Δεύτερη ημέρα πτώσης στην αγορά μετά την ωραιοποίηση τριμήνου - Πτωτικές τάσεις στις τράπεζες έως -2,5%,ανοδικά η Εθνική, πιέσεις σε ΔΕΗ, ΟΤΕ λόγω ρευστοποιήσεων ξένων
(upd24)Δεύτερη ημέρα πτώσης καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς ξένα χαρτοφυλάκια προέβησαν σε επιλεκτικές πωλήσεις, μετά το πρόσφατο ράλι ωραιοποίησης λόγω λήξης α΄ τριμήνου του 2016.
Ο προβληματισμός για την επόμενη ημέρα της Ελλάδος παραμένει αφενός γιατί όλοι αναγνωρίζουν ότι η Ελλάδα θα περάσει την αξιολόγηση μόνο επειδή κατεβαίνει ο πήχης των απαιτήσεων των δανειστών ενώ στο προσφυγικό το ένα λάθος μετά το άλλο αποδεικνύει ότι υπάρχει σοβαρό πρόβλημα.
Πτωτικά οι τράπεζες με Πειραιώς και Alpha bank στο επίκεντρο, ανοδικά η Εθνική ενώ μεικτές τάσεις σημειώνονται στον FTSE 25 με ΟΤΕ, ΔΕΗ να καταγράφουν απώλειες.
Αυτό που προβληματίζει είναι ότι όλοι καταλαβαίνουν ότι η αξιολόγηση - που θα επικυρωθεί τελικώς με την λογική της ιμτιτασιόν λύσης - είναι πολιτική μετριότητα που δεν επιλύει αλλά μεταθέτει το πρόβλημα και το προσφυγικό αποτελεί επικίνδυνη εκτροπή για την Ελλάδα αφού συνεχώς διογκώνεται.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι στις 570-580 μονάδες που έχει βρεθεί το ελληνικό χρηματιστήριο προεξοφλείται η αξιολόγηση χωρίς την υποτιθέμενη αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Όπως αποκαλύπτουμε η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους δεν θα είναι τίποτε άλλο από ένα φιάσκο ενώ για να εφαρμοστεί και η πρόταση επιμήκυνσης των δανείων οι δανειστές θα θέσουν νέους όρους για να μην εγκαταλείψει την μεταρρυθμιστική προσπάθεια η Ελλάδα.
Η άποψη μας ήταν και παραμένει ότι η άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν μπορεί να είναι μεγάλης κλίμακας καθώς ούτε η αξιολόγηση – που θα αποδειχθεί ιμιτασιόν – μπορεί να διασφαλίσει το μέλλον της Ελλάδος, ούτε η δήθεν λύση για το χρέος.
Πολλοί περιμένουν μεγάλα βήματα προς τα εμπρός αλλά θα είναι μικρά βήματα αβεβαιότητας ακόμη και μετά από τόσα «θετικά» νέα.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να έκλεισε στις 571,56 μονάδες με πτώση -0,96% έχοντας υψηλό στις 574,22 μονάδες και χαμηλό στις 567,83 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 42 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 99 εκατ. τεμάχια, με τα 33 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 57 εκ. τεμάχια στα warrants.
Πωλητές οι INCA, UBS, Goldman Sachs, BofA, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες και ΟΤΕ
Πωλητές εμφανίζονται σήμερα οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες και στον ΟΤΕ αλλά χωρίς ακρότητες.
Όμως ειδικά στον ΟΤΕ η UBS είναι καθαρός πωλητής.
Στην Εθνική η INCA 1,5 εκατ. μετοχές η J P Morgan 350 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank η J P Morgan 350 χιλ και η KCG 150 χιλ.
Στην Eurobank η Bank of America 650 χιλ η Goldman Sachs 600 χιλ, η J P Morgan 560 χιλ η Auerbach 350 χιλ.
Στην Πειραώς η CVGX 600 χιλ η Credit Suisse 550 χιλ η J P Morgan 550 χιλ.
Στην MIG η Goldman Sachs 440 χιλ η Deutsche bank 146 χιλ η CVGX 156 χιλ.
Στον ΟΤΕ η UBS 1 εκατ μετοχές.
Θεμιτή η διόρθωση του Γενικού Δείκτη έως την περιοχή των 565 - 563 μονάδων
Ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη ο οποίος δείχνει να τηρεί στάση αναμονής στη ζώνη των 570 - 575 μονάδων.
Αξίζει επίσης να αναφερθεί πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τη ζώνη των 565 μονάδων δεν υπάρχει ανησυχία για την αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 563 και 547 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 582 και 603 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 47 και 52 μονάδες και τη στήριξη στις 41 μονάδες.
Επίσης όσο ο Τραπεζικός Δείκτης διατηρεί τις 42 μονάδες δεν υπάρχει ανησυχία για αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης.
Ουδέτερη παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE/25 με τις αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 162 και 171 μονάδες και τις στηρίξεις στις 155 και 149 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η όποια διόρθωση θεωρείται θεμιτή έως τη ζώνη των 565 - 563 μονάδων ύστερα από την ανοδική κίνηση που έχει προηγηθεί, όμως οποιαδήποτε διόρθωση κάτω από αυτή τη ζώνη χρήζει προσοχής καθώς σε αυτήν την περίπτωση η πτωτική κίνηση επιταχύνεται και ο Γενικός Δείκτης κινδυνεύει να έρθει ξανά αντιμέτωπος με την κρίσιμη στήριξη των 547 μονάδων...
Πτωτικές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών πλην Εθνικής – Κατοχύρωση κερδών μετά την πρόσφατη άνοδο
Μετά την πρόσφατη άνοδο ήπια κατοχύρωση κερδών σημειώθηκε στις τραπεζικές μετοχές χωρίς ενδείξεις για διάθεση επιθετικών ρευστοποιήσεων, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2540 ευρώ με άνοδο +1,6% με όγκο 11 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0220 ευρώ με άνοδο +100% με όγκο 1,2 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -2,55% με όγκο 3,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 48 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 54 εκατ τεμαχίων και εντολή αγοράς 36 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2240 ευρώ με πτώση -1,32% με όγκο 11,6 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 64 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,770 ευρώ με πτώση -1,16% με όγκο 7,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1530 ευρώ με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +1,09% στα 0,0930 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 217 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,12 ευρώ με πτώση -0,44% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΟΠΑΠ, πτώση για ΟΤΕ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 που έχει προσεγγίσει τεχνικά σημεία.
Σήμερα ξεχωρίσαν με άνοδο ο ΟΛΠ ενώ πτώση κατέγραψαν ΟΤΕ, ΔΕΗ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,05 ευρώ με πτώση -3,73% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,64 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,73 ευρώ με πτώση -2,77% και αποτίμηση 3,78 δισ. ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,4 ευρώ με πτώση -3,18% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,3 ευρώ με άνοδο +1,94% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17 ευρώ με πτώση -1,56% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,45 ευρώ με πτώση -2,33% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,68 ευρώ με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,63% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,7 ευρώ με πτώση -1,68% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 426 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 453 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1130 ευρώ με πτώση -0,88% και όγκο 2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 70 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,49 ευρώ με άνοδο +1,16%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 408 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,26 ευρώ με πτώση -0,79% και αποτίμηση 223 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,4 ευρώ με άνοδο +2,7% και αποτίμηση 285 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,3 ευρώ με πτώση -2,35% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +0,6% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,65% και το ετήσιο λήξης 2017 στο 8,49%
Σημαντική βελτίωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία έχουν προεξοφλήσει την αξιολόγηση και αναμένουν την ποσοτική χαλάρωση.
Στις τρέχουσες τιμές των ομολόγων έχει αποτιμηθεί η θετική αξιολόγηση και με την επιβεβαίωση της συμφωνίας θα υπάρξει μια περαιτέρω βελτίωση αλλά η ουσιαστική άνοδος τιμών θα έρθει με την ένταξη των ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 1η Απριλίου του 2016 στο 8,49%.
Σήμερα 1 Απριλίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67,25 με 68,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,65% και 8,36%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 835 μονάδες βάσης από 844 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1034 μονάδες βάσης από 1040 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,03% ή 1,03 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν, ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,10 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,01%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,45 μ.β. με μέση απόδοση 8,10% απόδοση αγοράς 8,49% και απόδοση πώλησης 7,73%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα - Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,94% και η Γερμανία 0,16%
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με την Γερμανία να παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά ειδικά στην 10ετία.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,16% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,94%, η Ισπανία 1,44% και η Ιταλία 1,23%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Ο προβληματισμός για την επόμενη ημέρα της Ελλάδος παραμένει αφενός γιατί όλοι αναγνωρίζουν ότι η Ελλάδα θα περάσει την αξιολόγηση μόνο επειδή κατεβαίνει ο πήχης των απαιτήσεων των δανειστών ενώ στο προσφυγικό το ένα λάθος μετά το άλλο αποδεικνύει ότι υπάρχει σοβαρό πρόβλημα.
Πτωτικά οι τράπεζες με Πειραιώς και Alpha bank στο επίκεντρο, ανοδικά η Εθνική ενώ μεικτές τάσεις σημειώνονται στον FTSE 25 με ΟΤΕ, ΔΕΗ να καταγράφουν απώλειες.
Αυτό που προβληματίζει είναι ότι όλοι καταλαβαίνουν ότι η αξιολόγηση - που θα επικυρωθεί τελικώς με την λογική της ιμτιτασιόν λύσης - είναι πολιτική μετριότητα που δεν επιλύει αλλά μεταθέτει το πρόβλημα και το προσφυγικό αποτελεί επικίνδυνη εκτροπή για την Ελλάδα αφού συνεχώς διογκώνεται.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι στις 570-580 μονάδες που έχει βρεθεί το ελληνικό χρηματιστήριο προεξοφλείται η αξιολόγηση χωρίς την υποτιθέμενη αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Όπως αποκαλύπτουμε η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους δεν θα είναι τίποτε άλλο από ένα φιάσκο ενώ για να εφαρμοστεί και η πρόταση επιμήκυνσης των δανείων οι δανειστές θα θέσουν νέους όρους για να μην εγκαταλείψει την μεταρρυθμιστική προσπάθεια η Ελλάδα.
Η άποψη μας ήταν και παραμένει ότι η άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν μπορεί να είναι μεγάλης κλίμακας καθώς ούτε η αξιολόγηση – που θα αποδειχθεί ιμιτασιόν – μπορεί να διασφαλίσει το μέλλον της Ελλάδος, ούτε η δήθεν λύση για το χρέος.
Πολλοί περιμένουν μεγάλα βήματα προς τα εμπρός αλλά θα είναι μικρά βήματα αβεβαιότητας ακόμη και μετά από τόσα «θετικά» νέα.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να έκλεισε στις 571,56 μονάδες με πτώση -0,96% έχοντας υψηλό στις 574,22 μονάδες και χαμηλό στις 567,83 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 42 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 99 εκατ. τεμάχια, με τα 33 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 57 εκ. τεμάχια στα warrants.
Πωλητές οι INCA, UBS, Goldman Sachs, BofA, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες και ΟΤΕ
Πωλητές εμφανίζονται σήμερα οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες και στον ΟΤΕ αλλά χωρίς ακρότητες.
Όμως ειδικά στον ΟΤΕ η UBS είναι καθαρός πωλητής.
Στην Εθνική η INCA 1,5 εκατ. μετοχές η J P Morgan 350 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank η J P Morgan 350 χιλ και η KCG 150 χιλ.
Στην Eurobank η Bank of America 650 χιλ η Goldman Sachs 600 χιλ, η J P Morgan 560 χιλ η Auerbach 350 χιλ.
Στην Πειραώς η CVGX 600 χιλ η Credit Suisse 550 χιλ η J P Morgan 550 χιλ.
Στην MIG η Goldman Sachs 440 χιλ η Deutsche bank 146 χιλ η CVGX 156 χιλ.
Στον ΟΤΕ η UBS 1 εκατ μετοχές.
Θεμιτή η διόρθωση του Γενικού Δείκτη έως την περιοχή των 565 - 563 μονάδων
Ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη ο οποίος δείχνει να τηρεί στάση αναμονής στη ζώνη των 570 - 575 μονάδων.
Αξίζει επίσης να αναφερθεί πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τη ζώνη των 565 μονάδων δεν υπάρχει ανησυχία για την αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 563 και 547 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 582 και 603 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 47 και 52 μονάδες και τη στήριξη στις 41 μονάδες.
Επίσης όσο ο Τραπεζικός Δείκτης διατηρεί τις 42 μονάδες δεν υπάρχει ανησυχία για αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης.
Ουδέτερη παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE/25 με τις αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 162 και 171 μονάδες και τις στηρίξεις στις 155 και 149 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η όποια διόρθωση θεωρείται θεμιτή έως τη ζώνη των 565 - 563 μονάδων ύστερα από την ανοδική κίνηση που έχει προηγηθεί, όμως οποιαδήποτε διόρθωση κάτω από αυτή τη ζώνη χρήζει προσοχής καθώς σε αυτήν την περίπτωση η πτωτική κίνηση επιταχύνεται και ο Γενικός Δείκτης κινδυνεύει να έρθει ξανά αντιμέτωπος με την κρίσιμη στήριξη των 547 μονάδων...
Πτωτικές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών πλην Εθνικής – Κατοχύρωση κερδών μετά την πρόσφατη άνοδο
Μετά την πρόσφατη άνοδο ήπια κατοχύρωση κερδών σημειώθηκε στις τραπεζικές μετοχές χωρίς ενδείξεις για διάθεση επιθετικών ρευστοποιήσεων, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2540 ευρώ με άνοδο +1,6% με όγκο 11 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0220 ευρώ με άνοδο +100% με όγκο 1,2 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -2,55% με όγκο 3,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 48 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 54 εκατ τεμαχίων και εντολή αγοράς 36 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2240 ευρώ με πτώση -1,32% με όγκο 11,6 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 64 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,770 ευρώ με πτώση -1,16% με όγκο 7,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1530 ευρώ με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +1,09% στα 0,0930 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 217 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,12 ευρώ με πτώση -0,44% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΟΠΑΠ, πτώση για ΟΤΕ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 που έχει προσεγγίσει τεχνικά σημεία.
Σήμερα ξεχωρίσαν με άνοδο ο ΟΛΠ ενώ πτώση κατέγραψαν ΟΤΕ, ΔΕΗ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,05 ευρώ με πτώση -3,73% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,64 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,73 ευρώ με πτώση -2,77% και αποτίμηση 3,78 δισ. ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,4 ευρώ με πτώση -3,18% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,3 ευρώ με άνοδο +1,94% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17 ευρώ με πτώση -1,56% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,45 ευρώ με πτώση -2,33% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,68 ευρώ με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,63% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,7 ευρώ με πτώση -1,68% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 426 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 453 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1130 ευρώ με πτώση -0,88% και όγκο 2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 70 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,49 ευρώ με άνοδο +1,16%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 408 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,26 ευρώ με πτώση -0,79% και αποτίμηση 223 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,4 ευρώ με άνοδο +2,7% και αποτίμηση 285 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,3 ευρώ με πτώση -2,35% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +0,6% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,65% και το ετήσιο λήξης 2017 στο 8,49%
Σημαντική βελτίωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία έχουν προεξοφλήσει την αξιολόγηση και αναμένουν την ποσοτική χαλάρωση.
Στις τρέχουσες τιμές των ομολόγων έχει αποτιμηθεί η θετική αξιολόγηση και με την επιβεβαίωση της συμφωνίας θα υπάρξει μια περαιτέρω βελτίωση αλλά η ουσιαστική άνοδος τιμών θα έρθει με την ένταξη των ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 1η Απριλίου του 2016 στο 8,49%.
Σήμερα 1 Απριλίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67,25 με 68,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,65% και 8,36%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 835 μονάδες βάσης από 844 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1034 μονάδες βάσης από 1040 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,03% ή 1,03 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν, ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,10 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,01%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,45 μ.β. με μέση απόδοση 8,10% απόδοση αγοράς 8,49% και απόδοση πώλησης 7,73%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα - Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,94% και η Γερμανία 0,16%
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με την Γερμανία να παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά ειδικά στην 10ετία.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,16% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,94%, η Ισπανία 1,44% και η Ιταλία 1,23%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών