Ανοδική αντίδραση μετά το χάος των τελευταίων ημερών – Άνοδος στις τράπεζες με την Πειραιώς +21% και την Εθνική +25%, ανοδικές τάσεις και στον FTSE 25 έως +6,5% τα ΕΛΠΕ και +11% ο Ελλάκτωρ
(upd24)Ισχυρή κυρίως τραπεζική αναλαμπή σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια κυρίως της ανόδου στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια αλλά και διάθεσης των επενδυτών να ξεκολλήσουν τις τράπεζες από τα ιστορικά τους χαμηλά.
Σημαντική επίδραση στις αγορές είχε η ανακοίνωση της Deutsche bank να επαναγοράσει ομόλογα 5,4 δισεκ. ευρώ.
Εν τω μεταξύ στην Ελλάδα η αγορά αρχίζει να ποντάρει στο σενάριο ότι η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ θα δεχθεί μειώσεις συντάξεων.
Η πρόταση Thomsen για μειώσεις συντάξεων έως -50% είναι ακραία και θα προκαλέσει σοβαρούς τριγμούς στο ελληνικό πολιτικό σύστημα, ωστόσο παρασκηνιακώς φαίνεται ότι η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ προσπαθεί να κάνει deal με την Ευρώπη θα αποδεχθεί προσφυγικό, ΝΑΤΟ στο Αιγαίο και άλλα για να κερδίσει πολιτικό χρόνο, αποδεχόμενη μειώσεις συντάξεων.
Το deal αυτό αυτό είναι επικίνδυνο για τα εθνικά συμφέροντα και η αριστερή κυβέρνηση φαίνεται ότι βρίσκεται στα όρια...ανοχής.
Οι τράπεζες σήμερα αντέδρασαν έντονα ανοδικά με την Πειραιώς +21% και την Εθνική +25% ενώ ηπιότερη άνοδο +13% καταγρέψαν Eurobank και Alpha bank.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ανοδικές τάσεις με τα ΕΛΠΕ +6,5%, τον Ελλάκτωρα +11%.
Ωστόσο προσοχή το χαμηλό 420,82 μονάδες δεν θα είναι το χαμηλό του 2016.
Οι 300-330 μονάδες αποτελούν δυστυχώς τον στόχο όπου θα ολοκληρωθεί η διόρθωση – η μακρόχρονη διόρθωση στην αγορά.
Το πρόβλημα δεν είναι οι 300 μονάδες αλλά το μετά, ο κίνδυνος η αγορά να παραμείνει καθηλωμένη μεταξύ 300-600 μονάδων θα καταστρέψει την ήδη κατεστραμμένη επενδυτική ψυχολογία.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 454,29 μονάδες με άνοδο +3,04% έχοντας υψηλό στις 458,01 μονάδες και χαμηλό στις 441,61 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 52 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 150 εκατ. τεμάχια, με τα 144 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,3 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε η Εθνική τράπεζα με 55 εκατ μετοχές.
Επιλεκτικές κινήσεις trading στις ελληνικές τράπεζες από J P Morgan, Wood, HSBC, KBWL
Επιλεκτικές κινήσεις ξένων στις ελληνικές τράπεζες σημειώνονται με αγοραπωλησίες και trading, χωρίς να υπάρχει διάθεση για αυξημένη ανάληψη ρίσκου.
Στην Εθνική η J P Morgan 2,5 εκατ μετοχές, η Wood 1,2 εκατ. η Goldman Sachs 1,1 εκατ. η BofA 500 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank η HSBC 1,1 εκατ μετοχές (μέσω της HSBC πραγματοποιήθηκε το πακέτο 500 χιλ μετοχές) η BofA 350 χιλ. η Citigroup 200 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η KBWL 1,7 εκατ μετοχές, η Wood 1,6 εκατ. η UBS 500 χιλ. η INCA 200 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 800 χιλ. η Goldman Sachs 600 χιλ. η Wood 500 χιλ. η Barclays 500 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 36 χιλ.
Όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 460 μονάδες οι ανοδικές αντιδράσεις δεν είναι αξιόπιστες
Εύλογη η αντίδραση κατά το άνοιγμα του χρηματιστηρίου, της οποίας η διάρκεια είναι και πάλι αβέβαιη καθώς, ύστερα από την "άνευ προηγουμένου" πτώση των τελευταίων ημερών, κυριαρχεί ο φόβος νέας πτωτικής επιτάχυνσης.
Τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης λοιπόν θα είναι η έντονη μεταβλητότητα και οι εναλλαγές διαθέσεων από τους επενδυτές αφού οι ανοδικές αντιδράσεις τελευταία είναι εξαιρετικά εύθραυστες...
Σ' αυτό το σημείο αξίζει ν' αναφερθεί πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 460 μονάδες η όποια ανοδική αντίδραση δεν μπορεί να θεωρηθεί ασφαλής και αξιόπιστη...
Θυμίζουμε πως η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ισχυρά πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 430 και 410 μονάδες και η αντίσταση στις 462 μονάδες.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 20 και 17 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 110 και 102 μονάδες και η αντίσταση στις 121 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως από τη στιγμή που η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ισχυρά πτωτική η όποια ανοδική αντίδραση χρήζει προσοχής ειδικά όσο ο Γενικός Δείκτης δεν καταφέρνει να διασπάσει ανοδικά την περιοχή των 460 μονάδων!
Ισχυρή ανοδική αναλαμπή στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Εθνική και Πειραιώς
Μετά το σοκ των τελευταίων ημερών όπου οι τράπεζες έχουν καταστραφεί, σήμερα σημειώθηκε ανοδική αντίδραση με επίκεντρο την Εθνική και Πειραιώς.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,15 ευρώ με άνοδο +25% με όγκο 55 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 213 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,32 ευρώ με άνοδο +13,79% με όγκο 12,5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,001 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 1 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 44 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,09800 ευρώ με άνοδο +20,99% με όγκο 42,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 855 εκατ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 68 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3240 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +10,2%, όγκο 24,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 708 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με πτώση -2,29% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε σήμερα στα 0,0920 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 215 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,27 ευρώ με άνοδο +3,92% με αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Ανοδική αντίδραση και στον FTSE 25 - Κέρδη για ΕΛΠΕ, Ελλάκτωρ
Ανοδική αντίδραση - με πολλά ερωτηματικά - σημειώθηκε και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Είναι προφανές ότι η σημερινή αντίδραση για να έχει συνέχεια θα πρέπει να αυξηθούν οι τζίροι και η δυναμική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,36 ευρώ με άνοδο +0,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,02 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 6,8 ευρώ με άνοδο +1,78% και αποτίμηση 3,36 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο +2,61% και κεφαλαιοποίηση 638 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,41 ευρώ με άνοδο +0,19% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,72 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 13,6 ευρώ με άνοδο +3,58% με την αποτίμηση στα 910 εκ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 15 ευρώ με πτώση -0,99% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,09 ευρώ με άνοδο +6,55% και κεφαλαιοποίηση 944 εκ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,26 ευρώ με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 915 εκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +1,93% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 3,93 ευρώ με πτώση -0,25% και αποτίμηση 418 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0580 ευρώ με άνοδο +5,45% και όγκο 1,7 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 2,97 ευρώ με άνοδο +0,68%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 347 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,06 ευρώ με άνοδο +11,46% και αποτίμηση 187 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,5 ευρώ με πτώση -2,33% και αποτίμηση 262 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,26 ευρώ με άνοδο +1,62% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 3,86 ευρώ με άνοδο +1,58% και αποτίμηση 252 εκατ. ευρώ.
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 12%, το 2ετές 17% και spreads 1148 μ.β.
Νέα μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων λόγω της διάχυτης αβεβαιότητας για την τύχη της Ελλάδος.
Στα ευρωπαϊκά ομόλογα η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο και σημειώνεται άνοδος τιμών πτώση αποδόσεων στο 0,22% στο 10ετές ενώ στην Πορτογαλία η επιδείνωση συνεχίζεται με την 10ετία στο 4,24%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Φεβρουαρίου του 2016 στο 17%…
Σήμερα 12 Φεβρουαρίου επικρατούν καθαρά πτωτικές τάσεις στις τιμές σε σχέση με χθες.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 52,5 με 54 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 12% και 11,51%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1148 μονάδες βάσης από 1102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1691 μονάδες βάσης από 1680 μονάδες βάσης καταγράφεται επιδείνωση τις τελευταίες ημέρες αξιόλογη.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,69% ή 1,69 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο κινούνται έντονα πτωτικά σήμερα σε σχέση με χθες.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 75,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 84,5 μ.β. με μέση απόδοση 16,48%, απόδοση αγοράς 17% και απόδοση πώλησης 16%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέα μεγάλη επιδείνωση στην Πορτογαλία στο 4,24% η απόδοση του 10ετούς
Τα γερμανικά ομόλογα αποτελούν για μια ακόμη φορά πόλο έλξης ως επενδυτικά καταφύγια και συγκεντρώνουν τους αγοραστές.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,22% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ δεν απέχει από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Στις υπόλοιπες αγορές σημειώνονται ήπιες πτωτικές στις τιμές, με την Πορτογαλία να δέχεται μεγάλες πιέσεις εσχάτως, εξέλιξη που προβληματίζει.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,05%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 4,24%, η Ισπανία 1,78% και η Ιταλία 1,69%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Σημαντική επίδραση στις αγορές είχε η ανακοίνωση της Deutsche bank να επαναγοράσει ομόλογα 5,4 δισεκ. ευρώ.
Εν τω μεταξύ στην Ελλάδα η αγορά αρχίζει να ποντάρει στο σενάριο ότι η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ θα δεχθεί μειώσεις συντάξεων.
Η πρόταση Thomsen για μειώσεις συντάξεων έως -50% είναι ακραία και θα προκαλέσει σοβαρούς τριγμούς στο ελληνικό πολιτικό σύστημα, ωστόσο παρασκηνιακώς φαίνεται ότι η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ προσπαθεί να κάνει deal με την Ευρώπη θα αποδεχθεί προσφυγικό, ΝΑΤΟ στο Αιγαίο και άλλα για να κερδίσει πολιτικό χρόνο, αποδεχόμενη μειώσεις συντάξεων.
Το deal αυτό αυτό είναι επικίνδυνο για τα εθνικά συμφέροντα και η αριστερή κυβέρνηση φαίνεται ότι βρίσκεται στα όρια...ανοχής.
Οι τράπεζες σήμερα αντέδρασαν έντονα ανοδικά με την Πειραιώς +21% και την Εθνική +25% ενώ ηπιότερη άνοδο +13% καταγρέψαν Eurobank και Alpha bank.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ανοδικές τάσεις με τα ΕΛΠΕ +6,5%, τον Ελλάκτωρα +11%.
Ωστόσο προσοχή το χαμηλό 420,82 μονάδες δεν θα είναι το χαμηλό του 2016.
Οι 300-330 μονάδες αποτελούν δυστυχώς τον στόχο όπου θα ολοκληρωθεί η διόρθωση – η μακρόχρονη διόρθωση στην αγορά.
Το πρόβλημα δεν είναι οι 300 μονάδες αλλά το μετά, ο κίνδυνος η αγορά να παραμείνει καθηλωμένη μεταξύ 300-600 μονάδων θα καταστρέψει την ήδη κατεστραμμένη επενδυτική ψυχολογία.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 454,29 μονάδες με άνοδο +3,04% έχοντας υψηλό στις 458,01 μονάδες και χαμηλό στις 441,61 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 52 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 150 εκατ. τεμάχια, με τα 144 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,3 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε η Εθνική τράπεζα με 55 εκατ μετοχές.
Επιλεκτικές κινήσεις trading στις ελληνικές τράπεζες από J P Morgan, Wood, HSBC, KBWL
Επιλεκτικές κινήσεις ξένων στις ελληνικές τράπεζες σημειώνονται με αγοραπωλησίες και trading, χωρίς να υπάρχει διάθεση για αυξημένη ανάληψη ρίσκου.
Στην Εθνική η J P Morgan 2,5 εκατ μετοχές, η Wood 1,2 εκατ. η Goldman Sachs 1,1 εκατ. η BofA 500 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank η HSBC 1,1 εκατ μετοχές (μέσω της HSBC πραγματοποιήθηκε το πακέτο 500 χιλ μετοχές) η BofA 350 χιλ. η Citigroup 200 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η KBWL 1,7 εκατ μετοχές, η Wood 1,6 εκατ. η UBS 500 χιλ. η INCA 200 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 800 χιλ. η Goldman Sachs 600 χιλ. η Wood 500 χιλ. η Barclays 500 χιλ.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 36 χιλ.
Όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 460 μονάδες οι ανοδικές αντιδράσεις δεν είναι αξιόπιστες
Εύλογη η αντίδραση κατά το άνοιγμα του χρηματιστηρίου, της οποίας η διάρκεια είναι και πάλι αβέβαιη καθώς, ύστερα από την "άνευ προηγουμένου" πτώση των τελευταίων ημερών, κυριαρχεί ο φόβος νέας πτωτικής επιτάχυνσης.
Τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης λοιπόν θα είναι η έντονη μεταβλητότητα και οι εναλλαγές διαθέσεων από τους επενδυτές αφού οι ανοδικές αντιδράσεις τελευταία είναι εξαιρετικά εύθραυστες...
Σ' αυτό το σημείο αξίζει ν' αναφερθεί πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 460 μονάδες η όποια ανοδική αντίδραση δεν μπορεί να θεωρηθεί ασφαλής και αξιόπιστη...
Θυμίζουμε πως η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ισχυρά πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 430 και 410 μονάδες και η αντίσταση στις 462 μονάδες.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 20 και 17 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 110 και 102 μονάδες και η αντίσταση στις 121 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως από τη στιγμή που η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ισχυρά πτωτική η όποια ανοδική αντίδραση χρήζει προσοχής ειδικά όσο ο Γενικός Δείκτης δεν καταφέρνει να διασπάσει ανοδικά την περιοχή των 460 μονάδων!
Ισχυρή ανοδική αναλαμπή στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Εθνική και Πειραιώς
Μετά το σοκ των τελευταίων ημερών όπου οι τράπεζες έχουν καταστραφεί, σήμερα σημειώθηκε ανοδική αντίδραση με επίκεντρο την Εθνική και Πειραιώς.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,15 ευρώ με άνοδο +25% με όγκο 55 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 213 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,32 ευρώ με άνοδο +13,79% με όγκο 12,5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,001 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 1 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 44 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,09800 ευρώ με άνοδο +20,99% με όγκο 42,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 855 εκατ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 68 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3240 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +10,2%, όγκο 24,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 708 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1280 ευρώ με πτώση -2,29% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε σήμερα στα 0,0920 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 215 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,27 ευρώ με άνοδο +3,92% με αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Ανοδική αντίδραση και στον FTSE 25 - Κέρδη για ΕΛΠΕ, Ελλάκτωρ
Ανοδική αντίδραση - με πολλά ερωτηματικά - σημειώθηκε και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Είναι προφανές ότι η σημερινή αντίδραση για να έχει συνέχεια θα πρέπει να αυξηθούν οι τζίροι και η δυναμική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,36 ευρώ με άνοδο +0,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,02 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 6,8 ευρώ με άνοδο +1,78% και αποτίμηση 3,36 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,75 ευρώ με άνοδο +2,61% και κεφαλαιοποίηση 638 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,41 ευρώ με άνοδο +0,19% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,72 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 13,6 ευρώ με άνοδο +3,58% με την αποτίμηση στα 910 εκ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 15 ευρώ με πτώση -0,99% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,09 ευρώ με άνοδο +6,55% και κεφαλαιοποίηση 944 εκ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,26 ευρώ με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 915 εκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +1,93% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 3,93 ευρώ με πτώση -0,25% και αποτίμηση 418 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0580 ευρώ με άνοδο +5,45% και όγκο 1,7 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 2,97 ευρώ με άνοδο +0,68%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 347 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,06 ευρώ με άνοδο +11,46% και αποτίμηση 187 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,5 ευρώ με πτώση -2,33% και αποτίμηση 262 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,26 ευρώ με άνοδο +1,62% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 3,86 ευρώ με άνοδο +1,58% και αποτίμηση 252 εκατ. ευρώ.
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 12%, το 2ετές 17% και spreads 1148 μ.β.
Νέα μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων λόγω της διάχυτης αβεβαιότητας για την τύχη της Ελλάδος.
Στα ευρωπαϊκά ομόλογα η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο και σημειώνεται άνοδος τιμών πτώση αποδόσεων στο 0,22% στο 10ετές ενώ στην Πορτογαλία η επιδείνωση συνεχίζεται με την 10ετία στο 4,24%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Φεβρουαρίου του 2016 στο 17%…
Σήμερα 12 Φεβρουαρίου επικρατούν καθαρά πτωτικές τάσεις στις τιμές σε σχέση με χθες.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 52,5 με 54 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 12% και 11,51%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1148 μονάδες βάσης από 1102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1691 μονάδες βάσης από 1680 μονάδες βάσης καταγράφεται επιδείνωση τις τελευταίες ημέρες αξιόλογη.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,69% ή 1,69 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο κινούνται έντονα πτωτικά σήμερα σε σχέση με χθες.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 75,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 84,5 μ.β. με μέση απόδοση 16,48%, απόδοση αγοράς 17% και απόδοση πώλησης 16%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέα μεγάλη επιδείνωση στην Πορτογαλία στο 4,24% η απόδοση του 10ετούς
Τα γερμανικά ομόλογα αποτελούν για μια ακόμη φορά πόλο έλξης ως επενδυτικά καταφύγια και συγκεντρώνουν τους αγοραστές.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,22% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ δεν απέχει από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Στις υπόλοιπες αγορές σημειώνονται ήπιες πτωτικές στις τιμές, με την Πορτογαλία να δέχεται μεγάλες πιέσεις εσχάτως, εξέλιξη που προβληματίζει.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,05%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 4,24%, η Ισπανία 1,78% και η Ιταλία 1,69%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών