Η αγορά ποντάρει στην αξιολόγηση - Ισχυρή άνοδος οι τράπεζες, έως +11% - Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 έως +6%
(upd24) Στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας, παρά το χάσμα ΕΕ με ΔΝΤ ποντάρει το ελληνικό χρηματιστήριο προσεγγίζοντας σταδιακά την πολύ κρίσιμη ζώνη των 541 - 550 μοινάδων.
Η Ελλάδα στρέφεται στο Eurogroup στις 7 Μαρτίου για να πετύχει πολιτική λύση, μάλλον τμηματοποίηση της αξιολόγησης.
Οι τράπεζες με ισχυρή άνοδο με την Eurobank και Εθνική να ξεχώρισαν έως +11%.
Η Attica bank σταδιακά αποκαθίσταται η ακραία στρέβλωση να αποτιμάται με όρους P/BV υψηλότερα των άλλων τραπεζών.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο θα δοκιμαστεί στις 550 μονάδες που είναι κρίσιμο σημείο αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυροί καταλύτες και θετική αξιολόγηση για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Ωστόσο η τμηματοποίηση της αξιολόγησης για να αρθεί το αδιέξοδο που παραμένει μεταξύ ΕΕ και ΔΝΤ καθώς και τα εγκληματικά λάθη στο προσφυγικό δεν επιτρέπουν ενθουσιασμό αλλά συγκρατημένη αισιοδοξία αν θέλουμε να δούμε την μεγάλη εικόνα για την οικονομία.
Δυστυχώς θα αποδειχθεί μεγάλη παγίδα η συσχέτιση της αξιολόγησης με το προσφυγικό, θα αποδειχθεί καταστροφικό σενάριο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 551,36 μονάδες με άνοδο +2,91% έχοντας υψηλό στις 551,42 μονάδες και χαμηλό στις 531,20 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Το ίδιο θα συμβεί και στις 18 Μαρτίου με το rebalancing του FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 64 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 102 εκατ. τεμάχια, με τα 95 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις από Macquarie, State Street bank, Goldman Sachs, BofA, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες
Κινήσεις ξένων καταγράφονται σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η παρουσία της αμερικανικής State Street bank στις τράπεζες καθώς και της Goldman Sachs στην Πειραιώς.
Στην Εθνική η Macquarie sec 1,7 εκατ η HSBC 950 χιλ. η Deutsche bank 300 χιλ.
Στην Alpha bank η BofA 300 χιλ. η State Street bank (Βοστώνη) 300 χιλ η BofA 290 χιλ.
Στην Eurobank η State street bank με 800 χιλ η HSBC 800 χιλ μετοχές η J P Morgan 300 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 10,6 εκατ. η State Street bank 3 εκατ μετοχές, η BofA 2,2 εκατ. η Barclays 1,2 εκατ. και η J P Morgan 1,.2 εκατ.
Στον ΟΠΑΠ η J P Μorgan 70 χιλ η Citigroup 65 χιλ.
Στον ΟΤΕ η BofA 1,01 εκατ μετοχές έχει πραγματοποιήσει δύο αγοραπωλησίες στο ίδιο πακέτο.
Βασική προϋπόθεση για συνέχεια της ανοδικής κίνησης η διάσπαση της αντίστασης των 541 μονάδων
Η εντυπωσιακή ανοδική κίνηση της αγοράς συνεχίστηκε και στη χθεσινή συνεδρίαση με το Γενικό Δείκτη να ξεπερνά όλες τις αντιστάσεις... χωρίς δεύτερη σκέψη κλείνοντας τελικά στις 535,78 μονάδες με άνοδο +3,02%.
Έτσι, η εβδομαδιαία απόδοση του Γενικού Δείκτη βρίσκεται πλέον στο +5,5%, του Τραπεζικού Δείκτη στο+ 19,5% και του FTSE/25 στο +7%! Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 541 και 557 μονάδες και η στήριξη στις 515 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 41,5 και 46 μονάδες και η στήριξη στις 33 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 150 και 155 μονάδες και η στήριξη στις 139 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συνέχεια της ανοδικής κίνησης θα μπορούσε να συνεχιστεί μόνο με δυναμική διάσπαση των 541 μονάδων η οποία θα οδηγήσει το Γενικό Δείκτη στην κρίσιμη αντίσταση των 557 μονάδων.
Συνεπώς, οι συγκεκριμένοι στόχοι είναι πλέον αρκετά απαιτητικοί και προϋποθέτουν θετικές εγχώριες ειδήσεις και καλό κλίμα στις διεθνείς αγορές.
Η μεταβλητότητα θεωρούμε πως θα είναι το κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης και είναι απόλυτα φυσιολογικό ύστερα από την έντονη ανοδική κίνηση που προηγήθηκε...
Ανοδικές τάσεις οι τράπεζες με επίκεντρο την Εθνική +11%
Ισχυρή άνοδος σημειώθηκε στις τράπεζες.
Η άνοδος των τραπεζικών μετοχών εσχάτως ήταν πολύ βιαστική.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +10,75% με όγκο 28,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ -20% με όγκο 950 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,75 ευρώ με άνοδο +1,74% με όγκο 7,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ με όγκο 1 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 52 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1740 ευρώ με άνοδο +8,75% με όγκο 41,1 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 71 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7090 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +9,08%, όγκο 11 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank αμετάβλητη στα 0,0910 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 212 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,24 ευρώ με πτώση -4,74% με αποτίμηση 183 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Ήπια πτώση σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ κέρδη για Τιτάνα, Ελλάκτωρα +6%
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, αφομειώνουν τεχνικά κεκτημένα και αποτιμούν το γεγονός ότι ακόμη δεν βρέθηκε κάποιας μορφής σύμπλευση μεταξύ της ΕΕ και του ΔΝΤ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,84 ευρώ με άνοδο +1,88% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,56 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,69 ευρώ με πτώση -1,91% και αποτίμηση 3,76 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,23 ευρώ με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,5 ευρώ με πτώση -0,76% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,12 ευρώ με άνοδο +6,19% με την αποτίμηση στα 1,07 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18 ευρώ με άνοδο +6,19% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,72 ευρώ με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,39 ευρώ με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισεστα 11,51 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,42 ευρώ με άνοδο +4,99% και αποτίμηση 470 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0890 ευρώ με άνοδο +7,23% και όγκο 3,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,5 ευρώ με άνοδο +1,45%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 409 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,31 ευρώ με άνοδο +5,65% και αποτίμηση 231 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,26 ευρώ με άνοδο +0,54% και αποτίμηση 281 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,5 ευρώ με άνοδο +5,19% και αποτίμηση 535 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,93 ευρώ με άνοδο +6,02% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,95%, το 2ετές 9,87% και spreads 959 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία ποντάρει στο σενάριο ότι τον Απρίλιο θα ολοκληρωθεί η αξιολόγηση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 3 Μαρτίου του 2016 στο 9,87% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Σήμερα 3 Μαρτίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 60,75 με 62,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,95% και 9,63%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 959 μονάδες βάσης από 988 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1310 μονάδες βάσης από 1320 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,31% ή 1,31 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο εμφανίζουν ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 82,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,62%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,35 μ.β. με μέση απόδοση 9,61%, απόδοση αγοράς 9,87% και απόδοση πώλησης 9,39%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Πωλήσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 3,02% και η Γερμανία 0,20%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,20% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ προσεγγίζει το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,02%, η Ισπανία 1,59% και η Ιταλία 1,46%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Η Ελλάδα στρέφεται στο Eurogroup στις 7 Μαρτίου για να πετύχει πολιτική λύση, μάλλον τμηματοποίηση της αξιολόγησης.
Οι τράπεζες με ισχυρή άνοδο με την Eurobank και Εθνική να ξεχώρισαν έως +11%.
Η Attica bank σταδιακά αποκαθίσταται η ακραία στρέβλωση να αποτιμάται με όρους P/BV υψηλότερα των άλλων τραπεζών.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο θα δοκιμαστεί στις 550 μονάδες που είναι κρίσιμο σημείο αντίστασης.
Χρειάζονται ισχυροί καταλύτες και θετική αξιολόγηση για να μπορέσει η αγορά να συνεχίσει ανοδικά.
Ωστόσο η τμηματοποίηση της αξιολόγησης για να αρθεί το αδιέξοδο που παραμένει μεταξύ ΕΕ και ΔΝΤ καθώς και τα εγκληματικά λάθη στο προσφυγικό δεν επιτρέπουν ενθουσιασμό αλλά συγκρατημένη αισιοδοξία αν θέλουμε να δούμε την μεγάλη εικόνα για την οικονομία.
Δυστυχώς θα αποδειχθεί μεγάλη παγίδα η συσχέτιση της αξιολόγησης με το προσφυγικό, θα αποδειχθεί καταστροφικό σενάριο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 551,36 μονάδες με άνοδο +2,91% έχοντας υψηλό στις 551,42 μονάδες και χαμηλό στις 531,20 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE, ωστόσο εσχάτως καταγράφεται μια βελτίωση στην συναλλακτική δραστηριότητα.
Το ίδιο θα συμβεί και στις 18 Μαρτίου με το rebalancing του FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 64 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 102 εκατ. τεμάχια, με τα 95 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις από Macquarie, State Street bank, Goldman Sachs, BofA, J P Morgan στις ελληνικές τράπεζες
Κινήσεις ξένων καταγράφονται σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η παρουσία της αμερικανικής State Street bank στις τράπεζες καθώς και της Goldman Sachs στην Πειραιώς.
Στην Εθνική η Macquarie sec 1,7 εκατ η HSBC 950 χιλ. η Deutsche bank 300 χιλ.
Στην Alpha bank η BofA 300 χιλ. η State Street bank (Βοστώνη) 300 χιλ η BofA 290 χιλ.
Στην Eurobank η State street bank με 800 χιλ η HSBC 800 χιλ μετοχές η J P Morgan 300 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 10,6 εκατ. η State Street bank 3 εκατ μετοχές, η BofA 2,2 εκατ. η Barclays 1,2 εκατ. και η J P Morgan 1,.2 εκατ.
Στον ΟΠΑΠ η J P Μorgan 70 χιλ η Citigroup 65 χιλ.
Στον ΟΤΕ η BofA 1,01 εκατ μετοχές έχει πραγματοποιήσει δύο αγοραπωλησίες στο ίδιο πακέτο.
Βασική προϋπόθεση για συνέχεια της ανοδικής κίνησης η διάσπαση της αντίστασης των 541 μονάδων
Η εντυπωσιακή ανοδική κίνηση της αγοράς συνεχίστηκε και στη χθεσινή συνεδρίαση με το Γενικό Δείκτη να ξεπερνά όλες τις αντιστάσεις... χωρίς δεύτερη σκέψη κλείνοντας τελικά στις 535,78 μονάδες με άνοδο +3,02%.
Έτσι, η εβδομαδιαία απόδοση του Γενικού Δείκτη βρίσκεται πλέον στο +5,5%, του Τραπεζικού Δείκτη στο+ 19,5% και του FTSE/25 στο +7%! Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 541 και 557 μονάδες και η στήριξη στις 515 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 41,5 και 46 μονάδες και η στήριξη στις 33 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 150 και 155 μονάδες και η στήριξη στις 139 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συνέχεια της ανοδικής κίνησης θα μπορούσε να συνεχιστεί μόνο με δυναμική διάσπαση των 541 μονάδων η οποία θα οδηγήσει το Γενικό Δείκτη στην κρίσιμη αντίσταση των 557 μονάδων.
Συνεπώς, οι συγκεκριμένοι στόχοι είναι πλέον αρκετά απαιτητικοί και προϋποθέτουν θετικές εγχώριες ειδήσεις και καλό κλίμα στις διεθνείς αγορές.
Η μεταβλητότητα θεωρούμε πως θα είναι το κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης και είναι απόλυτα φυσιολογικό ύστερα από την έντονη ανοδική κίνηση που προηγήθηκε...
Ανοδικές τάσεις οι τράπεζες με επίκεντρο την Εθνική +11%
Ισχυρή άνοδος σημειώθηκε στις τράπεζες.
Η άνοδος των τραπεζικών μετοχών εσχάτως ήταν πολύ βιαστική.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2370 ευρώ με άνοδο +10,75% με όγκο 28,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ -20% με όγκο 950 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,75 ευρώ με άνοδο +1,74% με όγκο 7,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ με όγκο 1 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 52 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1740 ευρώ με άνοδο +8,75% με όγκο 41,1 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 71 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7090 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +9,08%, όγκο 11 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank αμετάβλητη στα 0,0910 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 212 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,24 ευρώ με πτώση -4,74% με αποτίμηση 183 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 – Ήπια πτώση σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ κέρδη για Τιτάνα, Ελλάκτωρα +6%
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, αφομειώνουν τεχνικά κεκτημένα και αποτιμούν το γεγονός ότι ακόμη δεν βρέθηκε κάποιας μορφής σύμπλευση μεταξύ της ΕΕ και του ΔΝΤ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,84 ευρώ με άνοδο +1,88% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,56 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,69 ευρώ με πτώση -1,91% και αποτίμηση 3,76 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,23 ευρώ με άνοδο +2,22% και κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,5 ευρώ με πτώση -0,76% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,12 ευρώ με άνοδο +6,19% με την αποτίμηση στα 1,07 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18 ευρώ με άνοδο +6,19% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,72 ευρώ με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,39 ευρώ με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,04 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισεστα 11,51 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,42 ευρώ με άνοδο +4,99% και αποτίμηση 470 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0890 ευρώ με άνοδο +7,23% και όγκο 3,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,5 ευρώ με άνοδο +1,45%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 409 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,31 ευρώ με άνοδο +5,65% και αποτίμηση 231 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,26 ευρώ με άνοδο +0,54% και αποτίμηση 281 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,5 ευρώ με άνοδο +5,19% και αποτίμηση 535 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,93 ευρώ με άνοδο +6,02% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,95%, το 2ετές 9,87% και spreads 959 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων η οποία ποντάρει στο σενάριο ότι τον Απρίλιο θα ολοκληρωθεί η αξιολόγηση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 3 Μαρτίου του 2016 στο 9,87% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Σήμερα 3 Μαρτίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 60,75 με 62,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,95% και 9,63%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 959 μονάδες βάσης από 988 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1310 μονάδες βάσης από 1320 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,31% ή 1,31 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο εμφανίζουν ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 82,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,62%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,35 μ.β. με μέση απόδοση 9,61%, απόδοση αγοράς 9,87% και απόδοση πώλησης 9,39%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Πωλήσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το πορτογαλικό 10ετές στο 3,02% και η Γερμανία 0,20%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,20% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ προσεγγίζει το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,02%, η Ισπανία 1,59% και η Ιταλία 1,46%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών