Μετά το ράλι εύλογη κατοχύρωση κερδών - Η Alpha bank -6%, ανοδικά η Eurobank +6% και Πειραιώς +5% - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25
(upd24) Λελογισμένη κατοχύρωση κερδών σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο μετά το χθεσινό ακραία στρεβλωμένο ράλι σε Γενικό Δείκτη και τραπεζικές μετοχές.
Χθες σημειώθηκε short covering που επέτεινε το ράλι ενώ σήμερα καταγράφονται επιλεκτικές ρευστοποιήσεις.
Η εύλογη διόρθωση σημειώθηκε παρά τα...θετικά νέα από το διεθνές μέτωπο ότι παγώνει η παραγωγή πετρελαίου από τους μεγάλους πετρελαιοπαραγωγούς του πλανήτη.
Πρέπει να σημειωθεί ότι η αγορά ακόμη δεν έχει ολοκληρώσει την ανοδική της αντίδραση, υπάρχουν περιθώρια έως τις 520 -535 μονάδες.
Σήμερα στις τράπεζες οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Alpha bank -6% και Εθνική -4% ενώ η Eurobank +6% και η Πειραιώς +5%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Eurobank και Πειραιώς έχουν τα μεγαλύτερα περιθώρια ανόδου καθώς...απέχουν περισσότερο από τις τιμές των ΑΜΚ σε σχέση με τις άλλες τράπεζες.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις χωρίς ακρότητες.
Αν και κυριαρχεί η επενδυτική λογική της κατοχύρωσης κερδών μετά το ακραίο και στρεβλωμένο ανοδικό ράλι ωστόσο πρέπει να τονιστούν τα εξής.
Η αξιολόγηση θα έρθει, η κυβέρνηση θα πάρει το πράσινο φως μάλλον έως τις 15 με 18 Μαρτίου.
Όμως θα υπάρξει μείωση συντάξεων -15% στις νέες συντάξεις και μείωση έως -25% στις παλαιές συντάξεις στις μεγάλες κλίμακες.
Επίσης θα υπάρξουν μειώσεις και στις επικουρικές συντάξεις.
Ταυτόχρονμα η Ελλάδα θα μετατραπεί σε parking μεταναστών, σε καταυλισμό μεταναστών.
Αυτό που ενδιαφέρει όμως την αγορά είναι η αντίδραση μετά την θετική αξιολόγηση.
Η άνοδος που θα έρθει, επειδή τα ανταλλάγματα που θα λάβει η Ελλάδα θα είναι μετριότητες δεν θα είναι η προσδοκώμενη.
Θα υπάρξει μια περίοδος ανόδου προφανώς αλλά το ράλι δεν θα είναι της κλίμακας που αναμένει η αγορά.
Βεβαίως φαρσοκωμωδίες τύπου 15 Φεβρουαρίου με το χρηματιστήριο +7,5% μόνο ζημία προκαλούν στην αγορά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 482,89 μονάδες με πτώση -1,03% έχοντας υψηλό στις 493,81 μονάδες και χαμηλό στις 476,16 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Χθες ωστόσο στο ράλι της αγοράς η συναλλακτική δραστηριότητα ήταν αυξημένη.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 106 εκατ. τεμάχια, με τα 100 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 800 χιλ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε η τράπεζα Πειραιώς με 46 εκατ μετοχές.
Περιορισμένες οι κινήσεις ξένων στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Deutsche bank, HSBC, J P Morgan, Goldman
Περιορισμένες είναι σήμερα οι κινήσεις trading των ξένων στις ελληνικές τράπεζες.
Χθες σημειώθηκε short covering και σήμερα οι ξένοι έχουν πραγματοποιήσει μικρές συναλλαγές.
Στην Εθνική η Deutsche bank 2,1 εκατ μετοχές η HSBC 1,2 εκατ. η CVGX 150 χιλ.
Στην Alpha bank η HSBC 750 χιλ. η J P Morgan 500 χιλ Goldman Sachs 450 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 2,7 εκατ μετοχές η HSBC 1,8 εκατ.
Στην Πειραιώς η KBWL 3,1 εκατ τεμάχια η HSBC 2,1 εκατ. η Wood 700 χιλ και η Credit Suisse 700 χιλ.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση στο χρηματιστήριο - Επόμενη αντίσταση στις 502 μονάδες
Η ανοδική διάσπαση της κρίσιμης αντίστασης των 475 μονάδων και το εντυπωσιακό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη στις 487,92 μονάδες στη χθεσινή συνεδρίαση εξουδετέρωσαν το επίμονο πτωτικό βραχυπρόθεσμο momentum κι έτσι η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη.
Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 502 μονάδες και οι στηρίξεις στις 470 και 450 μονάδες.
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη και του FTSE/25.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 28 και 24 μονάδες και η αντίσταση στις 34 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 125 και 119 μονάδες και η αντίσταση στις 135,5 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τεχνικά η εικόνα του Γενικού Δείκτη έχει βελτιωθεί αρκετά πλέον και η ανοδική κίνηση θα μπορούσε να έχει και συνέχεια, όμως η μεταβλητότητα και οι εναλλαγές προσήμων λογικά θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης...
Κατοχύρωση κερδών στις τράπεζες - Πιέσεις έως -6% στην Alpha bank αλλά +6% η Eurobank
Κατοχύρωση κερδών σημειώθηκε σήμερα στις ελληνικές τράπεζες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία οι πιέσεις στην Alpha bank η οποία βρίσκεται πιο κοντά στην τιμή της ΑΜΚ έναντι της Eurobank και Πειραιώς οι οποίες έχουν μεγαλύτερα περιθώρια ανόδου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1830 ευρώ με πτώση -3,68% με όγκο 25,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 80 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -5,63% με όγκο 8,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ με όγκο 133 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 60 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με άνοδο +4,76% με όγκο 46 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 68 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4450 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +5,7%, όγκο 16,9 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 972 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1230 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -5,61% στα 0,1010 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 236 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,41 ευρώ με άνοδο +0,53% με αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Λελογισμένες ρευστοποιήσεις σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Μετά την ισχυρή άνοδο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 εύλογα σημειώθηκε κατοχύρωση κερδών.
Η χθεσινή ημέρα ήταν γεμάτη ακρότητες, ωστόσο σήμερα επικρατεί ψυχραιμία και οι κινήσεις είναι λελογισμένες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,9 ευρώ με πτώση -1,52% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,22 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7 ευρώ με πτώση -2,23% και αποτίμηση 3,43 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,04 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,55 ευρώ με πτώση -2,29% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 14,91 ευρώ με πτώση -0,53% με την αποτίμηση στα 998 εκ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 15,29 ευρώ με πτώση -3,76% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,2 ευρώ με πτώση -1,84% και κεφαλαιοποίηση 978 εκ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,04 ευρώ με άνοδο +2,49% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,47 ευρώ με άνοδο +2,93% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 3,91 ευρώ με πτώση -3,46% και αποτίμηση 416 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0630 ευρώ με πτώση -3,08% και όγκο 1,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,08 ευρώ με πτώση -1,28%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 360 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,09 ευρώ με πτώση -3,54% και αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,7 ευρώ με πτώση -2,64% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,35 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 453 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,25 ευρώ με άνοδο +2,16% και αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 11,14%, το 2ετές 14,61% και spreads 1070 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να προεξοφλούν την θετική αξιολόγηση ενώ θετικά επιδρά και η απόφαση των πετρελαιοπαραγωγών χωρών να παγώσουν την παραγωγή πετρελαίου.
Στα ευρωπαϊκά ομόλογα μετά την μεγάλη επιδείνωση του τελευταίου διαστήματος, σήμερα σημειώνεται άνοδος τιμών πτώση αποδόσεων.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Φεβρουαρίου του 2016 στο 14,61% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Σήμερα 16 Φεβρουαρίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 55,5 με 57 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 11,14% και 10,78%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1070 μονάδες βάσης από 1091 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1350 μονάδες βάσης από 1540 μονάδες βάσης έχει βελτιωθεί σε σχέση με την επιδείνωση των τελευταίων ημερών.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,35% ή 1,35 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο κινούνται ανοδικά σήμερα οδηγώντας σε πτώση τις αποδόσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 78 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,78%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 87 μ.β. με μέση απόδοση 14,15%, απόδοση αγοράς 14,61% και απόδοση πώλησης 13,67%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα και στην Πορτογαλία στο 3,53% η απόδοση του 10ετούς
Ήπια βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,26% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Στις υπόλοιπες αγορές σημειώνονται ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές, ενώ ειδικά η Πορτογαλία που είχε πιεστεί σημαντικά εσχάτως ανακάμπτει.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,01%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,53%, η Ισπανία 1,72% και η Ιταλία 1,61%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Χθες σημειώθηκε short covering που επέτεινε το ράλι ενώ σήμερα καταγράφονται επιλεκτικές ρευστοποιήσεις.
Η εύλογη διόρθωση σημειώθηκε παρά τα...θετικά νέα από το διεθνές μέτωπο ότι παγώνει η παραγωγή πετρελαίου από τους μεγάλους πετρελαιοπαραγωγούς του πλανήτη.
Πρέπει να σημειωθεί ότι η αγορά ακόμη δεν έχει ολοκληρώσει την ανοδική της αντίδραση, υπάρχουν περιθώρια έως τις 520 -535 μονάδες.
Σήμερα στις τράπεζες οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Alpha bank -6% και Εθνική -4% ενώ η Eurobank +6% και η Πειραιώς +5%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Eurobank και Πειραιώς έχουν τα μεγαλύτερα περιθώρια ανόδου καθώς...απέχουν περισσότερο από τις τιμές των ΑΜΚ σε σχέση με τις άλλες τράπεζες.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις χωρίς ακρότητες.
Αν και κυριαρχεί η επενδυτική λογική της κατοχύρωσης κερδών μετά το ακραίο και στρεβλωμένο ανοδικό ράλι ωστόσο πρέπει να τονιστούν τα εξής.
Η αξιολόγηση θα έρθει, η κυβέρνηση θα πάρει το πράσινο φως μάλλον έως τις 15 με 18 Μαρτίου.
Όμως θα υπάρξει μείωση συντάξεων -15% στις νέες συντάξεις και μείωση έως -25% στις παλαιές συντάξεις στις μεγάλες κλίμακες.
Επίσης θα υπάρξουν μειώσεις και στις επικουρικές συντάξεις.
Ταυτόχρονμα η Ελλάδα θα μετατραπεί σε parking μεταναστών, σε καταυλισμό μεταναστών.
Αυτό που ενδιαφέρει όμως την αγορά είναι η αντίδραση μετά την θετική αξιολόγηση.
Η άνοδος που θα έρθει, επειδή τα ανταλλάγματα που θα λάβει η Ελλάδα θα είναι μετριότητες δεν θα είναι η προσδοκώμενη.
Θα υπάρξει μια περίοδος ανόδου προφανώς αλλά το ράλι δεν θα είναι της κλίμακας που αναμένει η αγορά.
Βεβαίως φαρσοκωμωδίες τύπου 15 Φεβρουαρίου με το χρηματιστήριο +7,5% μόνο ζημία προκαλούν στην αγορά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 482,89 μονάδες με πτώση -1,03% έχοντας υψηλό στις 493,81 μονάδες και χαμηλό στις 476,16 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Χθες ωστόσο στο ράλι της αγοράς η συναλλακτική δραστηριότητα ήταν αυξημένη.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 106 εκατ. τεμάχια, με τα 100 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 800 χιλ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε η τράπεζα Πειραιώς με 46 εκατ μετοχές.
Περιορισμένες οι κινήσεις ξένων στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Deutsche bank, HSBC, J P Morgan, Goldman
Περιορισμένες είναι σήμερα οι κινήσεις trading των ξένων στις ελληνικές τράπεζες.
Χθες σημειώθηκε short covering και σήμερα οι ξένοι έχουν πραγματοποιήσει μικρές συναλλαγές.
Στην Εθνική η Deutsche bank 2,1 εκατ μετοχές η HSBC 1,2 εκατ. η CVGX 150 χιλ.
Στην Alpha bank η HSBC 750 χιλ. η J P Morgan 500 χιλ Goldman Sachs 450 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 2,7 εκατ μετοχές η HSBC 1,8 εκατ.
Στην Πειραιώς η KBWL 3,1 εκατ τεμάχια η HSBC 2,1 εκατ. η Wood 700 χιλ και η Credit Suisse 700 χιλ.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση στο χρηματιστήριο - Επόμενη αντίσταση στις 502 μονάδες
Η ανοδική διάσπαση της κρίσιμης αντίστασης των 475 μονάδων και το εντυπωσιακό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη στις 487,92 μονάδες στη χθεσινή συνεδρίαση εξουδετέρωσαν το επίμονο πτωτικό βραχυπρόθεσμο momentum κι έτσι η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη.
Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 502 μονάδες και οι στηρίξεις στις 470 και 450 μονάδες.
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη και του FTSE/25.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 28 και 24 μονάδες και η αντίσταση στις 34 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 125 και 119 μονάδες και η αντίσταση στις 135,5 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τεχνικά η εικόνα του Γενικού Δείκτη έχει βελτιωθεί αρκετά πλέον και η ανοδική κίνηση θα μπορούσε να έχει και συνέχεια, όμως η μεταβλητότητα και οι εναλλαγές προσήμων λογικά θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης...
Κατοχύρωση κερδών στις τράπεζες - Πιέσεις έως -6% στην Alpha bank αλλά +6% η Eurobank
Κατοχύρωση κερδών σημειώθηκε σήμερα στις ελληνικές τράπεζες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία οι πιέσεις στην Alpha bank η οποία βρίσκεται πιο κοντά στην τιμή της ΑΜΚ έναντι της Eurobank και Πειραιώς οι οποίες έχουν μεγαλύτερα περιθώρια ανόδου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1830 ευρώ με πτώση -3,68% με όγκο 25,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 80 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -5,63% με όγκο 8,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ με όγκο 133 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 60 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με άνοδο +4,76% με όγκο 46 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 68 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4450 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +5,7%, όγκο 16,9 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 972 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1230 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -5,61% στα 0,1010 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 236 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,41 ευρώ με άνοδο +0,53% με αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Λελογισμένες ρευστοποιήσεις σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Μετά την ισχυρή άνοδο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 εύλογα σημειώθηκε κατοχύρωση κερδών.
Η χθεσινή ημέρα ήταν γεμάτη ακρότητες, ωστόσο σήμερα επικρατεί ψυχραιμία και οι κινήσεις είναι λελογισμένες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,9 ευρώ με πτώση -1,52% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,22 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7 ευρώ με πτώση -2,23% και αποτίμηση 3,43 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,04 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,55 ευρώ με πτώση -2,29% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 14,91 ευρώ με πτώση -0,53% με την αποτίμηση στα 998 εκ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 15,29 ευρώ με πτώση -3,76% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,2 ευρώ με πτώση -1,84% και κεφαλαιοποίηση 978 εκ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,04 ευρώ με άνοδο +2,49% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,47 ευρώ με άνοδο +2,93% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 3,91 ευρώ με πτώση -3,46% και αποτίμηση 416 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0630 ευρώ με πτώση -3,08% και όγκο 1,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,08 ευρώ με πτώση -1,28%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 360 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,09 ευρώ με πτώση -3,54% και αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,7 ευρώ με πτώση -2,64% και αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,35 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 453 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,25 ευρώ με άνοδο +2,16% και αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 11,14%, το 2ετές 14,61% και spreads 1070 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να προεξοφλούν την θετική αξιολόγηση ενώ θετικά επιδρά και η απόφαση των πετρελαιοπαραγωγών χωρών να παγώσουν την παραγωγή πετρελαίου.
Στα ευρωπαϊκά ομόλογα μετά την μεγάλη επιδείνωση του τελευταίου διαστήματος, σήμερα σημειώνεται άνοδος τιμών πτώση αποδόσεων.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Φεβρουαρίου του 2016 στο 14,61% ενώ εσχάτως είχε φθάσει έως το 17%.
Σήμερα 16 Φεβρουαρίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 55,5 με 57 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 11,14% και 10,78%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1070 μονάδες βάσης από 1091 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1350 μονάδες βάσης από 1540 μονάδες βάσης έχει βελτιωθεί σε σχέση με την επιδείνωση των τελευταίων ημερών.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,35% ή 1,35 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο κινούνται ανοδικά σήμερα οδηγώντας σε πτώση τις αποδόσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 78 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,78%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 87 μ.β. με μέση απόδοση 14,15%, απόδοση αγοράς 14,61% και απόδοση πώλησης 13,67%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα και στην Πορτογαλία στο 3,53% η απόδοση του 10ετούς
Ήπια βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,26% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Στις υπόλοιπες αγορές σημειώνονται ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές, ενώ ειδικά η Πορτογαλία που είχε πιεστεί σημαντικά εσχάτως ανακάμπτει.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,01%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,53%, η Ισπανία 1,72% και η Ιταλία 1,61%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών