Μετριάστηκαν τα κέρδη στις τραπεζικές μετοχές έως +4,23% - Στον FTSE 25 πτωτικά ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Coca Cola
(upd24)Το θετικό σενάριο ότι θα κλείσει η αξιολόγηση έως τις 24 Μαίου, συντηρεί η χρηματιστηριακή αγορά η οποία μέσω κυρίως των τραπεζών κινήθηκε μεταξύ 580 και 600 μονάδων, κόντρα στην ήπια πτώση των ξένων αγορών.
Η αξιολόγηση που αποτελεί το βασικό θέμα της αγοράς και τον καταλύτη που κρατάει δέσμιους τους επενδυτές θα κλείσει έως τις 24 Μαΐου ενώ είναι απίθανο να κλείσει η αξιολόγηση στο έκτακτο Eurogroup στις 9 Μαίου.
Για τον λόγο αυτό η αγορά δείχνει διστακτική να υπερβεί κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Στο έκτακτο Eurogroup κατά το βασικό σενάριο θα συμφωνηθεί ο αυτόματος μηχανισμός ενώ θα πρέπει να κλείσουν ακόμη η δομή των 3,6 δισεκ. μέτρων και βεβαίως να τεθεί ένα χρονοδιάγραμμα για την επίλυση του χρέους που θα είναι ζήτημα μακράς διαρκείας…
Με τεχνικούς όρους όσο η αγορά κρατάει τις 560-580 μονάδες αποτελεί ένδειξη ότι οι επενδυτές αντιμετωπίζουν ψύχραιμα….το σήριαλ των διαπραγματεύσεων, ωστόσο είναι πιθανό να δούμε φούσκες αποτιμήσεων προσεχώς...
Οι μετοχές των τραπεζών πλην Πειραιώς, σήμερα ανέκαμψαν μέως +4% έχοντας την στήριξη της αναβάθμισης από την Morgan Stanley.
Να σημειωθεί ότι οι τιμές στόχοι για την Alpha Bank είναι 3,65 ευρώ από 2,75 ευρώ, για την Eurobank στα 1,42 από 0,99 ευρώ, για την Πειραιώς στα 0,46 από 0,32 ευρώ και για την Εθνική σε 0,53 ευρώ.
ενώ ανοδικές είναι οι τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πτώση σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και Coca Cola.
Η αξιολόγηση θα κλείσει αλλά θα είναι μια απόφαση πολιτικού χαρακτήρα, η Ελλάδα δεν θα καταφέρει με την αξία της να πετύχει τους στόχους και το κυριότερο δεν θα καταφέρει να τους εφαρμόσει.
Η φοροκαταιγίδα θα προκαλέσει σοκ στην ήδη άρρωστη οικονομία και με μαθηματική ακρίβεια ο λογαριασμός θα διαπιστωθεί ότι δεν βγαίνει και ως εκ τούτου ο αυτόματος μηχανισμός, τα προληπτικά μέτρα θα ενεργοποιηθούν.
Η αξιολόγηση δεν θα επιλύσει το ελληνικό πρόβλημα, θα παραμείνει δέσμια μιας παθογενούς κατάστασης.
Η κυβέρνηση θα καταφέρει να περάσει τα μέτρα από την Βουλή αλλά η πολιτική φθορά θα είναι μονόδρομος.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με μαθηματική ακρίβεια οδεύει προς το πολιτικό της τέλος αλλά αυτό δεν θα συμβεί άμεσα...
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 590,05 μονάδες με άνοδο +1,1% έχοντας υψηλό στις 596,35 μονάδες και χαμηλό στις 584,54 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 123 εκατ. τεμάχια, με τα 110 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,9 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Μέσω Goldman Sachs, UBS, Credit Suisse και J P Morgan οι αγορές στις τράπεζες...
Αγορές καταγράφονται από ξένους επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες, η αγορά συντηρεί το αισιόδοξο σενάριο ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Ωστόσο στο Eurogroup στις 9 Μαίου θα συμφωνηθεί ο αυτόματος μηχανισμός αλλά η τελική αξιολόγηση θα επικυρωθεί το αργότερο το επόμενο Eurogroup στις 24 Μαίου.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 8 εκατ. η UBS 3,2 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1,4 εκατ. η J P Morgan 1,2 εκατ. η INCA 550 χιλ.
Στην Alpha bank η J P Morgan 1,1 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1 εκατ και η BofA 700 χιλ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,8 εκατ. η Credit Suisse 1,6 εκατ. η Goldman Sachs 1,6 εκατ. και η UBS 700 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Credit Suisse 1,4 εκατ τεμάχια, η UBS 500 χιλ τεμάχια, η Societe Generale 450 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Credit Suisse 70 χιλ μετοχές, η UBS 60 χιλ. και η HSBC 40 χιλ.
Στον ΟΤΕ η Deutsche bank 120 χιλ. η J P Morgan 50 χιλ.
Συγκρατημένη αισιοδοξία στο ΧΑ - Κρίσιμη η αντίσταση των 597 μονάδων για το Γενικό Δείκτη
Συγκρατημένη αισιοδοξία επικρατεί στους επενδυτές κατά το άνοιγμα της πρώτης συνεδρίασης του χρηματιστηρίου μετά το Πάσχα.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον σε απόσταση αναπνοής από τη ζώνη των 600 μονάδων η οποία θεωρείται αρκετά σημαντική για τη συνέχεια καθώς πιθανή υπέρβασή της θα βελτίωνε σημαντικά την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη βάζοντας τις βάσεις για τη δημιουργία νέου ανοδικού κύματος.
Από την άλλη πλευρά, η αγορά πλέον είναι αρκετά εύθραυστη καθώς είναι μεγάλο το χρονικό διάστημα που η προσδοκία θετικών εξελίξεων συντηρεί ένα σχετικά καλό κλίμα στο χρηματιστήριο πράγμα το οποίο σημαίνει πως τα περιθώρια στενεύουν χρονικά...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 597 και 620 μονάδες και οι στηρίξεις στις 570 και 555 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 48 και 52 μονάδες και οι στηρίξεις στις 44 και 39 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 170 και 179 μονάδες και οι στηρίξεις στις 155 και 149 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η κίνηση του Γενικού Δείκτη πάνω από τη ζώνη των 585 μονάδων αποτελεί σίγουρα θετική ένδειξη για τη συνέχεια όμως η επιβεβαίωση της δημιουργίας νέου ανοδικού κύματος θα έρθει μόνο με την ανοδική διάσπαση των 600 μονάδων.
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών έως +4% στο επίκεντρο Εθνική
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα 4 Μαίου οι μετοχές των τραπεζών αν και τα αρχικά κέρδη μετριάστηκαν.
Η αγορά έστω και με συντηρητικό τρόπο ποντάρει στο θετικό σενάριο ότι θα κλείσει η αξιολόγηση στις 24 Μαίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2710 ευρώ με άνοδο +4,23% με όγκο 40,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,009 ευρώ και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,97 ευρώ με άνοδο +3,14% με όγκο 12,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 283 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 7 εκατ τεμαχίων και αγοράς 20,3 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,26 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 29,7 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 43 εκατ τεμαχίων και όγκο 6 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7680 ευρώ με άνοδο +3,78% με όγκο 16 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +16,95% στα 0,1380 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 322 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,79 ευρώ με άνπτώση -0,41% με αποτίμηση 194 εκατ. ευρώ.
Ήπια ανοδικά οι μετοχές του FTSE 25 – Πτωτικά, ΟΠΑΠ, Coca Cola
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Από τα ενδιαφέροντα της σημερινής συνεδρίασης η πτώση σε Coca Cola, ΟΠΑΠ ενώ αξιοσημείωτα ήταν τα κέρδη σε Folli Follie και ΟΛΠ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,35 ευρώ με πτώση -2,64% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,38 δισ. ευρώ κατέχει την πρώτη θέση στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Είναι αξιοσημείωτο το γεγονός ότι κάθε φορά η μετοχή της Coca Cola παίζει περίεργο κερδοσκοπικό ρόλο στην αγορά.
Ο ΟΤΕ παρά τα αρνητικά αποτελέσματα έκλεισε στα 8,29 ευρώ με πτώση -2,13% και αποτίμηση 4,06 δισ. ευρώ, παραμένει στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,01 ευρώ με άνοδο +2,73% και κεφαλαιοποίηση 698 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,47 ευρώ με πτώση -1,97% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,06 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,87 ευρώ με άνοδο +4,83% με την αποτίμηση στα 1,26 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,49 ευρώ με άνοδο +2,96% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,9 ευρώ με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,25 ευρώ με άνοδο +2,91% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,45 ευρώ με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,63 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 493 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με άνοδο +4,96% και όγκο 1,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 139 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,61 ευρώ με άνοδο +3,14%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 422 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,29 ευρώ με άνοδο +1,57% και αποτίμηση 228 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,25 ευρώ με άνοδο +2,77% και αποτίμηση 306 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,08 ευρώ με άνοδο +0,87% και αποτίμηση 577 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +0,4% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,6% και το ετήσιο 9,8% - Το spread 825 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς το βασικό σενάριο των επενδυτών είναι ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, έως τις 24 Μαίου με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% με 6% που σημαίνει τιμή 86-85 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 4% με 3,6% που σημαίνει 99 με 99,8 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Μαίου του 2016 στο 9,8%.
Σήμερα 4 Μαίου επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67,65 με 68,90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,6% και 8,32%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 825 μονάδες βάσης από 866 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ανοδικές τάσεις ειδικά στο ετήσιο.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93 μ.β. με μέση απόδοση 9,8% απόδοση αγοράς 10,66% και απόδοση πώλησης 9%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Άνοδος τιμών στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων – Το 10ετές γερμανικό 0,21%
Βελτίωση σημειώνεται και σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης ωστόσο έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,21% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,91%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,16%, η Ισπανία 1,59% και η Ιταλία 1,48%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Η αξιολόγηση που αποτελεί το βασικό θέμα της αγοράς και τον καταλύτη που κρατάει δέσμιους τους επενδυτές θα κλείσει έως τις 24 Μαΐου ενώ είναι απίθανο να κλείσει η αξιολόγηση στο έκτακτο Eurogroup στις 9 Μαίου.
Για τον λόγο αυτό η αγορά δείχνει διστακτική να υπερβεί κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Στο έκτακτο Eurogroup κατά το βασικό σενάριο θα συμφωνηθεί ο αυτόματος μηχανισμός ενώ θα πρέπει να κλείσουν ακόμη η δομή των 3,6 δισεκ. μέτρων και βεβαίως να τεθεί ένα χρονοδιάγραμμα για την επίλυση του χρέους που θα είναι ζήτημα μακράς διαρκείας…
Με τεχνικούς όρους όσο η αγορά κρατάει τις 560-580 μονάδες αποτελεί ένδειξη ότι οι επενδυτές αντιμετωπίζουν ψύχραιμα….το σήριαλ των διαπραγματεύσεων, ωστόσο είναι πιθανό να δούμε φούσκες αποτιμήσεων προσεχώς...
Οι μετοχές των τραπεζών πλην Πειραιώς, σήμερα ανέκαμψαν μέως +4% έχοντας την στήριξη της αναβάθμισης από την Morgan Stanley.
Να σημειωθεί ότι οι τιμές στόχοι για την Alpha Bank είναι 3,65 ευρώ από 2,75 ευρώ, για την Eurobank στα 1,42 από 0,99 ευρώ, για την Πειραιώς στα 0,46 από 0,32 ευρώ και για την Εθνική σε 0,53 ευρώ.
ενώ ανοδικές είναι οι τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πτώση σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και Coca Cola.
Η αξιολόγηση θα κλείσει αλλά θα είναι μια απόφαση πολιτικού χαρακτήρα, η Ελλάδα δεν θα καταφέρει με την αξία της να πετύχει τους στόχους και το κυριότερο δεν θα καταφέρει να τους εφαρμόσει.
Η φοροκαταιγίδα θα προκαλέσει σοκ στην ήδη άρρωστη οικονομία και με μαθηματική ακρίβεια ο λογαριασμός θα διαπιστωθεί ότι δεν βγαίνει και ως εκ τούτου ο αυτόματος μηχανισμός, τα προληπτικά μέτρα θα ενεργοποιηθούν.
Η αξιολόγηση δεν θα επιλύσει το ελληνικό πρόβλημα, θα παραμείνει δέσμια μιας παθογενούς κατάστασης.
Η κυβέρνηση θα καταφέρει να περάσει τα μέτρα από την Βουλή αλλά η πολιτική φθορά θα είναι μονόδρομος.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με μαθηματική ακρίβεια οδεύει προς το πολιτικό της τέλος αλλά αυτό δεν θα συμβεί άμεσα...
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 590,05 μονάδες με άνοδο +1,1% έχοντας υψηλό στις 596,35 μονάδες και χαμηλό στις 584,54 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 123 εκατ. τεμάχια, με τα 110 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,9 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Μέσω Goldman Sachs, UBS, Credit Suisse και J P Morgan οι αγορές στις τράπεζες...
Αγορές καταγράφονται από ξένους επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες, η αγορά συντηρεί το αισιόδοξο σενάριο ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Ωστόσο στο Eurogroup στις 9 Μαίου θα συμφωνηθεί ο αυτόματος μηχανισμός αλλά η τελική αξιολόγηση θα επικυρωθεί το αργότερο το επόμενο Eurogroup στις 24 Μαίου.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 8 εκατ. η UBS 3,2 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1,4 εκατ. η J P Morgan 1,2 εκατ. η INCA 550 χιλ.
Στην Alpha bank η J P Morgan 1,1 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1 εκατ και η BofA 700 χιλ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,8 εκατ. η Credit Suisse 1,6 εκατ. η Goldman Sachs 1,6 εκατ. και η UBS 700 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Credit Suisse 1,4 εκατ τεμάχια, η UBS 500 χιλ τεμάχια, η Societe Generale 450 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Credit Suisse 70 χιλ μετοχές, η UBS 60 χιλ. και η HSBC 40 χιλ.
Στον ΟΤΕ η Deutsche bank 120 χιλ. η J P Morgan 50 χιλ.
Συγκρατημένη αισιοδοξία στο ΧΑ - Κρίσιμη η αντίσταση των 597 μονάδων για το Γενικό Δείκτη
Συγκρατημένη αισιοδοξία επικρατεί στους επενδυτές κατά το άνοιγμα της πρώτης συνεδρίασης του χρηματιστηρίου μετά το Πάσχα.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον σε απόσταση αναπνοής από τη ζώνη των 600 μονάδων η οποία θεωρείται αρκετά σημαντική για τη συνέχεια καθώς πιθανή υπέρβασή της θα βελτίωνε σημαντικά την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη βάζοντας τις βάσεις για τη δημιουργία νέου ανοδικού κύματος.
Από την άλλη πλευρά, η αγορά πλέον είναι αρκετά εύθραυστη καθώς είναι μεγάλο το χρονικό διάστημα που η προσδοκία θετικών εξελίξεων συντηρεί ένα σχετικά καλό κλίμα στο χρηματιστήριο πράγμα το οποίο σημαίνει πως τα περιθώρια στενεύουν χρονικά...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 597 και 620 μονάδες και οι στηρίξεις στις 570 και 555 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 48 και 52 μονάδες και οι στηρίξεις στις 44 και 39 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 170 και 179 μονάδες και οι στηρίξεις στις 155 και 149 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η κίνηση του Γενικού Δείκτη πάνω από τη ζώνη των 585 μονάδων αποτελεί σίγουρα θετική ένδειξη για τη συνέχεια όμως η επιβεβαίωση της δημιουργίας νέου ανοδικού κύματος θα έρθει μόνο με την ανοδική διάσπαση των 600 μονάδων.
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών έως +4% στο επίκεντρο Εθνική
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα 4 Μαίου οι μετοχές των τραπεζών αν και τα αρχικά κέρδη μετριάστηκαν.
Η αγορά έστω και με συντηρητικό τρόπο ποντάρει στο θετικό σενάριο ότι θα κλείσει η αξιολόγηση στις 24 Μαίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2710 ευρώ με άνοδο +4,23% με όγκο 40,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,009 ευρώ και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,97 ευρώ με άνοδο +3,14% με όγκο 12,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 283 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 7 εκατ τεμαχίων και αγοράς 20,3 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,26 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 29,7 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 43 εκατ τεμαχίων και όγκο 6 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7680 ευρώ με άνοδο +3,78% με όγκο 16 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +16,95% στα 0,1380 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 322 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,79 ευρώ με άνπτώση -0,41% με αποτίμηση 194 εκατ. ευρώ.
Ήπια ανοδικά οι μετοχές του FTSE 25 – Πτωτικά, ΟΠΑΠ, Coca Cola
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Από τα ενδιαφέροντα της σημερινής συνεδρίασης η πτώση σε Coca Cola, ΟΠΑΠ ενώ αξιοσημείωτα ήταν τα κέρδη σε Folli Follie και ΟΛΠ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,35 ευρώ με πτώση -2,64% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,38 δισ. ευρώ κατέχει την πρώτη θέση στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Είναι αξιοσημείωτο το γεγονός ότι κάθε φορά η μετοχή της Coca Cola παίζει περίεργο κερδοσκοπικό ρόλο στην αγορά.
Ο ΟΤΕ παρά τα αρνητικά αποτελέσματα έκλεισε στα 8,29 ευρώ με πτώση -2,13% και αποτίμηση 4,06 δισ. ευρώ, παραμένει στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,01 ευρώ με άνοδο +2,73% και κεφαλαιοποίηση 698 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,47 ευρώ με πτώση -1,97% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,06 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,87 ευρώ με άνοδο +4,83% με την αποτίμηση στα 1,26 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,49 ευρώ με άνοδο +2,96% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,9 ευρώ με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,25 ευρώ με άνοδο +2,91% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,45 ευρώ με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,63 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 493 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με άνοδο +4,96% και όγκο 1,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 139 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,61 ευρώ με άνοδο +3,14%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 422 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,29 ευρώ με άνοδο +1,57% και αποτίμηση 228 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,25 ευρώ με άνοδο +2,77% και αποτίμηση 306 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,08 ευρώ με άνοδο +0,87% και αποτίμηση 577 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +0,4% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,6% και το ετήσιο 9,8% - Το spread 825 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς το βασικό σενάριο των επενδυτών είναι ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, έως τις 24 Μαίου με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% με 6% που σημαίνει τιμή 86-85 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 4% με 3,6% που σημαίνει 99 με 99,8 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Μαίου του 2016 στο 9,8%.
Σήμερα 4 Μαίου επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67,65 με 68,90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,6% και 8,32%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014. Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 825 μονάδες βάσης από 866 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ανοδικές τάσεις ειδικά στο ετήσιο.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93 μ.β. με μέση απόδοση 9,8% απόδοση αγοράς 10,66% και απόδοση πώλησης 9%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Άνοδος τιμών στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων – Το 10ετές γερμανικό 0,21%
Βελτίωση σημειώνεται και σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης ωστόσο έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,21% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,91%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,16%, η Ισπανία 1,59% και η Ιταλία 1,48%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών