Τραπεζική άνοδος με μεγάλους όγκους - Η Εurobankbank +6% και η Εθνική +7% - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25....
(upd24)Προεξοφλεί την συμφωνία στο Eurogroup αύριο 24 Μαίου με δόση των 10 ή 11 δισεκ. αλλά χωρίς άμεση λύση για το χρέος, η χρηματιστηριακή αγορά και ειδικά οι τράπεζες που ενισχύθηκε έως +7% με επίκεντρο την Εθνική τράπεζα και την Alpha bank.
Από τα αξιοσημείωτα της σημερινής συνεδρίασης οι αυξημένοι όγκοι στις τράπεζες και ειδικά οι κινήσεις της UBS που ήταν αγοραστής στην Εθνική τράπεζα.
Τα emerging markets funds το τελευταίο διάστημα αγοράζουν τράπεζες εξου και οι μεγάλοι όγκοι ωστόσο οι έλληνες επενδυτές κυρίως επιχειρηματίες που συμμετείχαν στις ΑΜΚ του 2015 ποιυλάνε γιατί οι μετοχές ξεπέρασαν τις τιμές των ΑΜΚ.
Στον FTSE 25 οι κινήσεις ήταν πιο περιορισμένες ενώ σημειώθηκαν και ενδοσυνεδριακές ρευστοποιήσεις προς κατοχύρωση κερδών.
Στο Eurogroup θα συμφωνηθεί η δόση περί τα 10-11 δισεκ. ενώ η λύση για το χρέος δεν μπορεί να κλειδώσει θα είναι μια τμηματοποιημένη λύση όπως είχε περιγραφεί στο προηγούμενο Eurogroup με τον όρο ότι θα μπορούσε να εξεταστεί ο ESM να αγοράσει 10-12 δισεκ. ή και το σύνολο των δανείων του ΔΝΤ ύψους 21,3 δισ με όφελος από τόκους 750 εκατ. για την Ελλάδα.
Είναι αληθές ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έφθασε βιαστικά έως τις 650 μονάδες και εδώ γεννάται το ερώτημα η αγορά έχει περαιτέρω περιθώρια;
Ναι υποστηρίζει η πλειοψηφία της αγοράς γιατί μετά την αξιολόγηση θα έρθει το waiver που θα μειώσει το ELA των τραπεζών από τα 69 στα 62 δισεκ. η δόση των 10-11 δισεκ. και μια πιο σαφή εικόνα για το χρονοδιάγραμμα δήθεν λύσης για το χρέος.
Ωστόσο όλη αυτή η βιαστική άνοδος τείνει να δημιουργήσει φούσκες στο χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες που προσεχώς θα βρεθούν σε καθαρά υπερτιμημένη ζώνη με όρους P/BV.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε εκ νέου ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 649,1 μονάδες με άνοδο +1,5% έχοντας υψηλό στις 651,60 μονάδες και χαμηλό στις 640,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα, τις τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα αλλά σήμερα οι όγκοι είναι αξιοσημείωτοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 170 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 301 εκατ. τεμάχια, με τα 293 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,4 εκ. τεμάχια στα warrants.
Μπαράζ αγορών από την UBS στην Εθνική και Alpha ενώ η HSBC στην Πειραιώς
Αυξημένες αγορές καταγράφονται σήμερα στις μετοχές των τραπεζών ειδικά από την UBS που πραγματοποιεί αγορές ειδικά στην Εθνική.
Επίσης η HSBC προβαίνει σε αγορές στην Πειραιώς.
Γενικώς σήμερα η συναλλακτική δραστηριότητα των ξένων είναι σημαντικά αυξημένη.
Στην Εθνική η UBS 59 εκατ τεμάχια, η BTIG 6 εκατ μετοχές, η Bank of America 5 εκατ. η HSBC 3,5 εκατ και η Citigroup 3,5 εκατ.
Στην Alpha bank η UBS 5 εκατ. η Morgan Stanley 2 εκατ. μετοχές η Citigroup 1,8 εκατ η Goldman Sachs 1,8 εκατ μετοχές και η HSBC 1,4 εκατ.
Στην Πειραιώς στην HSBC 10 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 4,7 εκατ. η UBS 2 εκατ και η Bank of America 2 εκατ.
Στην Eurobank η UBS 5,5 εκατ μετοχές, η J P Morgan 1 εκατ και η Bank of America 500 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC με 250 χιλ.
Πιθανή διάσπαση της αντίστασης των 647 μονάδων δημιουργεί νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο
Θετικό το ξεκίνημα της εβδομάδας για το Γενικό Δείκτη ύστερα από την επιτυχή διαφυγή από τη συσσώρευση που τον είχε καθηλώσει στη ζώνη των 620 - 630 μονάδων...
Το κλείσιμο της Παρασκευής ήταν λοιπόν αρκετά ενθαρρυντικό καθώς μετά από 8 ημέρες συσσώρευσης και 4 ανεπιτυχείς προσπάθειες υπέρβασης της προαναφερθείσας ζώνης ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να ξεφύγει... κλείνοντας οριακά κάτω από την αντίσταση των 640 μονάδων δίνοντας έτσι ελπίδες για νέα ανοδική επιτάχυνση...
Το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η αντίσταση των 647 μονάδων η οποία εάν διασπαστεί δυναμικά επιβεβαιώνεται απόλυτα η ισχυροποίηση της τεχνικής εικόνας του Γενικού Δείκτη και δεν υπάρχει πλέον καμμία αμφιβολία για νέα ανοδική επιτάχυνση με επόμενο στόχο τις 661 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 647 και 661 μονάδες και η στήριξη στις 624 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 65 και 61 μονάδες και η στήριξη στις 55 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 184 και 193 μονάδες και η στήριξη στις 175 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πλέον σε εξαιρετικά κρίσιμη περιοχή τεχνικά με κύριο σημείο προσοχής την αντίσταση των 647 μονάδων, πιθανή διάσπαση της οποίας επιταχύνει σημαντικά την ανοδική κίνηση, ισχυροποιεί την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη με επόμενο στόχο την αντίσταση των 661 μονάδων...
Νέα ισχυρή άνοδος στις τράπεζες με επίκεντρο Eurobank την Alpha bank και την Εθνική
Νέα άνοδος σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Alpha bank και την Εθνική τράπεζα.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,33 ευρώ με άνοδο +6,88% με όγκο 137 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,01 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με όγκο 416 τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,66 ευρώ με άνοδο +4,31% με όγκο 20,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,08 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 3,9 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 12,3 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,3050 ευρώ με άνοδο +3,74% με όγκο 100 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 37 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,17 ευρώ με άνοδο +6,36% με όγκο 15,8 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1580 ευρώ με άνοδο +2,6% και κεφαλαιοποίηση 1,4 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε αμετάβλητη στα 0,1980 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 463 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,90 ευρώ με άνοδο +2,35% με αποτίμηση 216 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25, πτώση στον ΟΤΕ
Ήπιες μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στον FTSE 25 με τον ΟΤΕ να υποχωρεί ενώ ενδοσυνεδριακά σημειώνονται και επιλεκτικές ρευστοποιήσεις ήπιας μροφής.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,62 ευρώ με πτώση -0,45% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,48 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,5 ευρώ με πτώση -0,84% και αποτίμηση 4,65 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,97 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 689 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,07 ευρώ με άνοδο +1,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,25 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +0,76% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,6 ευρώ με πτώση -0,20% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,11 ευρώ με άνοδο +2,75% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,4 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,64 ευρώ με πτώση -3% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,1 ευρώ με άνοδο +2,62% και αποτίμηση 543 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με άνοδο +6,56% και όγκο 4,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,1 ευρώ με άνοδο +0,99%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 479 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -1,46% και αποτίμηση 232 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,3ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,62% και αποτίμηση 578 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,42 ευρώ με άνοδο +2,07% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,38% και το ετήσιο 8,96% - Το spread 710 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων αφενός λόγω της ψήφισης του πολυνομοσχεδίου αφετέρου λόγω της προσδοκίας συμφωνίας στο Eurogroup.
Είχαμε επισημάνει ότι σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5% που σημαίνει τιμή 90 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Ωστόσο το σενάριο αυτό προϋποθέτει ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προς τα τέλη του 2016 και έξοδο στις αγορές που αναμένεται για τον Ιούλιο του 2017.
Επειδή η ένταξη θα καθυστερήσει θα χρειαστεί να περιμένουμε προς τα τέλη του 2016 είναι πιθανό η αγορά να κάνει μια ανοδική κίνηση μετά την ολοκλήρωση της αξιολόγησης αλλά να είναι χαμηλότερη του προσδοκώμενου.
Π.χ. το fair value στο 10ετές ομόλογο βρίσκεται στα 6% με 6,5% δηλαδή σε τιμές 83 με 80 μονάδες βάσης από 7,38% άρα αυτά είναι τα περιθώρια ανόδου των ελληνικών ομολόγων λόγω αξιολόγησης, waiver και δόσης 10 δισεκ. γιατί καθυστερεί η ένταξη στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Μαΐου του 2016 στο 8,96% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 23 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 74,5 με 76 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,38% και 7,12%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 710 μονάδες βάσης από 722 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 980 μονάδες βάσης από 990 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,8% ή 980 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ήπιες ανοδικές τάσεις με μικρές διακυμάνσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 93,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,44%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,65 μ.β. με μέση απόδοση 8,46% απόδοση αγοράς 8,96% και απόδοση πώλησης 7,96%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,15% και η Πορτογαλία 3,06%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα χωρίς αξιοσημείωτες κινήσεις, οι αποδόσεις των ομολόγων τους τελευταίους μήνες έχουν κωλύσει σε μικρό εύρος διακύμανσης…
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης του στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,15% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές σημειώνονται σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%, η Ισπανία 1,56% και η Ιταλία 1,47%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Από τα αξιοσημείωτα της σημερινής συνεδρίασης οι αυξημένοι όγκοι στις τράπεζες και ειδικά οι κινήσεις της UBS που ήταν αγοραστής στην Εθνική τράπεζα.
Τα emerging markets funds το τελευταίο διάστημα αγοράζουν τράπεζες εξου και οι μεγάλοι όγκοι ωστόσο οι έλληνες επενδυτές κυρίως επιχειρηματίες που συμμετείχαν στις ΑΜΚ του 2015 ποιυλάνε γιατί οι μετοχές ξεπέρασαν τις τιμές των ΑΜΚ.
Στον FTSE 25 οι κινήσεις ήταν πιο περιορισμένες ενώ σημειώθηκαν και ενδοσυνεδριακές ρευστοποιήσεις προς κατοχύρωση κερδών.
Στο Eurogroup θα συμφωνηθεί η δόση περί τα 10-11 δισεκ. ενώ η λύση για το χρέος δεν μπορεί να κλειδώσει θα είναι μια τμηματοποιημένη λύση όπως είχε περιγραφεί στο προηγούμενο Eurogroup με τον όρο ότι θα μπορούσε να εξεταστεί ο ESM να αγοράσει 10-12 δισεκ. ή και το σύνολο των δανείων του ΔΝΤ ύψους 21,3 δισ με όφελος από τόκους 750 εκατ. για την Ελλάδα.
Είναι αληθές ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έφθασε βιαστικά έως τις 650 μονάδες και εδώ γεννάται το ερώτημα η αγορά έχει περαιτέρω περιθώρια;
Ναι υποστηρίζει η πλειοψηφία της αγοράς γιατί μετά την αξιολόγηση θα έρθει το waiver που θα μειώσει το ELA των τραπεζών από τα 69 στα 62 δισεκ. η δόση των 10-11 δισεκ. και μια πιο σαφή εικόνα για το χρονοδιάγραμμα δήθεν λύσης για το χρέος.
Ωστόσο όλη αυτή η βιαστική άνοδος τείνει να δημιουργήσει φούσκες στο χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες που προσεχώς θα βρεθούν σε καθαρά υπερτιμημένη ζώνη με όρους P/BV.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε εκ νέου ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 649,1 μονάδες με άνοδο +1,5% έχοντας υψηλό στις 651,60 μονάδες και χαμηλό στις 640,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα, τις τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα αλλά σήμερα οι όγκοι είναι αξιοσημείωτοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 170 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 301 εκατ. τεμάχια, με τα 293 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,4 εκ. τεμάχια στα warrants.
Μπαράζ αγορών από την UBS στην Εθνική και Alpha ενώ η HSBC στην Πειραιώς
Αυξημένες αγορές καταγράφονται σήμερα στις μετοχές των τραπεζών ειδικά από την UBS που πραγματοποιεί αγορές ειδικά στην Εθνική.
Επίσης η HSBC προβαίνει σε αγορές στην Πειραιώς.
Γενικώς σήμερα η συναλλακτική δραστηριότητα των ξένων είναι σημαντικά αυξημένη.
Στην Εθνική η UBS 59 εκατ τεμάχια, η BTIG 6 εκατ μετοχές, η Bank of America 5 εκατ. η HSBC 3,5 εκατ και η Citigroup 3,5 εκατ.
Στην Alpha bank η UBS 5 εκατ. η Morgan Stanley 2 εκατ. μετοχές η Citigroup 1,8 εκατ η Goldman Sachs 1,8 εκατ μετοχές και η HSBC 1,4 εκατ.
Στην Πειραιώς στην HSBC 10 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 4,7 εκατ. η UBS 2 εκατ και η Bank of America 2 εκατ.
Στην Eurobank η UBS 5,5 εκατ μετοχές, η J P Morgan 1 εκατ και η Bank of America 500 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC με 250 χιλ.
Πιθανή διάσπαση της αντίστασης των 647 μονάδων δημιουργεί νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο
Θετικό το ξεκίνημα της εβδομάδας για το Γενικό Δείκτη ύστερα από την επιτυχή διαφυγή από τη συσσώρευση που τον είχε καθηλώσει στη ζώνη των 620 - 630 μονάδων...
Το κλείσιμο της Παρασκευής ήταν λοιπόν αρκετά ενθαρρυντικό καθώς μετά από 8 ημέρες συσσώρευσης και 4 ανεπιτυχείς προσπάθειες υπέρβασης της προαναφερθείσας ζώνης ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να ξεφύγει... κλείνοντας οριακά κάτω από την αντίσταση των 640 μονάδων δίνοντας έτσι ελπίδες για νέα ανοδική επιτάχυνση...
Το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η αντίσταση των 647 μονάδων η οποία εάν διασπαστεί δυναμικά επιβεβαιώνεται απόλυτα η ισχυροποίηση της τεχνικής εικόνας του Γενικού Δείκτη και δεν υπάρχει πλέον καμμία αμφιβολία για νέα ανοδική επιτάχυνση με επόμενο στόχο τις 661 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 647 και 661 μονάδες και η στήριξη στις 624 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 65 και 61 μονάδες και η στήριξη στις 55 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 184 και 193 μονάδες και η στήριξη στις 175 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πλέον σε εξαιρετικά κρίσιμη περιοχή τεχνικά με κύριο σημείο προσοχής την αντίσταση των 647 μονάδων, πιθανή διάσπαση της οποίας επιταχύνει σημαντικά την ανοδική κίνηση, ισχυροποιεί την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη με επόμενο στόχο την αντίσταση των 661 μονάδων...
Νέα ισχυρή άνοδος στις τράπεζες με επίκεντρο Eurobank την Alpha bank και την Εθνική
Νέα άνοδος σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών με επίκεντρο την Alpha bank και την Εθνική τράπεζα.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,33 ευρώ με άνοδο +6,88% με όγκο 137 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,01 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με όγκο 416 τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,66 ευρώ με άνοδο +4,31% με όγκο 20,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,08 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 3,9 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 12,3 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,3050 ευρώ με άνοδο +3,74% με όγκο 100 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 37 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,17 ευρώ με άνοδο +6,36% με όγκο 15,8 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1580 ευρώ με άνοδο +2,6% και κεφαλαιοποίηση 1,4 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε αμετάβλητη στα 0,1980 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 463 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,90 ευρώ με άνοδο +2,35% με αποτίμηση 216 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25, πτώση στον ΟΤΕ
Ήπιες μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στον FTSE 25 με τον ΟΤΕ να υποχωρεί ενώ ενδοσυνεδριακά σημειώνονται και επιλεκτικές ρευστοποιήσεις ήπιας μροφής.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,62 ευρώ με πτώση -0,45% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,48 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,5 ευρώ με πτώση -0,84% και αποτίμηση 4,65 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,97 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 689 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,07 ευρώ με άνοδο +1,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,25 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +0,76% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,6 ευρώ με πτώση -0,20% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,11 ευρώ με άνοδο +2,75% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,4 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,64 ευρώ με πτώση -3% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,1 ευρώ με άνοδο +2,62% και αποτίμηση 543 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1950 ευρώ με άνοδο +6,56% και όγκο 4,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,1 ευρώ με άνοδο +0,99%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 479 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -1,46% και αποτίμηση 232 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,3ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,62% και αποτίμηση 578 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,42 ευρώ με άνοδο +2,07% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,38% και το ετήσιο 8,96% - Το spread 710 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων αφενός λόγω της ψήφισης του πολυνομοσχεδίου αφετέρου λόγω της προσδοκίας συμφωνίας στο Eurogroup.
Είχαμε επισημάνει ότι σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5% που σημαίνει τιμή 90 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Ωστόσο το σενάριο αυτό προϋποθέτει ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προς τα τέλη του 2016 και έξοδο στις αγορές που αναμένεται για τον Ιούλιο του 2017.
Επειδή η ένταξη θα καθυστερήσει θα χρειαστεί να περιμένουμε προς τα τέλη του 2016 είναι πιθανό η αγορά να κάνει μια ανοδική κίνηση μετά την ολοκλήρωση της αξιολόγησης αλλά να είναι χαμηλότερη του προσδοκώμενου.
Π.χ. το fair value στο 10ετές ομόλογο βρίσκεται στα 6% με 6,5% δηλαδή σε τιμές 83 με 80 μονάδες βάσης από 7,38% άρα αυτά είναι τα περιθώρια ανόδου των ελληνικών ομολόγων λόγω αξιολόγησης, waiver και δόσης 10 δισεκ. γιατί καθυστερεί η ένταξη στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Μαΐου του 2016 στο 8,96% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 23 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 74,5 με 76 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,38% και 7,12%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 710 μονάδες βάσης από 722 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 980 μονάδες βάσης από 990 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,8% ή 980 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ήπιες ανοδικές τάσεις με μικρές διακυμάνσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 93,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,44%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,65 μ.β. με μέση απόδοση 8,46% απόδοση αγοράς 8,96% και απόδοση πώλησης 7,96%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,15% και η Πορτογαλία 3,06%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα χωρίς αξιοσημείωτες κινήσεις, οι αποδόσεις των ομολόγων τους τελευταίους μήνες έχουν κωλύσει σε μικρό εύρος διακύμανσης…
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης του στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,15% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές σημειώνονται σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%, η Ισπανία 1,56% και η Ιταλία 1,47%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών