Ακρότητα το +15% της Attica bank λόγω MSCI - Πιέσεις στις τράπεζες έως -3,5%, ανοδικά η Eurobank - Πιέσεις στην ΔΕΗ βγήκε από τον MSCI standard, πιέσεις και στην Aegean λόγω μερίσματος
(upd24)Πτώση χωρίς ακρότητες και χωρίς πανικό σημειώθηκε σήμερα στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά αφενός γιατί πλησιάζει την κρίσιμη ζώνη των 630 με 640 μονάδων αφετέρου γιατί μετά από την σημαντική άνοδο του τελευταίου διαστήματος εύλογα οι τράπεζες αφομοίωσαν κεκτημένα ενώ οι πιέσεις στην Coca Cola, στην ΔΕΗ κ.α. επέδρασαν στην αγορά...
Να σημειωθεί ότι ανακοινώθηκαν τα αναθεωρημένα στοιχεία της Eurostat που προβλέπει ύφεση -0,4% για το α΄ τρίμηνο του 2016 στην Ελλάδα.
Πτώση στις τράπεζες σήμερα έως -3,5% ενώ ξεχώρισει η ακραία κερδοσκοπία της Attica bank +15% λόγω της ένταξης στον δείκτη της Morgan Stanley Capital International Small Cap ωστόσο η άνοδος δεν δικαιολογείται καθώς ήδη η μετοχή διαπραγματεύεται με premium +50% σε σχέση με τον μέσο όρο των τραπεζών και με ακραίο P/BV πάνω από 0,60 έναντι 0,40 του μέσου όρου των 4 μεγάλων ελληνικών τραπεζών.
Στον FTSE 25 η ΔΕΗ βγήκε από τον MSCI standard και εντάχθηκε στον small εξέλιξη που εύλογα έφερε κάποιες εκροές ενώ ξεχώρισε και το -6% στην Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος.
Πιέσεις επίσης ασκούνται και στην Coca Cola -4%, θυμίζουμε ότι εμφανίζει την μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση 6,3 δισεκ.
Η άποψη μας είναι η εξής, η χρηματιστηριακή αγορά και οι τράπεζες έχουν τρέξει πολύ, ο υπερβολικός ενθουσιασμός δεν θα είναι χρήσιμος το επόμενο διάστημα ενώ χρήζει προσοχής η φούσκα που μπορεί να δημιουργηθεί στις τράπεζες.
Η άνοδος στις τραπεζικές μετοχές είναι βιαστική και προειδοποιούμε ότι πάνω από 0,50 έως 0,55 P/BV οι τράπεζες είναι υπερτιμημένες – βρίσκονται στο 0,40-0,42 – σε σχέση με τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης που βρίσκονται στο 0,65.
Όσον αφορά το μείζον θέμα του χρέους….θα αποδειχθεί φιάσκο μια λύση μετριότητα που θα ωφελήσει την Ελλάδα έως 1,8 δισεκ. ετησίως.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 622,71 μονάδες με πτώση -1,59% έχοντας υψηλό στις 634,82 μονάδες και χαμηλό στις 622,63 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα, τις τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα αλλά σήμερα οι όγκοι είναι λιγότεροι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 67 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 96 εκατ. τεμάχια, με τα 82 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,1 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κρίσιμη παραμένει η ζώνη των 630 - 640 μονάδων για το Γενικό Δείκτη
Νέο υψηλό έτους σημειώθηκε στη χθεσινή συνεδρίαση για το Γενικό Δείκτη ο οποίος πλέον βρίσκεται στην πιο κρίσιμη ζώνη των τελευταίων μηνών καθώς όπως όλα δείχνουν, στη συγκεκριμένη περιοχή ο θα επιχειρηθεί αντιστροφή της κύριας τάσης η οποία θυμίζουμε είναι πτωτική τους τελευταίους 22 μήνες.
Πιθανή υπέρβαση των 640 μονάδων λοιπόν θα αντιστρέψει την κύρια τάση του Γενικού Δείκτη σε ανοδική και θα επιταχύνει εμφανώς... σημαντικά την ανοδική κίνηση της αγοράς με επόμενο στόχο την αντίσταση των 662 - 685 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 641 και 662 μονάδες και η στήριξη στις 614 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 59 και 70 μονάδες και η στήριξη στις 52 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 183 και 193 μονάδες και η στήριξη στις 171 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η όποια διόρθωση είναι θεμιτή και εύλογη ύστερα από την ανοδική κίνηση που προηγήθηκε και όσο ο Γενικός Δείκτης διατηρεί τη στήριξη των 614 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει καθαρά ανοδική...
Ωστόσο δεν είναι απίθανη μία προσπάθεια ήπιας ανοδικής αντίδρασης η οποία όμως λογικά δε θα έχει την ίδια δυναμική της χθεσινής συνεδρίασης, κυρίως λόγω της κρισιμότητας της ζώνης των 630 - 640 μονάδων.
Αφομοίωση κεκτημένων στις τράπεζες – Ακραία κερδοσκοπία στην Attica bank
Σταθεροποίηση και αφομείωση κεκτημένων σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών.
Ωστόσο ξεχώρισε η ακραία κερδοσκοπία στην Attica bank λόγω της ένταξης στον MSCI...ήδη η μετοχή διαπραγματεύεται με ακραίο premium +50% σε σχέση με τις άλλες τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2980 ευρώ με πτώση -2,3% με όγκο 21,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ και με όγκο 153 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,2 ευρώ με πτώση -3,51% με όγκο 4,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 11 εκατ τεμαχίων και αγοράς 2 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2830 ευρώ με πτώση -3,08% με όγκο 11,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,47 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 39 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,06 ευρώ με άνοδο +0,95% με όγκο 14,8 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1550 ευρώ στο +1,31% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +15,53% στα 0,1860 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 435 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,65 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ.
Πτώση στις μετοχές του FTSE 25 στο επίκεντρο ΔΕΗ, Aegean, Coca Cola
Για ειδικούς λόγους ασκήθηκαν πιέσεις σήμερα σε ορισμένες μετοχές του FTSE 25 όπως της ΔΕΗ λόγω MSCI και Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,84 ευρώ με πτώση -4,86% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,2 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,17 ευρώ με πτώση -0,33% και αποτίμηση 4,49 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ με πτώση -3,58% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,77 ευρώ με πτώση -1,46% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,15 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19 ευρώ με πτώση -2,06% με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,2 ευρώ με πτώση -0,88% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,02 ευρώ με πτώση -2,43% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,52 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,4 ευρώ με πτώση -0,96% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,94 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 526 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1570 ευρώ με πτώση -2,48% και όγκο 5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 131 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,05 ευρώ με πτώση -1,46%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 473 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,37 ευρώ με πτώση -2,84% και αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,12 ευρώ με πτώση -0,08% και αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,48 ευρώ με πτώση -6,3% και αποτίμηση 605 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,25 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,46% και το ετήσιο 8,51% - Το spread 720 μ.β.
Μετά το σημαντικό ράλι που σημειώθηκε στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές αφομοιώνουν τα νέα κεκτημένα και εύλογα η αγορά σταθεροποιείται καθώς ήδη στα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν πλησιάσει τις τιμές έκδοσης, ωστόσο στην 10ετία συνεχίζονται ήπιες αγορές, βελτιώνοντας τις τιμές.
Σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% που σημαίνει τιμή 86 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 13 Μαΐου του 2016 στο 8,51% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 13 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στην 10ετία και οριακή πτώση στις τιμές στα πιο βραχυπρόθεσμα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 74 με 75,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,46% και 7,20%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 720 μονάδες βάσης από 729 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1034 μονάδες βάσης από 1074 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,03% ή 1,03 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,71%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,75 μ.β. με μέση απόδοση 8,26% απόδοση αγοράς 8,51% και απόδοση πώλησης 8,02 %.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,13%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,13% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,81%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,19%, η Ισπανία 1,61% και η Ιταλία 1,48%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Να σημειωθεί ότι ανακοινώθηκαν τα αναθεωρημένα στοιχεία της Eurostat που προβλέπει ύφεση -0,4% για το α΄ τρίμηνο του 2016 στην Ελλάδα.
Πτώση στις τράπεζες σήμερα έως -3,5% ενώ ξεχώρισει η ακραία κερδοσκοπία της Attica bank +15% λόγω της ένταξης στον δείκτη της Morgan Stanley Capital International Small Cap ωστόσο η άνοδος δεν δικαιολογείται καθώς ήδη η μετοχή διαπραγματεύεται με premium +50% σε σχέση με τον μέσο όρο των τραπεζών και με ακραίο P/BV πάνω από 0,60 έναντι 0,40 του μέσου όρου των 4 μεγάλων ελληνικών τραπεζών.
Στον FTSE 25 η ΔΕΗ βγήκε από τον MSCI standard και εντάχθηκε στον small εξέλιξη που εύλογα έφερε κάποιες εκροές ενώ ξεχώρισε και το -6% στην Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος.
Πιέσεις επίσης ασκούνται και στην Coca Cola -4%, θυμίζουμε ότι εμφανίζει την μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση 6,3 δισεκ.
Η άποψη μας είναι η εξής, η χρηματιστηριακή αγορά και οι τράπεζες έχουν τρέξει πολύ, ο υπερβολικός ενθουσιασμός δεν θα είναι χρήσιμος το επόμενο διάστημα ενώ χρήζει προσοχής η φούσκα που μπορεί να δημιουργηθεί στις τράπεζες.
Η άνοδος στις τραπεζικές μετοχές είναι βιαστική και προειδοποιούμε ότι πάνω από 0,50 έως 0,55 P/BV οι τράπεζες είναι υπερτιμημένες – βρίσκονται στο 0,40-0,42 – σε σχέση με τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης που βρίσκονται στο 0,65.
Όσον αφορά το μείζον θέμα του χρέους….θα αποδειχθεί φιάσκο μια λύση μετριότητα που θα ωφελήσει την Ελλάδα έως 1,8 δισεκ. ετησίως.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 622,71 μονάδες με πτώση -1,59% έχοντας υψηλό στις 634,82 μονάδες και χαμηλό στις 622,63 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα, τις τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα αλλά σήμερα οι όγκοι είναι λιγότεροι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 67 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 96 εκατ. τεμάχια, με τα 82 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,1 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κρίσιμη παραμένει η ζώνη των 630 - 640 μονάδων για το Γενικό Δείκτη
Νέο υψηλό έτους σημειώθηκε στη χθεσινή συνεδρίαση για το Γενικό Δείκτη ο οποίος πλέον βρίσκεται στην πιο κρίσιμη ζώνη των τελευταίων μηνών καθώς όπως όλα δείχνουν, στη συγκεκριμένη περιοχή ο θα επιχειρηθεί αντιστροφή της κύριας τάσης η οποία θυμίζουμε είναι πτωτική τους τελευταίους 22 μήνες.
Πιθανή υπέρβαση των 640 μονάδων λοιπόν θα αντιστρέψει την κύρια τάση του Γενικού Δείκτη σε ανοδική και θα επιταχύνει εμφανώς... σημαντικά την ανοδική κίνηση της αγοράς με επόμενο στόχο την αντίσταση των 662 - 685 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 641 και 662 μονάδες και η στήριξη στις 614 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 59 και 70 μονάδες και η στήριξη στις 52 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 183 και 193 μονάδες και η στήριξη στις 171 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η όποια διόρθωση είναι θεμιτή και εύλογη ύστερα από την ανοδική κίνηση που προηγήθηκε και όσο ο Γενικός Δείκτης διατηρεί τη στήριξη των 614 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει καθαρά ανοδική...
Ωστόσο δεν είναι απίθανη μία προσπάθεια ήπιας ανοδικής αντίδρασης η οποία όμως λογικά δε θα έχει την ίδια δυναμική της χθεσινής συνεδρίασης, κυρίως λόγω της κρισιμότητας της ζώνης των 630 - 640 μονάδων.
Αφομοίωση κεκτημένων στις τράπεζες – Ακραία κερδοσκοπία στην Attica bank
Σταθεροποίηση και αφομείωση κεκτημένων σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών.
Ωστόσο ξεχώρισε η ακραία κερδοσκοπία στην Attica bank λόγω της ένταξης στον MSCI...ήδη η μετοχή διαπραγματεύεται με ακραίο premium +50% σε σχέση με τις άλλες τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2980 ευρώ με πτώση -2,3% με όγκο 21,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ και με όγκο 153 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,2 ευρώ με πτώση -3,51% με όγκο 4,4 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 11 εκατ τεμαχίων και αγοράς 2 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2830 ευρώ με πτώση -3,08% με όγκο 11,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,47 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 39 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,06 ευρώ με άνοδο +0,95% με όγκο 14,8 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1550 ευρώ στο +1,31% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +15,53% στα 0,1860 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 435 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,65 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ.
Πτώση στις μετοχές του FTSE 25 στο επίκεντρο ΔΕΗ, Aegean, Coca Cola
Για ειδικούς λόγους ασκήθηκαν πιέσεις σήμερα σε ορισμένες μετοχές του FTSE 25 όπως της ΔΕΗ λόγω MSCI και Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,84 ευρώ με πτώση -4,86% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,2 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,17 ευρώ με πτώση -0,33% και αποτίμηση 4,49 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ με πτώση -3,58% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,77 ευρώ με πτώση -1,46% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,15 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19 ευρώ με πτώση -2,06% με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,2 ευρώ με πτώση -0,88% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,02 ευρώ με πτώση -2,43% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,52 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,4 ευρώ με πτώση -0,96% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,94 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 526 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1570 ευρώ με πτώση -2,48% και όγκο 5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 131 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,05 ευρώ με πτώση -1,46%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 473 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,37 ευρώ με πτώση -2,84% και αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,12 ευρώ με πτώση -0,08% και αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,48 ευρώ με πτώση -6,3% και αποτίμηση 605 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,25 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,46% και το ετήσιο 8,51% - Το spread 720 μ.β.
Μετά το σημαντικό ράλι που σημειώθηκε στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές αφομοιώνουν τα νέα κεκτημένα και εύλογα η αγορά σταθεροποιείται καθώς ήδη στα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν πλησιάσει τις τιμές έκδοσης, ωστόσο στην 10ετία συνεχίζονται ήπιες αγορές, βελτιώνοντας τις τιμές.
Σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% που σημαίνει τιμή 86 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 13 Μαΐου του 2016 στο 8,51% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 13 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στην 10ετία και οριακή πτώση στις τιμές στα πιο βραχυπρόθεσμα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 74 με 75,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,46% και 7,20%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 720 μονάδες βάσης από 729 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1034 μονάδες βάσης από 1074 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,03% ή 1,03 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,71%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,75 μ.β. με μέση απόδοση 8,26% απόδοση αγοράς 8,51% και απόδοση πώλησης 8,02 %.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,13%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,13% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,81%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,19%, η Ισπανία 1,61% και η Ιταλία 1,48%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών