Συνεχίζεται η πίεση στις τραπεζικές μετοχές με την Πειραιώς και Eurobank στο επίκεντρο....
(upd24)Νέα ισχυρότατη τραπεζική πτώση έως -13% παρέσυρε το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο και λόγω της τραπεζικής κρίσης στην Ιταλία έχει πλήρως αποδυναμωθεί και υποχώρησε στην ζώνη των 530 μονάδων.
Πλέον είναι ορατές οι 511 μονάδες και ακολούθως οι 480 μονάδες.
Αν σπάσουν οι 480 μονάδες καθοδικά θα δούμε νέα ιστορικά χαμηλά.
Ήδη η Πειραιώς λόγω και των διοικητικών θεμάτων επηρεάζεται αρνητικά με την μετοχή να πιέζεται ενώ συνολικά η εικόνα του κλάδου έχει επιδεινωθεί απόρροια των ανησυχιών για τα NPLs τα προβληματικά δάνεια.
Οι Ιταλικές τράπεζες με 360 δισεκ. προβληματικά δάνεια που αντιστοιχούν στο 19% του ΑΕΠ προβληματίζουν.
Η Monte Dei Paschi υποχωρεί -9% σήμερα έχει καταρρεύσει με P/BV στο 0,10 ωστόσο οι υπόλοιπες Ιταλικές τράπεζες ανακάμπτουν σήμερα... συνολικά έχουν χάσει σημαντικό μέρος της χρηματιστηριακής τους αξίας από τις αρχές του 2016.
Οι ελληνικές τράπεζες εμφανίζουν 116,5 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα που αντιστοιχούν στο 65% του ΑΕΠ.
Η περίπτωση της Ιταλίας λειτουργεί ως συγκοινωνούν δοχείο με τις ελληνικές τράπεζες...και λειτουργεί αρνητικά...
Ταυτόχρονα μαύρα σύννεφα φαίνονται στον ορίζοντα της Ελλάδος τα οποία θα πλήξουν την οικονομία, τις τράπεζες και τις μετοχές.
Οι βασικοί αριθμοδείκτες θα επιδεινωθούν, οι χρεοκοπίες θα ενταθούν και τα NPLs θα κορυφώσουν το 2017.
Σύντομα θα αποδειχθεί ότι η βελτίωση που σημειώθηκε με μείωση προβλέψεων για προβληματικά δάνεια στις τράπεζες ήταν ΜΟΝΟ συγκυριακή και θα υπάρξει νέο κύμα επιδείνωσης.
Πολύ έγκαιρα πολύ επίμονα έχουμε σημειώσει οι 660 μονάδες αρχές Ιουνίου του 2016 είναι τα υψηλά έτους, τα είδαμε και ΤΕΛΟΣ.
Τα χαμηλά έτους οι 420 μονάδες στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 δεν θα είναι τα τελικά χαμηλά...του 2016.
Νέες ισχυρές πιέσεις στις μετοχές των τραπεζών
Νέες ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στις ελληνικές τράπεζες και σήμερα λόγω της γενικότερης αβεβαιότητας για την πορεία του κλάδου, των διοικήσεων και βεβαίως της κρίσης που έχει ξεσπάσει….με επίκεντρο τα NPLs όπου οι ξένοι θεωρούν ότι δεν υπάρχει αποτέλεσμα.
Η Πειραιώς και η Eurobank υποχώρησαν -13% ενώ πιέσεις δέχτηκαν η Alpha bank -7%, η Εθνική -10%.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες πτωτικές τάσεις, με τον ΟΠΑΠ, CoCa Cola να υποχωρούν ωστόσο και οι μη τραπεζικές μετοχές έχουν κρεμάσει και πλησιάζουν κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και σήμερα υποχώρησε με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 537,16 μονάδες με πτώση -2,34% έχοντας υψηλό στις 537,26 μονάδες και χαμηλό στις 526,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 98 εκατ. τεμάχια, με τα 93 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 400 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Trading και πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες από Credit Suisse, Citigroip, J P Morgan και αγορές από Convergex στην MIG
Περιορισμένες κινήσεις trading και πωλήσεις σημειώνονται σήμερα στις ελληνικές τράπεζες ειδικά από την Citigroup.
Επίσης στην MIG αγοράζει η Convergex που είναι αμερικανός Broker προφανώς για λογαριασμό fund.
Στην Εθνική η Credit Suisse 4,5 εκατ μετοχές, η UBS 3 εκατ η Citigroup 2,6 εκατ. η HSBC 710 χιλ. η EXNE 500 χιλ.
Στην Alpha bank η Citigroup 7,6 εκατ. διπλή συναλαγή, η BofA 1,8 εκατ. και η HSBC 450 χιλ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,8 εκατ τεμάχια, η UBS 1,7 εκατ. η CVGX 900 χιλ τεμάχια, η HSBC 400 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η J P Morgan 2,6 εκατ μετοχές, η Citigroup 1 εκατ. μετοχές, η HSBC 500 χιλ. η UBS 1,2 εκατ. τεμάχια.
Στην MIG η Convergex 3,4 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η HSBC 170 χιλ. και η EXNE με 45 χιλ.
Απαραίτητη η διακράτηση των 530 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στο χρηματιστήριο
Ανησυχία προκαλεί πλέον στην αγορά η παρατεταμένη τραπεζική πτώση και η αδυναμία ουσιαστικής αντίδρασης, με το κλίμα στις διεθνείς αγορές, να λειτουργεί ανασταλτικά μέχρι στιγμής, στην όποια προσπάθεια ανοδικής αντίδρασης...
Ο Γενικός Δείκτης ύστερα από την αδυναμία υπέρβασης της ζώνης των 540 - 550 μονάδων, βρίσκεται πλέον στη ζώνη των 530 - 540 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 524 και 511 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική και η αντίσταση εντοπίζεται στις 553 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 564 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 747 μονάδες.
Ιδιαίτερα κρίσιμη είναι η πρώτη στήριξη στις 564 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1371 και 1318 μονάδες και η αντίσταση στις 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη θα είναι καθοριστική για την πορεία της αγοράς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η διακράτηση των 530 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση επιδεινώνει σημαντικά την πτωτική κίνηση...
Νέα ισχυρή τραπεζική πτώση -11% - Υπό πίεση ο τίτλος της Πειραιώς και της Eurobank
Νέα ισχυρή τραπεζική πτώση σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο με την Πειραιώς και σήμερα να δέχεται πιέσεις ενώ συνολικά η τεχνική εικόνα των τραπεζικών μετοχών έχει επιδεινωθεί.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,17 ευρώ με πτώση -10,53% με όγκο 30,5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 78 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,36 ευρώ με πτώση -6,85% με όγκο 13,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ μεόγκο 236 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 83 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,143 ευρώ με πτώση -12,75% με όγκο 22,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4410 ευρώ με πτώση -12,33% με όγκο 11 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 964 εκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1460 ευρώ με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -9,28% στα 0,0790 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 196 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,62 ευρώ με άνοδο +0,21% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Πιέσεις στον FTSE 25 με Coca Cola στο επίκεντρο
Το κλίμα στην χρηματιστηριακή αγορά έχει επιδεινωθεί και άπαξ και οι τράπεζες πιέζονται, ακολουθούν και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,92 ευρώ με πτώση -2,61% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,6 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση στις κεφαλαιοποιήσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,37 ευρώ με πτώση -2,47% και κεφαλαιοποίηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,2 ευρώ με πτώση -0,32% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,7 ευρώ με άνοδο +0,34% με την αποτίμηση στα 1,18 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,5 ευρώ με πτώση -0,54% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,65 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,71 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,32 ευρώ με πτώση -0,7% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,69 ευρώ με άνοδο +0,71% και αποτίμηση 605 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,11 ευρώ με άνοδο +2,8% και όγκο 11,6 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,89 ευρώ με πτώση -3,75%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 454 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,35 ευρώ με πτώση -0,96% και αποτίμηση 308 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με άνοδο +2,01% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,19 ευρώ με πτώση -0,71% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,22% το 10ετές 8,06% - Ιστορικό χαμηλό για Γερμανία -0,1550%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα και βελτίωση στα ευρωπαϊκά με το ποιο ενδιαφέρον στοιχείο
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 5 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή επιδείνωση.
Στα γερμανικά ομόλογα σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,1550% ενώ στο Ιρλανδικό 10ετές σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Ιουλίου του 2016 στο 8,22% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,06% και 7,79%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 807 μονάδες βάσης από 800 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα υποχωρούν.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,03%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μ.β. με μέση απόδοση 7,52% απόδοση αγοράς 8,22% και απόδοση πώλησης 6,86%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σε ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,1550% και η Ιρλανδία 0,42% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,1550% βρίσκεται το 10ετές γερμανικό ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 σήμερα 5 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο -0,1550%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,42% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό και σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,99%, η Ισπανία 1,17% και η Ιταλία 1,26%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Πλέον είναι ορατές οι 511 μονάδες και ακολούθως οι 480 μονάδες.
Αν σπάσουν οι 480 μονάδες καθοδικά θα δούμε νέα ιστορικά χαμηλά.
Ήδη η Πειραιώς λόγω και των διοικητικών θεμάτων επηρεάζεται αρνητικά με την μετοχή να πιέζεται ενώ συνολικά η εικόνα του κλάδου έχει επιδεινωθεί απόρροια των ανησυχιών για τα NPLs τα προβληματικά δάνεια.
Οι Ιταλικές τράπεζες με 360 δισεκ. προβληματικά δάνεια που αντιστοιχούν στο 19% του ΑΕΠ προβληματίζουν.
Η Monte Dei Paschi υποχωρεί -9% σήμερα έχει καταρρεύσει με P/BV στο 0,10 ωστόσο οι υπόλοιπες Ιταλικές τράπεζες ανακάμπτουν σήμερα... συνολικά έχουν χάσει σημαντικό μέρος της χρηματιστηριακής τους αξίας από τις αρχές του 2016.
Οι ελληνικές τράπεζες εμφανίζουν 116,5 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα που αντιστοιχούν στο 65% του ΑΕΠ.
Η περίπτωση της Ιταλίας λειτουργεί ως συγκοινωνούν δοχείο με τις ελληνικές τράπεζες...και λειτουργεί αρνητικά...
Ταυτόχρονα μαύρα σύννεφα φαίνονται στον ορίζοντα της Ελλάδος τα οποία θα πλήξουν την οικονομία, τις τράπεζες και τις μετοχές.
Οι βασικοί αριθμοδείκτες θα επιδεινωθούν, οι χρεοκοπίες θα ενταθούν και τα NPLs θα κορυφώσουν το 2017.
Σύντομα θα αποδειχθεί ότι η βελτίωση που σημειώθηκε με μείωση προβλέψεων για προβληματικά δάνεια στις τράπεζες ήταν ΜΟΝΟ συγκυριακή και θα υπάρξει νέο κύμα επιδείνωσης.
Πολύ έγκαιρα πολύ επίμονα έχουμε σημειώσει οι 660 μονάδες αρχές Ιουνίου του 2016 είναι τα υψηλά έτους, τα είδαμε και ΤΕΛΟΣ.
Τα χαμηλά έτους οι 420 μονάδες στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 δεν θα είναι τα τελικά χαμηλά...του 2016.
Νέες ισχυρές πιέσεις στις μετοχές των τραπεζών
Νέες ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στις ελληνικές τράπεζες και σήμερα λόγω της γενικότερης αβεβαιότητας για την πορεία του κλάδου, των διοικήσεων και βεβαίως της κρίσης που έχει ξεσπάσει….με επίκεντρο τα NPLs όπου οι ξένοι θεωρούν ότι δεν υπάρχει αποτέλεσμα.
Η Πειραιώς και η Eurobank υποχώρησαν -13% ενώ πιέσεις δέχτηκαν η Alpha bank -7%, η Εθνική -10%.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες πτωτικές τάσεις, με τον ΟΠΑΠ, CoCa Cola να υποχωρούν ωστόσο και οι μη τραπεζικές μετοχές έχουν κρεμάσει και πλησιάζουν κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και σήμερα υποχώρησε με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 537,16 μονάδες με πτώση -2,34% έχοντας υψηλό στις 537,26 μονάδες και χαμηλό στις 526,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 98 εκατ. τεμάχια, με τα 93 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 400 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Trading και πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες από Credit Suisse, Citigroip, J P Morgan και αγορές από Convergex στην MIG
Περιορισμένες κινήσεις trading και πωλήσεις σημειώνονται σήμερα στις ελληνικές τράπεζες ειδικά από την Citigroup.
Επίσης στην MIG αγοράζει η Convergex που είναι αμερικανός Broker προφανώς για λογαριασμό fund.
Στην Εθνική η Credit Suisse 4,5 εκατ μετοχές, η UBS 3 εκατ η Citigroup 2,6 εκατ. η HSBC 710 χιλ. η EXNE 500 χιλ.
Στην Alpha bank η Citigroup 7,6 εκατ. διπλή συναλαγή, η BofA 1,8 εκατ. και η HSBC 450 χιλ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,8 εκατ τεμάχια, η UBS 1,7 εκατ. η CVGX 900 χιλ τεμάχια, η HSBC 400 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η J P Morgan 2,6 εκατ μετοχές, η Citigroup 1 εκατ. μετοχές, η HSBC 500 χιλ. η UBS 1,2 εκατ. τεμάχια.
Στην MIG η Convergex 3,4 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η HSBC 170 χιλ. και η EXNE με 45 χιλ.
Απαραίτητη η διακράτηση των 530 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στο χρηματιστήριο
Ανησυχία προκαλεί πλέον στην αγορά η παρατεταμένη τραπεζική πτώση και η αδυναμία ουσιαστικής αντίδρασης, με το κλίμα στις διεθνείς αγορές, να λειτουργεί ανασταλτικά μέχρι στιγμής, στην όποια προσπάθεια ανοδικής αντίδρασης...
Ο Γενικός Δείκτης ύστερα από την αδυναμία υπέρβασης της ζώνης των 540 - 550 μονάδων, βρίσκεται πλέον στη ζώνη των 530 - 540 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 524 και 511 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική και η αντίσταση εντοπίζεται στις 553 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 564 και 460 μονάδες και η αντίσταση στις 747 μονάδες.
Ιδιαίτερα κρίσιμη είναι η πρώτη στήριξη στις 564 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1371 και 1318 μονάδες και η αντίσταση στις 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη θα είναι καθοριστική για την πορεία της αγοράς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η διακράτηση των 530 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση επιδεινώνει σημαντικά την πτωτική κίνηση...
Νέα ισχυρή τραπεζική πτώση -11% - Υπό πίεση ο τίτλος της Πειραιώς και της Eurobank
Νέα ισχυρή τραπεζική πτώση σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο με την Πειραιώς και σήμερα να δέχεται πιέσεις ενώ συνολικά η τεχνική εικόνα των τραπεζικών μετοχών έχει επιδεινωθεί.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,17 ευρώ με πτώση -10,53% με όγκο 30,5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 78 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,36 ευρώ με πτώση -6,85% με όγκο 13,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ μεόγκο 236 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 20 εκατ τεμαχίων και αγοράς 83 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,143 ευρώ με πτώση -12,75% με όγκο 22,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8,7 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4410 ευρώ με πτώση -12,33% με όγκο 11 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 964 εκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1460 ευρώ με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -9,28% στα 0,0790 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 196 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,62 ευρώ με άνοδο +0,21% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Πιέσεις στον FTSE 25 με Coca Cola στο επίκεντρο
Το κλίμα στην χρηματιστηριακή αγορά έχει επιδεινωθεί και άπαξ και οι τράπεζες πιέζονται, ακολουθούν και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,92 ευρώ με πτώση -2,61% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,6 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση στις κεφαλαιοποιήσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,37 ευρώ με πτώση -2,47% και κεφαλαιοποίηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,2 ευρώ με πτώση -0,32% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,7 ευρώ με άνοδο +0,34% με την αποτίμηση στα 1,18 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,5 ευρώ με πτώση -0,54% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,65 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,71 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,32 ευρώ με πτώση -0,7% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,69 ευρώ με άνοδο +0,71% και αποτίμηση 605 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,11 ευρώ με άνοδο +2,8% και όγκο 11,6 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,89 ευρώ με πτώση -3,75%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 454 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,35 ευρώ με πτώση -0,96% και αποτίμηση 308 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με άνοδο +2,01% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,19 ευρώ με πτώση -0,71% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,22% το 10ετές 8,06% - Ιστορικό χαμηλό για Γερμανία -0,1550%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα και βελτίωση στα ευρωπαϊκά με το ποιο ενδιαφέρον στοιχείο
1)Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σε χαμηλά ετών ή ιστορικά χαμηλά εξέλιξη άκρως αρνητική καθώς αποδεικνύει το μέγεθος του ρίσκου και τον φόβο των επενδυτών.
2)Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 5 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή επιδείνωση.
Στα γερμανικά ομόλογα σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών -0,1550% ενώ στο Ιρλανδικό 10ετές σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Ιουλίου του 2016 στο 8,22% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,06% και 7,79%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 807 μονάδες βάσης από 800 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα υποχωρούν.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,03%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μ.β. με μέση απόδοση 7,52% απόδοση αγοράς 8,22% και απόδοση πώλησης 6,86%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σε ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό -0,1550% και η Ιρλανδία 0,42% - Ο φόβος καθοδηγεί τους επενδυτές
Νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,1550% βρίσκεται το 10ετές γερμανικό ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 σήμερα 5 Ιουλίου του 2016.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016 στο -0,1550%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,42% που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό και σημειώθηκε στις 5 Ιουλίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,99%, η Ισπανία 1,17% και η Ιταλία 1,26%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών