Η ωραιοποίηση τριμήνου με πακέτα συντήρησε την άνοδο στο ΧΑ +2,15% στις 578 μον. - Προξοφλείται η ιμιτασιόν αξιολόγηση

(upd24) Στα παιχνίδια ωραιοποίησης που σημειώθηκαν στο τέλος κάθε τριμήνου στηρίζεται το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο σήμερα κινήθηκε ανοδικά ενώ σχεδόν έχει προεξοφληθεί η θετική έκβαση της ιμιτασιόν αξιολόγησης.
Τα πακέτα που διακινήθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 και στις τράπεζες εντάσσονται σε αυτό το κλίμα ωραιοποίησης που μάλλον θα ολοκληρωθεί αύριο
Θετικά επέδρασε και το διεθνές κλίμα μετά τις δηλώσεις της Yellen της FED ότι η αύξηση των επιτοκίων στις ΗΠΑ θα είναι αργή λόγω του ασταθούς διεθνούς κλίματος.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών μετρίασαν τα αρχικά τους κέρδη με την Πειραιώς στο +12% - έφθασε και έως +16% -  να υπεραποδίδει καθώς είχε μείνει πίσω στην πρόσφατη τραπεζική άνοδο.
Η Alpha bank βρίσκεται πλησίον της τιμής της αύξησης κεφαλαίου ενώ η Εθνική τράπεζα κλείνει τις διαφορές από τις τιμές της αύξησης κεφαλαίου.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν ανοδικές τάσεις με επίκεντρο τον Μυτιληναίο +3%, Viohalco +6%, ΔΕΗ +5% ενώ πτώση σημείωσε ο ΟΠΑΠ.
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί είναι ότι η προσωρινή χαλάρωση της λιτότητας λόγω προσφυγικού, θα φέρει την αξιολόγηση με στόχο στις 22 Απριλίου να εγκριθεί από το Eurogroup.
Θα φέρει μια προσωρινού τύπου άνοδο στην αγορά αλλά όλα αυτά θα ξεθωριάσουν γρήγορα όταν όλοι συνειδητοποιήσουν ότι απαιτούνται ακόμη νέα μέτρα, αυτά που έχουν ήδη παρθεί δεν έχουν καμία αναπτυξιακή προοπτική ενώ στο θέμα του χρέους ήδη όπως έχει γελοιοποιηθεί η διαδικασία ο πήχης των προσδοκιών έχει ήδη προσγειωθεί βίαια. 
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ξεκίνησε με πακέτα και όγκους στην πορεία η δυναμική ατόνησε.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 578,83 μονάδες με άνοδο +2,15% έχοντας  υψηλό στις 584,95 μονάδες και χαμηλό στις 569,78 μονάδες.   
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα απέχουν ωστόσο από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 114 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 170 εκατ. τεμάχια, με τα 158 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 6,3 εκατ. τεμάχια στα warrants.

Σημαντικά πακέτα σε Εθνική, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ από Goldman Sachs, J P Morgan, Kepler λόγω ωραιοποίησης τριμήνου 

Αρκετά πακέτα έχουν πραγματοποιηθεί κυρίως στο άνοιγμα της σημερινής συνεδρίασης, η συνολική αξία των οποίων φτάνει τα 20,6 εκατ. ευρώ με τη συνολική αξία συναλλαγών στο χρηματιστήριο να βρίσκεται στα 66,1 εκατ. ευρώ, μέχρι στιγμής.
Στον ΟΤΕ έχουν διακινηθεί δύο πακέτα 150 χιλ. και 878 χιλ. μετοχών, συνολικής αξίας 8,03 εκατ. ευρώ.
Τα πακέτα διακινήθηκαν από τη JP Morgan.
Στον ΟΠΑΠ διακινήθηκε ένα πακέτο 777 χιλ. μετοχών, συνολικής αξίας 4,9 εκατ. ευρώ.
Εκτός από το πακέτο, 200 χιλ. μετοχές ΟΠΑΠ έχει διακινήσει η BTIG και 30 χιλ. μετοχές η Goldman Sachs.
Στη ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ διακινήθηκαν δύο πακέτα των 100 χιλ. μετοχών ( 50 χιλ. μτχς έκαστο) συνολικής αξίας 908 χιλ. ευρώ.
Εκτός από τα πακέτα, στην ίδια μετοχή  η Kepler Capital έχει διακινήσει 65 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική διακινήθηκε ένα πακέτο 11,7 εκατ. μετοχών, συνολικής αξίας 3,01 εκατ. ευρώ.
Εκτός από το πακέτο, στην Εθνική η Goldman Sachs έχει διακινήσει 5,6 εκατ. μετοχές η J P Morgan 450 χιλ. η CVGX 450 χιλ.
Στην Πειραιώς διακινήθηκαν δύο πακέτα, ένα των 3 εκατ. μετοχών και ένα των 6,5 εκατ. μετοχών συνολικής αξίας 5,2 εκατ. ευρώ από τη JP Morgan και τη UBS.
Στην Πειραιώς η JP Morgan έχει διακινήσει 12,7 εκατ. μετοχές και η UBS 13,7 εκατ. μετοχές η CVGX 2,7 εκατ. η INCA 700 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 3,2 εκατ. μετοχές η J P Morgan 900 χιλ. τεμάχια.
Στην Alpha bank η Citigroup 5,6 εκατ μετοχές η INCA 250 χιλ.
Στη Grivalia Properties έχουν διακινηθεί δύο πακέτα, 100 χιλ. μετοχές το ένα και 878 χιλ. μετοχές  το άλλο με τη συνολική αξία και των δύο να φτάνει τα 1,08 εκατ. ευρώ.
Στα ΕΧΑΕ διακινήθηκε ένα πακέτο των 100 χιλ. μετοχών συνολικής αξίας 505 χιλ. ευρώ.
Το πακέτο έγινε από τη Citigroup η οποία έχει διακινήσει 241 χιλ. μετοχές.

Η ανοδική διάσπαση της αντίστασης των 574 μονάδων επιταχύνει την ανοδική κίνηση προς τις 600 μονάδες

Οριακά ουδέτερη παρέμεινε στη χθεσινή συνεδρίαση η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη ο οποίος έκλεισε ακριβώς στην αντίσταση των 567 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση εστιάζονται στη διάσπαση της νέας αντίστασης των 574 μονάδων και στη δυναμική της αγοράς η οποία προϋποθέτει αύξηση τζίρου καθώς η συγκεκριμένη ζώνη (των 570 -575 μονάδων) είναι αρκετά σημαντική.
Η δυναμική διάσπαση της αντίστασης των 574 μονάδων λοιπόν, αλλάζει τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη σε ανοδική και επιταχύνει κατά συνέπεια  την ανοδική κίνηση με στόχο τις 596 μονάδες που εντοπίζεται η επόμενη αντίσταση του Γενικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 574 και 596 μονάδες και οι στηρίξεις στις 553 και 537 μονάδες.
Οριακά ουδέτερη παρέμεινε και η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη παρά την εντυπωσιακή άνοδο των τραπεζικών μετοχών το τελευταίο διάστημα.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 46 και 50 μονάδες και οι στηρίξεις στις 40,5 και 37 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 159,5 και 167 μονάδες και οι στηρίξεις στις 152 και 147 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η διάσπαση της αντίστασης των 574  μονάδων του Γενικού Δείκτη είναι πλέον καθοριστική για τη συνέχεια καθώς σε αυτήν την περίπτωση η βραχυπρόθεσμη τάση γίνεται ανοδική και επιταχύνεται η ανοδική κίνηση με επόμενο στόχο τη ζώνη των 600 μονάδων.

Νέα άνοδος στις μετοχές των τραπεζών με την Πειραιώς στο επίκεντρο - Πτωτικό γύρισμα στην Eurobank

Το αρχικό ανοδικό ξέσπασμα των τραπεζών μετριάστηκε αισθητά.
Η Πειραιώς συνέχισε να ξεχωρίζει που υπεραποδίδει καθώς είχε μείνει πίσω στην πρόσφατη τραπεζική άνοδο, ενώ έχασε όλα τα κέρδη η Eurobank.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2490 ευρώ με άνοδο +3,32% με όγκο 57,5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ.
Οι αντιστάσεις εντοπίζονται 0,2540 ευρώ και 0,2880 ευρώ και η στήριξη στα 0,2290 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.   
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με άνοδο +33% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια. 
Η Alpha Βank έκλεισε  στα 1,97 ευρώ με άνοδο +5,91% με όγκο 12,1 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισεκ. ευρώ, καταλαμβάνοντας την τρίτη θέση στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι αντιστάσεις βρίσκονται 1,96 ευρώ και 2,08 ευρώ και η στήριξη στα 1,8 ευρώ 
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 523 χιλ. τεμάχια με  ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 54 εκατ τεμαχίων και εντολή αγοράς 20,5 εκατ τεμαχίων. 
Η Πειραιώς έκλεισε  στα 0,2290 ευρώ με άνοδο +12,25% με όγκο 62 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2 δισ ευρώ.
Οι αντιστάσεις εντοπίζονται 0,210 ευρώ και 0,2420 ευρώ και η στήριξη στα 0,1880 ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε  στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 67 εκατ τεμαχίων.  
Η Eurobank έκλεισε  στα 0,81 ευρώ με πτώση -2,41%, όγκο 15,2 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Οι αντιστάσεις βρίσκονται 0,870 ευρώ και 0,950 ευρώ και η στήριξη στα 0,7970 ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +4,44% στα 0,0940 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 219 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε  στα 9,22 ευρώ με άνοδο +1,21% με αποτίμηση 183 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 στο επίκεντρο η ΔΕΗ, ΟΤΕ, Viohalco - Πτωτικά ο ΟΠΑΠ 

Νέα άνοδος καταγράφηκε στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με την ΔΕΗ, Μυτιληναίο, Viohalco να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,67 ευρώ με άνοδο +2,08%  με την κεφαλαιοποίηση στα 6,87 δισ. ευρώ καταλαμβάνοντας την πρώτη θέση στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε  στα 7,79 ευρώ με άνοδο +0,65%, όγκο 1,1 εκατ τεμάχια και αποτίμηση 3,81 δισ. ευρώ.
Οι αντιστάσεις βρίσκονται 7,87 ευρώ και 8,02 ευρώ και η στήριξη στα 7,67 ευρώ
Ο ΟΤΕ καταλαμβάνει την 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε  στα 3,14 ευρώ με άνοδο +5,02% και κεφαλαιοποίηση 728 εκατ. ευρώ
Οι αντιστάσεις εντοπίζονται 3,08 ευρώ και 3,2 ευρώ και η στήριξη στα 2,86 ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε  στα 6,13 ευρώ με πτώση -2,23% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,95 δισ. ευρώ
Οι αντιστάσεις βρίσκονται 6,38 ευρώ και 6,59 ευρώ και η στήριξη στα 6,13 ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε  στα 17,5 ευρώ με άνοδο +3,06% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε  στα 19,48 ευρώ με άνοδο +0,41% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,72 ευρώ με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε  στα 9,35 ευρώ με άνοδο +3,89% και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Οι αντιστάσεις  βρίσκονται 3,48 ευρώ και 3,62 ευρώ και η στήριξη στα 1,8 ευρώ
Η Jumbo έκλεισε στα 11,9 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε  στα 4,07 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 433 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε  στα 0,1120 ευρώ με άνοδο +8,74% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε  στα 3,47 ευρώ με άνοδο +3,27%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 405 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε  στα 1,41 ευρώ με άνοδο +9,3% και αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε  με άνοδο +6,48% στα 1,15 ευρώ με την κεφαλαιοποίηση στα 298 εκατ ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε  στα 11,33 ευρώ με άνοδο +2,07% και αποτίμηση 283 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε  σήμερα στα 8,19 ευρώ με άνοδο +1,11% και αποτίμηση 584 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε  στα 5 ευρώ με πτώση -0,4% και αποτίμηση 330 εκατ. ευρώ.

Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,85% και το ετήσιο λήξης 2017 στο 9,71%

Οριακή πτώση τιμών σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία έχουν προεξοφλήσει την αξιολόγηση και αναμένουν την ποσοτική χαλάρωση.
Στις τρέχουσες τιμές των ομολόγων έχει αποτιμηθεί η θετική αξιολόγηση και με την επιβεβαίωση της συμφωνίας θα υπάρξει μια περαιτέρω βελτίωση αλλά η ουσιαστική άνοδος τιμών θα έρθει με την ένταξη των ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 30 Μαρτίου του 2016 στο 9,71%.
Σήμερα 30 Μαρτίου επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.   
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,2 με 67,70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,85% και 8,56%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 857 μονάδες βάσης από 844 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1034 μονάδες βάσης από 1040 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,03% ή 1,03 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν, οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,80 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,55%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,05 μ.β. με μέση απόδοση 9,30% απόδοση αγοράς 9,71% και απόδοση πώλησης 8,89%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Οριακή βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα - Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,90% και η Γερμανία 0,14%

Οριακή βελτίωση σημειώνεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με την Γερμανία να αποτελεί χαρακτηριστική περίπτωση καθώς  συνεχίζονται οι αγορές.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,14% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 -  ενώ βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,90%, η Ισπανία 1,43% και η Ιταλία 1,22%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.  

www.bankingnews.gr