Άτονη η αγορά, οι τζίροι έχουν μειωθεί αισθητά, οι ξένοι έχουν ελαχιστοποιήσει τις συναλλαγές - Κόπωση και εορταστική ραστώνη
(upd24)Με οριακή άνοδο έκλεισε σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο με τους όγκους να επικεντρώνονται στην Εθνική λόγω του rebalancing ενώ και αύριο 30 Δεκεμβρίου θα ολοκληρωθούν οι αναδιαρθρώσεις δεικτών με εισροές 90 εκατ δολαρίων στην Εθνική.
Στην σημερινή συνεδρίαση ξεχώρισαν οι μεγάλοι όγκοι της Εθνικής και τα ήπια κέρδη σε ορισμένες μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών.
Απομένουν μόλις 3 συνεδριάσεις – μαζί με την σημερινή - για να ολοκληρωθεί το 2015 και χρηματιστηριακά ήταν χείριστη χρονιά ενώ για τις τραπεζικές μετοχές καταστροφή, ολική καταστροφή.
Το 2016 αναμένεται θετικότερο για τις τράπεζες μετά τον μηδενισμό τους ωστόσο η άνοδος θα έρθει μετά την αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας στις 18 Ιανουαρίου.
Ειδικά το διάστημα Ιανουαρίου – Μαρτίου του 2016 εφόσον υπάρξει θετική αξιολόγηση της οικονομίας αναμένεται θετική αντίδραση έως +15% και στις τραπεζικές μετοχές έως +40% με +50%.
Βραχυχρόνια ωστόσο και ενόψει κλεισίματος 2015 η αγορά θα είναι υποτονική χωρίς εκπλήξεις ενώ σήμερα 29 και αύριο 30 Δεκεμβρίου θα έχουμε εισροές 20 εκατ και 90 εκατ δολάρια αντίστοιχα στην Εθνική τράπεζα.
Θυμίζουμε ότι λόγω κυρίως rebalancing δεικτών – διακινήθηκαν 3,8 δισεκ. μετοχές τραπεζών ή το 17,5% των μετοχών του κλάδου.
Η χρηματιστηριακή αγορά για ξεφύγει από την στασιμότητα και πτώση θα πρέπει να διασπάσει αποφασιστικά τις 650 με 700 μονάδες.
Όσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη στην ζώνη πέριξ των 600 μονάδων και κάτω από τις 630 μονάδες περισσότερο κινδυνεύει να κρεμάσει.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 617,55 μονάδες με άνοδο +0,36% έχοντας υψηλό στις 618,18 μονάδες και χαμηλό στις 613,75 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδες έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ στις 15 -16 , 17 και 21 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 73,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 199,7 εκατ. τεμάχια, με τα 150 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 40,5 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε η Εθνική τράπεζα με 119 εκατ τεμάχια.
Αυξημένες κινήσεις από HSBC, BofA, Kepler, Goldman Sachs, KBWL στην Εθνική λόγω rebalalcing - Αύριο εισρέουν 90 εκατ δολ.
Αυξημένες ήταν οι κινήσεις σήμερα από HSBC, Kepler, Goldman Sachs, KBWL ειδικά στην Εθνική τράπεζα.
Σήμερα όπως και αύριο 30/12 υπήρξε rebalancing στους δείκτες και ειδικά αύριο αναμένονται εισροές 90 εκατ δολαρίων στην Εθνική τράπεζα.
Στην Εθνική η HSBC 31 εκατ τεμάχια, η Bank of America 24,6 εκατ η INCA 14 εκατ η Citigroup 13,2 εκατ μετοχές η Kepler 4 εκατ η Barclays 3,5 εκατ η Deutsche bank 1,6 εκατ η Credit Suisse 1,2 εκατ η UBS 1,1 εκατ και η CVGX 450 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 2,5 εκατ μετοχές η Goldman Sachs 1,5 εκατ η Citigroup 450 χιλ και η HBSC 1,2 εκατ.
Στην Alpha bank η Cantor Figerald 1 εκατ μετοχές η Citigroup 800 χιλ HSBC 500 χιλ και η Goldman Sachs 600 χιλ.
Το warrant της Alpha bank
Στην Πειραιώς η Citigroup 5 εκατ η UBS 3,5 εκατ η HSBC 3,5 εκατ η Goldman Sachs 2,3 εκατ η KBWL 2 εκατ.
Πιθανή η επαναπροσέγγιση των 630 μονάδων προσεχώς...
Η τεχνική εικόνα της αγοράς δεν έχει διαφοροποιηθεί ιδιαίτερα απο χθες και έτσι όπως όλα δείχνουν η συσσώρευση στενού εύρους του Γενικού Δείκτη και οι περιορισμένες συναλλαγές θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά και της σημερινής συνεδρίασης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη με τη στήριξη να εντοπίζεται πλέον στις 600 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 630 και 650 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις στις 62 και 72 μονάδες και τη στήριξη στις 57 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 175 και 168 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 185 και 192 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τις 610 μονάδες, οι όποιες διορθώσεις δε θεωρούνται ανησυχητικές και θεωρούμε πως παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα, είναι πολύ πιθανό τις προσεχείς ημέρες ο Γενικός Δείκτης να επιχειρήσει να προσεγγίσει ξανά την κρίσιμη ζώνη των 630 μονάδων...
Άτονη αναμονή στις τράπεζες, κατοχυρώνουν κεκτημένα - Μεγάλοι όγκοι στην Εθνική λόγω rebalancing
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα κινήθηκαν άτονα μετά το πρόσφατο ντελίριο σε όγκους και συναλλαγές λόγω rebalancing.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,3280 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 119 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε με άνοδο +16,67% στα 0,0070 ευρώ και όγκο 43 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,5 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,84 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 38 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,29 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 25,5 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,03 ευρώ πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1,5 ευρώ με πτώση -0,96%, όγκο 4,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με άνοδο +2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,30 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε πτωτικά -0,72% στα 0,2760 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 707 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,19 ευρώ με άνοδο +0,44% με αποτίμηση 182 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με πολύ περιορισμένες συναλλαγές – Κέρδη για Jumbo, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους πολύ περιορισμένους όγκους.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 έχει ολοκληρωθεί σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,75 ευρώ με άνοδο +0,41% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,26 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,83 ευρώ με πτώση -1,78% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,7 ευρώ με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 858 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,9 ευρώ με άνοδο +0,15% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,67 ευρώ με άνοδο +1,65% με την αποτίμηση στα 1,11 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17.5 ευρώ με άνοδο +0,57% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,93 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,7 ευρώ με άνοδο +3,19% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,8 ευρώ με άνοδο +1,27% και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0710 ευρώ με άνοδο +2,9% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,57 ευρώ με άνοδο +0,85%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 417 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,2 ευρώ με πτώση -1,49% και αποτίμηση 330 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,99 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,20 ευρώ με άνοδο +1,36% και αποτίμηση 339 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,22%, το 2ετές 7,6% και spreads 762 μ.β.
Στάση αναμονής καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα όπως και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,6%…
Σήμερα 29 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,22%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 762 μονάδες βάσης από 758 μονάδες βάσης.....
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 951 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,78%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94 μ.β. με μέση απόδοση 7,62%, απόδοση αγοράς 8,1% και απόδοση πώλησης 7,4%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στις τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,11%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,49%, η Ισπανία 1,79% και η Ιταλία 1,61%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,59% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Στην σημερινή συνεδρίαση ξεχώρισαν οι μεγάλοι όγκοι της Εθνικής και τα ήπια κέρδη σε ορισμένες μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών.
Απομένουν μόλις 3 συνεδριάσεις – μαζί με την σημερινή - για να ολοκληρωθεί το 2015 και χρηματιστηριακά ήταν χείριστη χρονιά ενώ για τις τραπεζικές μετοχές καταστροφή, ολική καταστροφή.
Το 2016 αναμένεται θετικότερο για τις τράπεζες μετά τον μηδενισμό τους ωστόσο η άνοδος θα έρθει μετά την αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας στις 18 Ιανουαρίου.
Ειδικά το διάστημα Ιανουαρίου – Μαρτίου του 2016 εφόσον υπάρξει θετική αξιολόγηση της οικονομίας αναμένεται θετική αντίδραση έως +15% και στις τραπεζικές μετοχές έως +40% με +50%.
Βραχυχρόνια ωστόσο και ενόψει κλεισίματος 2015 η αγορά θα είναι υποτονική χωρίς εκπλήξεις ενώ σήμερα 29 και αύριο 30 Δεκεμβρίου θα έχουμε εισροές 20 εκατ και 90 εκατ δολάρια αντίστοιχα στην Εθνική τράπεζα.
Θυμίζουμε ότι λόγω κυρίως rebalancing δεικτών – διακινήθηκαν 3,8 δισεκ. μετοχές τραπεζών ή το 17,5% των μετοχών του κλάδου.
Η χρηματιστηριακή αγορά για ξεφύγει από την στασιμότητα και πτώση θα πρέπει να διασπάσει αποφασιστικά τις 650 με 700 μονάδες.
Όσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη στην ζώνη πέριξ των 600 μονάδων και κάτω από τις 630 μονάδες περισσότερο κινδυνεύει να κρεμάσει.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 617,55 μονάδες με άνοδο +0,36% έχοντας υψηλό στις 618,18 μονάδες και χαμηλό στις 613,75 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδες έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ στις 15 -16 , 17 και 21 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 73,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 199,7 εκατ. τεμάχια, με τα 150 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 40,5 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε η Εθνική τράπεζα με 119 εκατ τεμάχια.
Αυξημένες κινήσεις από HSBC, BofA, Kepler, Goldman Sachs, KBWL στην Εθνική λόγω rebalalcing - Αύριο εισρέουν 90 εκατ δολ.
Αυξημένες ήταν οι κινήσεις σήμερα από HSBC, Kepler, Goldman Sachs, KBWL ειδικά στην Εθνική τράπεζα.
Σήμερα όπως και αύριο 30/12 υπήρξε rebalancing στους δείκτες και ειδικά αύριο αναμένονται εισροές 90 εκατ δολαρίων στην Εθνική τράπεζα.
Στην Εθνική η HSBC 31 εκατ τεμάχια, η Bank of America 24,6 εκατ η INCA 14 εκατ η Citigroup 13,2 εκατ μετοχές η Kepler 4 εκατ η Barclays 3,5 εκατ η Deutsche bank 1,6 εκατ η Credit Suisse 1,2 εκατ η UBS 1,1 εκατ και η CVGX 450 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 2,5 εκατ μετοχές η Goldman Sachs 1,5 εκατ η Citigroup 450 χιλ και η HBSC 1,2 εκατ.
Στην Alpha bank η Cantor Figerald 1 εκατ μετοχές η Citigroup 800 χιλ HSBC 500 χιλ και η Goldman Sachs 600 χιλ.
Το warrant της Alpha bank
Στην Πειραιώς η Citigroup 5 εκατ η UBS 3,5 εκατ η HSBC 3,5 εκατ η Goldman Sachs 2,3 εκατ η KBWL 2 εκατ.
Πιθανή η επαναπροσέγγιση των 630 μονάδων προσεχώς...
Η τεχνική εικόνα της αγοράς δεν έχει διαφοροποιηθεί ιδιαίτερα απο χθες και έτσι όπως όλα δείχνουν η συσσώρευση στενού εύρους του Γενικού Δείκτη και οι περιορισμένες συναλλαγές θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά και της σημερινής συνεδρίασης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη με τη στήριξη να εντοπίζεται πλέον στις 600 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 630 και 650 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις στις 62 και 72 μονάδες και τη στήριξη στις 57 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 175 και 168 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 185 και 192 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τις 610 μονάδες, οι όποιες διορθώσεις δε θεωρούνται ανησυχητικές και θεωρούμε πως παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα, είναι πολύ πιθανό τις προσεχείς ημέρες ο Γενικός Δείκτης να επιχειρήσει να προσεγγίσει ξανά την κρίσιμη ζώνη των 630 μονάδων...
Άτονη αναμονή στις τράπεζες, κατοχυρώνουν κεκτημένα - Μεγάλοι όγκοι στην Εθνική λόγω rebalancing
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα κινήθηκαν άτονα μετά το πρόσφατο ντελίριο σε όγκους και συναλλαγές λόγω rebalancing.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,3280 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 119 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε με άνοδο +16,67% στα 0,0070 ευρώ και όγκο 43 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,5 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,84 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 38 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,29 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 25,5 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,03 ευρώ πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1,5 ευρώ με πτώση -0,96%, όγκο 4,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με άνοδο +2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,30 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε πτωτικά -0,72% στα 0,2760 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 707 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,19 ευρώ με άνοδο +0,44% με αποτίμηση 182 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με πολύ περιορισμένες συναλλαγές – Κέρδη για Jumbo, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους πολύ περιορισμένους όγκους.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 έχει ολοκληρωθεί σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,75 ευρώ με άνοδο +0,41% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,26 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,83 ευρώ με πτώση -1,78% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,7 ευρώ με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 858 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,9 ευρώ με άνοδο +0,15% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,67 ευρώ με άνοδο +1,65% με την αποτίμηση στα 1,11 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17.5 ευρώ με άνοδο +0,57% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,93 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,7 ευρώ με άνοδο +3,19% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,8 ευρώ με άνοδο +1,27% και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0710 ευρώ με άνοδο +2,9% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,57 ευρώ με άνοδο +0,85%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 417 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,4 ευρώ με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,2 ευρώ με πτώση -1,49% και αποτίμηση 330 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,99 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,20 ευρώ με άνοδο +1,36% και αποτίμηση 339 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,22%, το 2ετές 7,6% και spreads 762 μ.β.
Στάση αναμονής καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα όπως και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,6%…
Σήμερα 29 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,22%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 762 μονάδες βάσης από 758 μονάδες βάσης.....
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 951 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,78%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94 μ.β. με μέση απόδοση 7,62%, απόδοση αγοράς 8,1% και απόδοση πώλησης 7,4%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στις τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,11%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,49%, η Ισπανία 1,79% και η Ιταλία 1,61%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,59% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών