Νέα δραματική πτώση στην αγορά - Οι τράπεζες δέχθηκαν νέο ισχυρό σοκ έως -6,5% - Πιέσεις σε Coca Cola, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ
(upd24) Νέο κύμα δραματικών πωλήσεων αλλά χωρίς όμως αυξημένους όγκους και τζίρους έλαβε χώρα στο ελληνικό χρηματιστήριο μετά την αποτυχημένη προσπάθεια ανοδικής αντίδρασης.
Η αγορά μετά την τριήμερη πτώση προσπάθησε στην έναρξη της διαπραγμάτευσης να κινηθεί ανοδικά αλλά η τεχνικής υφής αντίδραση απέτυχε και δείκτες και μετοχές κρέμασαν και τελικά κατέγραψαν εκ νέου ισχυρή πτώση.
Οι τράπεζες και οι μετοχές του FTSE 25 μετά την αποτυχημένη προσπάθεια ανόδου σημείωσαν σημαντικές απώλειες και όλα αυτά λόγω των διάχυτων ανησυχιών για το Brexit.
Η τύχη της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς εξαρτάται σε πολύ μεγάλο βαθμό από το δημοψήφισμα στην Βρετανία.
Με Brexit θα δούμε τις 450 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Χωρίς Brexit θα δούμε τις 680 με 700 μονάδες το μέγιστο στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Όμως ειδικά στην Ελλάδα χρειάζεται μεγάλη προσοχή.
Η υπερφορολόγηση δεν θα στηρίξει την ανάπτυξη (Καραμούζης Eurobank), δεν υπάρχει λύση για το χρέος (ΤτΕ έκθεση νομισματικής πολιτικής) και η υποδόση για τα ληξιπρόθεσμα στον ιδιωτικό τομέα θα δοθεί με ρήτρα τεχνικού μνημονίου.
Η εικόνα της αγοράς εν συντομία
Οι τράπεζες απώλεσαν τα αρχικά κέρδη και παρουσίασαν πάλι ισχυρή πτώση ενώ και οι ρευστοποιήσεις σε μη τραπεζικές μετοχές οδήγησαν την αγορά σε νέα ισχυρή πτώση.
Με τις μεγαλύτερες απώλειες η Alpha bank -6,5% και η Πειραιώς -5,26%.
Νωρίτερα στις 11:04 είχε υπάρξει τεχνικό πρόβλημα στο χρηματιστήριο που αποκαταστάθηκε στις 11:34.
Στον FTSE 25 επικράτησαν καθαρά πτωτικές τάσεις με τις μεγαλύτερες πιέσεις να ασκούνται στα ΕΛΠΕ, Viohalco, Τιτάνα, Μυτιληναίο, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ κ.α.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και μετά την αποτυχημένη αντίδραση, κατέγραψε δραματική τπώση χωρίς όμως τζίρους με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 575,52 μονάδες με πτώση -3,02% έχοντας υψηλό στις 599,80 μονάδες και χαμηλό στις 575,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 56 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 98 εκατ. τεμάχια, με τα 82 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 11,2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κρίσιμες οι 580 μονάδες για το ελληνικό χρηματιστήριο
Η διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 580 μονάδων στη χθεσινή συνεδρίαση κατάφερε να ανακόψει προσωρινά την ορμή της πτωτικής κίνησης βγάζοντας τα απαιτούμενα αντανακλαστικά για μία τεχνικής μορφής αντίδραση ύστερα από τις σημαντικές απώλειες των τελευταίων ημερών.
Επίσης, όπως είχαμε επισημάνει η διακράτηση της στήριξης των 43 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη ήταν εξίσου σημαντική καθώς η πτωτική της διάσπαση θα επιδείνωνε το κλίμα στις τραπεζικές μετοχές.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 580 και 569 μονάδες και η αντίσταση στις 608 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 43 και 40 μονάδες και η αντίσταση στις 48 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως μία αντίδραση τεχνικής μορφής είναι απόλυτα φυσιολογική ύστερα από το πτωτικό σερί των τελευταίων ημερών...
Η αντίδραση αυτή βέβαια χρήζει προσοχής όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 600 μονάδες και σε περίπτωση που καταφέρει να τις υπερβεί το κύριο σημείο προσοχής εστιάζεται στην αντίσταση των 608 μονάδων.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη θα συνεχίσει να είναι καθοριστική για την ποιότητα και τη διάρκεια της αντίδρασης ενώ βασική προϋπόθεση αυτής είναι η απομάκρυνση του από την περιοχή των 43 μονάδων της οποίας η διακράτηση παραμένει ιδιαίτερα κρίσιμη για την πορεία των τραπεζικών μετοχών...
Νέα δραματική πτώση στις τράπεζες παρά το τριήμερο σερί ρευστοποιήσεων - Η BlackRock πουλάει Alpha bank
Ισχυρή πτώση απαξίωσης σημειώθηκε και σήμερα στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες κινούνται πολύ χαμηλότερα των τιμών των ΑΜΚ.
Η Alpha bank προσωρινά επανήλθε πάνω από την τιμή της ΑΜΚ τα 2 ευρώ για να κλείσει στα 1,87 ευρώ.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2260 ευρώ με πτώση -2,16% με όγκο 38 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0090 ευρώ με όγκο 273 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,87 ευρώ με πτώση -6,5% με όγκο 8,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 3,6 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 23 εκατ τεμαχίων και αγοράς 11 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1980 ευρώ με πτώση -5,26% με όγκο 21,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 7,3 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7550 ευρώ με πτώση -3,7% με όγκο 7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με οριακή άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε αμετάβλητη στα 0,1450 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 355 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,99 ευρώ με πτώση -0,1% με αποτίμηση 198 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 – Πιέσεις για Coca Cola, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
H αγορά είναι εγκλωβισμένη και αυτό καταγράφηκε και στην εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 που σήμερα συνέχισαν την πτωτική τους πορεία, διασπώντας καθοδικά στηρίξεις.
Οι όγκοι αποδεικνύουν ότι οι επενδυτές είναι συντηρητικοί στις κινήσεις trading που πραγματοποιούν.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,66 ευρώ με πτώση -2,05% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,5 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,8 ευρώ με πτώση -5,45% και αποτίμηση 3,82 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,86 ευρώ με πτώση -3,38% και κεφαλαιοποίηση 663 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,62 ευρώ με πτώση -1,93% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,4 ευρώ με πτώση -1,34% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,5 ευρώ με πτώση -7,14% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,6 ευρώ με πτώση -3,74% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,1 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,4 ευρώ με πτώση -3,7% και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,78 ευρώ με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 615 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1750 ευρώ με πτώση -6,42% και όγκο 3,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 190 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,9 ευρώ με πτώση -5,11%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -3,57% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,76 ευρώ με πτώση -2,22% και αποτίμηση 319 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,75 ευρώ με πτώση -3,57% και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,54 ευρώ με πτώση -2,37% και αποτίμηση 296 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,2%, το ετήσιο 11,4% - Το 10ετές γερμανικό +0,005%
Μετά την χθεσινή (14 Ιουνίου) επιδείνωση βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην βραχυχρόνια καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων ενώ στο 10ετές υπάρχουν ακόμη κάποιες πωλήσεις….
Και σήμερα την τιμητική τους έχουν τα γερμανικά ομόλογα που μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,034% για πρώτη φορά αρνητική απόδοση στο 10ετές Γερμανικό ομόλογο επανήλθε σε θετικό πρόσημο.
Οι επενδυτές λόγω του κινδύνου του Brexit στρέφονται στο ασφαλές καταφύγιο δηλαδή τα γερμανικά ομόλογα.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Ιουνίου του 2016 στο 11,4% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,15 με 71,65 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,20% και 7,92%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 805 μονάδες βάσης από 794 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1000 μονάδες βάσης από 980 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα ενισχύονται σήμερα ενώ οι αποδόσεις υποχωρούν αναλογικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,40%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,05 μ.β. με μέση απόδοση 10,50% απόδοση αγοράς 11,10% και απόδοση πώλησης 9,90%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σε θετικό πρόσημο η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου +0,005% - Αρνητική η καμπύλη αποδόσεων
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 10ετές γερμανικό ομόλογο επανήλθε σε θετικό πρόσημο +0,005%, βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 14 Ιουνίου του 2016 στο -0,034%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω Brexit.
Στις υπόλοιπες αγορές η εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,32%, η Ισπανία 1,54% και η Ιταλία 1,48%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Η αγορά μετά την τριήμερη πτώση προσπάθησε στην έναρξη της διαπραγμάτευσης να κινηθεί ανοδικά αλλά η τεχνικής υφής αντίδραση απέτυχε και δείκτες και μετοχές κρέμασαν και τελικά κατέγραψαν εκ νέου ισχυρή πτώση.
Οι τράπεζες και οι μετοχές του FTSE 25 μετά την αποτυχημένη προσπάθεια ανόδου σημείωσαν σημαντικές απώλειες και όλα αυτά λόγω των διάχυτων ανησυχιών για το Brexit.
Η τύχη της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς εξαρτάται σε πολύ μεγάλο βαθμό από το δημοψήφισμα στην Βρετανία.
Με Brexit θα δούμε τις 450 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Χωρίς Brexit θα δούμε τις 680 με 700 μονάδες το μέγιστο στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Όμως ειδικά στην Ελλάδα χρειάζεται μεγάλη προσοχή.
Η υπερφορολόγηση δεν θα στηρίξει την ανάπτυξη (Καραμούζης Eurobank), δεν υπάρχει λύση για το χρέος (ΤτΕ έκθεση νομισματικής πολιτικής) και η υποδόση για τα ληξιπρόθεσμα στον ιδιωτικό τομέα θα δοθεί με ρήτρα τεχνικού μνημονίου.
Η εικόνα της αγοράς εν συντομία
Οι τράπεζες απώλεσαν τα αρχικά κέρδη και παρουσίασαν πάλι ισχυρή πτώση ενώ και οι ρευστοποιήσεις σε μη τραπεζικές μετοχές οδήγησαν την αγορά σε νέα ισχυρή πτώση.
Με τις μεγαλύτερες απώλειες η Alpha bank -6,5% και η Πειραιώς -5,26%.
Νωρίτερα στις 11:04 είχε υπάρξει τεχνικό πρόβλημα στο χρηματιστήριο που αποκαταστάθηκε στις 11:34.
Στον FTSE 25 επικράτησαν καθαρά πτωτικές τάσεις με τις μεγαλύτερες πιέσεις να ασκούνται στα ΕΛΠΕ, Viohalco, Τιτάνα, Μυτιληναίο, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ κ.α.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις και μετά την αποτυχημένη αντίδραση, κατέγραψε δραματική τπώση χωρίς όμως τζίρους με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 575,52 μονάδες με πτώση -3,02% έχοντας υψηλό στις 599,80 μονάδες και χαμηλό στις 575,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 56 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 98 εκατ. τεμάχια, με τα 82 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 11,2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κρίσιμες οι 580 μονάδες για το ελληνικό χρηματιστήριο
Η διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 580 μονάδων στη χθεσινή συνεδρίαση κατάφερε να ανακόψει προσωρινά την ορμή της πτωτικής κίνησης βγάζοντας τα απαιτούμενα αντανακλαστικά για μία τεχνικής μορφής αντίδραση ύστερα από τις σημαντικές απώλειες των τελευταίων ημερών.
Επίσης, όπως είχαμε επισημάνει η διακράτηση της στήριξης των 43 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη ήταν εξίσου σημαντική καθώς η πτωτική της διάσπαση θα επιδείνωνε το κλίμα στις τραπεζικές μετοχές.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 580 και 569 μονάδες και η αντίσταση στις 608 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 43 και 40 μονάδες και η αντίσταση στις 48 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως μία αντίδραση τεχνικής μορφής είναι απόλυτα φυσιολογική ύστερα από το πτωτικό σερί των τελευταίων ημερών...
Η αντίδραση αυτή βέβαια χρήζει προσοχής όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 600 μονάδες και σε περίπτωση που καταφέρει να τις υπερβεί το κύριο σημείο προσοχής εστιάζεται στην αντίσταση των 608 μονάδων.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη θα συνεχίσει να είναι καθοριστική για την ποιότητα και τη διάρκεια της αντίδρασης ενώ βασική προϋπόθεση αυτής είναι η απομάκρυνση του από την περιοχή των 43 μονάδων της οποίας η διακράτηση παραμένει ιδιαίτερα κρίσιμη για την πορεία των τραπεζικών μετοχών...
Νέα δραματική πτώση στις τράπεζες παρά το τριήμερο σερί ρευστοποιήσεων - Η BlackRock πουλάει Alpha bank
Ισχυρή πτώση απαξίωσης σημειώθηκε και σήμερα στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες κινούνται πολύ χαμηλότερα των τιμών των ΑΜΚ.
Η Alpha bank προσωρινά επανήλθε πάνω από την τιμή της ΑΜΚ τα 2 ευρώ για να κλείσει στα 1,87 ευρώ.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2260 ευρώ με πτώση -2,16% με όγκο 38 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0090 ευρώ με όγκο 273 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,87 ευρώ με πτώση -6,5% με όγκο 8,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 3,6 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 23 εκατ τεμαχίων και αγοράς 11 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1980 ευρώ με πτώση -5,26% με όγκο 21,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 7,3 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7550 ευρώ με πτώση -3,7% με όγκο 7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με οριακή άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε αμετάβλητη στα 0,1450 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 355 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,99 ευρώ με πτώση -0,1% με αποτίμηση 198 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 – Πιέσεις για Coca Cola, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
H αγορά είναι εγκλωβισμένη και αυτό καταγράφηκε και στην εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 που σήμερα συνέχισαν την πτωτική τους πορεία, διασπώντας καθοδικά στηρίξεις.
Οι όγκοι αποδεικνύουν ότι οι επενδυτές είναι συντηρητικοί στις κινήσεις trading που πραγματοποιούν.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,66 ευρώ με πτώση -2,05% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,5 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,8 ευρώ με πτώση -5,45% και αποτίμηση 3,82 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,86 ευρώ με πτώση -3,38% και κεφαλαιοποίηση 663 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,62 ευρώ με πτώση -1,93% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,4 ευρώ με πτώση -1,34% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,5 ευρώ με πτώση -7,14% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,6 ευρώ με πτώση -3,74% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,1 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,4 ευρώ με πτώση -3,7% και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,78 ευρώ με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 615 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1750 ευρώ με πτώση -6,42% και όγκο 3,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 190 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,9 ευρώ με πτώση -5,11%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -3,57% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,76 ευρώ με πτώση -2,22% και αποτίμηση 319 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,75 ευρώ με πτώση -3,57% και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,54 ευρώ με πτώση -2,37% και αποτίμηση 296 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,2%, το ετήσιο 11,4% - Το 10ετές γερμανικό +0,005%
Μετά την χθεσινή (14 Ιουνίου) επιδείνωση βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην βραχυχρόνια καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων ενώ στο 10ετές υπάρχουν ακόμη κάποιες πωλήσεις….
Και σήμερα την τιμητική τους έχουν τα γερμανικά ομόλογα που μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,034% για πρώτη φορά αρνητική απόδοση στο 10ετές Γερμανικό ομόλογο επανήλθε σε θετικό πρόσημο.
Οι επενδυτές λόγω του κινδύνου του Brexit στρέφονται στο ασφαλές καταφύγιο δηλαδή τα γερμανικά ομόλογα.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Ιουνίου του 2016 στο 11,4% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,15 με 71,65 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,20% και 7,92%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 805 μονάδες βάσης από 794 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1000 μονάδες βάσης από 980 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα ενισχύονται σήμερα ενώ οι αποδόσεις υποχωρούν αναλογικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,40%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,05 μ.β. με μέση απόδοση 10,50% απόδοση αγοράς 11,10% και απόδοση πώλησης 9,90%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σε θετικό πρόσημο η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου +0,005% - Αρνητική η καμπύλη αποδόσεων
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 10ετές γερμανικό ομόλογο επανήλθε σε θετικό πρόσημο +0,005%, βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 14 Ιουνίου του 2016 στο -0,034%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω Brexit.
Στις υπόλοιπες αγορές η εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,32%, η Ισπανία 1,54% και η Ιταλία 1,48%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών