Τραπεζικές πιέσεις με Eurobank και Alpha bank έως -6%, θετικό γύρισμα για Πειραιώς - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25
(upd24)Μετριάστηκαν οι απώλειες στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο σταθμίζει τόσο την πολιτική κρίση στην Ελλάδα, την Σύνοδο Κορυφής που θα αποδειχθεί ακόμη μια αποτυχία όσο και τις εισροές λόγω της υποβάθμισης αύριο 18 Μαρτίου από τον οίκο FTSE αλλά και την αύξηση των δανεισμένων τίτλων στα παράγωγα.
H πολιτική κρίση με κάποια φόρμουλα αναμένεται να εκτονωθεί, ο πρόεδρος των ΑΝΕΛ δήλωσε ότι δίνει ψήφο εμπιστοσύνης στην Κυβέρνηση αλλά επιμένει στην παραίτηση Μουζάλα.
Ταυτόχρονα με την ολοκλήρωση των εισροών θα αποκαλυφθεί η πραγματική αξία της αγοράς, φαίνεται ότι υπάρχει μια υπερβολή στην ευφορία που έχει καλλιεργηθεί.
Είναι αληθές ότι λόγω των εισροών που αναμένονται έως 280 εκατ δολάρια από την υποβάθμιση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς σε αναδυόμενη το ελληνικό χρηματιστήριο έφθασε έως την ζώνη των 580 μονάδων και ίσως προσεγγίσει και τις 620 μονάδες.
Οι εισροές λόγω FTSE και η αξιολόγηση που έρχεται έως τις 22 Απριλίου και οι συνακόλουθες θετικές κινήσεις της ΕΚΤ να αποδεχθεί τα ελληνικά ομόλογα στην ποσοτική χαλάρωση δημιουργούν συγκυριακά θετικό κλίμα.
Γενικώς πάντως μπορεί η αγορά να ποντάρει στο θετικό σενάριο αλλά ο κίνδυνος όλο αυτό το κατασκεύασμα να ξεθωριάσει γιατί δεν έχουν αποκαλυφθεί οι αδυναμίες, το φιάσκο του χρέους που έρχεται, είναι πολύ πιθανό.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 567,24 μονάδες με πτώση -0,79% έχοντας υψηλό στις 575,77 μονάδες και χαμηλό στις 561,10 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Θυμίζουμε ότι στις 18 Μαρτίου θα υπάρξει rebalancing δεικτών λόγω του FTSE με εισροές έως 280 εκατ δολάρια.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 67 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 76 εκατ. τεμάχια, με τα 71 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 480 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Περιορισμένες κινήσεις ξένων στις ελληνικές τράπεζες - Αύριο 18/3 κορυφώνουν οι εισροές λόγω FTSE
Περιορισμένες οι κινήσεις των ξένων σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο όπου κυριαρχούν οι πωλήσεις.
Να επισημανθεί ότι αύριο 18 Μαρτίου θα κορυφώσουν οι εισροές λόγω της υποβάθμισης της αγοράς από τον FTSE και μετά θα αποκαλυφθεί η αλήθεια για την πορεία της αγοράς.
Στην Εθνική η Citigroup 1,8 εκατ η BofA 1,5 εκατ η HSBC 900 χιλ.
Στην Alpha bank η BofA 500 χιλ. η Deutsche bank 500 χιλ η J P Morgan 300 χιλ.
Στην Eurobank η Citigroup 1,6 εκατ η Deutsche bank 1,3 εκατ η J P Morgan 600 χιλ.
Στην Πειραιώς η HSBC 1,9 εκατ η Credit Suisse 500 χιλ η Citigroup 450 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 200 χιλ.
Κρίσιμη η ζώνη των 580 μονάδων - Μόνο η δυναμική της διάσπαση μπορεί να αλλάξει το μεσοπρόθεσμο momentum σε ανοδικό
Η χθεσινή διόρθωση δεν άλλαξε την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη.
Μάλιστα όπως είχαμε επισημάνει, η όποια διόρθωση ήταν φυσιολογική ύστερα από το ανοδικό σερί που είχε προηγηθεί και αυτό επιβεβαιώθηκε και από το κλείσιμο του Γενικού Δείκτη πάνω από τις 570 μονάδες όπου ουσιαστικά δεν έχασε ούτε την πολύ κοντινή βραχυπρόθεσμη στήριξη της χθεσινής ημέρας.
Από την άλλη πλευρά η αντίσταση των 580 μονάδων αποδεικνύεται πως δεν είναι και τόσο εύκολη καθώς ακριβώς σε αυτό το σημείο ο Γενικός Δείκτης δείχνει, μέχρι στιγμής, αδυναμία συνέχειας της ανοδικής κίνησης.
Η συγκεκριμένη αντίσταση θεωρείται αρκετά κρίσιμη για την αλλαγή της μεσοπρόθεσμης τάσης σε ανοδική και κατά συνέπεια για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης με στόχο τις 600 μονάδες.
Όσο λοιπόν, ο Γενικός Δείκτης δεν καταφέρνει να ξεφύγει από αυτήν την περιοχή τα περιθώρια στενεύουν τόσο χρονικά, καθώς απομένουν μόνο 2 συνεδριάσεις για να ολοκληρωθούν οι εισροές που αναμένονται, όσο και τεχνικά καθώς η συγκεκριμένη αντίσταση είναι αρκετά σημαντική και η ανοδική κίνηση που προηγήθηκε ήταν αρκετά μεγάλη δεδομένων των συνθηκών άρα μία στάση θεωρείται απόλυτα θεμιτή...
Αξίζει να αναφερθεί βέβαια πως η ολοκλήρωση των εισροών αναμένεται αύριο οπότε αυτό το γεγονός μπορεί να οδηγήσει εύκολα το Γενικό Δείκτη στη ζώνη των 600 μονάδων έστω και παροδικά...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 580 και 600 μονάδες και η στήριξη στις 555 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 46 και 50 μονάδες και η στήριξη στις 39 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 161 και 169 μονάδες και η στήριξη στις 151 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η αντίσταση των 580 μονάδων και η ημερήσια στήριξη των 568 μονάδων.
Θυμίζουμε επίσης πως η αυριανή συνεδρίαση είναι αρκετά σημαντική καθώς θα έχουμε τριπλή λήξη παραγώγων και τις τελευταίες εισροές λόγω αλλαγής κατηγοριοποίησης του Χρηματιστηρίου από τον οίκο FTSE.
Πτώση στις μετοχές των τραπεζών - Στο επίκεντρο οι πιέσεις σε Alpha και Eurobank, ανοδικά η Πειραιώς
Υπό πίεση - χωρίς ακρότητες - βρίσκονται οι μετοχές των τραπεζών οι οποίες πολύ γρήγορα προσέγγισαν τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Αυτή η βιασύνη εύλογα φέρνει και ρευστοποιήσεις.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2350 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 24,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 471 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,83 ευρώ με πτώση -6,15% με όγκο 8,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 3 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 55 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1790 ευρώ με άνοδο +1,13% με όγκο 16,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 72 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8250 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -3,96%, όγκο 14,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με πτώση -6,25% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στο -4,44% στα 0,0860 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 201 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,12 ευρώ με πτώση -2,88% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Στα τεχνικά σημεία οι μετοχές
Μετά από την άνοδο του τελευταίου διαστήματος οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 έφθασαν σε κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυρότερα θετικά νέα για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 κινήθηκαν εν μέσω μεικτών προσήμνων.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,17 ευρώ με άνοδο +0,5% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,68 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,95 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 3,89 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,16 ευρώ με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 733 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,5 ευρώ αμετάβλητος έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17 ευρώ με άνοδο +3,03% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,98 ευρώ με άνοδο +2,26% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,98 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,71 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,35 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,35 ευρώ με πτώση -0,46% και αποτίμηση 463 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0980 ευρώ με πτώση -3,92% και όγκο 2,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,35 ευρώ με πτώση -1,47%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 391 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,6 ευρώ με άνοδο +0,52% και αποτίμηση 290 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 578 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,26 ευρώ με πτώση -0,57% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Επιλεκτικές πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο λήξης 2017 εμφανίζει απόδοση 9,39%
Μετά το ισχυρό ράλι που σημειώθηκε εσχάτως λόγω της προσδοκίας για την αξιολόγηση και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων επικρατούν οι πωλητές λόγω της κυβερνητικής κρίσης και της γενικότερης αβεβαιότητας.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 17 Μαρτίου του 2016 στο 9,39% έναντι 8,5% χθες 16/3.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η καμπύλη αποδόσεων αποκαταστάθηκε προσωρινά με τα βραχυχρόνια ομόλογα να εμφανίζουν χαμηλότερες αποδόσεις από τα μακροχρόνια ομόλογα, ωστόσο σήμερα ειδικά η στρέβλωση επανήλθε.
Σήμερα 17 Μαρτίου επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,5 με 68 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,77% και 8,48%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 838 μονάδες βάσης από 833 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1150 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,80 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,07%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,15 μ.β. με μέση απόδοση 9,08% απόδοση αγοράς 9,39% και απόδοση πώλησης 8,77%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεικτές τάσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,86% και η Γερμανία 0,24%
Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,24% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ πλησίασε το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,83%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,86%, η Ισπανία 1,42% και η Ιταλία 1,28%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
H πολιτική κρίση με κάποια φόρμουλα αναμένεται να εκτονωθεί, ο πρόεδρος των ΑΝΕΛ δήλωσε ότι δίνει ψήφο εμπιστοσύνης στην Κυβέρνηση αλλά επιμένει στην παραίτηση Μουζάλα.
Ταυτόχρονα με την ολοκλήρωση των εισροών θα αποκαλυφθεί η πραγματική αξία της αγοράς, φαίνεται ότι υπάρχει μια υπερβολή στην ευφορία που έχει καλλιεργηθεί.
Είναι αληθές ότι λόγω των εισροών που αναμένονται έως 280 εκατ δολάρια από την υποβάθμιση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς σε αναδυόμενη το ελληνικό χρηματιστήριο έφθασε έως την ζώνη των 580 μονάδων και ίσως προσεγγίσει και τις 620 μονάδες.
Οι εισροές λόγω FTSE και η αξιολόγηση που έρχεται έως τις 22 Απριλίου και οι συνακόλουθες θετικές κινήσεις της ΕΚΤ να αποδεχθεί τα ελληνικά ομόλογα στην ποσοτική χαλάρωση δημιουργούν συγκυριακά θετικό κλίμα.
Γενικώς πάντως μπορεί η αγορά να ποντάρει στο θετικό σενάριο αλλά ο κίνδυνος όλο αυτό το κατασκεύασμα να ξεθωριάσει γιατί δεν έχουν αποκαλυφθεί οι αδυναμίες, το φιάσκο του χρέους που έρχεται, είναι πολύ πιθανό.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 567,24 μονάδες με πτώση -0,79% έχοντας υψηλό στις 575,77 μονάδες και χαμηλό στις 561,10 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Θυμίζουμε ότι στις 18 Μαρτίου θα υπάρξει rebalancing δεικτών λόγω του FTSE με εισροές έως 280 εκατ δολάρια.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 67 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 76 εκατ. τεμάχια, με τα 71 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 480 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Περιορισμένες κινήσεις ξένων στις ελληνικές τράπεζες - Αύριο 18/3 κορυφώνουν οι εισροές λόγω FTSE
Περιορισμένες οι κινήσεις των ξένων σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο όπου κυριαρχούν οι πωλήσεις.
Να επισημανθεί ότι αύριο 18 Μαρτίου θα κορυφώσουν οι εισροές λόγω της υποβάθμισης της αγοράς από τον FTSE και μετά θα αποκαλυφθεί η αλήθεια για την πορεία της αγοράς.
Στην Εθνική η Citigroup 1,8 εκατ η BofA 1,5 εκατ η HSBC 900 χιλ.
Στην Alpha bank η BofA 500 χιλ. η Deutsche bank 500 χιλ η J P Morgan 300 χιλ.
Στην Eurobank η Citigroup 1,6 εκατ η Deutsche bank 1,3 εκατ η J P Morgan 600 χιλ.
Στην Πειραιώς η HSBC 1,9 εκατ η Credit Suisse 500 χιλ η Citigroup 450 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 200 χιλ.
Κρίσιμη η ζώνη των 580 μονάδων - Μόνο η δυναμική της διάσπαση μπορεί να αλλάξει το μεσοπρόθεσμο momentum σε ανοδικό
Η χθεσινή διόρθωση δεν άλλαξε την τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη.
Μάλιστα όπως είχαμε επισημάνει, η όποια διόρθωση ήταν φυσιολογική ύστερα από το ανοδικό σερί που είχε προηγηθεί και αυτό επιβεβαιώθηκε και από το κλείσιμο του Γενικού Δείκτη πάνω από τις 570 μονάδες όπου ουσιαστικά δεν έχασε ούτε την πολύ κοντινή βραχυπρόθεσμη στήριξη της χθεσινής ημέρας.
Από την άλλη πλευρά η αντίσταση των 580 μονάδων αποδεικνύεται πως δεν είναι και τόσο εύκολη καθώς ακριβώς σε αυτό το σημείο ο Γενικός Δείκτης δείχνει, μέχρι στιγμής, αδυναμία συνέχειας της ανοδικής κίνησης.
Η συγκεκριμένη αντίσταση θεωρείται αρκετά κρίσιμη για την αλλαγή της μεσοπρόθεσμης τάσης σε ανοδική και κατά συνέπεια για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης με στόχο τις 600 μονάδες.
Όσο λοιπόν, ο Γενικός Δείκτης δεν καταφέρνει να ξεφύγει από αυτήν την περιοχή τα περιθώρια στενεύουν τόσο χρονικά, καθώς απομένουν μόνο 2 συνεδριάσεις για να ολοκληρωθούν οι εισροές που αναμένονται, όσο και τεχνικά καθώς η συγκεκριμένη αντίσταση είναι αρκετά σημαντική και η ανοδική κίνηση που προηγήθηκε ήταν αρκετά μεγάλη δεδομένων των συνθηκών άρα μία στάση θεωρείται απόλυτα θεμιτή...
Αξίζει να αναφερθεί βέβαια πως η ολοκλήρωση των εισροών αναμένεται αύριο οπότε αυτό το γεγονός μπορεί να οδηγήσει εύκολα το Γενικό Δείκτη στη ζώνη των 600 μονάδων έστω και παροδικά...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 580 και 600 μονάδες και η στήριξη στις 555 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 46 και 50 μονάδες και η στήριξη στις 39 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 161 και 169 μονάδες και η στήριξη στις 151 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η αντίσταση των 580 μονάδων και η ημερήσια στήριξη των 568 μονάδων.
Θυμίζουμε επίσης πως η αυριανή συνεδρίαση είναι αρκετά σημαντική καθώς θα έχουμε τριπλή λήξη παραγώγων και τις τελευταίες εισροές λόγω αλλαγής κατηγοριοποίησης του Χρηματιστηρίου από τον οίκο FTSE.
Πτώση στις μετοχές των τραπεζών - Στο επίκεντρο οι πιέσεις σε Alpha και Eurobank, ανοδικά η Πειραιώς
Υπό πίεση - χωρίς ακρότητες - βρίσκονται οι μετοχές των τραπεζών οι οποίες πολύ γρήγορα προσέγγισαν τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Αυτή η βιασύνη εύλογα φέρνει και ρευστοποιήσεις.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2350 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 24,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 471 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,83 ευρώ με πτώση -6,15% με όγκο 8,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 3 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 55 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1790 ευρώ με άνοδο +1,13% με όγκο 16,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 72 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8250 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -3,96%, όγκο 14,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με πτώση -6,25% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στο -4,44% στα 0,0860 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 201 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,12 ευρώ με πτώση -2,88% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Στα τεχνικά σημεία οι μετοχές
Μετά από την άνοδο του τελευταίου διαστήματος οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 έφθασαν σε κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυρότερα θετικά νέα για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 κινήθηκαν εν μέσω μεικτών προσήμνων.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,17 ευρώ με άνοδο +0,5% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,68 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,95 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 3,89 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,16 ευρώ με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 733 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,5 ευρώ αμετάβλητος έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17 ευρώ με άνοδο +3,03% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,98 ευρώ με άνοδο +2,26% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,98 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,71 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,35 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,35 ευρώ με πτώση -0,46% και αποτίμηση 463 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0980 ευρώ με πτώση -3,92% και όγκο 2,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,35 ευρώ με πτώση -1,47%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 391 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,6 ευρώ με άνοδο +0,52% και αποτίμηση 290 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 578 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,26 ευρώ με πτώση -0,57% και αποτίμηση 343 εκατ. ευρώ.
Επιλεκτικές πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο λήξης 2017 εμφανίζει απόδοση 9,39%
Μετά το ισχυρό ράλι που σημειώθηκε εσχάτως λόγω της προσδοκίας για την αξιολόγηση και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων επικρατούν οι πωλητές λόγω της κυβερνητικής κρίσης και της γενικότερης αβεβαιότητας.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 17 Μαρτίου του 2016 στο 9,39% έναντι 8,5% χθες 16/3.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η καμπύλη αποδόσεων αποκαταστάθηκε προσωρινά με τα βραχυχρόνια ομόλογα να εμφανίζουν χαμηλότερες αποδόσεις από τα μακροχρόνια ομόλογα, ωστόσο σήμερα ειδικά η στρέβλωση επανήλθε.
Σήμερα 17 Μαρτίου επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,5 με 68 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,77% και 8,48%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 838 μονάδες βάσης από 833 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1150 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,80 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,07%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,15 μ.β. με μέση απόδοση 9,08% απόδοση αγοράς 9,39% και απόδοση πώλησης 8,77%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεικτές τάσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,86% και η Γερμανία 0,24%
Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,24% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ πλησίασε το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,83%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,86%, η Ισπανία 1,42% και η Ιταλία 1,28%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών