Η αγορά πλησιάζει κρίσιμα τεχνικά σημεία εύλογη η συντηρητική προσέγγιση - Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, ξεχώρισε ανοδικά η Eurobank και πτωτικά η Εθνική, πτώση στα ΕΛΠΕ
(upd24)Σοβαρό προβληματισμό προκαλεί η επιστολή βόμβα της Lagarde του ΔΝΤ η οποία αναφέρει ότι οι διαπραγματεύσεις για το χρέος πρέπει να ξεκινήσουν άμεσα γιατί έχουν αποτύχει οι συζητήσεις για τα προληπτικά μέτρα.
Ουσιαστικά δείχνει ότι δεν υπάρχει συμφωνία και η όλη αξιολόγηση βρίσκεται στον αέρα, ωστόσο υπάρχουν ενδείξεις ότι αναζητείται μια συμβιβαστική λύση για το ελληνικό ζήτημα.
Η αγορά έφθασε στην ζώνη των 600 μονάδων προερχόμενη από μια μεγάλη άνοδο από το χαμηλό των 420 μονάδων του Φεβρουαρίου του 2016 ποντάροντας στο σενάριο ότι η αξιολόγηση θα κλείσει αλλά ακόμη δεν είναι σαφές…
Η ζώνη των 615-630 μονάδων καθώς πλησιάζει τον κινητό μέσο όρο των τελευταίων 200 συνεδριάσεων προφανώς και αποτελεί πολύ σοβαρό τεχνικό σημείο αντίστασης και θα χρειαστούν γεγονότα όχι απλά προσδοκίες.
Με βάση το κυρίαρχο σενάριο η αξιολόγηση θα κλείσει έως τις 24 Μαίου χωρίς ωστόσο να αποκλείεται και κάποιας μορφής παράταση έως τις αρχές Ιουνίου αλλά αυτή η εκτίμηση είναι υπό αίρεση...
Η αξιολόγηση που αποτελεί προϊόν πολιτικής ζύμωσης στηρίζεται σε ένα αυτόματο μηχανισμό διόρθωσης των αποκλίσεων και θα παραμείνει και μετά το μνημόνιο ενώ η υποσχετική για το χρέος γιατί αυτό θα λάβει η Ελλάδα και μάλιστα θα είναι 3 φάσεων η λύση για το χρέος αποτελούν ένα συνδυασμό χαμηλής βαρύτητας.
Ο συνδυασμός αυτός που η Lagarde του ΔΝΤ τον έθεσε εν αμφιβόλω, μαζί με τα υπερτιμημένα ανταλλάγματα μπορεί να δημιουργήσουν μια προσδοκία στην αγορά, προκαλώντας κερδοσκοπικά παιχνίδια και ακρότητες που χρήζουν προσοχής.
Προσοχή στα επικίνδυνα παιχνίδια ανατιμητικής κερδοσκοπία στις τράπεζες.
Στις τράπεζες σήμερα επικράτησαν μεικτές τάσεις ενώ ξεχώρισαν ανοδικά η Eurobank και πτωτικά η Εθνική.
Στα warrants δεν χρειάζεται ειδική μνεία δεν αξίζουν το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες ανοδικές τάσεις όμως υποχώρησαν τα ΕΛΠΕ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 605,61 μονάδες με άνοδο +0,69% έχοντας υψηλό στις 608,14 μονάδες και χαμηλό στις 599,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 79 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 131 εκατ. τεμάχια, με τα 119 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,6 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κρίσιμη παραμένει η ζώνη των 600 μονάδων για το Γενικό Δείκτη- Εύλογες οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές
Οριακά ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να κινείται επιφυλακτικά πλέον στην κρίσιμη ζώνη των 600 μονάδων...
Η ανοδική κίνηση που πραγματοποιεί ο Γενικός Δείκτης τελευταία λόγω των θετικών προσδοκιών δείχνει πλέον ξεκάθαρα πως θα επιχειρήσει να έρθει αντιμέτωπος με τη δύσκολη ζώνη αντίστασης των 620 - 630 μονάδων.
Όπως έχουμε επισημάνει η συγκεκριμένη περιοχή χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή διάσπασή της θα μπορούσε να αντιστρέψει την παρατεταμένα πτωτική κύρια τάση του Γενικού Δείκτη.
Από την άλλη πλευρά, το συγκεκριμένο εγχείρημα απαιτεί θετικές εξελίξεις από το μέτωπο των διαπραγματεύσεων και όχι απλά θετικές προσδοκίες.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 613 και 630 μονάδες και οι στηρίξεις στις 589 και 570 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 53 και 60 μονάδες και οι στηρίξεις στις 47 και 42 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 172 και 180 μονάδες και οι στηρίξεις στις 162 και 155 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση θα είναι η παραμονή του Γενικού Δείκτη πάνω από τις 597 μονάδες και η αντίσταση των 613 μονάδων... Λογικά, μία κίνηση εντός του συγκεκριμένου εύρους θεωρείται εύλογη ενώ δε θα λείψουν οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες , ξεχώρισε ανοδικά η Eurobank και η Εθνική πτωτικά
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα 6 Μαΐου στις μετοχές των τραπεζών.
Η αγορά έστω και με συντηρητικό τρόπο ποντάρει στο θετικό σενάριο ότι θα κλείσει η αξιολόγηση κάποια στιγμή.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2850 ευρώ με πτώση -3,06% με όγκο 38 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,12 ευρώ με πτώση -0,47% με όγκο 7,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή αγοράς 27 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2740 ευρώ με άνοδο +1,11% με όγκο 40,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 35 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,85 ευρώ με άνοδο +1,8% με όγκο 18,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,338 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -2,78% στα 0,1440 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 336 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,2 ευρώ με άνοδο +2% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Συντήρηση δυνάμεων
Η αγορά συντηρείται στα τρέχοντα επίπεδα λόγω των προσδοκιών ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε τα 17,46 ευρώ με άνοδο +0,52% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,42 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,66 ευρώ με άνοδο +2,61% και αποτίμηση 4,24 δισ. ευρώ, βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,06 ευρώ αμεταάβλητη και κεφαλαιοποίηση 709 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,7 ευρώ με άνοδο +3,4% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,6 ευρώ με πτώση -1,01% με την αποτίμηση στα 1,24 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,01 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,89 ευρώ με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,23 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,45 ευρώ με άνοδο +1,78% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,66 ευρώ με άνοδο +2,42% και αποτίμηση 496 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1470 ευρώ με πτώση -3,92% και όγκο 2,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +2,13%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με άνοδο +2,29% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,55 ευρώ με άνοδο +0,8% και αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,42 ευρώ με άνοδο +2,06% και αποτίμηση 601 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με άνοδο +2,32% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,46% και το ετήσιο 9,9% - Το spread 815 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς το βασικό σενάριο των επενδυτών είναι ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, έως τις 24 Μαίου με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% που σημαίνει τιμή 86 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Μαίου του 2016 στο 9,9%.
Σήμερα 6 Μαίου επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 68,5 με 70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,46% και 8,17%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 815 μονάδες βάσης από 829 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ανοδικές τάσεις και σταθεροποίηση στο ετήσιο.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,60 μ.β. με μέση απόδοση 9,31% απόδοση αγοράς 9,90% και απόδοση πώλησης 8,75%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Άνοδος τιμών στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων πλην Πορτογαλίας – Το 10ετές γερμανικό 0,16%
Βελτίωση σημειώνεται και σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών πλην της Πορτογαλίας όπου σημειώνονται ήπιες ρευστοποιήσεις.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,16% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές πλην της Πορτογαλίας.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,91%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,26%, η Ισπανία 1,60% και η Ιταλία 1,51%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Ουσιαστικά δείχνει ότι δεν υπάρχει συμφωνία και η όλη αξιολόγηση βρίσκεται στον αέρα, ωστόσο υπάρχουν ενδείξεις ότι αναζητείται μια συμβιβαστική λύση για το ελληνικό ζήτημα.
Η αγορά έφθασε στην ζώνη των 600 μονάδων προερχόμενη από μια μεγάλη άνοδο από το χαμηλό των 420 μονάδων του Φεβρουαρίου του 2016 ποντάροντας στο σενάριο ότι η αξιολόγηση θα κλείσει αλλά ακόμη δεν είναι σαφές…
Η ζώνη των 615-630 μονάδων καθώς πλησιάζει τον κινητό μέσο όρο των τελευταίων 200 συνεδριάσεων προφανώς και αποτελεί πολύ σοβαρό τεχνικό σημείο αντίστασης και θα χρειαστούν γεγονότα όχι απλά προσδοκίες.
Με βάση το κυρίαρχο σενάριο η αξιολόγηση θα κλείσει έως τις 24 Μαίου χωρίς ωστόσο να αποκλείεται και κάποιας μορφής παράταση έως τις αρχές Ιουνίου αλλά αυτή η εκτίμηση είναι υπό αίρεση...
Η αξιολόγηση που αποτελεί προϊόν πολιτικής ζύμωσης στηρίζεται σε ένα αυτόματο μηχανισμό διόρθωσης των αποκλίσεων και θα παραμείνει και μετά το μνημόνιο ενώ η υποσχετική για το χρέος γιατί αυτό θα λάβει η Ελλάδα και μάλιστα θα είναι 3 φάσεων η λύση για το χρέος αποτελούν ένα συνδυασμό χαμηλής βαρύτητας.
Ο συνδυασμός αυτός που η Lagarde του ΔΝΤ τον έθεσε εν αμφιβόλω, μαζί με τα υπερτιμημένα ανταλλάγματα μπορεί να δημιουργήσουν μια προσδοκία στην αγορά, προκαλώντας κερδοσκοπικά παιχνίδια και ακρότητες που χρήζουν προσοχής.
Προσοχή στα επικίνδυνα παιχνίδια ανατιμητικής κερδοσκοπία στις τράπεζες.
Στις τράπεζες σήμερα επικράτησαν μεικτές τάσεις ενώ ξεχώρισαν ανοδικά η Eurobank και πτωτικά η Εθνική.
Στα warrants δεν χρειάζεται ειδική μνεία δεν αξίζουν το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες ανοδικές τάσεις όμως υποχώρησαν τα ΕΛΠΕ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 605,61 μονάδες με άνοδο +0,69% έχοντας υψηλό στις 608,14 μονάδες και χαμηλό στις 599,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 79 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 131 εκατ. τεμάχια, με τα 119 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,6 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κρίσιμη παραμένει η ζώνη των 600 μονάδων για το Γενικό Δείκτη- Εύλογες οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές
Οριακά ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να κινείται επιφυλακτικά πλέον στην κρίσιμη ζώνη των 600 μονάδων...
Η ανοδική κίνηση που πραγματοποιεί ο Γενικός Δείκτης τελευταία λόγω των θετικών προσδοκιών δείχνει πλέον ξεκάθαρα πως θα επιχειρήσει να έρθει αντιμέτωπος με τη δύσκολη ζώνη αντίστασης των 620 - 630 μονάδων.
Όπως έχουμε επισημάνει η συγκεκριμένη περιοχή χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή διάσπασή της θα μπορούσε να αντιστρέψει την παρατεταμένα πτωτική κύρια τάση του Γενικού Δείκτη.
Από την άλλη πλευρά, το συγκεκριμένο εγχείρημα απαιτεί θετικές εξελίξεις από το μέτωπο των διαπραγματεύσεων και όχι απλά θετικές προσδοκίες.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 613 και 630 μονάδες και οι στηρίξεις στις 589 και 570 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 53 και 60 μονάδες και οι στηρίξεις στις 47 και 42 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 172 και 180 μονάδες και οι στηρίξεις στις 162 και 155 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση θα είναι η παραμονή του Γενικού Δείκτη πάνω από τις 597 μονάδες και η αντίσταση των 613 μονάδων... Λογικά, μία κίνηση εντός του συγκεκριμένου εύρους θεωρείται εύλογη ενώ δε θα λείψουν οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες , ξεχώρισε ανοδικά η Eurobank και η Εθνική πτωτικά
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα 6 Μαΐου στις μετοχές των τραπεζών.
Η αγορά έστω και με συντηρητικό τρόπο ποντάρει στο θετικό σενάριο ότι θα κλείσει η αξιολόγηση κάποια στιγμή.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2850 ευρώ με πτώση -3,06% με όγκο 38 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,12 ευρώ με πτώση -0,47% με όγκο 7,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή αγοράς 27 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2740 ευρώ με άνοδο +1,11% με όγκο 40,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 35 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,85 ευρώ με άνοδο +1,8% με όγκο 18,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,338 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -2,78% στα 0,1440 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 336 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,2 ευρώ με άνοδο +2% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Συντήρηση δυνάμεων
Η αγορά συντηρείται στα τρέχοντα επίπεδα λόγω των προσδοκιών ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε τα 17,46 ευρώ με άνοδο +0,52% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,42 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,66 ευρώ με άνοδο +2,61% και αποτίμηση 4,24 δισ. ευρώ, βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,06 ευρώ αμεταάβλητη και κεφαλαιοποίηση 709 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,7 ευρώ με άνοδο +3,4% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,6 ευρώ με πτώση -1,01% με την αποτίμηση στα 1,24 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,01 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,89 ευρώ με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,23 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,45 ευρώ με άνοδο +1,78% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,66 ευρώ με άνοδο +2,42% και αποτίμηση 496 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1470 ευρώ με πτώση -3,92% και όγκο 2,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με άνοδο +2,13%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με άνοδο +2,29% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,55 ευρώ με άνοδο +0,8% και αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,42 ευρώ με άνοδο +2,06% και αποτίμηση 601 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με άνοδο +2,32% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,46% και το ετήσιο 9,9% - Το spread 815 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς το βασικό σενάριο των επενδυτών είναι ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, έως τις 24 Μαίου με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% που σημαίνει τιμή 86 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Μαίου του 2016 στο 9,9%.
Σήμερα 6 Μαίου επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 68,5 με 70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,46% και 8,17%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 815 μονάδες βάσης από 829 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ανοδικές τάσεις και σταθεροποίηση στο ετήσιο.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,60 μ.β. με μέση απόδοση 9,31% απόδοση αγοράς 9,90% και απόδοση πώλησης 8,75%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Άνοδος τιμών στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων πλην Πορτογαλίας – Το 10ετές γερμανικό 0,16%
Βελτίωση σημειώνεται και σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών πλην της Πορτογαλίας όπου σημειώνονται ήπιες ρευστοποιήσεις.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,16% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές πλην της Πορτογαλίας.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,91%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,26%, η Ισπανία 1,60% και η Ιταλία 1,51%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών