βελτίωση με το 10ετές να ανακάμπτει.
Στα γερμανικά ομόλογα σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,1950% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Ιουλίου του 2016 στο 7,89% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 72 με 73,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,89% και 7,61%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 794 μονάδες βάσης από 798 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,10%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,80 μ.β. με μέση απόδοση 6,75% απόδοση αγοράς 7,48% και απόδοση πώλησης 6,06%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέο ιστορικό χαμηλό για το 10ετές Γερμανικό -0,1950% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Νέο ιστορικό χαμηλό στο -0,1950% κατέγραψε το 10ετές Γερμανικό ομόλογο σήμερα 11 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων – πλην Πορτογαλίας - έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,43%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 1,15% και η Ιταλία 1,20%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών