Ανοδικά οι ελληνικές τράπεζες έως +9% με επίκεντρο την Eurobank παρά τα stress tests της ΕΚΤ
(upd23)Εύθραυστο, ευμετάβλητο και σαθρό ήταν το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ενώ ξεκίνησε με δυναμική γρήγορα η άνοδος ξεθώριασε και πέρασε και σε αρνητικό πρόσημο.
Ωστόσο οι τράπεζες ανέκαμψαν έως +9% και έδωσαν εκ νέου ώθηση στην αγορά που όμως δεν πείθει.
Οι πιέσεις σε ορισμένες μετοχές του FTSE 25 σε συνδυασμό με το εύθραυστο κλίμα διεθνώς θολώνουν περισσότερο το επενδυτικό τοπίο.
Η πτωτική τάση δεν έχει αλλάξει και όπως έχει αναφερθεί η αγορά θα κριθεί στην ζώνη των 500-480 μονάδων.
Το ελληνικό χρηματιστήριο και οι τράπεζες μπορεί να μην βρίσκονται στο επίκεντρο των αρνητικών ειδήσεων αλλά είναι τόσο εύθραυστες που επηρεάζονται από οποιαδήποτε αρνητική είδηση.
Στις διεθνείς αγορές κυριαρχεί η αβεβαιότητα για τις κεφαλαιακές ανάγκες των ευρωπαϊκών τραπεζών ενόψει και των stress tests στις 29 Ιουλίου του 2016.
Μπορεί οι ελληνικές τράπεζες να μην συμμετέχουν αλλά επηρεάζονται λόγω του προβλήματος των NPLs.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών παραμένουν σε ομηρία λόγω των επικείμενων stress tests στα οποία δεν συμμετέχουν.
Ειδικά οι επενδυτές θα είναι χρήσιμο να παρακολουθούν τις εξελίξεις στις Ιταλικές τράπεζες καθώς θα αποδειχθούν σηματωρός.
Σήμερα ειδικά στην Ιταλία η Monte Dei Paschi εμφανίζεται έντονα ευμετάβλητη στον απόηχο της διάψευσης φημών ότι θα υλοποιήσει ΑΜΚ.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο οι τράπεζες ανέκαμψαν, ξεχώρισε η Eurobank +9% καθώς ολοκληρώθηκαν οι πωλήσεις του αμερικανού fund.
Κέρδη για Εθνική και Πειραιώς που είχαν πιεστεί εσχάτως.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν με μεικτές τάσεις, με τα ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, Ελλάκτωρ να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις διεθνείς εξελίξεις σήμερα με εναλλαγές στο πρόσημο και τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 531,64 μονάδες +0,38% έχοντας υψηλό στις 535,83 μονάδες και χαμηλό στις 526,2 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 70 εκατ. τεμάχια, με τα 65 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Τραπεζικός Δείκτης και διεθνείς αγορές οδηγούν το χρηματιστήριο - Εύλογη η ανοδική αντίδραση
Η σημαντική στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη στις 565 μονάδες λειτούργησε αντανακλαστικά στη χθεσινή συνεδρίαση, δίνοντας την ανοδική αντίδραση στις τραπεζικές μετοχές που όπως είχαμε επισημάνει ήταν απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Βασική προϋπόθεση για τη συνέχεια της ανοδικής αντίδρασης στην αγορά, είναι η διατήρηση του θετικού κλίματος στις διεθνείς αγορές...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 520 και 511 μονάδες και η αντίσταση στις 544 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 563 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 646 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1370 και 1325 μονάδες και η αντίσταση στις 1454 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η ποιότητα και η ένταση της ανοδικής αντίδρασης που βρίσκεται σε εξέλιξη θα εξαρτηθεί κυρίως από το κλίμα που θα επικρατήσει στις διεθνείς αγορές ενώ τεχνικά, σημαντική θεωρείται η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 530 - 540 μονάδων.
Τέλος, καθοριστική θα είναι και πάλι η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη που συνεχίζει να έχει το ρόλο του σηματωρού με τα κύρια σημεία προσοχής, (εκτός από τις στηρίξεις - αντιστάσεις που αναφέρουμε παραπάνω) να εστιάζονται στην περιοχή των 605 μονάδων, η οποία καλό θα ήταν να διακρατηθεί και στην περιοχή των 625 μονάδων όπου μπορεί να δυσκολευτεί λίγο ο Τραπεζικός Δείκτης...
Σε περίπτωση διάσπασης αυτής της αντίστασης η επόμενη εντοπίζεται στις 646 μονάδες.
Ανακάμπτουν οι μετοχές των τραπεζών – Η Eurobank στο επίκεντρο, ολοκλήρωσε ο πωλητής
Νέα ισχυρή άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών ωστόσο η αντίδραση αυτή είναι τεχνικής υφής.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η Eurobank που ανακάμπτει μετά την πρόσφατη πτώση, φαίνεται ότι ολοκλήρωσε ο πωλητής.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,18 ευρώ με άνοδο +3,45% με όγκο 27,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με άνοδο +14% και όγκο 100 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,48 ευρώ με άνοδο +4,23% με όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 794 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 81 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +1,43% με όγκο 17,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4980 ευρώ με άνοδο +8,73% με όγκο 6,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,080 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 187 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ με άνοδο +0,52% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Πιέσεις στα ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, ανοδικά ΔΕΗ, ΟΤΕ
Πτωτικά κινήθηκαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 με την Jumbo, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ να δέχονται τις περισσότερες πιέσεις.
Ωστόσο οι όγκοι είναι πολύ περιορισμένοι.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,13 ευρώ με άνοδο +1,34% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με άνοδο +2,48% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,39 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 554 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,31 ευρώ με πτώση -0,63% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,01 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 1747 ευρώ με άνοδο +1,22% με την αποτίμηση στα 1,16 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,69 ευρώ με πτώση -1,72% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,58 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,45 ευρώ με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,9 ευρώ με πτώση -2,59% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,61 ευρώ με πτώση -2,77% και αποτίμηση 597 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,8 ευρώ με πτώση -0,78%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 444 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,32 ευρώ με πτώση -4,35% και αποτίμηση 233 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,33 ευρώ με άνοδο +1,07% και αποτίμηση 308 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με πτώση - 2,94% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,94% το 10ετές 7,98% - Η Γερμανία στο -0,175%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα – με εξαίρεση τις οριακές αγορές στο 10ετές - ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,19%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 7 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση με το 10ετές να ανακάμπτει οριακά.
Στα γερμανικά ομόλογα μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,19% βρίσκεται στο -0,1750% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Ιουλίου του 2016 στο 7,94% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,5 με 73 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,98% και 7,70%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 800 μονάδες βάσης από 812 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,20%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,30 μ.β. με μέση απόδοση 7,28% απόδοση αγοράς 7,94% και απόδοση πώλησης 6,63%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,175% και η Ιρλανδία 0,48% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά στο 0,19% παραμένει το 10ετές Γερμανικό ομόλογο στο -0,1750 ευρώ σήμερα 7 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Ιουλίου του 2016 στο -0,19%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,48%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,07%, η Ισπανία 1,20% και η Ιταλία 1,27%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο οι τράπεζες ανέκαμψαν έως +9% και έδωσαν εκ νέου ώθηση στην αγορά που όμως δεν πείθει.
Οι πιέσεις σε ορισμένες μετοχές του FTSE 25 σε συνδυασμό με το εύθραυστο κλίμα διεθνώς θολώνουν περισσότερο το επενδυτικό τοπίο.
Η πτωτική τάση δεν έχει αλλάξει και όπως έχει αναφερθεί η αγορά θα κριθεί στην ζώνη των 500-480 μονάδων.
Το ελληνικό χρηματιστήριο και οι τράπεζες μπορεί να μην βρίσκονται στο επίκεντρο των αρνητικών ειδήσεων αλλά είναι τόσο εύθραυστες που επηρεάζονται από οποιαδήποτε αρνητική είδηση.
Στις διεθνείς αγορές κυριαρχεί η αβεβαιότητα για τις κεφαλαιακές ανάγκες των ευρωπαϊκών τραπεζών ενόψει και των stress tests στις 29 Ιουλίου του 2016.
Μπορεί οι ελληνικές τράπεζες να μην συμμετέχουν αλλά επηρεάζονται λόγω του προβλήματος των NPLs.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών παραμένουν σε ομηρία λόγω των επικείμενων stress tests στα οποία δεν συμμετέχουν.
Ειδικά οι επενδυτές θα είναι χρήσιμο να παρακολουθούν τις εξελίξεις στις Ιταλικές τράπεζες καθώς θα αποδειχθούν σηματωρός.
Σήμερα ειδικά στην Ιταλία η Monte Dei Paschi εμφανίζεται έντονα ευμετάβλητη στον απόηχο της διάψευσης φημών ότι θα υλοποιήσει ΑΜΚ.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο οι τράπεζες ανέκαμψαν, ξεχώρισε η Eurobank +9% καθώς ολοκληρώθηκαν οι πωλήσεις του αμερικανού fund.
Κέρδη για Εθνική και Πειραιώς που είχαν πιεστεί εσχάτως.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν με μεικτές τάσεις, με τα ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, Ελλάκτωρ να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις διεθνείς εξελίξεις σήμερα με εναλλαγές στο πρόσημο και τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 531,64 μονάδες +0,38% έχοντας υψηλό στις 535,83 μονάδες και χαμηλό στις 526,2 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 70 εκατ. τεμάχια, με τα 65 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Τραπεζικός Δείκτης και διεθνείς αγορές οδηγούν το χρηματιστήριο - Εύλογη η ανοδική αντίδραση
Η σημαντική στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη στις 565 μονάδες λειτούργησε αντανακλαστικά στη χθεσινή συνεδρίαση, δίνοντας την ανοδική αντίδραση στις τραπεζικές μετοχές που όπως είχαμε επισημάνει ήταν απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Βασική προϋπόθεση για τη συνέχεια της ανοδικής αντίδρασης στην αγορά, είναι η διατήρηση του θετικού κλίματος στις διεθνείς αγορές...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 520 και 511 μονάδες και η αντίσταση στις 544 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 563 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 646 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1370 και 1325 μονάδες και η αντίσταση στις 1454 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η ποιότητα και η ένταση της ανοδικής αντίδρασης που βρίσκεται σε εξέλιξη θα εξαρτηθεί κυρίως από το κλίμα που θα επικρατήσει στις διεθνείς αγορές ενώ τεχνικά, σημαντική θεωρείται η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 530 - 540 μονάδων.
Τέλος, καθοριστική θα είναι και πάλι η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη που συνεχίζει να έχει το ρόλο του σηματωρού με τα κύρια σημεία προσοχής, (εκτός από τις στηρίξεις - αντιστάσεις που αναφέρουμε παραπάνω) να εστιάζονται στην περιοχή των 605 μονάδων, η οποία καλό θα ήταν να διακρατηθεί και στην περιοχή των 625 μονάδων όπου μπορεί να δυσκολευτεί λίγο ο Τραπεζικός Δείκτης...
Σε περίπτωση διάσπασης αυτής της αντίστασης η επόμενη εντοπίζεται στις 646 μονάδες.
Ανακάμπτουν οι μετοχές των τραπεζών – Η Eurobank στο επίκεντρο, ολοκλήρωσε ο πωλητής
Νέα ισχυρή άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών ωστόσο η αντίδραση αυτή είναι τεχνικής υφής.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η Eurobank που ανακάμπτει μετά την πρόσφατη πτώση, φαίνεται ότι ολοκλήρωσε ο πωλητής.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,18 ευρώ με άνοδο +3,45% με όγκο 27,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με άνοδο +14% και όγκο 100 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,48 ευρώ με άνοδο +4,23% με όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 794 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 81 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +1,43% με όγκο 17,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4980 ευρώ με άνοδο +8,73% με όγκο 6,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,080 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 187 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ με άνοδο +0,52% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Πιέσεις στα ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, ανοδικά ΔΕΗ, ΟΤΕ
Πτωτικά κινήθηκαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 με την Jumbo, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ να δέχονται τις περισσότερες πιέσεις.
Ωστόσο οι όγκοι είναι πολύ περιορισμένοι.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,13 ευρώ με άνοδο +1,34% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με άνοδο +2,48% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,39 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 554 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,31 ευρώ με πτώση -0,63% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,01 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 1747 ευρώ με άνοδο +1,22% με την αποτίμηση στα 1,16 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,69 ευρώ με πτώση -1,72% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,58 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,45 ευρώ με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,9 ευρώ με πτώση -2,59% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,61 ευρώ με πτώση -2,77% και αποτίμηση 597 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,8 ευρώ με πτώση -0,78%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 444 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,32 ευρώ με πτώση -4,35% και αποτίμηση 233 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,33 ευρώ με άνοδο +1,07% και αποτίμηση 308 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με πτώση - 2,94% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,94% το 10ετές 7,98% - Η Γερμανία στο -0,175%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα – με εξαίρεση τις οριακές αγορές στο 10ετές - ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,19%.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 7 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση με το 10ετές να ανακάμπτει οριακά.
Στα γερμανικά ομόλογα μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,19% βρίσκεται στο -0,1750% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Ιουλίου του 2016 στο 7,94% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,5 με 73 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,98% και 7,70%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 800 μονάδες βάσης από 812 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά οριακά ανοδικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,20%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,30 μ.β. με μέση απόδοση 7,28% απόδοση αγοράς 7,94% και απόδοση πώλησης 6,63%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,175% και η Ιρλανδία 0,48% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά στο 0,19% παραμένει το 10ετές Γερμανικό ομόλογο στο -0,1750 ευρώ σήμερα 7 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Ιουλίου του 2016 στο -0,19%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,48%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,07%, η Ισπανία 1,20% και η Ιταλία 1,27%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών