Στο επίκεντρο οι τράπεζες σήμερα με κέρδη έως +10%, ήπια ανοδικά οι μετοχές του FTSE 25
(upd24)Τραπεζική άνοδος έως +10% σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο λόγω των επιλεκτικών αγορών ξένων που ήδη πραγματοποιούνται ενόψει του rebalancing του FTSE στις 18 Μαρτίου.
Η συγκυρία ωθεί ανοδικά την αγορά που δείχνει ωστόσο αδυναμία αποφασιστικής διάσπασης των 577-580 μονάδων σε αυτή την φάση.
Μπορεί η Fitch να μην αναβάθμισε την Ελλάδα και να ανησυχεί για Grexit όπως και η Moody’s αλλά η συγκυρία βραχυχρόνια ευνοεί τους long επενδυτές καθώς στις 18 Μαρτίου θα πραγματοποιηθεί η αναδιάρθρωση δεικτών στον FTSE καθώς υποβαθμίζει το ελληνικό χρηματιστήριο σε αναδυόμενο.
Λόγω αυτής της υποβάθμισης αναμένονται εισροές περί τα 280 εκατ δολάρια.
Να σημειωθεί ότι οι εισροές έχουν ξεκινήσει και θα κορυφωθούν έως τις 18 Μαρτίου.
Οι εισροές λόγω FTSE και η αξιολόγηση που έρχεται έως τις 22 Απριλίου και οι συνακόλουθες θετικές κινήσεις της ΕΚΤ αποδεχθεί τα ελληνικά ομόλογα ωθούν συγκυριακά ανοδικά μετοχές και ομόλογα.
Οι μετοχές και ειδικά οι τράπεζες ανακάμπτουν κατά τρόπο γρήγορο και επιπόλαιο, ενώ στα ομόλογα οι αποδόσεις έχουν υποχωρήσει στο 6,34% στον τίτλο λήξης 2017.
Σε αυτό το συγκυριακό ράλι η αγορά προσπαθεί να προσεγγίσει τον βασικό στόχο που είναι οι 620 μονάδες εφόσον διασπαστούν αποφασιστικά οι 577-580 μονάδες.
Γενικώς πάντως μπορεί η αγορά να ποντάρει στο θετικό σενάριο αλλά ο κίνδυνος όλο αυτό το κατασκεύασμα να ξεθωριάσει γρήγορα είναι μεγάλος γιατί δεν έχουν αποκαλυφθεί οι αδυναμίες, το φιάσκο του χρέους που έρχεται και η αποτυχία σε όλα τα μέτωπα.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 579,3 μονάδες με άνοδο +2,31% έχοντας υψηλό στις 581,52 μονάδες και χαμηλό στις 568,22 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Θυμίζουμε ότι στις 18 Μαρτίου θα υπάρξει rebalancing δεικτών λόγω του FTSE με εισροές έως 280 εκατ δολάρια.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 100 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 149 εκατ. τεμάχια, με τα 143 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1 εκ. τεμάχια στα warrants.
Ξεκίνησαν οι επιλεκτικές εισροές λόγω της υποβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου από τον οίκο FTSE
O οίκος FTSE θα υποβαθμίσει το ελληνικό χρηματιστήριο στις αναδυόμενες αγορές από ώριμες στις 18 Μαρτίου και η εξέλιξη αυτή φέρνει εισροές καθώς το ελληνικό χρηματιστηρίο θα έχει μεγαλύτερο ειδικό βάρος ως αναδυόμενη σε σχέση με την παρούσα κατάσταση ως ώριμη αγορά.
Ήδη κάποιοι ξένοι προβαίνουν σε αγορές κυρίως λόγω του rebalancing του FTSE.
Στην Εθνική η UBS 6,5 εκατ. η HSBC 11,5 εκατ. η Credit Suisse 5,5 εκατ η Goldman Sachs 4,5 εκατ η Bernstein 1,1 εκατ μετοχές.
Στην Alpha bank η HSBC 3 εκατ, η Citigroup 3,3 εκατ η J P Morgan 1,7 εκατ η Wood 400 χιλ.
Στην Eurobank η Citigroup 5,5 εκατ η HSBC 500 χιλ η J P Morgan 500 χιλ. η Credit Suisse 150 χιλ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 3,2 εκατ η UBS 1,2 εκατ η Barclays 1 εκατ η CVGX 700 χιλ. Goldman Sachs 550 χιλ.
Στα ΕΛΠΕ η UBS 35 χιλ.
Στην ΔΕΗ η Citigroup 55 χιλ η Goldman Sachs 20 χιλ.
Ουδέτερη πλέον η μεσοπρόθεσμη τάση στο χρηματιστήριο - Σημαντική η αντίσταση των 577 μονάδων για τη συνέχεια
Το ανοδικό σερί συνεχίστηκε και την προηγούμενη εβδομάδα με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 566,2 μονάδες επιτυγχάνοντας έτσι την πολυπόθητη αλλαγή του πτωτικού μεσοπρόθεσμου momentum σε ουδέτερο.
Σημαντική θεωρείται πλέον η παραμονή του Γενικού Δείκτη πάνω από τη ζώνη των 560 μονάδων καθώς και η διάσπαση της αντίστασης των 577 μονάδων για ουσιαστική αντιστροφή της μεσοπρόθεσμης τάσης σε ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 577 και 591 μονάδες και η στήριξη στις 549 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 43 και 47 μονάδες και η στήριξη στις 38 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 158 και 164 μονάδες και η στήριξη στις 148 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η τρέχουσα εβδομάδα είναι αρκετά κρίσιμη τεχνικά για την ουσιαστική αντιστροφή της μεσοπρόθεσμης τάσης του Γενικού Δείκτη (σε ανοδική) και η επίτευξη αυτού του στόχου θα πραγματοποιηθεί μόνο με δυναμική διάσπαση της αντίστασης των 577 μονάδων.
Άνοδος στις τράπεζες ευνοούνται από τις εισροές λόγω FTSE 25
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών απόροια των εισροών λόγω FTSE και της προσδοκίας ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Συνολικά οι μετοχές των τραπεζών προσεγγίζουν τεχνικά σημεία ενώ η Alpha bank βρίσκεται εκ νέου στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +3,49% με όγκο 57,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 36 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +5,26% με όγκο 14,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 989 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 40 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με άνοδο +5,81% με όγκο 32 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 67 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8490 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +9,97%, όγκο 22,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,160 ευρώ με άνοδο +3,23% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +4,55% στα 0,0920 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 215 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,44 ευρώ με άνοδο +2,72% με αποτίμηση 187 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς παλμό – Πτωτικά Folli Follie, Τιτάνας, ΟΤΕ
Μετά από την άνοδο του τελευταίου διαστήματος οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 έφθασαν σε κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυρότερα θετικά νέα για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 κινήθηκαν ήπια ανοδικά με τον ΟΤΕ, Folli Follie και Τιτάνας να υποχωρούν και τις υπόλοιπες μετοχές να κινούνται ήπια ανοδικά.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,14 ευρώ με άνοδο +0,95% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,26 ευρώ με άνοδο +2,84% και κεφαλαιοποίηση 756 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,62 ευρώ με άνοδο +3,76% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,95 ευρώ με πτώση -1,45% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,3 ευρώ με πτώση -2,53% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,1 ευρώ με άνοδο +3,54% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,75 ευρώ με άνοδο +1,99% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,25 ευρώ με άνοδο +2,27% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,41 ευρώ με άνοδο +2,08% και αποτίμηση 469 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1070 ευρώ με άνοδο +7% και όγκο 2,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,43 ευρώ με άνοδο +0,88%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 401 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με άνοδο +3,73% και αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,78 ευρώ με άνοδο +0,86% και αποτίμηση 294 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,1 ευρώ με άνοδο +4,92% και αποτίμηση 578 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με άνοδο +1,92% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Νέο ράλι στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο λήξης 2017 έχει απόδοση στο 6,34%
Συνεχίζεται το αγοραστικό ενδιαφέρον και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία παίρνει ώθηση από την προοπτική ότι τα ομόλογα της Ελλάδος θα ενταχθούν στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης τον Ιούνιο καθώς και από την πεποίθηση ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Μαρτίου του 2016 στο 6,34% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η καμπύλη αποδόσεων έχει αποκατασταθεί και τα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν χαμηλότερες αποδόσεις από τα μακροχρόνια ομόλογα.
Σήμερα 15 Μαρτίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,5 με 68 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,77% και 8,48%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 833 μονάδες βάσης από 850 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1150 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ισχυρές ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,30 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,86%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,80 μ.β. με μέση απόδοση 6,76% απόδοση αγοράς 7,18% και απόδοση πώλησης 6,34%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεικτές τάσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,98% και η Γερμανία 0,30%
Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,30% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ πλησίασε το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,98%, η Ισπανία 1,49% και η Ιταλία 1,32%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Η συγκυρία ωθεί ανοδικά την αγορά που δείχνει ωστόσο αδυναμία αποφασιστικής διάσπασης των 577-580 μονάδων σε αυτή την φάση.
Μπορεί η Fitch να μην αναβάθμισε την Ελλάδα και να ανησυχεί για Grexit όπως και η Moody’s αλλά η συγκυρία βραχυχρόνια ευνοεί τους long επενδυτές καθώς στις 18 Μαρτίου θα πραγματοποιηθεί η αναδιάρθρωση δεικτών στον FTSE καθώς υποβαθμίζει το ελληνικό χρηματιστήριο σε αναδυόμενο.
Λόγω αυτής της υποβάθμισης αναμένονται εισροές περί τα 280 εκατ δολάρια.
Να σημειωθεί ότι οι εισροές έχουν ξεκινήσει και θα κορυφωθούν έως τις 18 Μαρτίου.
Οι εισροές λόγω FTSE και η αξιολόγηση που έρχεται έως τις 22 Απριλίου και οι συνακόλουθες θετικές κινήσεις της ΕΚΤ αποδεχθεί τα ελληνικά ομόλογα ωθούν συγκυριακά ανοδικά μετοχές και ομόλογα.
Οι μετοχές και ειδικά οι τράπεζες ανακάμπτουν κατά τρόπο γρήγορο και επιπόλαιο, ενώ στα ομόλογα οι αποδόσεις έχουν υποχωρήσει στο 6,34% στον τίτλο λήξης 2017.
Σε αυτό το συγκυριακό ράλι η αγορά προσπαθεί να προσεγγίσει τον βασικό στόχο που είναι οι 620 μονάδες εφόσον διασπαστούν αποφασιστικά οι 577-580 μονάδες.
Γενικώς πάντως μπορεί η αγορά να ποντάρει στο θετικό σενάριο αλλά ο κίνδυνος όλο αυτό το κατασκεύασμα να ξεθωριάσει γρήγορα είναι μεγάλος γιατί δεν έχουν αποκαλυφθεί οι αδυναμίες, το φιάσκο του χρέους που έρχεται και η αποτυχία σε όλα τα μέτωπα.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 579,3 μονάδες με άνοδο +2,31% έχοντας υψηλό στις 581,52 μονάδες και χαμηλό στις 568,22 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Θυμίζουμε ότι στις 18 Μαρτίου θα υπάρξει rebalancing δεικτών λόγω του FTSE με εισροές έως 280 εκατ δολάρια.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 100 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 149 εκατ. τεμάχια, με τα 143 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1 εκ. τεμάχια στα warrants.
Ξεκίνησαν οι επιλεκτικές εισροές λόγω της υποβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου από τον οίκο FTSE
O οίκος FTSE θα υποβαθμίσει το ελληνικό χρηματιστήριο στις αναδυόμενες αγορές από ώριμες στις 18 Μαρτίου και η εξέλιξη αυτή φέρνει εισροές καθώς το ελληνικό χρηματιστηρίο θα έχει μεγαλύτερο ειδικό βάρος ως αναδυόμενη σε σχέση με την παρούσα κατάσταση ως ώριμη αγορά.
Ήδη κάποιοι ξένοι προβαίνουν σε αγορές κυρίως λόγω του rebalancing του FTSE.
Στην Εθνική η UBS 6,5 εκατ. η HSBC 11,5 εκατ. η Credit Suisse 5,5 εκατ η Goldman Sachs 4,5 εκατ η Bernstein 1,1 εκατ μετοχές.
Στην Alpha bank η HSBC 3 εκατ, η Citigroup 3,3 εκατ η J P Morgan 1,7 εκατ η Wood 400 χιλ.
Στην Eurobank η Citigroup 5,5 εκατ η HSBC 500 χιλ η J P Morgan 500 χιλ. η Credit Suisse 150 χιλ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 3,2 εκατ η UBS 1,2 εκατ η Barclays 1 εκατ η CVGX 700 χιλ. Goldman Sachs 550 χιλ.
Στα ΕΛΠΕ η UBS 35 χιλ.
Στην ΔΕΗ η Citigroup 55 χιλ η Goldman Sachs 20 χιλ.
Ουδέτερη πλέον η μεσοπρόθεσμη τάση στο χρηματιστήριο - Σημαντική η αντίσταση των 577 μονάδων για τη συνέχεια
Το ανοδικό σερί συνεχίστηκε και την προηγούμενη εβδομάδα με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 566,2 μονάδες επιτυγχάνοντας έτσι την πολυπόθητη αλλαγή του πτωτικού μεσοπρόθεσμου momentum σε ουδέτερο.
Σημαντική θεωρείται πλέον η παραμονή του Γενικού Δείκτη πάνω από τη ζώνη των 560 μονάδων καθώς και η διάσπαση της αντίστασης των 577 μονάδων για ουσιαστική αντιστροφή της μεσοπρόθεσμης τάσης σε ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 577 και 591 μονάδες και η στήριξη στις 549 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 43 και 47 μονάδες και η στήριξη στις 38 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 158 και 164 μονάδες και η στήριξη στις 148 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η τρέχουσα εβδομάδα είναι αρκετά κρίσιμη τεχνικά για την ουσιαστική αντιστροφή της μεσοπρόθεσμης τάσης του Γενικού Δείκτη (σε ανοδική) και η επίτευξη αυτού του στόχου θα πραγματοποιηθεί μόνο με δυναμική διάσπαση της αντίστασης των 577 μονάδων.
Άνοδος στις τράπεζες ευνοούνται από τις εισροές λόγω FTSE 25
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών απόροια των εισροών λόγω FTSE και της προσδοκίας ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Συνολικά οι μετοχές των τραπεζών προσεγγίζουν τεχνικά σημεία ενώ η Alpha bank βρίσκεται εκ νέου στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +3,49% με όγκο 57,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 36 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +5,26% με όγκο 14,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 989 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 40 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με άνοδο +5,81% με όγκο 32 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 67 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8490 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +9,97%, όγκο 22,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,160 ευρώ με άνοδο +3,23% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +4,55% στα 0,0920 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 215 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,44 ευρώ με άνοδο +2,72% με αποτίμηση 187 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς παλμό – Πτωτικά Folli Follie, Τιτάνας, ΟΤΕ
Μετά από την άνοδο του τελευταίου διαστήματος οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 έφθασαν σε κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυρότερα θετικά νέα για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 κινήθηκαν ήπια ανοδικά με τον ΟΤΕ, Folli Follie και Τιτάνας να υποχωρούν και τις υπόλοιπες μετοχές να κινούνται ήπια ανοδικά.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,14 ευρώ με άνοδο +0,95% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,26 ευρώ με άνοδο +2,84% και κεφαλαιοποίηση 756 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,62 ευρώ με άνοδο +3,76% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,95 ευρώ με πτώση -1,45% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,3 ευρώ με πτώση -2,53% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,1 ευρώ με άνοδο +3,54% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,75 ευρώ με άνοδο +1,99% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,25 ευρώ με άνοδο +2,27% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,41 ευρώ με άνοδο +2,08% και αποτίμηση 469 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1070 ευρώ με άνοδο +7% και όγκο 2,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,43 ευρώ με άνοδο +0,88%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 401 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με άνοδο +3,73% και αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,78 ευρώ με άνοδο +0,86% και αποτίμηση 294 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,1 ευρώ με άνοδο +4,92% και αποτίμηση 578 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με άνοδο +1,92% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Νέο ράλι στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο λήξης 2017 έχει απόδοση στο 6,34%
Συνεχίζεται το αγοραστικό ενδιαφέρον και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία παίρνει ώθηση από την προοπτική ότι τα ομόλογα της Ελλάδος θα ενταχθούν στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης τον Ιούνιο καθώς και από την πεποίθηση ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Μαρτίου του 2016 στο 6,34% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η καμπύλη αποδόσεων έχει αποκατασταθεί και τα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν χαμηλότερες αποδόσεις από τα μακροχρόνια ομόλογα.
Σήμερα 15 Μαρτίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,5 με 68 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,77% και 8,48%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 833 μονάδες βάσης από 850 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1150 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ισχυρές ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,30 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,86%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,80 μ.β. με μέση απόδοση 6,76% απόδοση αγοράς 7,18% και απόδοση πώλησης 6,34%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεικτές τάσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,98% και η Γερμανία 0,30%
Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,30% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ πλησίασε το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,98%, η Ισπανία 1,49% και η Ιταλία 1,32%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών