Η αγορά συμπεριφέρεται αμήχανα πάνω από τις 557 μονάδες - Πιέσεις στις τράπεζες έως -6%, εκτός Πειραιώς - Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 έως +7%
(upd24)Ανοδικά το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο προσέγγισε βιαστικά κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης, διόρθωσε έως τις 538 μονάδες, επανέκαμψε εν συνεχεία, προσπαθώντας να διασπάσει κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης προς τις 560 μονάδες αλλά η αμηχανία κυριαρχεί...
Η διάσπαση των 557 μονάδων είναι πολύ καίριας σημασίας.
Η αγορά συντηρείται από τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 που ενισχύθηκαν έως +7% και ο ΟΤΕ +5% ενώ στις τράπεζες σημειώθηκε πτώση -6% πλην της Πειραιώς.
Η κατοχύρωση κερδών μετά την πρόσφατη άνοδο της αγοράς από τα χαμηλά των 420 μονάδων απορροφήθηκε ενδοσυνεδριακά.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών μάλλον αποδίδεται στο γεγονός ότι στην υποβάθμιση της αγοράς σε αναδυόμενη στις 18 Μαρτίου από τον οίκο FTSE, αναμένονται εισροές σε μη τραπεζικές μετοχές και ίσως την Eurobank.
Ο Γενικός Δείκτης έφθασε στις 555-557 μονάδες που είναι κρίσιμο σημείο αντίστασης και προφανώς χρειάζεται ισχυρούς καταλύτες και θετική αξιολόγηση για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Η συνάντηση σήμερα των πολιτικών αρχηγών στην Ελλάδα είναι ουδέτερη χρηματιστηριακά καθώς δεν μπορούν οι έλληνες πολτιικοί να επιλύσουν το πρόβλημα.
Ωστόσο η τμηματοποίηση της αξιολόγησης για να αρθεί το αδιέξοδο που παραμένει μεταξύ ΕΕ και ΔΝΤ καθώς και τα εγκληματικά λάθη στο προσφυγικό δεν επιτρέπουν ενθουσιασμό αλλά συγκρατημένη αισιοδοξία.
Δυστυχώς θα αποδειχθεί μεγάλη παγίδα η συσχέτιση της αξιολόγησης με το προσφυγικό, θα αποδειχθεί καταστροφικό σενάριο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 552,84 μονάδες με άνοδο +0,27% έχοντας υψηλό στις 560,48 μονάδες και χαμηλό στις 538,19 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Το ίδιο θα συμβεί και στις 18 Μαρτίου με το rebalancing του FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 72 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 109 εκατ. τεμάχια, με τα 101 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 920 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Επιλεκτικές κινήσεις trading στις τράπεζες από UBS, Goldman, J P Morgan, CVGX
Σε επιλεκτικές κινήσεις trading προβαίνουν οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες ενώ J PMorgan και Citigroup προβαίνουν σε αγορές σε ΟΤΕ και ΟΠΑΠ.
Στην Εθνική η UBS 5,5 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 2,1 εκατ. η CVGX 1,1 εκατ τεμάχια, η BofA 1,1 εκατ μετοχές,
Στην Alpha bank η J P Morgan 550 χιλ. η Credit Suisse 300 χιλ. και η BofA 300 χιλ.
Στην Eurobank η BofA 900 χιλ. η Goldman Sachs 880 χιλ. η Credit Suisse 550 χιλ και η HSBC 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 1,6 εκατ. η CVGX 1,2 εκατ. η HSBC 780 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 425 χιλ. η Deutsche bank 60 χιλ. η ΕΧΝΕ 50 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup 110 χιλ. η Credit Suisse και 110 χιλ.
Καθοριστική για τη συνέχεια η κρίσιμη αντίσταση των 557 μονάδων
Σε απόσταση αναπνοής βρίσκεται πλέον ο Γενικός Δείκτης από την κρίσιμη αντίσταση των 557 μονάδων που θα καθορίσει όχι μόνο τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης αλλά και την ποιότητα της ανοδικής κίνησης που προηγήθηκε.
Όπως έχουμε επισημάνει πρόσφατα, πιθανή διάσπαση της προαναφερθείσας αντίστασης αλλάζει τη μεσοπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη σε ανοδική μετά από πολύ καιρό...
Μέχρι στιγμής λοιπόν ο Γενικός Δείκτης έχει καταφέρει σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα να αλλάξει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε ανοδική διασπώντας με ευκολία όλες τις αντιστάσεις και δείχνοντας ξεκάθαρα ότι θέλει να έρθει αντιμέτωπος ξανά με τη δύσκολη αντίσταση των 557 μονάδων...
Σε περίπτωση διάσπασης της επιταχύνεται η άνοδος και ο νέος στόχος του Γενικού Δείκτη είναι οι 570 μονάδες.
Σε περίπτωση που δεν επιτευχθεί διάσπαση της συγκεκριμένης αντίστασης η πρώτη σημαντική στήριξη του Γενικού Δείκτη είναι οι 538 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 41,5 και 46 μονάδες και η στήριξη στις 36 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 155 και 164 μονάδες και η στήριξη στις 142 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως η σημερινή συνεδρίαση θεωρείται αρκετά κρίσιμη για τη συνέχεια και οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων... δε θα λείψουν ειδικά όσο ο Γενικός Δείκτης πλησιάζει τις 557 μονάδες...
Σημάδια κόπωσης στις τράπεζες μετά την πρόσφατη άνοδο, πτώση έως -5% εκτός της Πειραιώς
Σημάδια κόπωσης εμφάνισαν οι τράπεζες μετά το πρόσφατο ράλι και εύλογα διόρθωσαν, ωστόσο αξιοσημείωτη η άνοδος στην μετοχή της Πειραιώς.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2220 ευρώ με πτώση -6,33% με όγκο 40 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 562 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση -4% με όγκο 8,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,001 ευρώ με όγκο 385 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1740 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 31 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 71 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6620 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -6,63%, όγκο 15,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στο-3,3% στα 0,0880 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 205 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,2 ευρώ με πτώση -0,43% με αποτίμηση 182 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Ισχυρά κέρδη για ΟΤΕ, Folli Follie
Μετά από την άνοδο του τελευταίου διαστήματος οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 έφθασαν σε κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυρότερα θετικά νέα για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά, ωστόσο η συνεχιζόμενη άνοδος σε επιλεγμένους τίτλους όπως ο ΟΤΕ συντηρούν την αγορά.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,74 ευρώ με πτώση -0,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,53 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με άνοδο +5,33% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,23 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ και σημείο στήριξης τα 2,80 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,45 ευρώ με πτώση -0,77% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,22 ευρώ με άνοδο +6,82% με την αποτίμηση στα 1,15 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +2,78% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,74 ευρώ με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,75 ευρώ με άνοδο +3,83% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,15 ευρώ με πτώση -3,13% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,46 ευρώ με άνοδο +0,9% και αποτίμηση 474 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0890 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 3,6 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,61 ευρώ με άνοδο +3,14%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 422 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με άνοδο +2,29% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,55 ευρώ με άνοδο +2,58% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,87 ευρώ με άνοδο 4,93% και αποτίμηση 562 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +1,42% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,74%, το 2ετές 10,15% και spreads 940 μ.β.
Βελτίωση στο 10ετές ομόλογο αλλά οριακή πτώση στις πιο βραχυπρόθεσμες εκδόσεις καταγράφεται και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία ποντάρει στο σενάριο ότι τον Απρίλιο θα ολοκληρωθεί η αξιολόγηση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Μαρτίου του 2016 στο 10,15% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Σήμερα 4 Μαρτίου επικρατούν μεικτές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 61,75 με 63,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,74% και 9,42%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 959 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1370 μονάδες βάσης από 1320 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,37% ή 1,37 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο εμφανίζουν πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 82,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,6%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92 μ.β. με μέση απόδοση 9,92%, απόδοση αγοράς 10,15% και απόδοση πώλησης 9,80%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Αναμονή στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 3,01% και η Γερμανία 0,18%
Στάση αναμονής καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,18% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ προσεγγίζει το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,89%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,01%, η Ισπανία 1,56% και η Ιταλία 1,44%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Η διάσπαση των 557 μονάδων είναι πολύ καίριας σημασίας.
Η αγορά συντηρείται από τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 που ενισχύθηκαν έως +7% και ο ΟΤΕ +5% ενώ στις τράπεζες σημειώθηκε πτώση -6% πλην της Πειραιώς.
Η κατοχύρωση κερδών μετά την πρόσφατη άνοδο της αγοράς από τα χαμηλά των 420 μονάδων απορροφήθηκε ενδοσυνεδριακά.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών μάλλον αποδίδεται στο γεγονός ότι στην υποβάθμιση της αγοράς σε αναδυόμενη στις 18 Μαρτίου από τον οίκο FTSE, αναμένονται εισροές σε μη τραπεζικές μετοχές και ίσως την Eurobank.
Ο Γενικός Δείκτης έφθασε στις 555-557 μονάδες που είναι κρίσιμο σημείο αντίστασης και προφανώς χρειάζεται ισχυρούς καταλύτες και θετική αξιολόγηση για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Η συνάντηση σήμερα των πολιτικών αρχηγών στην Ελλάδα είναι ουδέτερη χρηματιστηριακά καθώς δεν μπορούν οι έλληνες πολτιικοί να επιλύσουν το πρόβλημα.
Ωστόσο η τμηματοποίηση της αξιολόγησης για να αρθεί το αδιέξοδο που παραμένει μεταξύ ΕΕ και ΔΝΤ καθώς και τα εγκληματικά λάθη στο προσφυγικό δεν επιτρέπουν ενθουσιασμό αλλά συγκρατημένη αισιοδοξία.
Δυστυχώς θα αποδειχθεί μεγάλη παγίδα η συσχέτιση της αξιολόγησης με το προσφυγικό, θα αποδειχθεί καταστροφικό σενάριο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 552,84 μονάδες με άνοδο +0,27% έχοντας υψηλό στις 560,48 μονάδες και χαμηλό στις 538,19 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Το ίδιο θα συμβεί και στις 18 Μαρτίου με το rebalancing του FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 72 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 109 εκατ. τεμάχια, με τα 101 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 920 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Επιλεκτικές κινήσεις trading στις τράπεζες από UBS, Goldman, J P Morgan, CVGX
Σε επιλεκτικές κινήσεις trading προβαίνουν οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες ενώ J PMorgan και Citigroup προβαίνουν σε αγορές σε ΟΤΕ και ΟΠΑΠ.
Στην Εθνική η UBS 5,5 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 2,1 εκατ. η CVGX 1,1 εκατ τεμάχια, η BofA 1,1 εκατ μετοχές,
Στην Alpha bank η J P Morgan 550 χιλ. η Credit Suisse 300 χιλ. και η BofA 300 χιλ.
Στην Eurobank η BofA 900 χιλ. η Goldman Sachs 880 χιλ. η Credit Suisse 550 χιλ και η HSBC 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 1,6 εκατ. η CVGX 1,2 εκατ. η HSBC 780 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 425 χιλ. η Deutsche bank 60 χιλ. η ΕΧΝΕ 50 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup 110 χιλ. η Credit Suisse και 110 χιλ.
Καθοριστική για τη συνέχεια η κρίσιμη αντίσταση των 557 μονάδων
Σε απόσταση αναπνοής βρίσκεται πλέον ο Γενικός Δείκτης από την κρίσιμη αντίσταση των 557 μονάδων που θα καθορίσει όχι μόνο τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης αλλά και την ποιότητα της ανοδικής κίνησης που προηγήθηκε.
Όπως έχουμε επισημάνει πρόσφατα, πιθανή διάσπαση της προαναφερθείσας αντίστασης αλλάζει τη μεσοπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη σε ανοδική μετά από πολύ καιρό...
Μέχρι στιγμής λοιπόν ο Γενικός Δείκτης έχει καταφέρει σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα να αλλάξει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε ανοδική διασπώντας με ευκολία όλες τις αντιστάσεις και δείχνοντας ξεκάθαρα ότι θέλει να έρθει αντιμέτωπος ξανά με τη δύσκολη αντίσταση των 557 μονάδων...
Σε περίπτωση διάσπασης της επιταχύνεται η άνοδος και ο νέος στόχος του Γενικού Δείκτη είναι οι 570 μονάδες.
Σε περίπτωση που δεν επιτευχθεί διάσπαση της συγκεκριμένης αντίστασης η πρώτη σημαντική στήριξη του Γενικού Δείκτη είναι οι 538 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 41,5 και 46 μονάδες και η στήριξη στις 36 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 155 και 164 μονάδες και η στήριξη στις 142 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως η σημερινή συνεδρίαση θεωρείται αρκετά κρίσιμη για τη συνέχεια και οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων... δε θα λείψουν ειδικά όσο ο Γενικός Δείκτης πλησιάζει τις 557 μονάδες...
Σημάδια κόπωσης στις τράπεζες μετά την πρόσφατη άνοδο, πτώση έως -5% εκτός της Πειραιώς
Σημάδια κόπωσης εμφάνισαν οι τράπεζες μετά το πρόσφατο ράλι και εύλογα διόρθωσαν, ωστόσο αξιοσημείωτη η άνοδος στην μετοχή της Πειραιώς.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2220 ευρώ με πτώση -6,33% με όγκο 40 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 562 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση -4% με όγκο 8,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,001 ευρώ με όγκο 385 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1740 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 31 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 71 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6620 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -6,63%, όγκο 15,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στο-3,3% στα 0,0880 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 205 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,2 ευρώ με πτώση -0,43% με αποτίμηση 182 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Ισχυρά κέρδη για ΟΤΕ, Folli Follie
Μετά από την άνοδο του τελευταίου διαστήματος οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 έφθασαν σε κρίσιμα τεχνικά σημεία αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυρότερα θετικά νέα για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά, ωστόσο η συνεχιζόμενη άνοδος σε επιλεγμένους τίτλους όπως ο ΟΤΕ συντηρούν την αγορά.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,74 ευρώ με πτώση -0,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,53 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με άνοδο +5,33% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,23 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ και σημείο στήριξης τα 2,80 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,45 ευρώ με πτώση -0,77% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,22 ευρώ με άνοδο +6,82% με την αποτίμηση στα 1,15 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,5 ευρώ με άνοδο +2,78% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,74 ευρώ με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,75 ευρώ με άνοδο +3,83% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,15 ευρώ με πτώση -3,13% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,46 ευρώ με άνοδο +0,9% και αποτίμηση 474 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0890 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 3,6 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,61 ευρώ με άνοδο +3,14%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 422 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με άνοδο +2,29% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,55 ευρώ με άνοδο +2,58% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,87 ευρώ με άνοδο 4,93% και αποτίμηση 562 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +1,42% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,74%, το 2ετές 10,15% και spreads 940 μ.β.
Βελτίωση στο 10ετές ομόλογο αλλά οριακή πτώση στις πιο βραχυπρόθεσμες εκδόσεις καταγράφεται και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία ποντάρει στο σενάριο ότι τον Απρίλιο θα ολοκληρωθεί η αξιολόγηση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Μαρτίου του 2016 στο 10,15% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Σήμερα 4 Μαρτίου επικρατούν μεικτές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 61,75 με 63,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,74% και 9,42%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 959 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1370 μονάδες βάσης από 1320 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,37% ή 1,37 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο εμφανίζουν πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 82,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,6%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92 μ.β. με μέση απόδοση 9,92%, απόδοση αγοράς 10,15% και απόδοση πώλησης 9,80%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Αναμονή στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 3,01% και η Γερμανία 0,18%
Στάση αναμονής καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,18% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ προσεγγίζει το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,89%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,01%, η Ισπανία 1,56% και η Ιταλία 1,44%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών