Η ανοδική τεχνική αντίδραση των τραπεζών έως +7,69% άλλαξε στις δημοπρασίες το κλίμα στο χρηματιστήριο που έκλεισε με κέρδη
(upd24)Τραπεζική αντίδραση - τεχνικής κυρίως μορφής - έως +7,69% με επίκεντρο την Πειραιώς και Alpha bank σημειώθηκε στο χρηματιστήριο μηδενίζοντας τις αρχικές απώλειες στο χρηματιστήριο το οποίο έκλεισε τελικώς με κέρδη στην ζώνη των 530 μονάδων.
Η αντίδραση των ελληνικών τραπεζών είναι απόρροια της ανόδου που σημειώνει σήμερα η Monte Dei Paschi στην Ιταλία +7% ωστόσο στον αντίποδα πιέσεις δέχεται η Deutsche bank που υποχωρεί -7%.
Το ελληνικό χρηματιστήριο γύρισε σε θετικό πρόσημο μετά τις αρχικές ενδοσυνεδριακές απώλειες λόγω της ανάκαμψης των τραπεζών.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με ΕΛΠΕ, Motor Oil να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις ενώ ο ΟΠΑΠ, ΕΥΔΑΠ έκλεισαν με κέρδη.
Στο εξωτερικό η κατάσταση παραμένει υψηλού ρίσκου.
Το Brexit και η εκτρωματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών έχουν αυξήσει τον φόβο και έτσι εξηγείται γιατί 119 ομόλογα στην Ευρώπη έχουν αρνητικό επιτόκιο ειδικά στην Ελβετία όλη η καμπύλη αποδόσεων είναι αρνητική που αποτελεί παγκόσμιο ρεκόρ από την γέννεση της οικονομικής ιστορίας.
Το μείγμα του φόβου που αποτυπώνεται στα ομόλογα, της ανησυχίας για τις τράπεζες που αποτυπώνεται στην πτώση των μετοχών λόγω και των επικείμενων stress tests στις 29 Ιουλίου του 2016 σε συνδυασμό με το Brexit δημιουργούν καθοδικό σπιράλ στις αγορές.
Στο εσωτερικό μέτωπο ύφεση, επόμενη αξιολόγηση και το κυριότερο ανησυχία για την πορεία των τραπεζών λόγω των NPLs των προβληματικών δανείων δημιουργούν ένα σαθρό κλίμα που θα συνεχίζει να επιδρά αρνητικά στην χρηματιστηριακή αγορά.
Η άποψη μας είναι η εξής.
Η πτώση στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν έχει τελειώσει, οι 500-510 μονάδες και οι 480 μονάδες θα μας δείξουν αν θα βρεθούμε πάλι στις 420 μονάδες στα χαμηλά της 11ης Φεβρουαρίου του 2016 ή σε νέα χαμηλά.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα ενώ αρχικώς υποχωρούσε άνω του -1% προς το πέρας της συνεδρίασης επανήλθαν οι αγοραστές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 529,65 μονάδες με άνοδο +0,47% έχοντας υψηλό στις 529,65 μονάδες και χαμηλό στις 520,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 37 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 92 εκατ. τεμάχια, με τα 86 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 300 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις "scalping trading" από Barclays, UBS, JP Morgan, Deutsche Bank, Citigroup στις τράπεζες
Νευρικότητα και έντονες διακυμάνσεις επικρατούν στο πρώτο δίωρο της σημερινής συνεδρίασης στις τράπεζες, με τους ξένους να επιλέγουν και πάλι τη στρατηγική του "scalping trading" (αγοραπωλησίες μετοχών σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα) προσδοκώντας σε γρήγορα, μικρά κέρδη με όσο το δυνατόν μικρότερη έκθεση σε μία τόσο εύθραυστη και επικίνδυνη πλέον αγορά, κατευθυνόμενη κυρίως από το άσχημο διεθνές κλίμα...
Από τις τράπεζες και σήμερα... πτωτικά ξεχωρίζει η Eurobank η οποία εμφανίζει τις μεγαλύτερες απώλειες τόσο για το μήνα Ιούνιο (-44,44%) όσο και για το μήνα που διανύουμε καθώς ήδη χάνει -20,36% από τις αρχές Ιουλίου...
Στην Eurobank η Barclays έχει διακινήσει 950 χιλ. μετοχές, η UBS 300 χιλ. μετοχές, η JP Morgan 260 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 220 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η UBS έχει διακινήσει 1,3 εκατ. μετοχές, η Deutsche Bank 650 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 610 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 500 χιλ. μετοχές, η Deutsche Bank 350 χιλ. μετοχές και η BofA 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η UBS έχει διακινήσει 1,8 εκατ. μετοχές, η Morgan Stanley 750 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 100 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup έχει διακινήσει 100 χιλ. μετοχές και η Kepler Capital 100 χιλ. μετοχές.
Κρίσιμη η στήριξη των 565 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη - Απαραίτητη τόσο η διακράτησή της όσο και μία αντίδραση τεχνικής μορφής
Σηματωρός θα είναι και σήμερα ο Τραπεζικός Δείκτης για την πορεία της αγοράς ο οποίος από την αρχή του μήνα εμφανίζει νέες απώλειες της τάξης του -17% ενώ μετρά σημαντικές απώλειες από το μήνα Ιούνιο, της τάξης του -37,13%.
Αξίζει να σημειωθεί πως ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται πλέον σε πολύ κρίσιμη περιοχή με κύριο σημείο προσοχής τη στήριξη των 565 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται πολύ σημαντική και καλό θα ήταν να βγάλει τα απαιτούμενα αντανακλαστικά δίνοντας μία αντίδραση εκτόνωσης στις τραπεζικές μετοχές.. αβέβαιης διάρκειας και έντασης καθώς η συσχέτιση με τις διεθνείς αγορές θα έχει τον κύριο λόγο...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 511 και 497 μονάδες και η αντίσταση στις 540 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις (κρίσιμες) 565 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 646 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1322 και 1260 μονάδες και η αντίσταση στις 1429 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημερινή συνεδρίαση χρήζει ιδιαίτερης προσοχής με τη στήριξη των 565 μονάδων να θεωρείται εξαιρετικά σημαντική ενώ καλό θα ήταν η συγκεκριμένη στήριξη να λειτουργήσει αντανακλαστικά, δίνοντας μία αντίδραση εκτόνωσης στις τραπεζικές μετοχές, αποτρέποντας παράλληλα νέα πτωτική επιτάχυνση.
Από την άλλη πλευρά το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη κάτω από τις 530 μονάδες δεν ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντικό και καλό θα ήταν να βρεθεί εκ νέου στη ζώνη των 530 - 540 μονάδων...
Ανοδική αναλαμπή στις τράπεζες έως +7,69% - Τεχνικής υφής η αντίδραση
Η προσπάθεια αντίδρασης που σημειώθηκε στις τράπεζες - ειδικά σε Πειραιώς και Alpha bank - δεν πείθει.
Ο κλάδος έχει δεχθεί ισχυρές πιέσεις εσχάτως και μια αντίδραση τεχνικής υφής είναι εύλογη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1740 ευρώ με άνοδο +2,35% με όγκο 45 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 110 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,42 ευρώ με άνοδο +4,41% με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 11 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 87 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,14 ευρώ με άνοδο +7,69% με όγκο 17,6 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πωλησης 10,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4580 ευρώ με άνοδο +3,85% με όγκο 9,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +1,27% στα 0,08 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 175 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,6 ευρώ με οριακή πτώση -0,21% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Πιέσεις και στον FTSE 25 - Ρευστοποιήσεις στα ΕΛΠΕ Motor Oril, ανοδικά ο ΟΠΑΠ, ΕΥΔΑΠ
H αγορά είναι εγκλωβισμένη και αυτό καταγράφεται και στην εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25.
Το χρηματιστηριακό κλίμα είναι σαθρό και μόνο για πολύ γρήγορο trading ενδείκνυται.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,89 ευρώ με πτώση -0,17% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,58 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,09 ευρώ με πτώση -0,62% και αποτίμηση 3,94 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,37 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,35 ευρώ με άνοδο +2.42% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,02 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,26 ευρώ με πτώση -2,49% με την αποτίμηση στα 1,15 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -2,7% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,63 ευρώ με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,6 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,19 ευρώ με πτώση -1,15% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,77 ευρώ με άνοδο +1,41% και αποτίμηση 614 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισει στα 0,1080 ευρώ με πτώση -1,82% και όγκο 3,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -1,54%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο +2,22% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,2 ευρώ με πτώση -1,21% και αποτίμηση 305 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ με άνοδο +3,03% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ με άνοδο +0,24% και αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,35% το 10ετές 8,06% - Ιστορικό χαμηλό για Γερμανία -0,19%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο σημειώνει αρνητική απόδοση -0,19% που αποτελεί ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 6 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση.
Στα γερμανικά ομόλογα σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,19% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Ιουλίου του 2016 στο 8,35% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,06% και 7,79%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 812 μονάδες βάσης από 807 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά με χθες.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,08%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,95 μ.β. με μέση απόδοση 7,63% απόδοση αγοράς 8,35% και απόδοση πώλησης 6,92%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σε ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,19% και η Ιρλανδία 0,44% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,19% καταγράφεται στο 10ετές γερμανικό ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 σήμερα 6 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Ιουλίου του 2016 στο -0,19%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,44%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3%, η Ισπανία 1,18% και η Ιταλία 1,25%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η αντίδραση των ελληνικών τραπεζών είναι απόρροια της ανόδου που σημειώνει σήμερα η Monte Dei Paschi στην Ιταλία +7% ωστόσο στον αντίποδα πιέσεις δέχεται η Deutsche bank που υποχωρεί -7%.
Το ελληνικό χρηματιστήριο γύρισε σε θετικό πρόσημο μετά τις αρχικές ενδοσυνεδριακές απώλειες λόγω της ανάκαμψης των τραπεζών.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με ΕΛΠΕ, Motor Oil να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις ενώ ο ΟΠΑΠ, ΕΥΔΑΠ έκλεισαν με κέρδη.
Στο εξωτερικό η κατάσταση παραμένει υψηλού ρίσκου.
Το Brexit και η εκτρωματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών έχουν αυξήσει τον φόβο και έτσι εξηγείται γιατί 119 ομόλογα στην Ευρώπη έχουν αρνητικό επιτόκιο ειδικά στην Ελβετία όλη η καμπύλη αποδόσεων είναι αρνητική που αποτελεί παγκόσμιο ρεκόρ από την γέννεση της οικονομικής ιστορίας.
Το μείγμα του φόβου που αποτυπώνεται στα ομόλογα, της ανησυχίας για τις τράπεζες που αποτυπώνεται στην πτώση των μετοχών λόγω και των επικείμενων stress tests στις 29 Ιουλίου του 2016 σε συνδυασμό με το Brexit δημιουργούν καθοδικό σπιράλ στις αγορές.
Στο εσωτερικό μέτωπο ύφεση, επόμενη αξιολόγηση και το κυριότερο ανησυχία για την πορεία των τραπεζών λόγω των NPLs των προβληματικών δανείων δημιουργούν ένα σαθρό κλίμα που θα συνεχίζει να επιδρά αρνητικά στην χρηματιστηριακή αγορά.
Η άποψη μας είναι η εξής.
Η πτώση στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν έχει τελειώσει, οι 500-510 μονάδες και οι 480 μονάδες θα μας δείξουν αν θα βρεθούμε πάλι στις 420 μονάδες στα χαμηλά της 11ης Φεβρουαρίου του 2016 ή σε νέα χαμηλά.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα ενώ αρχικώς υποχωρούσε άνω του -1% προς το πέρας της συνεδρίασης επανήλθαν οι αγοραστές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 529,65 μονάδες με άνοδο +0,47% έχοντας υψηλό στις 529,65 μονάδες και χαμηλό στις 520,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 37 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 92 εκατ. τεμάχια, με τα 86 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 300 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις "scalping trading" από Barclays, UBS, JP Morgan, Deutsche Bank, Citigroup στις τράπεζες
Νευρικότητα και έντονες διακυμάνσεις επικρατούν στο πρώτο δίωρο της σημερινής συνεδρίασης στις τράπεζες, με τους ξένους να επιλέγουν και πάλι τη στρατηγική του "scalping trading" (αγοραπωλησίες μετοχών σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα) προσδοκώντας σε γρήγορα, μικρά κέρδη με όσο το δυνατόν μικρότερη έκθεση σε μία τόσο εύθραυστη και επικίνδυνη πλέον αγορά, κατευθυνόμενη κυρίως από το άσχημο διεθνές κλίμα...
Από τις τράπεζες και σήμερα... πτωτικά ξεχωρίζει η Eurobank η οποία εμφανίζει τις μεγαλύτερες απώλειες τόσο για το μήνα Ιούνιο (-44,44%) όσο και για το μήνα που διανύουμε καθώς ήδη χάνει -20,36% από τις αρχές Ιουλίου...
Στην Eurobank η Barclays έχει διακινήσει 950 χιλ. μετοχές, η UBS 300 χιλ. μετοχές, η JP Morgan 260 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 220 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η UBS έχει διακινήσει 1,3 εκατ. μετοχές, η Deutsche Bank 650 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 610 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 500 χιλ. μετοχές, η Deutsche Bank 350 χιλ. μετοχές και η BofA 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η UBS έχει διακινήσει 1,8 εκατ. μετοχές, η Morgan Stanley 750 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 100 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup έχει διακινήσει 100 χιλ. μετοχές και η Kepler Capital 100 χιλ. μετοχές.
Κρίσιμη η στήριξη των 565 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη - Απαραίτητη τόσο η διακράτησή της όσο και μία αντίδραση τεχνικής μορφής
Σηματωρός θα είναι και σήμερα ο Τραπεζικός Δείκτης για την πορεία της αγοράς ο οποίος από την αρχή του μήνα εμφανίζει νέες απώλειες της τάξης του -17% ενώ μετρά σημαντικές απώλειες από το μήνα Ιούνιο, της τάξης του -37,13%.
Αξίζει να σημειωθεί πως ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται πλέον σε πολύ κρίσιμη περιοχή με κύριο σημείο προσοχής τη στήριξη των 565 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται πολύ σημαντική και καλό θα ήταν να βγάλει τα απαιτούμενα αντανακλαστικά δίνοντας μία αντίδραση εκτόνωσης στις τραπεζικές μετοχές.. αβέβαιης διάρκειας και έντασης καθώς η συσχέτιση με τις διεθνείς αγορές θα έχει τον κύριο λόγο...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 511 και 497 μονάδες και η αντίσταση στις 540 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις (κρίσιμες) 565 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 646 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1322 και 1260 μονάδες και η αντίσταση στις 1429 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημερινή συνεδρίαση χρήζει ιδιαίτερης προσοχής με τη στήριξη των 565 μονάδων να θεωρείται εξαιρετικά σημαντική ενώ καλό θα ήταν η συγκεκριμένη στήριξη να λειτουργήσει αντανακλαστικά, δίνοντας μία αντίδραση εκτόνωσης στις τραπεζικές μετοχές, αποτρέποντας παράλληλα νέα πτωτική επιτάχυνση.
Από την άλλη πλευρά το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη κάτω από τις 530 μονάδες δεν ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντικό και καλό θα ήταν να βρεθεί εκ νέου στη ζώνη των 530 - 540 μονάδων...
Ανοδική αναλαμπή στις τράπεζες έως +7,69% - Τεχνικής υφής η αντίδραση
Η προσπάθεια αντίδρασης που σημειώθηκε στις τράπεζες - ειδικά σε Πειραιώς και Alpha bank - δεν πείθει.
Ο κλάδος έχει δεχθεί ισχυρές πιέσεις εσχάτως και μια αντίδραση τεχνικής υφής είναι εύλογη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1740 ευρώ με άνοδο +2,35% με όγκο 45 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 110 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,42 ευρώ με άνοδο +4,41% με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 11 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 87 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,14 ευρώ με άνοδο +7,69% με όγκο 17,6 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πωλησης 10,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4580 ευρώ με άνοδο +3,85% με όγκο 9,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +1,27% στα 0,08 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 175 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,6 ευρώ με οριακή πτώση -0,21% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Πιέσεις και στον FTSE 25 - Ρευστοποιήσεις στα ΕΛΠΕ Motor Oril, ανοδικά ο ΟΠΑΠ, ΕΥΔΑΠ
H αγορά είναι εγκλωβισμένη και αυτό καταγράφεται και στην εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25.
Το χρηματιστηριακό κλίμα είναι σαθρό και μόνο για πολύ γρήγορο trading ενδείκνυται.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,89 ευρώ με πτώση -0,17% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,58 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,09 ευρώ με πτώση -0,62% και αποτίμηση 3,94 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,37 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,35 ευρώ με άνοδο +2.42% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,02 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,26 ευρώ με πτώση -2,49% με την αποτίμηση στα 1,15 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -2,7% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,63 ευρώ με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,6 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,19 ευρώ με πτώση -1,15% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,77 ευρώ με άνοδο +1,41% και αποτίμηση 614 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισει στα 0,1080 ευρώ με πτώση -1,82% και όγκο 3,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -1,54%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 447 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο +2,22% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,2 ευρώ με πτώση -1,21% και αποτίμηση 305 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ με άνοδο +3,03% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ με άνοδο +0,24% και αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,35% το 10ετές 8,06% - Ιστορικό χαμηλό για Γερμανία -0,19%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα ενώ λόγω φόβου το 10ετές γερμανικό ομόλογο σημειώνει αρνητική απόδοση -0,19% που αποτελεί ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών.
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 6 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση.
Στα γερμανικά ομόλογα σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,19% ενώ το Ιρλανδικό 10ετές παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Ιουλίου του 2016 στο 8,35% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,06% και 7,79%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 812 μονάδες βάσης από 807 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα κινούνται σταθεροποιητικά με χθες.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,08%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,95 μ.β. με μέση απόδοση 7,63% απόδοση αγοράς 8,35% και απόδοση πώλησης 6,92%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σε ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,19% και η Ιρλανδία 0,44% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,19% καταγράφεται στο 10ετές γερμανικό ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 σήμερα 6 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Ιουλίου του 2016 στο -0,19%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,44%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3%, η Ισπανία 1,18% και η Ιταλία 1,25%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών