Ισχυρή τραπεζική άνοδος στην Ευρώπη, ισχυρή άνοδος στην Alpha +9%
(upd24)Το ράλι που σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών σε Ιταλία και Γερμανία και συνολικά πανευρωπαικά επέδρασε καίρια στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ενώ αρχικώς επλήγη από την έκθεση σοκ της Bank of America Merill Lynch για τις ελληνικές τράπεζες ωστόσο στην πορεία το κλίμα άλλαξε και η ελληνική αγορά έκλεισε με κέρδη στις 537 μονάδες.
Οι ελληνικές τράπεζες ανέκαμψαν με την Alpha bank να κλείνει με κέρδη +9% και έως +5% οι υπόλοιπες τράπεζες ενώ ο FTSE 25 κινήθηκε με μεικτές τάσεις.
Το κλίμα στην Ευρώπη σήμερα έχει αλλάξει άρδην προς το θετικότερο.
Στην Ιταλία το χρηματιστήριο σημειώνει ισχυρά κέρδη με τις τράπεζες να πρωτοστατούν στην άνοδο έως +17% με την Banco Popolare, την Monte Dei Paschi +4%, την Intesa San Paolo +8,5% και την UniCredit +7%.
Ισχυρά κέρδη καταγράφουν και οι τράπεζες στην Γερμανία με την Deutsche bank να κερδίζει +5% και την Commerzbank +6%.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο αρχικώς αρνητικά επέδρασε η έκθεση σοκ της Bank of America για τις ελληνικές τράπεζες.
To bankingnews έχει προειδοποιήσει πολύ έγκαιρα πολλές εβδομάδες νωρίτερα ότι οι τράπεζες βρίσκονται πάλι εγκλωβισμένες σε καθοδικό σπιράλ.
Οι νέες τιμές στόχοι της Bank of America Merrill Lynch είναι 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στις διεθνείς αγορές παρά την αβεβαιότητα για τις κεφαλαιακές ανάγκες των ευρωπαϊκών τραπεζών ενόψει και των stress tests στις 29 Ιουλίου του 2016, σήμερα υπερισχύουν οι αγοραστές, απόρροια της προσδοκίας ότι θα υπάρξει κάποια λύση στο θέμα των τραπεζών.
Πολλές φορές έχουμε επισημάνει ότι οι επενδυτές θα είναι χρήσιμο να παρακολουθούν τις εξελίξεις στις Ιταλικές τράπεζες καθώς θα αποδειχθούν σηματωρός.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 537,1 μονάδες με άνοδο +1,03% έχοντας υψηλό στις 538,49 μονάδες και χαμηλό στις 522,36 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 42 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 95 εκατ. τεμάχια, με τα 90 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 200 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Trading και αγορές στις τράπεζες από HSBC, Citigroup, BMO Capital Markets, BofA
Αλλαγή πλεύσης φέρνουν οι κινήσεις των ξένων στις τραπεζικές μετοχές οι οποίες είναι ιδιαίτερα ευμετάβλητες στη σημερινή συνεδρίαση...
Παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα λοιπόν, οι ξένοι έχουν καταφέρει να φέρουν τα "κάτω - πάνω" στις τραπεζικές μετοχές με σχετικά χαμηλούς όγκους συναλλαγών γεγονός το οποίο αποδεικνύει πόσο ρηχή είναι η αγορά στην παρούσα περίοδο...
Στην Εθνική η HSBC έχει διακινήσει 6,7 εκατ. μετοχές, η BofA 3,5 εκατ. μετοχές, η UBS 1,6 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 360 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 950 χιλ. μετοχές, η BofA 675 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 230 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η BMO Capital Markets έχει διακινήσει 500 χιλ. μετοχές, η BofA 335 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 325 χιλ. μετοχές.
Στην Περαιώς η BofA 5 εκατ. μετοχές, η UBS 4,9 εκατ. μετοχές και η HSBC 400 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει 90 χιλ. μετοχές και η Citigroup 75 χιλ. μετοχές.
Σημαντική η διακράτηση των 600 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης
Με το βλέμμα στραμμένο στις τραπεζικές μετοχές ξεκινά η σημερινή συνεδρίαση ύστερα από τη μείωση των τιμών στόχων από τη Bank of America...
Θυμίζουμε πως ο Τραπεζικός Δείκτης ύστερα από τις σημαντικότατες απώλειες του τελευταίου διαστήματος (-37,13% το μήνα Ιούνιο και -8,93% τον Ιούλιο) αδυνατεί να αντιδράσει ουσιαστικά παρά την προσπάθεια που κατέβαλε στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις όπου ανέκτησε +8,81% μειώνοντας ελάχιστα τις συνολικές απώλειες...
Η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη λοιπόν θα συνεχίσει να μονοπωλεί το ενδιαφέρον σε συνδυασμό πάντα με το κλίμα που θα επικρατεί στον αντίστοιχο κλάδο των διεθνών αγορών...
Τεχνικά, η εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη δεν έχει διαφοροποιηθεί ιδιαίτερα με τη βραχυπρόθεσμη τάση να παραμένει πτωτική και το κύριο σημείο προσοχής να εστιάζεται και πάλι στην κρισιμότατη στήριξη των 563 μονάδων η οποία έβγαλε πρόσφατα τα απαιτούμενα αντανακλαστικά αποτρέποντας νέα πτωτική επιτάχυνση... Η διακράτηση λοιπόν της συγκεκριμένης στήριξης θεωρείται πολύ σημαντική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία των τραπεζικών μετοχών...
Πτωτική παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 520 και 511 μονάδες και την αντίσταση στις 542 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 563 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 674 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1370 και 1334 μονάδες και η αντίσταση στις 1446 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη συνεχίζει να προβληματίζει και να είναι καθοριστική για τη συνέχεια στο χρηματιστήριο...
Τα κύρια σημεία προσοχής για τη σημερινή συνεδρίαση εντοπίζονται στη διακράτηση των 600 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη προς αποφυγή σημαντικής πτωτικής επιτάχυνσης όπως και στη διακράτηση της σημαντικότατης στήριξης των 520 μονάδων για τον Γενικό Δείκτη...
Ισχυρή τραπεζική ανάκαμψη στις μετοχές των τραπεζών με την Alpha bank +9%
Ισχυρή ανάκαμψη σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Alpha bank που ξεχωρίζει σε κέρδη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1870 ευρώ με άνοδο +3,89% με όγκο 42 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με πτώση -12,5% και όγκο 41 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,62 ευρώ με άνοδο +9,46% με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 179 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 79 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με άνοδο +2,82% με όγκο 29 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 12 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5250 ευρώ με άνοδο +5,42% με όγκο 7,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0770 ευρώ με πτώση -3,75% και κεφαλαιοποίηση 184 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ,
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τον ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ να σημειώνουν κέρδη ενώ ο ΟΤΕ συνέχισε με αρνητικό πρόσημο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,98 ευρώ με πτώση -0,83% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,62 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,13 ευρώ με πτώση -1,45% και αποτίμηση 3,98 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,47 ευρώ με άνοδο +3,35% και κεφαλαιοποίηση 573 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,45 ευρώ με άνοδο +2,22% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,6 ευρώ με άνοδο +0,74% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,5 ευρώ με πτώση -1,07% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,64 ευρώ με άνοδο +1,68% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,42 ευρώ με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,75 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,66 ευρώ με άνοδο +0,89% και αποτίμηση 602 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1070 ευρώ με πτώση -0,93% και όγκο 3,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 99 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +1,05%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ μεάνοδο +2,27% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,45 ευρώ με άνοδο +0,97% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,61 ευρώ με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 472 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,17 ευρώ με άνοδο +0,72% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,51% το 10ετές 7,95% - Η Γερμανία στο -0,17%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα – με εξαίρεση τις οριακές αγορές στο ετήσιο - ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,17% από -0,19%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 8 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση με το 10ετές να ανακάμπτει οριακά.
Στα γερμανικά ομόλογα μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,19% βρίσκεται στο -0,17% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Ιουλίου του 2016 στο 7,94% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,65 με 73,15 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,95% και 7,67%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 798 μονάδες βάσης από 800 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,55 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,19%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,70 μ.β. με μέση απόδοση 6,86% απόδοση αγοράς 7,51% και απόδοση πώλησης 6,20%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,17% και η Ιρλανδία 0,47% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά στο -0,19% παραμένει το 10ετές Γερμανικό ομόλογο και συγκεκριμένα στο -0,17% σήμερα 8 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Ιουλίου του 2016 στο -0,19%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,47%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,04%, η Ισπανία 1,17% και η Ιταλία 1,22%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Οι ελληνικές τράπεζες ανέκαμψαν με την Alpha bank να κλείνει με κέρδη +9% και έως +5% οι υπόλοιπες τράπεζες ενώ ο FTSE 25 κινήθηκε με μεικτές τάσεις.
Το κλίμα στην Ευρώπη σήμερα έχει αλλάξει άρδην προς το θετικότερο.
Στην Ιταλία το χρηματιστήριο σημειώνει ισχυρά κέρδη με τις τράπεζες να πρωτοστατούν στην άνοδο έως +17% με την Banco Popolare, την Monte Dei Paschi +4%, την Intesa San Paolo +8,5% και την UniCredit +7%.
Ισχυρά κέρδη καταγράφουν και οι τράπεζες στην Γερμανία με την Deutsche bank να κερδίζει +5% και την Commerzbank +6%.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο αρχικώς αρνητικά επέδρασε η έκθεση σοκ της Bank of America για τις ελληνικές τράπεζες.
To bankingnews έχει προειδοποιήσει πολύ έγκαιρα πολλές εβδομάδες νωρίτερα ότι οι τράπεζες βρίσκονται πάλι εγκλωβισμένες σε καθοδικό σπιράλ.
Οι νέες τιμές στόχοι της Bank of America Merrill Lynch είναι 0,13 ευρώ η ΕΤΕ, 0,47 η Eurobank, 0,14 η Πειραιώς, 1,29 η Alpha Bank
Στις διεθνείς αγορές παρά την αβεβαιότητα για τις κεφαλαιακές ανάγκες των ευρωπαϊκών τραπεζών ενόψει και των stress tests στις 29 Ιουλίου του 2016, σήμερα υπερισχύουν οι αγοραστές, απόρροια της προσδοκίας ότι θα υπάρξει κάποια λύση στο θέμα των τραπεζών.
Πολλές φορές έχουμε επισημάνει ότι οι επενδυτές θα είναι χρήσιμο να παρακολουθούν τις εξελίξεις στις Ιταλικές τράπεζες καθώς θα αποδειχθούν σηματωρός.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 537,1 μονάδες με άνοδο +1,03% έχοντας υψηλό στις 538,49 μονάδες και χαμηλό στις 522,36 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 42 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 95 εκατ. τεμάχια, με τα 90 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 200 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Trading και αγορές στις τράπεζες από HSBC, Citigroup, BMO Capital Markets, BofA
Αλλαγή πλεύσης φέρνουν οι κινήσεις των ξένων στις τραπεζικές μετοχές οι οποίες είναι ιδιαίτερα ευμετάβλητες στη σημερινή συνεδρίαση...
Παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα λοιπόν, οι ξένοι έχουν καταφέρει να φέρουν τα "κάτω - πάνω" στις τραπεζικές μετοχές με σχετικά χαμηλούς όγκους συναλλαγών γεγονός το οποίο αποδεικνύει πόσο ρηχή είναι η αγορά στην παρούσα περίοδο...
Στην Εθνική η HSBC έχει διακινήσει 6,7 εκατ. μετοχές, η BofA 3,5 εκατ. μετοχές, η UBS 1,6 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 360 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 950 χιλ. μετοχές, η BofA 675 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 230 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η BMO Capital Markets έχει διακινήσει 500 χιλ. μετοχές, η BofA 335 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 325 χιλ. μετοχές.
Στην Περαιώς η BofA 5 εκατ. μετοχές, η UBS 4,9 εκατ. μετοχές και η HSBC 400 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει 90 χιλ. μετοχές και η Citigroup 75 χιλ. μετοχές.
Σημαντική η διακράτηση των 600 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης
Με το βλέμμα στραμμένο στις τραπεζικές μετοχές ξεκινά η σημερινή συνεδρίαση ύστερα από τη μείωση των τιμών στόχων από τη Bank of America...
Θυμίζουμε πως ο Τραπεζικός Δείκτης ύστερα από τις σημαντικότατες απώλειες του τελευταίου διαστήματος (-37,13% το μήνα Ιούνιο και -8,93% τον Ιούλιο) αδυνατεί να αντιδράσει ουσιαστικά παρά την προσπάθεια που κατέβαλε στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις όπου ανέκτησε +8,81% μειώνοντας ελάχιστα τις συνολικές απώλειες...
Η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη λοιπόν θα συνεχίσει να μονοπωλεί το ενδιαφέρον σε συνδυασμό πάντα με το κλίμα που θα επικρατεί στον αντίστοιχο κλάδο των διεθνών αγορών...
Τεχνικά, η εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη δεν έχει διαφοροποιηθεί ιδιαίτερα με τη βραχυπρόθεσμη τάση να παραμένει πτωτική και το κύριο σημείο προσοχής να εστιάζεται και πάλι στην κρισιμότατη στήριξη των 563 μονάδων η οποία έβγαλε πρόσφατα τα απαιτούμενα αντανακλαστικά αποτρέποντας νέα πτωτική επιτάχυνση... Η διακράτηση λοιπόν της συγκεκριμένης στήριξης θεωρείται πολύ σημαντική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία των τραπεζικών μετοχών...
Πτωτική παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 520 και 511 μονάδες και την αντίσταση στις 542 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 563 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 674 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1370 και 1334 μονάδες και η αντίσταση στις 1446 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη συνεχίζει να προβληματίζει και να είναι καθοριστική για τη συνέχεια στο χρηματιστήριο...
Τα κύρια σημεία προσοχής για τη σημερινή συνεδρίαση εντοπίζονται στη διακράτηση των 600 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη προς αποφυγή σημαντικής πτωτικής επιτάχυνσης όπως και στη διακράτηση της σημαντικότατης στήριξης των 520 μονάδων για τον Γενικό Δείκτη...
Ισχυρή τραπεζική ανάκαμψη στις μετοχές των τραπεζών με την Alpha bank +9%
Ισχυρή ανάκαμψη σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Alpha bank που ξεχωρίζει σε κέρδη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1870 ευρώ με άνοδο +3,89% με όγκο 42 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με πτώση -12,5% και όγκο 41 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,62 ευρώ με άνοδο +9,46% με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 179 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 79 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με άνοδο +2,82% με όγκο 29 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 12 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5250 ευρώ με άνοδο +5,42% με όγκο 7,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0770 ευρώ με πτώση -3,75% και κεφαλαιοποίηση 184 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ,
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τον ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ να σημειώνουν κέρδη ενώ ο ΟΤΕ συνέχισε με αρνητικό πρόσημο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,98 ευρώ με πτώση -0,83% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,62 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,13 ευρώ με πτώση -1,45% και αποτίμηση 3,98 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,47 ευρώ με άνοδο +3,35% και κεφαλαιοποίηση 573 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,45 ευρώ με άνοδο +2,22% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,6 ευρώ με άνοδο +0,74% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,5 ευρώ με πτώση -1,07% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,64 ευρώ με άνοδο +1,68% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,42 ευρώ με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,75 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,66 ευρώ με άνοδο +0,89% και αποτίμηση 602 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1070 ευρώ με πτώση -0,93% και όγκο 3,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 99 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +1,05%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ μεάνοδο +2,27% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,45 ευρώ με άνοδο +0,97% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,61 ευρώ με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 472 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,17 ευρώ με άνοδο +0,72% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,51% το 10ετές 7,95% - Η Γερμανία στο -0,17%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα – με εξαίρεση τις οριακές αγορές στο ετήσιο - ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,17% από -0,19%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 8 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση με το 10ετές να ανακάμπτει οριακά.
Στα γερμανικά ομόλογα μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,19% βρίσκεται στο -0,17% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Ιουλίου του 2016 στο 7,94% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,65 με 73,15 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,95% και 7,67%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 798 μονάδες βάσης από 800 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,55 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,19%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,70 μ.β. με μέση απόδοση 6,86% απόδοση αγοράς 7,51% και απόδοση πώλησης 6,20%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,17% και η Ιρλανδία 0,47% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά στο -0,19% παραμένει το 10ετές Γερμανικό ομόλογο και συγκεκριμένα στο -0,17% σήμερα 8 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Ιουλίου του 2016 στο -0,19%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,47%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,04%, η Ισπανία 1,17% και η Ιταλία 1,22%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών