Πτωτικά η αγορά κυρίως λόγω των πιέσεων στον FTSE 25 έως -6% - Ήπιες πωλήσεις στις τράπεζες αλλά ανοδικά η Εθνική - Τα warrants δεν αξίζουν ούτε για τα σκουπίδια
(upd24)Απομένουν ελάχιστες ημέρες για την ολοκλήρωση του 2015 και η αγορά έχει κατεβάσει ταχύτητες, όγκους και τζίρους ενώ μόνο στα warrants καταγράφεται κινητικότητα με μεγάλους όγκους στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης των χαρτοφυλακίων και μιας στρεβλωμένης κερδοσκοπίας.
H χρηματιστηριακή αγορά σήμερα υποχώρησε κυρίως λόγω των πωλήσεων σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ενώ ανοδικά αντέδρασαν Εθνική, Jumbo και Τέρνα Ενεργειακή.
Σήμερα στο κλείσιμο της αγοράς είχαμε rebalancing στην Εθνική λόγω MSCI.
Μετά τους εντυπωσιακούς όγκους του τελευταίου διαστήματος λόγω κυρίως rebalancing δεικτών – διακινήθηκαν 3,8 δισεκ. μετοχές τραπεζών ή το 17,5% των μετοχών του κλάδου εύλογα η αγορά έχει περιορίσει τις συναλλαγές ενώ καταγράφονται και ήπιες πωλήσεις σε τράπεζες - πλην της Εθνικής - ενώ στον FTSE 25 καταγράφονται έντονες πιέσεις.
Εξαίρεση αποτελούν τα warrants όπου έχοντας μηδενίσει κάποιοι επενδυτές προβαίνουν σε κάποιες κινήσεις ακραίας κερδοσκοπίας π.χ. το warrant της Alpha που έφτασε +100% με 102 εκατ τεμάχια όγκο, που όμως η αξία τους είναι ασήμαντη.
Τα warrants δεν έχουν καμία αξία, δεν αντιπροσωπεύουν αξία, η τύχη τους είναι στον επενδυτικό σκουπιδοτενεκέ.
Η χρηματιστηριακή αγορά για ξεφύγει από την στασιμότητα και πτώση θα πρέπει να διασπάσει αποφασιστικά τις 650 με 700 μονάδες.
Όσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη στην ζώνη πέριξ των 600 μονάδων και κάτω από τις 630 μονάδες περισσότερο κινδυνεύει να κρεμάσει.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 615,31 μονάδες με πτώση -0,75% έχοντας υψηλό στις 620,70 μονάδες και χαμηλό τις 608,02 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδες έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ στις 15 -16 , 17 και 21 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 53 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 195 εκατ. τεμάχια, με τα 82 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 102 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε το warrant της Alpha bank 102 εκατ τεμάχια.
Επιλεκτικές κινήσεις ξένων - Η Goldman Sachs στο warrant της Alpha - Trading από INCA, HSBC, J P Morgan
Επιλεκτικές κινήσεις ξένων καταγράφονται στο ελληνικό χρηματιστήριο με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην Εθνική και στο warrant της Alpha bank.
Οι ξένοι σήμερα προβαίνουν σε κινήσεις trading.
Στην Εθνική η INCA 4,5 εκατ η HSBC 2,5 εκατ η J P Morgan 2 εκατ, η Kepler 1 εκατ η Deutsche bank 500 χιλ.
Στην Alpha η Barclays 100 χιλ μετοχές.
Στο warrant της Alpha η Goldman Sachs 6 εκατ τεμάχια και 200 χιλ η Morgan Stanley.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 1,5 εκατ. η Deutsche bank 350 χιλ μετοχές η Citigroup 200 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 2 εκατ η Citigroup 200 χιλ.
Τι θα συμβεί το 2016 σε τράπεζες και χρηματιστήριο;
Παρ΄ ότι το πολιτικό σύστημα της Ελλάδος παραπαίει, οι δημοσκοπήσεις δείχνουν δραματική καθίζηση ποσοστών το μνημόνιο θα παραμείνει και αυτό σημαίνει άνοδος για το χρηματιστήριο.
Ίσως δεν δούμε να επιβεβαιώνονται οι αρχικές αισιόδοξες εκιμήσεις για κέρδη ρεκόρ αλλά ο δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο και οι μετοχές των τραπεζών θα κινηθούν υψηλότερα, ικανοποιητικά υψηλότερα.
Περισσότερο προκαλεί ανησυχία μια διόρθωση στις διεθνείς αγορές - που λόγω ποσοτικής χαλάρωσης από την ΕΚΤ - ίσως δεν έρθει παρά η Ελλάδα.
Η Ελλάδα παραμένει πρόβλημα ξεκάθαρο αλλά το 2016 δεν θα φύγει η Ελλάδα από το ευρώ.
Εορταστική συσσώρευση στενού εύρους 610 -625 μονάδων για τον Γενικό Δείκτη...
Τελευταία χρηματιστηριακή εβδομάδα του 2015 με το Γενικό Δείκτη να καταγράφει ετήσιες απώλειες της τάξης του -25% ενώ οι απώλειες για το μήνα Δεκέμβριο κυμαίνονται στο -2,50%.
Οι ετήσιες απώλειες του τραπεζικού Δείκτη ανέρχονται σαφώς, σε πολύ υψηλότερα ποσοστά της τάξης του - 0,84% ενώ ο ίδιος Δείκτης εμφανίζει κέρδη το μήνα Δεκέμβριο της τάξης του +3%.
Ο Γενικός Δείκτης λοιπόν καλείται στις τελευταίες 4 συνεδριάσεις του έτους να καλύψει τις απώλειες του Δεκεμβρίου κλείνοντας με θετικό πρόσημο και να διασπάσει ανοδικά τη ζώνη των 630 μονάδων δίνοντας αγοραστικό σήμα στο βραχυπρόθεσμο momentum, κάτι το οποίο θεωρητικά δεν είναι και πολύ δύσκολο αν λάβουμε υπόψη πως οι τελευταίες συνεδριάσεις του έτους συνοδεύονται συνήθως από κινήσεις "window dressing".
Όπως έχουμε επισημάνει όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τη ζώνη των 630 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 635 και 655 μονάδες και η στήριξη στις 610 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις στις 64 και 73 μονάδες και τη στήριξη στις 57 μονάδες.
Ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 με τις αντιστάσεις στις 185 και 192 μονάδες και τις στηρίξεις στις 177 και 171 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως είναι πολύ λογικό να υπάρξει αρχικά μία συσσώρευση του Γενικού Δείκτη σε αυτά τα επίπεδα και στις τελευταίες συνεδριάσεις του έτους να γίνει προσπάθεια επαναπροσέγγισης και διάσπασης της καθοριστικής για τη συνέχεια ζώνης των 630 μονάδων.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις τράπεζες με κατοχύρωση κεκτημένων - Ανοδικά η Εθνική
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα υποχώρησαν οριακά μετά το πρόσφατο ντελίριο σε όγκους και συναλλαγές λόγω rebalancing.
Οι επόμενες αλλαγές σε δείκτες αναμένονται σήμερα 28 Δεκεμβρίου και θα αφορούν πάλι την Εθνική τράπεζα.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,3280 ευρώ με άνοδο +1,23% με όγκο 52 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε αμετάβλητο στα 0,0060 ευρώ και όγκο 360 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,50 ευρώ με πτώση -1,96% με όγκο 2,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,84 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ με ράλι +100% με όγκο 102 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,29 ευρώ με πτώση -1,69% με όγκο 23,1 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 55 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,04 ευρώ πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -1,89%, όγκο 4,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με άνοδο +3,62% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε πτωτικά -0,71% στα 0,2780 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 713 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,15 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με πολύ περιορισμένες συναλλαγές - Νέες πιέσεις σε ΔΕΗ, ΟΛΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ
Πτωτικές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους πολύ περιορισμένους όγκους.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 έχει ολοκληρωθεί σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,67 ευρώ με πτώση -3,01% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,23 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,99 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,76 ευρώ με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 872 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,89 ευρώ με πτώση -0,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,19 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,4 ευρώ με άνοδο +0,55% με την αποτίμηση στα 1,09 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,4 ευρώ με πτώση -0,74% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,89 ευρώ με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ με άνοδο +2,04% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,4 ευρώ με άνοδο +4,44% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,74 ευρώ με πτώση -3,66% και αποτίμηση 504 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με πτώση -5,48% και όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,54 ευρώ με πτώση -1,67%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 413 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με πτώση -4,17% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,4 ευρώ με πτώση -5,7% και αποτίμηση 335 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,88 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 491 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,13 ευρώ με πτώση -3,21% και αποτίμηση 335 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,22%, το 2ετές 8,16% και spreads 762 μ.β.
Οριακές ρευστοποιήσεις καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα όπως και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Δεκεμβρίου του 2015 στο 8,22%…
Σήμερα 28 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71,25 μονάδων βάσης με απόδοση 8,22%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 762 μονάδες βάσης από 758 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 951 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά ήπια πτωτικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,70%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,70 μ.β. με μέση απόδοση 7,62%, απόδοση αγοράς 8,16% και απόδοση πώλησης 7,17%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στις τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στις αποδόσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα, είναι περιορισμένο το εύρος των τιμών στα περισσότερα ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,13%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,51%, η Ισπανία 1,79% και η Ιταλία 1,63%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,60% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
H χρηματιστηριακή αγορά σήμερα υποχώρησε κυρίως λόγω των πωλήσεων σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ενώ ανοδικά αντέδρασαν Εθνική, Jumbo και Τέρνα Ενεργειακή.
Σήμερα στο κλείσιμο της αγοράς είχαμε rebalancing στην Εθνική λόγω MSCI.
Μετά τους εντυπωσιακούς όγκους του τελευταίου διαστήματος λόγω κυρίως rebalancing δεικτών – διακινήθηκαν 3,8 δισεκ. μετοχές τραπεζών ή το 17,5% των μετοχών του κλάδου εύλογα η αγορά έχει περιορίσει τις συναλλαγές ενώ καταγράφονται και ήπιες πωλήσεις σε τράπεζες - πλην της Εθνικής - ενώ στον FTSE 25 καταγράφονται έντονες πιέσεις.
Εξαίρεση αποτελούν τα warrants όπου έχοντας μηδενίσει κάποιοι επενδυτές προβαίνουν σε κάποιες κινήσεις ακραίας κερδοσκοπίας π.χ. το warrant της Alpha που έφτασε +100% με 102 εκατ τεμάχια όγκο, που όμως η αξία τους είναι ασήμαντη.
Τα warrants δεν έχουν καμία αξία, δεν αντιπροσωπεύουν αξία, η τύχη τους είναι στον επενδυτικό σκουπιδοτενεκέ.
Η χρηματιστηριακή αγορά για ξεφύγει από την στασιμότητα και πτώση θα πρέπει να διασπάσει αποφασιστικά τις 650 με 700 μονάδες.
Όσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη στην ζώνη πέριξ των 600 μονάδων και κάτω από τις 630 μονάδες περισσότερο κινδυνεύει να κρεμάσει.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 615,31 μονάδες με πτώση -0,75% έχοντας υψηλό στις 620,70 μονάδες και χαμηλό τις 608,02 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδες έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ στις 15 -16 , 17 και 21 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 53 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 195 εκατ. τεμάχια, με τα 82 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 102 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακίνησε το warrant της Alpha bank 102 εκατ τεμάχια.
Επιλεκτικές κινήσεις ξένων - Η Goldman Sachs στο warrant της Alpha - Trading από INCA, HSBC, J P Morgan
Επιλεκτικές κινήσεις ξένων καταγράφονται στο ελληνικό χρηματιστήριο με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην Εθνική και στο warrant της Alpha bank.
Οι ξένοι σήμερα προβαίνουν σε κινήσεις trading.
Στην Εθνική η INCA 4,5 εκατ η HSBC 2,5 εκατ η J P Morgan 2 εκατ, η Kepler 1 εκατ η Deutsche bank 500 χιλ.
Στην Alpha η Barclays 100 χιλ μετοχές.
Στο warrant της Alpha η Goldman Sachs 6 εκατ τεμάχια και 200 χιλ η Morgan Stanley.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 1,5 εκατ. η Deutsche bank 350 χιλ μετοχές η Citigroup 200 χιλ.
Στην Eurobank η J P Morgan 2 εκατ η Citigroup 200 χιλ.
Τι θα συμβεί το 2016 σε τράπεζες και χρηματιστήριο;
Παρ΄ ότι το πολιτικό σύστημα της Ελλάδος παραπαίει, οι δημοσκοπήσεις δείχνουν δραματική καθίζηση ποσοστών το μνημόνιο θα παραμείνει και αυτό σημαίνει άνοδος για το χρηματιστήριο.
Ίσως δεν δούμε να επιβεβαιώνονται οι αρχικές αισιόδοξες εκιμήσεις για κέρδη ρεκόρ αλλά ο δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο και οι μετοχές των τραπεζών θα κινηθούν υψηλότερα, ικανοποιητικά υψηλότερα.
Περισσότερο προκαλεί ανησυχία μια διόρθωση στις διεθνείς αγορές - που λόγω ποσοτικής χαλάρωσης από την ΕΚΤ - ίσως δεν έρθει παρά η Ελλάδα.
Η Ελλάδα παραμένει πρόβλημα ξεκάθαρο αλλά το 2016 δεν θα φύγει η Ελλάδα από το ευρώ.
Εορταστική συσσώρευση στενού εύρους 610 -625 μονάδων για τον Γενικό Δείκτη...
Τελευταία χρηματιστηριακή εβδομάδα του 2015 με το Γενικό Δείκτη να καταγράφει ετήσιες απώλειες της τάξης του -25% ενώ οι απώλειες για το μήνα Δεκέμβριο κυμαίνονται στο -2,50%.
Οι ετήσιες απώλειες του τραπεζικού Δείκτη ανέρχονται σαφώς, σε πολύ υψηλότερα ποσοστά της τάξης του - 0,84% ενώ ο ίδιος Δείκτης εμφανίζει κέρδη το μήνα Δεκέμβριο της τάξης του +3%.
Ο Γενικός Δείκτης λοιπόν καλείται στις τελευταίες 4 συνεδριάσεις του έτους να καλύψει τις απώλειες του Δεκεμβρίου κλείνοντας με θετικό πρόσημο και να διασπάσει ανοδικά τη ζώνη των 630 μονάδων δίνοντας αγοραστικό σήμα στο βραχυπρόθεσμο momentum, κάτι το οποίο θεωρητικά δεν είναι και πολύ δύσκολο αν λάβουμε υπόψη πως οι τελευταίες συνεδριάσεις του έτους συνοδεύονται συνήθως από κινήσεις "window dressing".
Όπως έχουμε επισημάνει όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τη ζώνη των 630 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 635 και 655 μονάδες και η στήριξη στις 610 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τις αντιστάσεις στις 64 και 73 μονάδες και τη στήριξη στις 57 μονάδες.
Ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 με τις αντιστάσεις στις 185 και 192 μονάδες και τις στηρίξεις στις 177 και 171 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως είναι πολύ λογικό να υπάρξει αρχικά μία συσσώρευση του Γενικού Δείκτη σε αυτά τα επίπεδα και στις τελευταίες συνεδριάσεις του έτους να γίνει προσπάθεια επαναπροσέγγισης και διάσπασης της καθοριστικής για τη συνέχεια ζώνης των 630 μονάδων.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις τράπεζες με κατοχύρωση κεκτημένων - Ανοδικά η Εθνική
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα υποχώρησαν οριακά μετά το πρόσφατο ντελίριο σε όγκους και συναλλαγές λόγω rebalancing.
Οι επόμενες αλλαγές σε δείκτες αναμένονται σήμερα 28 Δεκεμβρίου και θα αφορούν πάλι την Εθνική τράπεζα.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,3280 ευρώ με άνοδο +1,23% με όγκο 52 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε αμετάβλητο στα 0,0060 ευρώ και όγκο 360 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,50 ευρώ με πτώση -1,96% με όγκο 2,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,84 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ με ράλι +100% με όγκο 102 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,29 ευρώ με πτώση -1,69% με όγκο 23,1 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 55 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,04 ευρώ πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -1,89%, όγκο 4,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με άνοδο +3,62% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε πτωτικά -0,71% στα 0,2780 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 713 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,15 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με πολύ περιορισμένες συναλλαγές - Νέες πιέσεις σε ΔΕΗ, ΟΛΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ
Πτωτικές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους πολύ περιορισμένους όγκους.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 έχει ολοκληρωθεί σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,67 ευρώ με πτώση -3,01% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,23 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,99 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,76 ευρώ με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 872 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,89 ευρώ με πτώση -0,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,19 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,4 ευρώ με άνοδο +0,55% με την αποτίμηση στα 1,09 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,4 ευρώ με πτώση -0,74% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,89 ευρώ με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ με άνοδο +2,04% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,4 ευρώ με άνοδο +4,44% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,74 ευρώ με πτώση -3,66% και αποτίμηση 504 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με πτώση -5,48% και όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,54 ευρώ με πτώση -1,67%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 413 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με πτώση -4,17% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,4 ευρώ με πτώση -5,7% και αποτίμηση 335 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,88 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 491 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,13 ευρώ με πτώση -3,21% και αποτίμηση 335 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,22%, το 2ετές 8,16% και spreads 762 μ.β.
Οριακές ρευστοποιήσεις καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα όπως και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Δεκεμβρίου του 2015 στο 8,22%…
Σήμερα 28 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71,25 μονάδων βάσης με απόδοση 8,22%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 762 μονάδες βάσης από 758 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 951 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά ήπια πτωτικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,70%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,70 μ.β. με μέση απόδοση 7,62%, απόδοση αγοράς 8,16% και απόδοση πώλησης 7,17%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στις τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στις αποδόσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα, είναι περιορισμένο το εύρος των τιμών στα περισσότερα ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,13%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,51%, η Ισπανία 1,79% και η Ιταλία 1,63%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,60% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών