Κυριάρχησε η πτώση στο χρηματιστήριο - Πιέσεις στην Πειραιώς -7,9% αλλά +3,66% η Εθνική ξεχώρισε σε όγκους λόγω rebalancing στους δείκτες MSCI - Πτώση στον FTSE 25
(upd24)Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις σε τράπεζες (Πειραιώς -7,93%) και FTSE 25 (Τιτάνας, Jumbo, ΔΕΗ), σημειώθηκαν στην προτελευταία συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο για το 2015 ενώ ξεχώρισε η Εθνική τράπεζα με άνοδο +3,66% λόγω της αναδιάρθρωσης δεικτών στον MSCI με εισροές 115 εκατ ευρώ.
Βραχυχρόνια είναι εύλογο η αγορά να έχει ατονήσει, τέλος χρόνου και οι επενδυτές αποφεύγουν κινήσεις ρίσκου ενώ προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις.
Στόχος είναι κατά το δεύτερο δεκαπενθήμερο του Ιανουαρίου του 2016 να υπάρξει μια αξιόλογη ανοδική αναλαμπή σε τράπεζες και χρηματιστήριο μετά την θετική αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας στις 18 Ιανουαρίου.
Ειδικά το διάστημα Ιανουαρίου – Μαρτίου του 2016 εφόσον υπάρξει θετική αξιολόγηση της οικονομίας αναμένεται θετική αντίδραση έως +15% και στις τραπεζικές μετοχές έως +40% με +50%.
Βραχυχρόνια ωστόσο και ενόψει κλεισίματος 2015 η αγορά θα είναι υποτονική χωρίς εκπλήξεις ενώ οι όγκοι θα εστιάζονται στις τράπεζες.
Σήμερα 30/12 είναι η τελευταία ημέρα αναδιάρθρωσης δεικτών στην Εθνική και αναμένονταν εισροές 80 εκατ ευρώ λόγω MSCI...αλλά τελικώς επενδύθηκαν 115 εκατ ευρώ.
Η χρηματιστηριακή αγορά για να ξεφύγει από την στασιμότητα και πτώση θα πρέπει να διασπάσει αποφασιστικά τις 650 με 700 μονάδες.
Όσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη στην ζώνη πέριξ των 600 μονάδων και κάτω από τις 630 μονάδες περισσότερο κινδυνεύει να κρεμάσει.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 610,97 μονάδες -1,07% έχοντας υψηλό στις 619,86 μονάδες και χαμηλό στις 610,49 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδων έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε υψηλά επίπεδα παραπλήσια με τα ρεκόρ στις 15 -16 , 17 και 21 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 181 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 441 εκατ. τεμάχια, με τα 429 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5,8 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η Εθνική τράπεζα με 373 εκατ. μετοχές.
Στην Εθνική εστιάζονται Citigroup, UBS, HSBC, BofA, INCA, Goldman Sachs και Deutsche bank λόγω MSCI
Στην Εθνική τράπεζα εστιάστηκαν οι κινήσεις των ξένων λόγω του rebalancing στους δείκτες της MSCI όπου σημειώθηκαν εισροές 115 εκατ ευρώ.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 50 εκατ η Citigroup 15 εκατ. η UBS 22,2 εκατ η HSBC 13,2 εκατ η INCA 3 εκατ η BofA 80 εκατ η CVGX 3,6 εκατ η Deutsche bank 3,2 εκατ η Barclays 23,2 εκατ μετοχές, η J P Morgan 8 εκατ
Στην Alpha bank η Goldman Sachs 2,2 εκατ η Citigroup 1,6 εκατ μετοχές η Cantor 1,2 εκατ.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 1,2 εκατ και Citigroup 2,2 εκατ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 3,5 εκατ, η KBWL 2 εκατ. η CVGX 1,5 εκατ. η Deutsche bank 1,5 εκατ. η HSBC 700 χιλ η Goldman Sachs 700 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Credit Suisse 250 χιλ η HSBC 150 χιλ η Deutsche bank 20 χιλ και η Citigroup 90 χιλ.
Χωρίς συγκεκριμένη κατεύθυνση ο Γενικός Δείκτης - Χρώμα θα δώσει το rebalancing της Εθνικής.....
Μόλις μια συνεδρίαση - εκτός την σημερινή - απομένει για το κλείσιμο του έτους και το χρηματιστήριο συνεχίζει να κινείται χαρακτηριστικά άτονα σε ένα περιορισμένο εύρος 10 μονάδων (610 - 620 μον.).
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη και αντικατροπίζει απόλυτα τη συνολική εικόνα της αγοράς που το κύριο χαρακτηριστικό της είναι η απόλυτη ουδετερότητα καθώς η συσσώρευση και η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δεν μπορούν να δώσουν μία σαφή κατεύθυνση στο Γενικό Δείκτη.
Οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 610 και 597 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 625 και 645 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις στις 61 και 69 μονάδες και τη στήριξη στις 56 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 177 και 173 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 184 και 189 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μόνο η περίπτωση της Εθνικής (λόγω αλλαγής στάθμισης στον MSCI και εισροών) θα μπορούσε να δώσει λίγο χρώμα στη σημερινή συνεδρίαση και να ενισχύσει κάπως τη συναλλακτική δραστηριότητα η οποία τελευταία έχει περιοριστεί σημαντικά...
Άνοδος στην Εθνική τράπεζα λόγω MSCI - Ισχυρές πιέσεις στην Πειραιώς, πτωτικά ο κλάδος
Η Εθνική και σήμερα βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της αναδιάρθρωσης δεικτών του MSCI με πολύ αυξημένους όγκους, ωστόσο η ανοδική αντίδραση της Εθνικής επισκιάστηκε από την ισχυρή πτώση στην Πειραιώς και σε άλλες τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,34 ευρώ με άνοδο +3,66% με όγκο 373 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,11 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε με πτώση -14,29% στα 0,0060 ευρώ και όγκο 968 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,44 ευρώ με πτώση -2,4% με όγκο 5,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2670 ευρώ με πτώση -7,93% με όγκο 45,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,33 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 504 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1 ευρώ ακριβώς στην τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -2,91%, όγκο 5,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε άτονα πτωτικά -1,45% στα 0,2720 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 697 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,09 ευρώ με πτώση -1,09% με αποτίμηση 180 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές – Ανοδικά ο ΟΠΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στον FTSE 25 στο πλαίσιο της αποκομιδής κερδών λόγω τέλους έτους.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 έχει ολοκληρωθεί σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,8 ευρώ με άνοδο +0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,28 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ με πτώση -0,34% και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,62 ευρώ με πτώση -2,16% και κεφαλαιοποίηση 839 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7 ευρώ με άνοδο +1,45% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,23 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,5 ευρώ με πτώση -1,02% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,77 ευρώ με πτώση -4,17% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,88 ευρώ με πτώση -1,27% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,2 ευρώ με πτώση -5,15% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,86 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 517 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,07 ευρώ με πτώση -1,41% και όγκο 613 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,55 ευρώ με πτώση -0,56%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 415 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,2 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 330 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,92 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 494 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,19 ευρώ με πτώση -0,19% και αποτίμηση 339 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,29%, το 2ετές 7,87% και spreads 765 μ.β.
Στάση αναμονής με σποραδικές πωλήσεις καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα όπως και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,6%…
Σήμερα 30 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71 μονάδων βάσης με απόδοση 8,29%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 765 μονάδες βάσης από 762 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 951 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,78%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,8 μ.β. με μέση απόδοση 7,87%, απόδοση αγοράς 8,18% και απόδοση πώλησης 7,5%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στις τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,11%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,49%, η Ισπανία 1,79% και η Ιταλία 1,61%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,64% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Βραχυχρόνια είναι εύλογο η αγορά να έχει ατονήσει, τέλος χρόνου και οι επενδυτές αποφεύγουν κινήσεις ρίσκου ενώ προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις.
Στόχος είναι κατά το δεύτερο δεκαπενθήμερο του Ιανουαρίου του 2016 να υπάρξει μια αξιόλογη ανοδική αναλαμπή σε τράπεζες και χρηματιστήριο μετά την θετική αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας στις 18 Ιανουαρίου.
Ειδικά το διάστημα Ιανουαρίου – Μαρτίου του 2016 εφόσον υπάρξει θετική αξιολόγηση της οικονομίας αναμένεται θετική αντίδραση έως +15% και στις τραπεζικές μετοχές έως +40% με +50%.
Βραχυχρόνια ωστόσο και ενόψει κλεισίματος 2015 η αγορά θα είναι υποτονική χωρίς εκπλήξεις ενώ οι όγκοι θα εστιάζονται στις τράπεζες.
Σήμερα 30/12 είναι η τελευταία ημέρα αναδιάρθρωσης δεικτών στην Εθνική και αναμένονταν εισροές 80 εκατ ευρώ λόγω MSCI...αλλά τελικώς επενδύθηκαν 115 εκατ ευρώ.
Η χρηματιστηριακή αγορά για να ξεφύγει από την στασιμότητα και πτώση θα πρέπει να διασπάσει αποφασιστικά τις 650 με 700 μονάδες.
Όσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη στην ζώνη πέριξ των 600 μονάδων και κάτω από τις 630 μονάδες περισσότερο κινδυνεύει να κρεμάσει.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 610,97 μονάδες -1,07% έχοντας υψηλό στις 619,86 μονάδες και χαμηλό στις 610,49 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδων έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε υψηλά επίπεδα παραπλήσια με τα ρεκόρ στις 15 -16 , 17 και 21 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 181 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 441 εκατ. τεμάχια, με τα 429 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5,8 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η Εθνική τράπεζα με 373 εκατ. μετοχές.
Στην Εθνική εστιάζονται Citigroup, UBS, HSBC, BofA, INCA, Goldman Sachs και Deutsche bank λόγω MSCI
Στην Εθνική τράπεζα εστιάστηκαν οι κινήσεις των ξένων λόγω του rebalancing στους δείκτες της MSCI όπου σημειώθηκαν εισροές 115 εκατ ευρώ.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 50 εκατ η Citigroup 15 εκατ. η UBS 22,2 εκατ η HSBC 13,2 εκατ η INCA 3 εκατ η BofA 80 εκατ η CVGX 3,6 εκατ η Deutsche bank 3,2 εκατ η Barclays 23,2 εκατ μετοχές, η J P Morgan 8 εκατ
Στην Alpha bank η Goldman Sachs 2,2 εκατ η Citigroup 1,6 εκατ μετοχές η Cantor 1,2 εκατ.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 1,2 εκατ και Citigroup 2,2 εκατ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 3,5 εκατ, η KBWL 2 εκατ. η CVGX 1,5 εκατ. η Deutsche bank 1,5 εκατ. η HSBC 700 χιλ η Goldman Sachs 700 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Credit Suisse 250 χιλ η HSBC 150 χιλ η Deutsche bank 20 χιλ και η Citigroup 90 χιλ.
Χωρίς συγκεκριμένη κατεύθυνση ο Γενικός Δείκτης - Χρώμα θα δώσει το rebalancing της Εθνικής.....
Μόλις μια συνεδρίαση - εκτός την σημερινή - απομένει για το κλείσιμο του έτους και το χρηματιστήριο συνεχίζει να κινείται χαρακτηριστικά άτονα σε ένα περιορισμένο εύρος 10 μονάδων (610 - 620 μον.).
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη και αντικατροπίζει απόλυτα τη συνολική εικόνα της αγοράς που το κύριο χαρακτηριστικό της είναι η απόλυτη ουδετερότητα καθώς η συσσώρευση και η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δεν μπορούν να δώσουν μία σαφή κατεύθυνση στο Γενικό Δείκτη.
Οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 610 και 597 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 625 και 645 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις στις 61 και 69 μονάδες και τη στήριξη στις 56 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 177 και 173 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 184 και 189 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μόνο η περίπτωση της Εθνικής (λόγω αλλαγής στάθμισης στον MSCI και εισροών) θα μπορούσε να δώσει λίγο χρώμα στη σημερινή συνεδρίαση και να ενισχύσει κάπως τη συναλλακτική δραστηριότητα η οποία τελευταία έχει περιοριστεί σημαντικά...
Άνοδος στην Εθνική τράπεζα λόγω MSCI - Ισχυρές πιέσεις στην Πειραιώς, πτωτικά ο κλάδος
Η Εθνική και σήμερα βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της αναδιάρθρωσης δεικτών του MSCI με πολύ αυξημένους όγκους, ωστόσο η ανοδική αντίδραση της Εθνικής επισκιάστηκε από την ισχυρή πτώση στην Πειραιώς και σε άλλες τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,34 ευρώ με άνοδο +3,66% με όγκο 373 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,11 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε με πτώση -14,29% στα 0,0060 ευρώ και όγκο 968 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,44 ευρώ με πτώση -2,4% με όγκο 5,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2670 ευρώ με πτώση -7,93% με όγκο 45,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,33 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 504 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1 ευρώ ακριβώς στην τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -2,91%, όγκο 5,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε άτονα πτωτικά -1,45% στα 0,2720 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 697 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,09 ευρώ με πτώση -1,09% με αποτίμηση 180 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές – Ανοδικά ο ΟΠΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στον FTSE 25 στο πλαίσιο της αποκομιδής κερδών λόγω τέλους έτους.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 έχει ολοκληρωθεί σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,8 ευρώ με άνοδο +0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,28 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ με πτώση -0,34% και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,62 ευρώ με πτώση -2,16% και κεφαλαιοποίηση 839 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7 ευρώ με άνοδο +1,45% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,23 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,5 ευρώ με πτώση -1,02% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,77 ευρώ με πτώση -4,17% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,88 ευρώ με πτώση -1,27% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,2 ευρώ με πτώση -5,15% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,86 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 517 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,07 ευρώ με πτώση -1,41% και όγκο 613 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,55 ευρώ με πτώση -0,56%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 415 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,2 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 330 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,92 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 494 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,19 ευρώ με πτώση -0,19% και αποτίμηση 339 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,29%, το 2ετές 7,87% και spreads 765 μ.β.
Στάση αναμονής με σποραδικές πωλήσεις καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα όπως και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,6%…
Σήμερα 30 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71 μονάδων βάσης με απόδοση 8,29%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 765 μονάδες βάσης από 762 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 951 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,78%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,8 μ.β. με μέση απόδοση 7,87%, απόδοση αγοράς 8,18% και απόδοση πώλησης 7,5%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στις τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,11%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,49%, η Ισπανία 1,79% και η Ιταλία 1,61%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,64% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών