Απόλυτα δικαιολογημένη πτώση σε ΧΑ και τράπεζες - Οι προσδοκίες ανέβασαν την αγορά και τα γεγονότα την έριξαν
(upd24)Κύμα ρευστοποιήσεων βέλαβε χώρα στις τράπεζες και συνολικά στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά λόγω του αδιεξόδου στην αξιολόγηση.
Η κυβέρνηση ζήτησε Σύνοδο Κορυφής για να υπάρξει πολιτική λύση, οι ευρωπαίοι απέρριψαν την πρόταση και προτείνουν να αντιμετωπιστεί το αδιέξοδο της αξιολόγησης σε Eurogroup.
Την ευθύνη δεν την φέρει το ΔΝΤ αλλά αποκλειστικά η ελληνική κυβέρνηση που έχει παταγωδώς αποτύχει στην διαπραγμάτευση και εφευρίσκει απαράδεκτα τεχνάσματα.
Η κυβέρνηση θα συρθεί σε μια λύση χειρότερη από αυτή που έχει εκτιμηθεί...
Το bankingnews με πολύ μεγάλη συνέπεια είχε υποστηρίξει ότι δεν θα κλείσει η αξιολόγηση τον Απρίλιο - θα απαιτηθούν εβδομάδες - και ότι όλη αυτή η άνοδος που συντελέστηκε ήταν μια προσδοκία.
Η αξιολόγηση θα κλείσει – αν κλείσει – μεταξύ 16 και 20 Απριλίου.
Οι μετοχές των τραπεζών που είχαν λόγω προσδοκίας ενισχυθεί σημαντικά εσχάτως, σήμερα υποχώρησαν έως -11% συνολικά το κλίμα είναι χείριστο.
Τις μεγαλύτερες απώλειες εμφάνισαν η Eurobank -11,1% η Attica bank -12,31%, η Πειραιώς -7,41% και η Εθνική -7,88%.
Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν και στον FTSE 25 απώλειες σε ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Ελλάκτωρα, Μυτιληναίο, ΔΕΗ κ.α.
Το σκηνικό που στήνεται πάλι στην Ελλάδα θυμίζει 2015 ένα σκηνικό τρόμου.
Τα ρευστά του δημοσίου μειώνονται δραματικά και έχει ξεκινήσει πάλι το παλιό σήριαλ με την μεταφορά τους στην ΤτΕ.
Η αξιολόγηση δεν θα κλείσει 28 Απριλίου, θα μεταφερθεί για τον Μάιο πιθανότατα 16-20 Μαΐου στο επόμενο Eurogroup, χωρίς να αποκλείονται και αρνητικές εκπλήξεις.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις, το ΔΝΤ συντάσσει την λίστα των μέτρων που θα περιλαμβάνονται στα 3,6 δισεκ. και δεν σχετίζονται με την λίστα των 3,6 δισεκ. μέτρων που υποτίθεται έχει παρουσιάσει η ελληνική κυβέρνηση ενώ ζητάει εφαρμοστικό νόμο.
Με όρους χρηματιστηριακής αγοράς και μετοχών πρέπει να τονίσουμε ότι η βιασύνη να ανέβουν οι μετοχές έχει προκαλέσει στρεβλώσεις και φουσκωμένες αποτιμήσεις και οι επενδυτές πρέπει να είναι πολύ προσεκτικοί αυτήν την επισήμανση την σημειώνουμε σχεδόν κάθε μέρα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κατέγραψε ενδοσυνεδριακά μίνι κραχ με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 584,55 μονάδες με πτώση -2,51% έχοντας υψηλό στις 595,22 μονάδες και χαμηλό στις 570,11 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 133 εκατ. τεμάχια, με τα 124 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5,9 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Επιθετικές πωλήσεις στις τράπεζες από Citigroup, UBS, Goldman Sachs, Credit Suisse
Επιθετικές είναι οι κινήσεις ξένων κατά βάση πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες σήμερα αν και προς το τέλος της συνεδρίασης υπήρξαν και σποραδικές αγορές.
Το ναυάγιο της αξιολόγησης και η απόρριψη της Συνόδου Κορυφής έφερε έντονο προβληματισμό και πτώση στην αγορά με τους ξένους να αποδοκιμάζουν τις εξελίξεις...
Στην Εθνική η Citigroup 7,8 εκατ μετοχές, η UBS 5 εκατ. η Goldman Sachs 2,5 εκατ τεμάχια και η CVGX 1,5 εκατ.
Στην Alpha bank η Citigroup 2 εκατ. και η Credit Suisse 1,9 εκατ.
Στην Eurobank η Credit Suisse 2,4 εκατ. η UBS 1,4 εκατ. η J P Morgan 800 χιλ.
Στην Πειραιώς η Bank of America 1,7 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1,1 εκατ. η J P Morgan 1 εκατ και Barclays 1 εκατ
Η διάσπαση της κρίσιμης στήριξης των 581 μονάδων αλλάζει το βραχυπρόθεσμη τάση στην αγορά - Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 567 μονάδων
Η ανατροπή των θετικών προσδοκιών που διατηρούσαν ένα αισιόδοξο κλίμα όλο αυτό το διάστημα στην αγορά, οδηγεί σήμερα τους επενδυτές σε μαζικές ρευστοποιήσεις ειδικά στον τραπεζικό κλάδο...
Τεχνικά, όπως έχουμε επισημάνει η στήριξη των 581 μονάδων, ήταν εξαιρετικά κρίσιμη για τη διατήρηση του ανοδικού βραχυπρόθεσμου momentum στο XA. Η πτωτική της διάσπαση λοιπόν επιταχύνει την πτωτική κίνηση και δίνει πλέον μεγάλη βαρύτητα στην επόμενη στήριξη των 567 μονάδων η οποία λογικά θα βγάλει τα απαιτούμενα αντανακλαστικά.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 581 και 567 μονάδες και η αντίσταση στις 613 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 45 και 41 μονάδες και η αντίσταση στις 52 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 161 και 155 μονάδες και η αντίσταση στις 172 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση εστιάζεται στη διακράτηση της σημαντικότατης στήριξης των 567 μονάδων προς αποφυγή επιδείνωσης της ήδη έντονης πτωτικής κίνησης. Επίσης η περιοχή των 580 μονάδων συνεχίζει να έχει ενδιαφέρον καθώς η απρόσμενη τροπή της σημερινής συνεδρίασης αλλάζει και τα τεχνικά σημεία κι έτσι οι 582 μονάδες από σημαντική στήριξη δείχνουν πλέον να μετατρέπονται σε αντίσταση...
Μίνι κραχ στις τράπεζες έως -11% - Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση φέρνει επιθετικές πωλήσεις
Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση έφερε επιθετικές πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες.
Οι μετοχές των τραπεζών ενισχύθηκαν όλο το προηγούμενο διάστημα, στηριζόμενες σε μια προσδοκία ότι θα κλείσει η αξιολόγηση η οποία ακόμη δεν έχει κλείσει.
Αντί αξιολόγησης υπάρχει αδιέξοδο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2690 ευρώ με πτώση -7,88% με όγκο 53 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2 ευρώ με πτώση -5,21% με όγκο 8,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 614 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 15 εκατ τεμαχίων και εντολή αγοράς 21 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,25 ευρώ με πτώση -7,41% με όγκο 32,7 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 50 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7450 ευρώ με πτώση -11,1% με όγκο 18,7 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -12,31% στα 0,1140 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 266 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ με πτώση -1,83% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Ρευστοποιήσεις και στον FTSE 25 - Απώλειες σε ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ
Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση έφερε ισχυρή πτώση στην αγορά και εύλογα παρέσυρε σε πτώση και τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Μπορεί να μην επικρατεί πανικός αλλά οι επενδυτές είναι προβληματισμένοι για το αδιέξοδο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,14 ευρώ με πτώση -0,49% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,34 ευρώ με πτώση -1,07% και αποτίμηση 4,08 δισ. ευρώ, βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,9 ευρώ με πτώση -3,97% και κεφαλαιοποίηση 672 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,5 ευρώ με πτώση -1,81% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,19 ευρώ με άνοδο +2,77% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,6 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,81 ευρώ με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,26 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,58 ευρώ με πτώση -1,93% και αποτίμηση 487 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με πτώση -10,32% και όγκο 5,8 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,52 ευρώ με πτώση -3,83%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 411 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,27 ευρώ με πτώση -5,93% και αποτίμηση 224 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,97 ευρώ με πτώση -4,39% και αποτίμηση 299 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,11 ευρώ με πτώση -2,87% και αποτίμηση 579 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,7 ευρώ με πτώση -3,29% και αποτίμηση 307 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα λόγω αδιεξόδου στην αξιολόγηση - Το 10ετές 8,90% και το ετήσιο 11,80%
Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση επιδρά αρνητικά στα ελληνικά ομόλογα, οι επενδυτές προβαίνουν σε ρευστοποιήσεις – χωρίς πανικό έως τώρα - θεωρούν ότι θα αγοράσουν φθηνότερα τα ελληνικά ομόλογα.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, από Μάιο και αν….με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% με 6% που σημαίνει τιμή 86-85 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 4% με 3,6% που σημαίνει 99 με 99,8 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 27 Απριλίου του 2016 στο 11,80%.
Σήμερα 27 Απριλίου επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,25 με 67,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,90% και 8,60%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 846 μονάδες βάσης από 823 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα καθαρά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,73%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,65 μ.β. με μέση απόδοση 11,14% απόδοση αγοράς 11,80% και απόδοση πώλησης 10,44%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέα επιδείνωση στα γερμανικά ομόλογα, σταθεροποίηση στις υπόλοιπες αγορές
Επιδείνωση σημειώνεται και σήμερα στα γερμανικά ομόλογα με μικρή άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης αρχίζει να μην αποδίδει.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,29% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές πλην της Ιρλανδίας λόγω ΑΕΠ.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,95%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,21%, η Ισπανία 1,64% και η Ιταλία 1,54%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Η κυβέρνηση ζήτησε Σύνοδο Κορυφής για να υπάρξει πολιτική λύση, οι ευρωπαίοι απέρριψαν την πρόταση και προτείνουν να αντιμετωπιστεί το αδιέξοδο της αξιολόγησης σε Eurogroup.
Την ευθύνη δεν την φέρει το ΔΝΤ αλλά αποκλειστικά η ελληνική κυβέρνηση που έχει παταγωδώς αποτύχει στην διαπραγμάτευση και εφευρίσκει απαράδεκτα τεχνάσματα.
Η κυβέρνηση θα συρθεί σε μια λύση χειρότερη από αυτή που έχει εκτιμηθεί...
Το bankingnews με πολύ μεγάλη συνέπεια είχε υποστηρίξει ότι δεν θα κλείσει η αξιολόγηση τον Απρίλιο - θα απαιτηθούν εβδομάδες - και ότι όλη αυτή η άνοδος που συντελέστηκε ήταν μια προσδοκία.
Η αξιολόγηση θα κλείσει – αν κλείσει – μεταξύ 16 και 20 Απριλίου.
Οι μετοχές των τραπεζών που είχαν λόγω προσδοκίας ενισχυθεί σημαντικά εσχάτως, σήμερα υποχώρησαν έως -11% συνολικά το κλίμα είναι χείριστο.
Τις μεγαλύτερες απώλειες εμφάνισαν η Eurobank -11,1% η Attica bank -12,31%, η Πειραιώς -7,41% και η Εθνική -7,88%.
Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν και στον FTSE 25 απώλειες σε ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Ελλάκτωρα, Μυτιληναίο, ΔΕΗ κ.α.
Το σκηνικό που στήνεται πάλι στην Ελλάδα θυμίζει 2015 ένα σκηνικό τρόμου.
Τα ρευστά του δημοσίου μειώνονται δραματικά και έχει ξεκινήσει πάλι το παλιό σήριαλ με την μεταφορά τους στην ΤτΕ.
Η αξιολόγηση δεν θα κλείσει 28 Απριλίου, θα μεταφερθεί για τον Μάιο πιθανότατα 16-20 Μαΐου στο επόμενο Eurogroup, χωρίς να αποκλείονται και αρνητικές εκπλήξεις.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις, το ΔΝΤ συντάσσει την λίστα των μέτρων που θα περιλαμβάνονται στα 3,6 δισεκ. και δεν σχετίζονται με την λίστα των 3,6 δισεκ. μέτρων που υποτίθεται έχει παρουσιάσει η ελληνική κυβέρνηση ενώ ζητάει εφαρμοστικό νόμο.
Με όρους χρηματιστηριακής αγοράς και μετοχών πρέπει να τονίσουμε ότι η βιασύνη να ανέβουν οι μετοχές έχει προκαλέσει στρεβλώσεις και φουσκωμένες αποτιμήσεις και οι επενδυτές πρέπει να είναι πολύ προσεκτικοί αυτήν την επισήμανση την σημειώνουμε σχεδόν κάθε μέρα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κατέγραψε ενδοσυνεδριακά μίνι κραχ με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 584,55 μονάδες με πτώση -2,51% έχοντας υψηλό στις 595,22 μονάδες και χαμηλό στις 570,11 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 133 εκατ. τεμάχια, με τα 124 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5,9 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Επιθετικές πωλήσεις στις τράπεζες από Citigroup, UBS, Goldman Sachs, Credit Suisse
Επιθετικές είναι οι κινήσεις ξένων κατά βάση πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες σήμερα αν και προς το τέλος της συνεδρίασης υπήρξαν και σποραδικές αγορές.
Το ναυάγιο της αξιολόγησης και η απόρριψη της Συνόδου Κορυφής έφερε έντονο προβληματισμό και πτώση στην αγορά με τους ξένους να αποδοκιμάζουν τις εξελίξεις...
Στην Εθνική η Citigroup 7,8 εκατ μετοχές, η UBS 5 εκατ. η Goldman Sachs 2,5 εκατ τεμάχια και η CVGX 1,5 εκατ.
Στην Alpha bank η Citigroup 2 εκατ. και η Credit Suisse 1,9 εκατ.
Στην Eurobank η Credit Suisse 2,4 εκατ. η UBS 1,4 εκατ. η J P Morgan 800 χιλ.
Στην Πειραιώς η Bank of America 1,7 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1,1 εκατ. η J P Morgan 1 εκατ και Barclays 1 εκατ
Η διάσπαση της κρίσιμης στήριξης των 581 μονάδων αλλάζει το βραχυπρόθεσμη τάση στην αγορά - Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 567 μονάδων
Η ανατροπή των θετικών προσδοκιών που διατηρούσαν ένα αισιόδοξο κλίμα όλο αυτό το διάστημα στην αγορά, οδηγεί σήμερα τους επενδυτές σε μαζικές ρευστοποιήσεις ειδικά στον τραπεζικό κλάδο...
Τεχνικά, όπως έχουμε επισημάνει η στήριξη των 581 μονάδων, ήταν εξαιρετικά κρίσιμη για τη διατήρηση του ανοδικού βραχυπρόθεσμου momentum στο XA. Η πτωτική της διάσπαση λοιπόν επιταχύνει την πτωτική κίνηση και δίνει πλέον μεγάλη βαρύτητα στην επόμενη στήριξη των 567 μονάδων η οποία λογικά θα βγάλει τα απαιτούμενα αντανακλαστικά.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 581 και 567 μονάδες και η αντίσταση στις 613 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 45 και 41 μονάδες και η αντίσταση στις 52 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 161 και 155 μονάδες και η αντίσταση στις 172 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση εστιάζεται στη διακράτηση της σημαντικότατης στήριξης των 567 μονάδων προς αποφυγή επιδείνωσης της ήδη έντονης πτωτικής κίνησης. Επίσης η περιοχή των 580 μονάδων συνεχίζει να έχει ενδιαφέρον καθώς η απρόσμενη τροπή της σημερινής συνεδρίασης αλλάζει και τα τεχνικά σημεία κι έτσι οι 582 μονάδες από σημαντική στήριξη δείχνουν πλέον να μετατρέπονται σε αντίσταση...
Μίνι κραχ στις τράπεζες έως -11% - Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση φέρνει επιθετικές πωλήσεις
Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση έφερε επιθετικές πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες.
Οι μετοχές των τραπεζών ενισχύθηκαν όλο το προηγούμενο διάστημα, στηριζόμενες σε μια προσδοκία ότι θα κλείσει η αξιολόγηση η οποία ακόμη δεν έχει κλείσει.
Αντί αξιολόγησης υπάρχει αδιέξοδο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2690 ευρώ με πτώση -7,88% με όγκο 53 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2 ευρώ με πτώση -5,21% με όγκο 8,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 614 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 15 εκατ τεμαχίων και εντολή αγοράς 21 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,25 ευρώ με πτώση -7,41% με όγκο 32,7 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 50 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7450 ευρώ με πτώση -11,1% με όγκο 18,7 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -12,31% στα 0,1140 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 266 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ με πτώση -1,83% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Ρευστοποιήσεις και στον FTSE 25 - Απώλειες σε ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ
Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση έφερε ισχυρή πτώση στην αγορά και εύλογα παρέσυρε σε πτώση και τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Μπορεί να μην επικρατεί πανικός αλλά οι επενδυτές είναι προβληματισμένοι για το αδιέξοδο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,14 ευρώ με πτώση -0,49% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,34 ευρώ με πτώση -1,07% και αποτίμηση 4,08 δισ. ευρώ, βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,9 ευρώ με πτώση -3,97% και κεφαλαιοποίηση 672 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,5 ευρώ με πτώση -1,81% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,19 ευρώ με άνοδο +2,77% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,6 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,81 ευρώ με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,26 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,58 ευρώ με πτώση -1,93% και αποτίμηση 487 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με πτώση -10,32% και όγκο 5,8 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,52 ευρώ με πτώση -3,83%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 411 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,27 ευρώ με πτώση -5,93% και αποτίμηση 224 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,97 ευρώ με πτώση -4,39% και αποτίμηση 299 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,11 ευρώ με πτώση -2,87% και αποτίμηση 579 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,7 ευρώ με πτώση -3,29% και αποτίμηση 307 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα λόγω αδιεξόδου στην αξιολόγηση - Το 10ετές 8,90% και το ετήσιο 11,80%
Το αδιέξοδο στην αξιολόγηση επιδρά αρνητικά στα ελληνικά ομόλογα, οι επενδυτές προβαίνουν σε ρευστοποιήσεις – χωρίς πανικό έως τώρα - θεωρούν ότι θα αγοράσουν φθηνότερα τα ελληνικά ομόλογα.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, από Μάιο και αν….με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% με 6% που σημαίνει τιμή 86-85 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 4% με 3,6% που σημαίνει 99 με 99,8 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 27 Απριλίου του 2016 στο 11,80%.
Σήμερα 27 Απριλίου επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,25 με 67,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,90% και 8,60%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 846 μονάδες βάσης από 823 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα καθαρά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,73%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,65 μ.β. με μέση απόδοση 11,14% απόδοση αγοράς 11,80% και απόδοση πώλησης 10,44%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέα επιδείνωση στα γερμανικά ομόλογα, σταθεροποίηση στις υπόλοιπες αγορές
Επιδείνωση σημειώνεται και σήμερα στα γερμανικά ομόλογα με μικρή άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης αρχίζει να μην αποδίδει.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,29% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές πλην της Ιρλανδίας λόγω ΑΕΠ.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,95%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,21%, η Ισπανία 1,64% και η Ιταλία 1,54%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών