Σε ομηρία η αγορά - Ήπια πτώση στις τράπεζες έως -3%, πτωτικά και ο FTSE 25 – Επιδείνωση στα ομόλογα
(upd24)Εγκλωβισμένο στην αβεβαιότητα το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο από την μια δεν υποχώρησε βίαια γιατί προσβλέπει στην αξιολόγηση έως τις 22 Απριλίου αλλά από την άλλη επιδεικνύει διστακτικότητα στην προσπάθεια προεξόφλησης των «δήθεν» θετικών νέων που θα φέρει η αξιολόγηση.
Οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν πτωτικά χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο πλην της Attica bank που έχει επιδείξει χείριστη συμπεριφορά, τα warrants δεν είναι τίποτε άλλο από ευτελούς αξίας κουρελόχαρτα ενώ και σήμερα υποχώρησαν -31%, ενώ και οι μη τραπεζικές μετοχές εγκλωβίστηκαν στην στασιμότητα, με τον ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΟΤΕ να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Ποιες θα είναι οι παράμετροι που θα αποτιμήσει προσεχώς η αγορά;
1)Η αξιολόγηση με πολιτική παρέμβαση που θα έρθει είναι κουρελόχαρτο θα δώσει προσωρινή άνοδο στην αγορά.
2)ΗΠΑ και Γερμανία θεωρούν το ΔΝΤ αναπόσπαστο κομμάτι του ελληνικού προγράμματος.
3)Η λύση για το χρέος με επιμήκυνση, μείωση επιτοκίων, μετατροπή των κυμαινόμενων σε σταθερά επιτόκια είναι το μέγιστο που μπορεί να αποδεχθεί η ΕΕ αν και ο ESM είχε αναφέρει ότι …ήδη τα επιτόκια είναι παρά πολύ χαμηλά.
4)Θα υπάρξουν κάποια ανταλλάγματα, όπως waiver ελληνικών τραπεζών και ποσοτική χαλάρωση αλλά ο αντίκτυπος θα είναι χαμηλότερος των προσδοκιών.
Όλα αυτά θα δημιουργήσουν ένα σκηνικό προσωρινής βελτίωσης σε μετοχές και ομόλογα, θα δημιουργηθεί ένα σκηνικό ανόδου με ημερομηνία λήξεως.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο παρέμεινε εγκλωβισμένο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 554,12 μονάδες με πτώση -1,27% έχοντας υψηλό στις 562,88 μονάδες και χαμηλό στις 553,3 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 48 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 120 εκατ. τεμάχια, με τα 62 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 52 εκατ. τεμάχια στα warrants με 29 εκατ τεμάχια στο warrants της Πειραιώς και 19 εκατ στης Alpha bank.
Κινήσεις trading από Goldman, Barclays, Citigroup, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες - Η Goldman στα warrants
Κινήσεις trading σημειώνονται στις μετοχές των τραπεζών από ξένους που ποντάρουν στην αξιολόγηση που θα έρθει προσεχώς.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 6,2 εκατ η Barclays 4,3 εκατ η Citigroup 4 εκατ η J P morgan 2,4 εκατ.
Στην Alpha bank η J P Morgan 2 εκατ η Goldman Sachs 1,4 εκατ. η Credit Suisse 1 εκατ.
Στην Eurobank η J P Morgan 450 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 2,2 εκατ.
Στα warrants της Alpha bank η Goldman Sachs 13,5 εκατ τεμάχια
Στα warrants της Πειραιώς η Goldman Sachs 21,3 εκατ τεμάχια.
Στον ΟΤΕ η Liquidnet 150 χιλ τεμάχια
Συνέχεια της επίμονης συσσώρευσης στο χρηματιστήριο - Σημαντική η διακράτηση των 557 μονάδων
Το χθεσινό κλείσιμο του χρηματιστηρίου δε διαφοροποίησε καθόλου την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη με τη βραχυπρόθεσμη τάση να παραμένει ουδέτερη και την επίμονη συσσώρευση να δημιουργεί ερωτηματικά για τη συνέχεια...
Η ζώνη των 560 μονάδων συνεχίζει να είναι καθοριστική για τη "λύση" της συσσώρευσης καθώς η ανοδική ή πτωτική της διάσπαση θα δώσει το σήμα για την αντίστοιχη κατεύθυνση.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 552 και 537 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 573 και 600 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 38,5 και 35 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 44,5 και 48 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 149 και 145 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 159 και 165 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση εστιάζεται και πάλι στη διακράτηση των 557 μονάδων προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης.
Επίσης όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται πάνω από την περιοχή των 560 μονάδων οι πιθανότητες ανοδικής κίνησης βραχυπρόθεσμα... είναι μεγαλύτερες.
Πτώση στις τραπεζικές μετοχές, αναμένουν τις εξελίξεις στην αξιολόγηση οι επενδυτές
Οι επενδυτές αποφεύγουν τις ακραίες κινήσεις στις τραπεζικές μετοχές οι οποίες σήμερα υποχωρούν οριακά.
Οι επενδυτές αναμένουν τις εξελίξεις με την αξιολόγηση για να καθορίσουν την στρατηγική τους.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,23 ευρώ με πτώση -2,54% με όγκο 37 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,01 ευρώ με πτώση -37% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -3,39% με όγκο 9,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με πτώση -25% με όγκο 19 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 7 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με πτώση -3,33% με όγκο 14,1 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 55 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7040 ευρώ με πτώση -2,49% με όγκο 3,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1540 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -3,16% στα 0,0920 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 215 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,06 ευρώ με πτώση -0,98% με αποτίμηση 179 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, πιέσεις σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ
Πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τον ΟΠΑΠ, ΟΤΕ να βρίσκονται στο επίκεντρο των πιέσεων χωρίς όμως ακρότητες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,99 ευρώ με πτώση -0,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,62 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,52 ευρώ με πτώση -1,44% και αποτίμηση 3,68 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,9 ευρώ με πτώση -3,33% και κεφαλαιοποίηση 672 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,19 ευρώ με πτώση -4,03% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,5 ευρώ με πτώση -1,13% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,2 ευρώ με άνοδο +0,17% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,4 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,52 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,38 ευρώ με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,25 ευρώ με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,29 ευρώ με πτώση -1,83% και αποτίμηση 456 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1040 ευρώ με πτώση -4,59% και όγκο 925 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,4 ευρώ με πτώση -3,73%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 397 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,15 ευρώ με πτώση -4,17% και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,91 ευρώ με πτώση -1,71% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,6 ευρώ με άνοδο +2,14% και αποτίμηση 614 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,9 ευρώ με πτώση -1,21% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,26% και το ετήσιο στο 12% - H Γερμανία στο 0,11%
Μεγάλη επιδείνωση σημειώνεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα τα οποία αποτιμούν αρνητικά τις εξελίξεις με το ΔΝΤ ενώ αντιθέτως η Γερμανία βρίσκεται στο 0,11% κοντά στο ιστορικό χαμηλό του 2015.
Ωστόσο η αγορά ομολόγων φαίνεται ότι δεν έχει εγκαταλείψει το σενάριο της θετικής αξιολόγησης ωστόσο όλοι καταλαβαίνουν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να κερδίσει με την αξία της.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Απριλίου του 2016 στο 12%.
Σήμερα 6 Απριλίου επικρατούν καθαρά πτωτικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 64,25 με 66,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,26% και 8,95%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 878 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1234 μονάδες βάσης από 1080 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,23% ή 1,23 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ισχυρές πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 85,15 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 10,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 90,85 μ.β. με μέση απόδοση 11,48% απόδοση αγοράς 12% και απόδοση πώλησης 11,10%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό στο 0,11% - Επιδείνωση στις υπόλοιπες αγορές
Επιδείνωση σημειώνεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω των ανησυχιών για το Brexit ωστόσο η Γερμανία αποτελεί επενδυτικό καταφύγιο και συγκεντρώνει τους αγοραστές.
Τα γερμανικά ομόλογα εσχάτως έχουν βελτιωθεί αισθητά.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,11% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,75%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,20%, η Ισπανία 1,5% και η Ιταλία 1,27%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων πλην της Γερμανίας….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν πτωτικά χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο πλην της Attica bank που έχει επιδείξει χείριστη συμπεριφορά, τα warrants δεν είναι τίποτε άλλο από ευτελούς αξίας κουρελόχαρτα ενώ και σήμερα υποχώρησαν -31%, ενώ και οι μη τραπεζικές μετοχές εγκλωβίστηκαν στην στασιμότητα, με τον ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΟΤΕ να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Ποιες θα είναι οι παράμετροι που θα αποτιμήσει προσεχώς η αγορά;
1)Η αξιολόγηση με πολιτική παρέμβαση που θα έρθει είναι κουρελόχαρτο θα δώσει προσωρινή άνοδο στην αγορά.
2)ΗΠΑ και Γερμανία θεωρούν το ΔΝΤ αναπόσπαστο κομμάτι του ελληνικού προγράμματος.
3)Η λύση για το χρέος με επιμήκυνση, μείωση επιτοκίων, μετατροπή των κυμαινόμενων σε σταθερά επιτόκια είναι το μέγιστο που μπορεί να αποδεχθεί η ΕΕ αν και ο ESM είχε αναφέρει ότι …ήδη τα επιτόκια είναι παρά πολύ χαμηλά.
4)Θα υπάρξουν κάποια ανταλλάγματα, όπως waiver ελληνικών τραπεζών και ποσοτική χαλάρωση αλλά ο αντίκτυπος θα είναι χαμηλότερος των προσδοκιών.
Όλα αυτά θα δημιουργήσουν ένα σκηνικό προσωρινής βελτίωσης σε μετοχές και ομόλογα, θα δημιουργηθεί ένα σκηνικό ανόδου με ημερομηνία λήξεως.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο παρέμεινε εγκλωβισμένο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 554,12 μονάδες με πτώση -1,27% έχοντας υψηλό στις 562,88 μονάδες και χαμηλό στις 553,3 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 48 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 120 εκατ. τεμάχια, με τα 62 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 52 εκατ. τεμάχια στα warrants με 29 εκατ τεμάχια στο warrants της Πειραιώς και 19 εκατ στης Alpha bank.
Κινήσεις trading από Goldman, Barclays, Citigroup, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες - Η Goldman στα warrants
Κινήσεις trading σημειώνονται στις μετοχές των τραπεζών από ξένους που ποντάρουν στην αξιολόγηση που θα έρθει προσεχώς.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 6,2 εκατ η Barclays 4,3 εκατ η Citigroup 4 εκατ η J P morgan 2,4 εκατ.
Στην Alpha bank η J P Morgan 2 εκατ η Goldman Sachs 1,4 εκατ. η Credit Suisse 1 εκατ.
Στην Eurobank η J P Morgan 450 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 2,2 εκατ.
Στα warrants της Alpha bank η Goldman Sachs 13,5 εκατ τεμάχια
Στα warrants της Πειραιώς η Goldman Sachs 21,3 εκατ τεμάχια.
Στον ΟΤΕ η Liquidnet 150 χιλ τεμάχια
Συνέχεια της επίμονης συσσώρευσης στο χρηματιστήριο - Σημαντική η διακράτηση των 557 μονάδων
Το χθεσινό κλείσιμο του χρηματιστηρίου δε διαφοροποίησε καθόλου την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη με τη βραχυπρόθεσμη τάση να παραμένει ουδέτερη και την επίμονη συσσώρευση να δημιουργεί ερωτηματικά για τη συνέχεια...
Η ζώνη των 560 μονάδων συνεχίζει να είναι καθοριστική για τη "λύση" της συσσώρευσης καθώς η ανοδική ή πτωτική της διάσπαση θα δώσει το σήμα για την αντίστοιχη κατεύθυνση.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 552 και 537 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 573 και 600 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 38,5 και 35 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 44,5 και 48 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 149 και 145 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 159 και 165 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση εστιάζεται και πάλι στη διακράτηση των 557 μονάδων προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης.
Επίσης όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται πάνω από την περιοχή των 560 μονάδων οι πιθανότητες ανοδικής κίνησης βραχυπρόθεσμα... είναι μεγαλύτερες.
Πτώση στις τραπεζικές μετοχές, αναμένουν τις εξελίξεις στην αξιολόγηση οι επενδυτές
Οι επενδυτές αποφεύγουν τις ακραίες κινήσεις στις τραπεζικές μετοχές οι οποίες σήμερα υποχωρούν οριακά.
Οι επενδυτές αναμένουν τις εξελίξεις με την αξιολόγηση για να καθορίσουν την στρατηγική τους.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,23 ευρώ με πτώση -2,54% με όγκο 37 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,01 ευρώ με πτώση -37% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -3,39% με όγκο 9,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με πτώση -25% με όγκο 19 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 7 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με πτώση -3,33% με όγκο 14,1 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 55 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7040 ευρώ με πτώση -2,49% με όγκο 3,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1540 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -3,16% στα 0,0920 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 215 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,06 ευρώ με πτώση -0,98% με αποτίμηση 179 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, πιέσεις σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ
Πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τον ΟΠΑΠ, ΟΤΕ να βρίσκονται στο επίκεντρο των πιέσεων χωρίς όμως ακρότητες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,99 ευρώ με πτώση -0,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,62 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,52 ευρώ με πτώση -1,44% και αποτίμηση 3,68 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,9 ευρώ με πτώση -3,33% και κεφαλαιοποίηση 672 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,19 ευρώ με πτώση -4,03% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,5 ευρώ με πτώση -1,13% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,2 ευρώ με άνοδο +0,17% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,4 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,52 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,38 ευρώ με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,25 ευρώ με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,29 ευρώ με πτώση -1,83% και αποτίμηση 456 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1040 ευρώ με πτώση -4,59% και όγκο 925 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,4 ευρώ με πτώση -3,73%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 397 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,15 ευρώ με πτώση -4,17% και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,91 ευρώ με πτώση -1,71% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,6 ευρώ με άνοδο +2,14% και αποτίμηση 614 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,9 ευρώ με πτώση -1,21% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,26% και το ετήσιο στο 12% - H Γερμανία στο 0,11%
Μεγάλη επιδείνωση σημειώνεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα τα οποία αποτιμούν αρνητικά τις εξελίξεις με το ΔΝΤ ενώ αντιθέτως η Γερμανία βρίσκεται στο 0,11% κοντά στο ιστορικό χαμηλό του 2015.
Ωστόσο η αγορά ομολόγων φαίνεται ότι δεν έχει εγκαταλείψει το σενάριο της θετικής αξιολόγησης ωστόσο όλοι καταλαβαίνουν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να κερδίσει με την αξία της.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Απριλίου του 2016 στο 12%.
Σήμερα 6 Απριλίου επικρατούν καθαρά πτωτικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 64,25 με 66,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,26% και 8,95%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 878 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1234 μονάδες βάσης από 1080 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,23% ή 1,23 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ισχυρές πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 85,15 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 10,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 90,85 μ.β. με μέση απόδοση 11,48% απόδοση αγοράς 12% και απόδοση πώλησης 11,10%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά το 10ετές Γερμανικό στο 0,11% - Επιδείνωση στις υπόλοιπες αγορές
Επιδείνωση σημειώνεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω των ανησυχιών για το Brexit ωστόσο η Γερμανία αποτελεί επενδυτικό καταφύγιο και συγκεντρώνει τους αγοραστές.
Τα γερμανικά ομόλογα εσχάτως έχουν βελτιωθεί αισθητά.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,11% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,75%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,20%, η Ισπανία 1,5% και η Ιταλία 1,27%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων πλην της Γερμανίας….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών