Νέα άνοδος έως +7% στις τράπεζες που έφθασαν ή ξεπέρασαν τις τιμές των ΑΜΚ - Ισχυρά κέρδη για τον ΟΤΕ λόγω της αναβάθμισης από την Morgan Stanley, απώλειες για ΔΕΗ
(upd24)Η επικείμενη συμφωνία για την αξιολόγηση όπως προκύπτει από το EuroWorking Group ώθησε ανοδικά το ελληνικό Χρηματιστήριο με επίκεντρο τον ΟΤΕ, την Πειραιώς και τη Eurobank.
Η άνοδος +6% του ΟΤΕ αποδίδεται στην αναβάθμιση από την Morgan Stanley με τιμή στόχο τα 12,5 ευρώ ενώ στις τράπεζες επιχειρούν οι επενδυτές να διαμορφώσουν τιμές πάνω από τις τιμές των πρόσφατων αυξήσεων κεφαλαίου.
Επίσης και σήμερα καταγράφεται οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα τα οποία έχουν σημειώσει ισχυρή άνοδο τελευταία.
Η άποψη μας είναι η εξής, η χρηματιστηριακή αγορά και οι τράπεζες έχουν τρέξει πολύ, ο υπερβολικός ενθουσιασμός δεν θα είναι χρήσιμος το επόμενο διάστημα ενώ χρήζει προσοχής η φούσκα που μπορεί να δημιουργηθεί στις μετοχές των τραπεζών.
Η άνοδος στις τραπεζικές μετοχές είναι βιαστική και προειδοποιούμε ότι πάνω από 0,50 έως 0,55 P/BV οι τράπεζες είναι υπερτιμημένες συγκριτικά με τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης που βρίσκονται στο 0,65.
Όσον αφορά το μείζον θέμα του χρέους….θα αποδειχθεί φιάσκο μια λύση μετριότητα που θα ωφελήσει την Ελλάδα έως 1,8 δισεκ. ετησίως.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 632,75 μονάδες με άνοδο +2,21% έχοντας υψηλό στις 634,85 μονάδες και χαμηλό στις 617,52 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα, τις δύο τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα αλλά σήμερα οι όγκοι είναι λιγότεροι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 94 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 131 εκατ. τεμάχια, με τα 120 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,8 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, UBS οι σημαντικότερες κινήσεις ξένων σε τράπεζες και ΟΤΕ
Κινητικότητα επικρατεί και σήμερα από ξένους επενδυτές οι οποίοι προβαίνουν σε κινήσεις trading και αγορές σε τράπεζες αλλά και σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ...
Στην Εθνική η Cirigroup έχει διακινήσει 5,5 εκατ. μετοχές, η Golman Sachs 4,2 εκατ. μετοχές και η HSBC 6,8 εκατ. μετοχές η Deutsche bank 4 εκατ και η Wood 1 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha Bank η BofA έχει διακινήσει 350 χιλ. μετοχές, η HSBC 216 χιλ. μετοχές, η Goldman Sachs 800 χιλ. η Deutsche bank 500 χιλ και η Citigroup 2,7 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Deutsche Bank έχει διακινήσει 2,2 εκατ. μετοχές, η J P Morgan 1 εκατ και η HSBC 700 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup έχει διακινήσει 2,1 εκατ. μετοχές η Goldman Sachs 1,6 εκατ και η BofA 1,5 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ, που ξεχωρίζει στη σημερινή συνεδρίαση λόγω της αναβάθμισής του από τη Morgan Stanley, η UBS έχει διακινήσει 140 χιλ. μετοχές, η JP Morgan 180 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 110 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές, η BofA 200 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 112 χιλ. μετοχές.
Στη ΔΕΗ που σήμερα ξεχωρίζει αρνητικά...η CVGX έχει διακινήσει 14 χιλ. μετοχές.
Όσο ο Γενικός Δείκτης διακρατά τη στήριξη των 613 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει καθαρά ανοδική - Πιθανή μία ανοδική αντίδραση έως τις 625 μονάδες
Ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον στη ζώνη των 620 μονάδων ενώ δείχνει να κινείται πολύ προσεκτικά εντός συγκεκριμένου εύρους, κρατώντας τα απαραίτητα τεχνικά σημεία... τα οποία δε βάζουν σε κίνδυνο τη βραχυπρόθεσμη τάση. Συγκεκριμένα όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται άνω των 613 μονάδων η όποια διόρθωση δε χρήζει ανησυχίας και μάλιστα η επιτυχής διακράτηση της συγκεκριμένης στήριξης θα μπορούσε να δώσει μία ανοδική αντίδραση τουλάχιστον μέχρι την πολύ βραχυπρόθεσμη αντίσταση των 623 - 625 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 630 και 642 μονάδες και η στήριξη στις 613 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 55 και 59 μονάδες και οι στήριξη στις 613 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 177 και 183 μονάδες και η στήριξη στις 169 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η διακράτηση της στήριξης των 613 μονάδων η οποία είναι πολύ πιθανό να δώσει μία ανοδική αντίδραση έως τις 623 - 625 μονάδες...
Αξίζει τέλος να σημειωθεί πως πιθανή υπέρβαση αυτής της περιοχής φέρνει και πάλι το Γενικό Δείκτη αντιμέτωπο με τη δύσκολη αντίσταση των 630 μονάδων...
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών – Έφθασαν όλες τις τιμές των ΑΜΚ - Ξεχώρισαν η Eurobank και Πειραιώς
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα 12 Μαΐου οι μετοχές των τραπεζών.
Η αγορά πάντως χρήζει προσοχής γιατί οι τραπεζικές μετοχές έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο και προσεγγίζουν υπερτιμημένες ζώνες.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,3050 ευρώ με άνοδο +2,35% με όγκο 57,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με όγκο 72 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,28 ευρώ με άνοδο +1,79% με όγκο 6,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,5 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με άνοδο +33% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 10 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2920 ευρώ με άνοδο +5,8% με όγκο 23,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 45 εκατ τεμαχίων και αγοράς 44 εκατ. τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,05 ευρώ με άνοδο +7,14% με όγκο 12,7 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1530 ευρώ με άνοδο +3,38% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 376 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,65 ευρώ με άνοδο +0,76% με αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25, ξεχώρισε ανοδικά ο ΟΤΕ, πτώση για ΔΕΗ
Με τον ΟΤΕ να καταγράφει αξιόλογα κέρδη αλλά να υποχωρεί η ΔΕΗ οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 συντήρησαν δυνάμεις.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,7 ευρώ με άνοδο +0,62% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,51 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,2 ευρώ με άνοδο +5,87% και αποτίμηση 4,5 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,07 ευρώ με πτώση -2,85% και κεφαλαιοποίηση 712 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,87 ευρώ με άνοδο +1,63% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,19 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,4 ευρώ με άνοδο +4,86% με την αποτίμηση στα 1,29 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,38 ευρώ με άνοδο +1,39% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,12 ευρώ με άνοδο +1,48% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,52 ευρώ με άνοδο +2,63% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,51 ευρώ με άνοδο +2,77% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,94 ευρώ με άνοδο +1,02% και αποτίμηση 526 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με άνοδο +13,38% και όγκο 6,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 132 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,11 ευρώ με άνοδο +1,46%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 480 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,41 ευρώ με άνοδο +1,44% και αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,13 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 9,05 ευρώ με άνοδο +3,43% και αποτίμηση 628 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,44 ευρώ με άνοδο +0,74% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,54% και το ετήσιο 8,5% - Το spread 729 μ.β.
Μετά το σημαντικό ράλι που σημειώθηκε στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές αφομοιώνουν τα νέα κεκτημένα και εύλογα η αγορά σταθεροποιείται καθώς ήδη στα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν πλησιάσει τις τιμές έκδοσης, ωστόσο στην 10ετία υπάρχουν ακόμη περιθώρια βελτίωσης.
Σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% που σημαίνει τιμή 86 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Μαΐου του 2016 στο 8,5% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 12 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στην 10ετία και σταθεροποίηση στα πιο βραχυπρόθεσμα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 73,5 με 75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,54% και 7,28%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 729 μονάδες βάσης από 749 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1034 μονάδες βάσης από 1074 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,03% ή 1,03 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 93,05 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,5%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,95 μ.β. με μέση απόδοση 8,05% απόδοση αγοράς 8,5% και απόδοση πώλησης 7,62%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,13%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα ενώ εξαίρεση αποτελεί η Γερμανία που συνεχίζει να προσελκύει το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,13% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,85%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,23%, η Ισπανία 1,59% και η Ιταλία 1,47%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Η άνοδος +6% του ΟΤΕ αποδίδεται στην αναβάθμιση από την Morgan Stanley με τιμή στόχο τα 12,5 ευρώ ενώ στις τράπεζες επιχειρούν οι επενδυτές να διαμορφώσουν τιμές πάνω από τις τιμές των πρόσφατων αυξήσεων κεφαλαίου.
Επίσης και σήμερα καταγράφεται οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα τα οποία έχουν σημειώσει ισχυρή άνοδο τελευταία.
Η άποψη μας είναι η εξής, η χρηματιστηριακή αγορά και οι τράπεζες έχουν τρέξει πολύ, ο υπερβολικός ενθουσιασμός δεν θα είναι χρήσιμος το επόμενο διάστημα ενώ χρήζει προσοχής η φούσκα που μπορεί να δημιουργηθεί στις μετοχές των τραπεζών.
Η άνοδος στις τραπεζικές μετοχές είναι βιαστική και προειδοποιούμε ότι πάνω από 0,50 έως 0,55 P/BV οι τράπεζες είναι υπερτιμημένες συγκριτικά με τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης που βρίσκονται στο 0,65.
Όσον αφορά το μείζον θέμα του χρέους….θα αποδειχθεί φιάσκο μια λύση μετριότητα που θα ωφελήσει την Ελλάδα έως 1,8 δισεκ. ετησίως.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 632,75 μονάδες με άνοδο +2,21% έχοντας υψηλό στις 634,85 μονάδες και χαμηλό στις 617,52 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα, τις δύο τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα αλλά σήμερα οι όγκοι είναι λιγότεροι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 94 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 131 εκατ. τεμάχια, με τα 120 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,8 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, UBS οι σημαντικότερες κινήσεις ξένων σε τράπεζες και ΟΤΕ
Κινητικότητα επικρατεί και σήμερα από ξένους επενδυτές οι οποίοι προβαίνουν σε κινήσεις trading και αγορές σε τράπεζες αλλά και σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ...
Στην Εθνική η Cirigroup έχει διακινήσει 5,5 εκατ. μετοχές, η Golman Sachs 4,2 εκατ. μετοχές και η HSBC 6,8 εκατ. μετοχές η Deutsche bank 4 εκατ και η Wood 1 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha Bank η BofA έχει διακινήσει 350 χιλ. μετοχές, η HSBC 216 χιλ. μετοχές, η Goldman Sachs 800 χιλ. η Deutsche bank 500 χιλ και η Citigroup 2,7 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Deutsche Bank έχει διακινήσει 2,2 εκατ. μετοχές, η J P Morgan 1 εκατ και η HSBC 700 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup έχει διακινήσει 2,1 εκατ. μετοχές η Goldman Sachs 1,6 εκατ και η BofA 1,5 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ, που ξεχωρίζει στη σημερινή συνεδρίαση λόγω της αναβάθμισής του από τη Morgan Stanley, η UBS έχει διακινήσει 140 χιλ. μετοχές, η JP Morgan 180 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 110 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές, η BofA 200 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 112 χιλ. μετοχές.
Στη ΔΕΗ που σήμερα ξεχωρίζει αρνητικά...η CVGX έχει διακινήσει 14 χιλ. μετοχές.
Όσο ο Γενικός Δείκτης διακρατά τη στήριξη των 613 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει καθαρά ανοδική - Πιθανή μία ανοδική αντίδραση έως τις 625 μονάδες
Ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον στη ζώνη των 620 μονάδων ενώ δείχνει να κινείται πολύ προσεκτικά εντός συγκεκριμένου εύρους, κρατώντας τα απαραίτητα τεχνικά σημεία... τα οποία δε βάζουν σε κίνδυνο τη βραχυπρόθεσμη τάση. Συγκεκριμένα όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται άνω των 613 μονάδων η όποια διόρθωση δε χρήζει ανησυχίας και μάλιστα η επιτυχής διακράτηση της συγκεκριμένης στήριξης θα μπορούσε να δώσει μία ανοδική αντίδραση τουλάχιστον μέχρι την πολύ βραχυπρόθεσμη αντίσταση των 623 - 625 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 630 και 642 μονάδες και η στήριξη στις 613 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 55 και 59 μονάδες και οι στήριξη στις 613 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 177 και 183 μονάδες και η στήριξη στις 169 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η διακράτηση της στήριξης των 613 μονάδων η οποία είναι πολύ πιθανό να δώσει μία ανοδική αντίδραση έως τις 623 - 625 μονάδες...
Αξίζει τέλος να σημειωθεί πως πιθανή υπέρβαση αυτής της περιοχής φέρνει και πάλι το Γενικό Δείκτη αντιμέτωπο με τη δύσκολη αντίσταση των 630 μονάδων...
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών – Έφθασαν όλες τις τιμές των ΑΜΚ - Ξεχώρισαν η Eurobank και Πειραιώς
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα 12 Μαΐου οι μετοχές των τραπεζών.
Η αγορά πάντως χρήζει προσοχής γιατί οι τραπεζικές μετοχές έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο και προσεγγίζουν υπερτιμημένες ζώνες.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,3050 ευρώ με άνοδο +2,35% με όγκο 57,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με όγκο 72 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,28 ευρώ με άνοδο +1,79% με όγκο 6,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,5 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με άνοδο +33% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 10 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2920 ευρώ με άνοδο +5,8% με όγκο 23,3 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 45 εκατ τεμαχίων και αγοράς 44 εκατ. τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,05 ευρώ με άνοδο +7,14% με όγκο 12,7 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1530 ευρώ με άνοδο +3,38% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 376 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,65 ευρώ με άνοδο +0,76% με αποτίμηση 211 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25, ξεχώρισε ανοδικά ο ΟΤΕ, πτώση για ΔΕΗ
Με τον ΟΤΕ να καταγράφει αξιόλογα κέρδη αλλά να υποχωρεί η ΔΕΗ οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 συντήρησαν δυνάμεις.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,7 ευρώ με άνοδο +0,62% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,51 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,2 ευρώ με άνοδο +5,87% και αποτίμηση 4,5 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,07 ευρώ με πτώση -2,85% και κεφαλαιοποίηση 712 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,87 ευρώ με άνοδο +1,63% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,19 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,4 ευρώ με άνοδο +4,86% με την αποτίμηση στα 1,29 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,38 ευρώ με άνοδο +1,39% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,12 ευρώ με άνοδο +1,48% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,52 ευρώ με άνοδο +2,63% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,51 ευρώ με άνοδο +2,77% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,94 ευρώ με άνοδο +1,02% και αποτίμηση 526 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1610 ευρώ με άνοδο +13,38% και όγκο 6,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 132 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,11 ευρώ με άνοδο +1,46%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 480 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,41 ευρώ με άνοδο +1,44% και αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,13 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 9,05 ευρώ με άνοδο +3,43% και αποτίμηση 628 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,44 ευρώ με άνοδο +0,74% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,54% και το ετήσιο 8,5% - Το spread 729 μ.β.
Μετά το σημαντικό ράλι που σημειώθηκε στα ελληνικά ομόλογα οι επενδυτές αφομοιώνουν τα νέα κεκτημένα και εύλογα η αγορά σταθεροποιείται καθώς ήδη στα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν πλησιάσει τις τιμές έκδοσης, ωστόσο στην 10ετία υπάρχουν ακόμη περιθώρια βελτίωσης.
Σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% που σημαίνει τιμή 86 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Μαΐου του 2016 στο 8,5% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 12 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στην 10ετία και σταθεροποίηση στα πιο βραχυπρόθεσμα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 73,5 με 75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,54% και 7,28%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 729 μονάδες βάσης από 749 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1034 μονάδες βάσης από 1074 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,03% ή 1,03 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 93,05 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,5%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,95 μ.β. με μέση απόδοση 8,05% απόδοση αγοράς 8,5% και απόδοση πώλησης 7,62%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,13%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα ενώ εξαίρεση αποτελεί η Γερμανία που συνεχίζει να προσελκύει το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,13% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,85%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,23%, η Ισπανία 1,59% και η Ιταλία 1,47%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών