Με αγοραστικές παρεμβάσεις ειδικά στις τράπεζες που ενισχύθηκαν +20% σημείωσαν ράλι σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο
(upd24)Ισχυρό τραπεζικό ράλι έως +20% σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο μετά το 7ήμερο σοκ όπου ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε -15% και οι μετοχές των τραπεζών έως -45%.
Ωστόσο το ράλι δεν φαίνεται να υποστηρίζεται ιδιαίτερα από τους ξένους όπου με εξαίρεση την J P Morgan οι συναλλαγές είναι μέτριες σε σχέση με το ράλι.
Ρόλο στο ράλι διαδραμάτισε και το rebalancing δεικτών που ολοκληρώθηκαν στο κλείσιμο της συνεδρίασης με επίκεντρο τον OΠΑΠ που αποχωρεί από τον Eurostoxx 600 και διακίνησε 2,48 εκατ τεμάχια η Πειραιώς 42 εκατ μετοχές και η Εθνική 60,6 εκατ τεμάχια.
Ανοδικά και ο FTSE 25 αλλά οι τράπεζες ήταν αυτές που πρωταγωνίστησαν σήμερα λόγω της πίεσης που είχαν δεχθεί εσχάτως ενώ καμία σημαντική επίδραση δεν είχε η λήξη παραγώγων που έλαβε χώρα νωρίτερα στην συνεδρίαση.
Η αγορά αντιδρά έντονα ανοδικά σήμερα, σημειώθηκε, ράλι στα όρια της υπερβολής καθώς είχε πιεστεί από τις πωλήσεις τραπεζών, funds και της Blackrock που ρευστοποιούσαν λόγω του κινδύνου Brexit.
Αντιδρούν ανοδικά και τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, οπότε εύλογα βρήκε αφορμή για μια ισχυρή ανοδική αναλαμπή η αγορά ενώ θετικά συμβάλλει και η έγκριση της δόσης των 7,5 δισεκ. από το Eurogroup.
Επίσης κάποιοι πιστεύουν ότι οι Βρετανοί μπορεί να μην ψηφίσουν τελικά υπέρ του Brexit παρ΄ ότι προηγείται στις δημοσκοπήσεις.
Μέχρι και τις 23 Ιουνίου η χρηματιστηριακή αγορά θα πελαγοδρομεί - παρά την σημερινή ισχυρή αντίδραση - ενώ στις 24 Ιουνίου του 2016 ανάλογα με το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος στην Βρετανία θα δούμε χάος ή ράλι.
Η τύχη της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το δημοψήφισμα στην Βρετανία αν και το ναυάγιο στο χρέος δεν αφήνει πολλά περιθώρια....
Με Brexit θα δούμε τις 350 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Χωρίς Brexit θα δούμε τις 680-700 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Όμως ειδικά στην Ελλάδα χρειάζεται μεγάλη προσοχή.
Η υπερφορολόγηση δεν θα στηρίξει την ανάπτυξη, δεν υπάρχει λύση για το χρέος και η υποδόση για τα ληξιπρόθεσμα στον ιδιωτικό τομέα θα δοθεί με ρήτρα τεχνικού μνημονίου.
Η εικόνα της αγοράς εν συντομία – Ισχυρό τραπεζικό ράλι έως +20%
Σημαντική τραπεζική άνοδος καταγράφηκε σήμερα με την Πειραιώς να ενισχύεται +20% ενώ συνολικά οι τράπεζες σημείωσαν κέρδη έως +17% .
Στον FTSE 25 επικράτησαν καθαρά ανοδικές τάσεις αλλά χωρίς όγκους που να εκπλήσσουν, αξιόλογα κέρδη σημειώνουν η Coca Cola, η Lamda κ.α..
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα σημείωσε ράλι... με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 586,55 μονάδες με ισχυρή άνοδο +5,4% έχοντας υψηλό στις 587,88 μονάδες και χαμηλό στις 558,64 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 100 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 151 εκατ. τεμάχια, με τα 138 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 7,7 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Παρά το ράλι... μικρή η συμμετοχή των ξένων στις τράπεζες με J P Morgan, Citigroup, Goldman Sachs και Morgan Stanley
Παρά το ράλι που σημειώνεται στις τράπεζες η συμμετοχή των ξένων είναι σχετικά μικρή.
Η J P Morgan, Citigroup, Goldman Sachs και Morgan Stanley έχουν προβεί σε επιλεκτικές αγορές.
Στην Εθνική η J P Morgan 3,2 εκατ. η EXAN 2 εκατ μετοχές, η Citigroup 1,8 εκατ και Morgan Stanley 1,6 εκατ.
Στην Alpha bank η Morgan Stanley 1,5 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 1,2 εκατ. η J P Morgan 1 εκατ και η Citigroup 900 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η J P Morgan 1,3 εκατ. η Citigroup 300 χιλ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 2,7 εκατ ευρώ, η CVGX 1,2 εκατ τεμάχια, η INCA 250 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Goldman Sachs 180 χιλ. η Citigroup 100 χιλ. η J P Morgan 80 εκατ.
Μετά την πτώση...ισχυρή άνοδος – Τελείωσαν οι πωλήσεις των ξένων τραπεζών βραχυπρόθεσμα
Η χρηματιστηριακή αγορά μετά το σερί της πτώσης και τις επιθετικές πωλήσεις των ξένων λόγω της αύξησης του risk off εξαιτίας του Brexit, σήμερα αντιδρά ανοδικά…
Πολλά funds πουλούσαν τις τελευταίες ημέρες ενώ και ξένες τράπεζες που είχαν στα χαρτοφυλάκια τους μετοχές ελληνικών τραπεζών πούλησαν λόγω ακριβώς του ρίσκου του Brexit.
Οι πωλήσεις για την ώρα έχουν ολοκληρωθεί αλλά είναι ξεκάθαρο ότι με Brexit θα επικρατήσει χρηματιστηριακό χάος.
Με παραμονή της Βρετανίας στην ΕΕ θα σημειωθεί ανοδικό ράλι μέχρι να ξεφουσκώσει και αυτό.
Αναγκαία η σημερινή ανοδική αντίδραση στο χρηματιστήριο ύστερα από την προσέγγιση των κρίσιμων "553 μονάδων"
Σημαντικότατες απώλειες της τάξης του -15% κατέγραψε ο Γενικός Δείκτης στις τελευταίες επτά συνεδριάσεις όπου από τις 652 μονάδες βρέθηκε στις 556 μονάδες στη χθεσινή συνεδρίαση...
Σηματωρός της έντονης πτωτικής κίνησης ήταν ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος στο ίδιο διάστημα, από τις 55 μονάδες βρέθηκε στις 37,86 μονάδες καταγράφοντας βαριές απώλειες της τάξης του -31%...
Ωστόσο στις δημοπρασίες της χθεσινής συνεδρίασης και ύστερα από το έντονο sell off που είχε προηγηθεί, εμφανίστηκαν κάποιοι αγοραστές καθώς τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης είχαν φτάσει σε οριακά τεχνικά σημεία τα οποία έπρεπε να διακρατηθούν προς αποφυγή σημαντικής επιδείνωσης του κλίματος.
Συγκεκριμένα η περιοχή των 550 - 540 μονάδων θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη για την πορεία της αγοράς καθώς εκεί ακυρώνεται το 50% της ανοδικής κίνησης που είχε προηγηθεί από το χαμηλό των 420 μονάδων..
Σύμφωνα με τα παραπάνω η σημερινή αντίδραση ήταν απαραίτητη ύστερα από τη διακράτηση σημαντικότατων τεχνικών σημείων η πτωτική διάσπαση των οποίων θα επιτάχυνε σημαντικά την πτωτική ορμή της αγοράς...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 539 και 525 μονάδες και η αντίσταση στις 575 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 34 και 31 μονάδες και η αντίσταση στις 43 μονάδες.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί πως η ισχυρή στήριξη των 43 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη μετατράπηκε σε ισχυρή αντίσταση.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 142 και 138 μονάδες και η αντίσταση στις 155 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η ανοδική αντίδραση ήταν απόλυτα φυσιολογική και απαραίτητη ύστερα από την έντονη πτώση που προηγήθηκε και την προσέγγιση κρίσιμων τεχνικών σημείων τα οποία έβγαλαν τα απαιτούμενα αντανακλαστικά κι έτσι αποφεύχθηκε προσωρινά νέα πτωτική επιτάχυνση. Θυμίζουμε πως σήμερα θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων (triple witching) των συμβολαίων σε μετοχές και δείκτες όπως επίσης και οι αλλαγές στον δείκτη Stoxx 600, όπου και θα αφαιρεθεί η μετοχή του ΟΠΑΠ από τη σύνθεση του.
Λογικά λοιπόν μετά τις 13:45 - 14:00 όπου θα γίνουν οι δημοπρασίες για τη λήξη των παραγώγων η αγορά θα δείξει τις πραγματικές της προθέσεις ενώ ύστερα από το πτωτικό σοκ που προηγήθηκε, καλό θα ήταν ένα εβδομαδιαίο κλείσιμο άνω των 570 μονάδων...
Ανοδική αντίδραση στις τράπεζες έως +20% στο επίκεντρο η Πειραιώς, Εθνική και Alpha
Ισχυρή ανοδική αντίδραση - ραλι καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με την Alpha bank που είχε πιεστεί εσχάτως σημαντικά να σημειώνει την μεγαλύτερη άνοδο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +16,7% με όγκο 61 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με άνοδο +28% και όγκο 400 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,98 ευρώ με άνοδο +16,47% με όγκο 10,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ και όγκο 2,6 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2070 ευρώ με άνοδο +20,35% με όγκο 47,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 4,6 εκατ και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 32 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8040 ευρώ με άνοδο +14,86% με όγκο 11,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,17 ευρώ με άνοδο +2,41% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +18,03% στα 0,1440 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 334 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,9 ευρώ με άνοδο +0,92% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή άνοδος και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αλλά υπολείπονται του ράλι των τραπεζών - Στο επίκεντρο Coca Cola, OTE, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ
Μετά την πίεση που ασκήθηκε εσχάτως ανοδικά αντέδρασαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 απόρροια του ράλι που σημείωσαν οι τραπεζικές μετοχές.
Στο επίκεντρο σήμερα ο ΟΠΑΠ λόγω του rebalancing στον Eurostoxx 600.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,88 ευρώ με άνοδο +3,83% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,58 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,22 ευρώ με άνοδο +5,52% και αποτίμηση 4,02 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ με άνοδο +6,09% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,80 ευρώ με άνοδο +4,29% με όγκο 1,2 εκατ τεμάχια έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,16 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,15 ευρώ με άνοδο +2,54% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,11 ευρώ με πτώση -3,09% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,85 ευρώ με άνοδο +8,45% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,97 ευρώ με άνοδο +0,5% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,59 ευρώ με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,77 ευρώ με άνοδο +2,3% και αποτίμηση 614 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1750 ευρώ με άνοδο +5,42% και όγκο 3,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 168 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +4,86%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 453 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο +4,55% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,58 ευρώ με άνοδο +2,69% και αποτίμηση 314 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,56 ευρώ με άνοδο +0,77% και αποτίμηση 468 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,6 ευρώ με άνοδο +2,22% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,23%, το ετήσιο 11,05% - Το 10ετές γερμανικό 0,00%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων μετά τις ισχυρές πιέσεις που ασκήθηκαν εσχάτως.
Και σήμερα την τιμητική τους έχουν τα γερμανικά ομόλογα που μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,034% στις 14 Ιουνίου βρίσκεται στο …0,00%.
Οι επενδυτές λόγω του κινδύνου του Brexit στρέφονται στο ασφαλές καταφύγιο δηλαδή τα γερμανικά ομόλογα.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 17 Ιουνίου του 2016 στο 11,05% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,23% και 7,95%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 809 μονάδες βάσης από 820 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1020 μονάδες βάσης από 980 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα ενισχύονται οριακά και αναλογικά οι αποδόσεις υποχωρούν.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,05 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,78%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,25 μ.β. με μέση απόδοση 10,35% απόδοση αγοράς 11,05% και απόδοση πώλησης 9,63%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στο ιστορικό χαμηλό το 10ετές γερμανικό ομόλογο 0,00% - Αρνητική η καμπύλη αποδόσεων
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,034% στις 14 Ιουνίου του 2016 το 10ετές γερμανικό ομόλογο παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό με απόδοση 0,00%, με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 14 Ιουνίου του 2016 στο -0,034%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω Brexit.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των ομολόγων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,32%, η Ισπανία 1,55% και η Ιταλία 1,5%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο το ράλι δεν φαίνεται να υποστηρίζεται ιδιαίτερα από τους ξένους όπου με εξαίρεση την J P Morgan οι συναλλαγές είναι μέτριες σε σχέση με το ράλι.
Ρόλο στο ράλι διαδραμάτισε και το rebalancing δεικτών που ολοκληρώθηκαν στο κλείσιμο της συνεδρίασης με επίκεντρο τον OΠΑΠ που αποχωρεί από τον Eurostoxx 600 και διακίνησε 2,48 εκατ τεμάχια η Πειραιώς 42 εκατ μετοχές και η Εθνική 60,6 εκατ τεμάχια.
Ανοδικά και ο FTSE 25 αλλά οι τράπεζες ήταν αυτές που πρωταγωνίστησαν σήμερα λόγω της πίεσης που είχαν δεχθεί εσχάτως ενώ καμία σημαντική επίδραση δεν είχε η λήξη παραγώγων που έλαβε χώρα νωρίτερα στην συνεδρίαση.
Η αγορά αντιδρά έντονα ανοδικά σήμερα, σημειώθηκε, ράλι στα όρια της υπερβολής καθώς είχε πιεστεί από τις πωλήσεις τραπεζών, funds και της Blackrock που ρευστοποιούσαν λόγω του κινδύνου Brexit.
Αντιδρούν ανοδικά και τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, οπότε εύλογα βρήκε αφορμή για μια ισχυρή ανοδική αναλαμπή η αγορά ενώ θετικά συμβάλλει και η έγκριση της δόσης των 7,5 δισεκ. από το Eurogroup.
Επίσης κάποιοι πιστεύουν ότι οι Βρετανοί μπορεί να μην ψηφίσουν τελικά υπέρ του Brexit παρ΄ ότι προηγείται στις δημοσκοπήσεις.
Μέχρι και τις 23 Ιουνίου η χρηματιστηριακή αγορά θα πελαγοδρομεί - παρά την σημερινή ισχυρή αντίδραση - ενώ στις 24 Ιουνίου του 2016 ανάλογα με το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος στην Βρετανία θα δούμε χάος ή ράλι.
Η τύχη της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το δημοψήφισμα στην Βρετανία αν και το ναυάγιο στο χρέος δεν αφήνει πολλά περιθώρια....
Με Brexit θα δούμε τις 350 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Χωρίς Brexit θα δούμε τις 680-700 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Όμως ειδικά στην Ελλάδα χρειάζεται μεγάλη προσοχή.
Η υπερφορολόγηση δεν θα στηρίξει την ανάπτυξη, δεν υπάρχει λύση για το χρέος και η υποδόση για τα ληξιπρόθεσμα στον ιδιωτικό τομέα θα δοθεί με ρήτρα τεχνικού μνημονίου.
Η εικόνα της αγοράς εν συντομία – Ισχυρό τραπεζικό ράλι έως +20%
Σημαντική τραπεζική άνοδος καταγράφηκε σήμερα με την Πειραιώς να ενισχύεται +20% ενώ συνολικά οι τράπεζες σημείωσαν κέρδη έως +17% .
Στον FTSE 25 επικράτησαν καθαρά ανοδικές τάσεις αλλά χωρίς όγκους που να εκπλήσσουν, αξιόλογα κέρδη σημειώνουν η Coca Cola, η Lamda κ.α..
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα σημείωσε ράλι... με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 586,55 μονάδες με ισχυρή άνοδο +5,4% έχοντας υψηλό στις 587,88 μονάδες και χαμηλό στις 558,64 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 100 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 151 εκατ. τεμάχια, με τα 138 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 7,7 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Παρά το ράλι... μικρή η συμμετοχή των ξένων στις τράπεζες με J P Morgan, Citigroup, Goldman Sachs και Morgan Stanley
Παρά το ράλι που σημειώνεται στις τράπεζες η συμμετοχή των ξένων είναι σχετικά μικρή.
Η J P Morgan, Citigroup, Goldman Sachs και Morgan Stanley έχουν προβεί σε επιλεκτικές αγορές.
Στην Εθνική η J P Morgan 3,2 εκατ. η EXAN 2 εκατ μετοχές, η Citigroup 1,8 εκατ και Morgan Stanley 1,6 εκατ.
Στην Alpha bank η Morgan Stanley 1,5 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 1,2 εκατ. η J P Morgan 1 εκατ και η Citigroup 900 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η J P Morgan 1,3 εκατ. η Citigroup 300 χιλ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 2,7 εκατ ευρώ, η CVGX 1,2 εκατ τεμάχια, η INCA 250 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Goldman Sachs 180 χιλ. η Citigroup 100 χιλ. η J P Morgan 80 εκατ.
Μετά την πτώση...ισχυρή άνοδος – Τελείωσαν οι πωλήσεις των ξένων τραπεζών βραχυπρόθεσμα
Η χρηματιστηριακή αγορά μετά το σερί της πτώσης και τις επιθετικές πωλήσεις των ξένων λόγω της αύξησης του risk off εξαιτίας του Brexit, σήμερα αντιδρά ανοδικά…
Πολλά funds πουλούσαν τις τελευταίες ημέρες ενώ και ξένες τράπεζες που είχαν στα χαρτοφυλάκια τους μετοχές ελληνικών τραπεζών πούλησαν λόγω ακριβώς του ρίσκου του Brexit.
Οι πωλήσεις για την ώρα έχουν ολοκληρωθεί αλλά είναι ξεκάθαρο ότι με Brexit θα επικρατήσει χρηματιστηριακό χάος.
Με παραμονή της Βρετανίας στην ΕΕ θα σημειωθεί ανοδικό ράλι μέχρι να ξεφουσκώσει και αυτό.
Αναγκαία η σημερινή ανοδική αντίδραση στο χρηματιστήριο ύστερα από την προσέγγιση των κρίσιμων "553 μονάδων"
Σημαντικότατες απώλειες της τάξης του -15% κατέγραψε ο Γενικός Δείκτης στις τελευταίες επτά συνεδριάσεις όπου από τις 652 μονάδες βρέθηκε στις 556 μονάδες στη χθεσινή συνεδρίαση...
Σηματωρός της έντονης πτωτικής κίνησης ήταν ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος στο ίδιο διάστημα, από τις 55 μονάδες βρέθηκε στις 37,86 μονάδες καταγράφοντας βαριές απώλειες της τάξης του -31%...
Ωστόσο στις δημοπρασίες της χθεσινής συνεδρίασης και ύστερα από το έντονο sell off που είχε προηγηθεί, εμφανίστηκαν κάποιοι αγοραστές καθώς τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης είχαν φτάσει σε οριακά τεχνικά σημεία τα οποία έπρεπε να διακρατηθούν προς αποφυγή σημαντικής επιδείνωσης του κλίματος.
Συγκεκριμένα η περιοχή των 550 - 540 μονάδων θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη για την πορεία της αγοράς καθώς εκεί ακυρώνεται το 50% της ανοδικής κίνησης που είχε προηγηθεί από το χαμηλό των 420 μονάδων..
Σύμφωνα με τα παραπάνω η σημερινή αντίδραση ήταν απαραίτητη ύστερα από τη διακράτηση σημαντικότατων τεχνικών σημείων η πτωτική διάσπαση των οποίων θα επιτάχυνε σημαντικά την πτωτική ορμή της αγοράς...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 539 και 525 μονάδες και η αντίσταση στις 575 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 34 και 31 μονάδες και η αντίσταση στις 43 μονάδες.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί πως η ισχυρή στήριξη των 43 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη μετατράπηκε σε ισχυρή αντίσταση.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 142 και 138 μονάδες και η αντίσταση στις 155 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η ανοδική αντίδραση ήταν απόλυτα φυσιολογική και απαραίτητη ύστερα από την έντονη πτώση που προηγήθηκε και την προσέγγιση κρίσιμων τεχνικών σημείων τα οποία έβγαλαν τα απαιτούμενα αντανακλαστικά κι έτσι αποφεύχθηκε προσωρινά νέα πτωτική επιτάχυνση. Θυμίζουμε πως σήμερα θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων (triple witching) των συμβολαίων σε μετοχές και δείκτες όπως επίσης και οι αλλαγές στον δείκτη Stoxx 600, όπου και θα αφαιρεθεί η μετοχή του ΟΠΑΠ από τη σύνθεση του.
Λογικά λοιπόν μετά τις 13:45 - 14:00 όπου θα γίνουν οι δημοπρασίες για τη λήξη των παραγώγων η αγορά θα δείξει τις πραγματικές της προθέσεις ενώ ύστερα από το πτωτικό σοκ που προηγήθηκε, καλό θα ήταν ένα εβδομαδιαίο κλείσιμο άνω των 570 μονάδων...
Ανοδική αντίδραση στις τράπεζες έως +20% στο επίκεντρο η Πειραιώς, Εθνική και Alpha
Ισχυρή ανοδική αντίδραση - ραλι καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με την Alpha bank που είχε πιεστεί εσχάτως σημαντικά να σημειώνει την μεγαλύτερη άνοδο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +16,7% με όγκο 61 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με άνοδο +28% και όγκο 400 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,98 ευρώ με άνοδο +16,47% με όγκο 10,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ και όγκο 2,6 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2070 ευρώ με άνοδο +20,35% με όγκο 47,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 4,6 εκατ και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 32 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8040 ευρώ με άνοδο +14,86% με όγκο 11,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,17 ευρώ με άνοδο +2,41% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +18,03% στα 0,1440 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 334 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,9 ευρώ με άνοδο +0,92% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή άνοδος και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αλλά υπολείπονται του ράλι των τραπεζών - Στο επίκεντρο Coca Cola, OTE, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ
Μετά την πίεση που ασκήθηκε εσχάτως ανοδικά αντέδρασαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 απόρροια του ράλι που σημείωσαν οι τραπεζικές μετοχές.
Στο επίκεντρο σήμερα ο ΟΠΑΠ λόγω του rebalancing στον Eurostoxx 600.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,88 ευρώ με άνοδο +3,83% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,58 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,22 ευρώ με άνοδο +5,52% και αποτίμηση 4,02 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ με άνοδο +6,09% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,80 ευρώ με άνοδο +4,29% με όγκο 1,2 εκατ τεμάχια έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,16 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,15 ευρώ με άνοδο +2,54% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,11 ευρώ με πτώση -3,09% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,85 ευρώ με άνοδο +8,45% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,97 ευρώ με άνοδο +0,5% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,59 ευρώ με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,77 ευρώ με άνοδο +2,3% και αποτίμηση 614 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1750 ευρώ με άνοδο +5,42% και όγκο 3,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 168 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +4,86%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 453 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο +4,55% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,58 ευρώ με άνοδο +2,69% και αποτίμηση 314 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,56 ευρώ με άνοδο +0,77% και αποτίμηση 468 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,6 ευρώ με άνοδο +2,22% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,23%, το ετήσιο 11,05% - Το 10ετές γερμανικό 0,00%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων μετά τις ισχυρές πιέσεις που ασκήθηκαν εσχάτως.
Και σήμερα την τιμητική τους έχουν τα γερμανικά ομόλογα που μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,034% στις 14 Ιουνίου βρίσκεται στο …0,00%.
Οι επενδυτές λόγω του κινδύνου του Brexit στρέφονται στο ασφαλές καταφύγιο δηλαδή τα γερμανικά ομόλογα.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 17 Ιουνίου του 2016 στο 11,05% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,23% και 7,95%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 809 μονάδες βάσης από 820 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1020 μονάδες βάσης από 980 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα ενισχύονται οριακά και αναλογικά οι αποδόσεις υποχωρούν.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,05 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,78%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,25 μ.β. με μέση απόδοση 10,35% απόδοση αγοράς 11,05% και απόδοση πώλησης 9,63%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στο ιστορικό χαμηλό το 10ετές γερμανικό ομόλογο 0,00% - Αρνητική η καμπύλη αποδόσεων
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,034% στις 14 Ιουνίου του 2016 το 10ετές γερμανικό ομόλογο παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό με απόδοση 0,00%, με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 14 Ιουνίου του 2016 στο -0,034%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω Brexit.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των ομολόγων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,32%, η Ισπανία 1,55% και η Ιταλία 1,5%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών