Μετά το πρόσφατο ράλι εύλογη κατοχύρωση κερδών – Πτωτικές τάσεις σε τράπεζες και FTSE 25 - Ξεχώρισαν ο ΟΠΑΠ +4,86% και η ΔΕΗ -5,52%
(upd24)Μετά το πρόσφατο ράλι λόγω αναδιάρθρωσης δεικτών – rebalancing – του MSCI και FTSE εύλογα ορισμένοι επενδυτές πήραν ορισμένα κέρδη ειδικά στον FTSE 25 που σημειώθηκαν επιλεκτικές ρευστοποιήσεις όπως στην ΔΕΗ -5,52% αλλά ο ΟΠΑΠ +4,86% λόγω των αγορών από την Citigroup.
Το κλείσιμο των παραγώγων σήμερα δεν άλλαξε την εικόνα στην αγορά ενώ στις δημοπρασίες υπήρξε ένα νέο κύμα συναλλαγών λόγω rebalancing ειδικά στην Εθνική τράπεζα.
Στις τράπεζες έχει ανακοπεί η δυναμική, οι όγκοι παραμένουν υψηλοί καθώς η διαδικασία της αναδιάρθρωσης των δεικτών σε MSCI και FTSE αλλά και στους ελληνικούς δείκτες συνεχίζεται.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν επιλεκτικές ρευστοποιήσεις που είναι θεμιτές μετά την πρόσφατη άνοδο ενώ αξιοσημείωτη η άνοδος του ΟΠΑΠ σε αντίθεση με τις μεγάλες πιέσεις σε ΔΕΗ, Grivalia κ.α.
Έχουμε επισημάνει ότι οι 4 μεγάλες τράπεζες το 2016 θα αξίζουν πάνω από 16 δισεκ. κεφαλαιοποίηση που σημαίνει P/BV περίπου 0,5 έναντι 11 -11,5 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Ωστόσο βραχυχρόνια η αγορά χρήζει προσοχής, οι μεγάλοι όγκοι και το ράλι είναι απόρροια rebalancing και όχι αξιολόγησης των θεμελιωδών που ακόμη δεν έχει ξεκινήσει να αποτιμάται από τους επενδυτές.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ξεκίνησε άτονα με συνεχείς εναλλαγές προσήμου, εν συνεχεία υπό το βάρος των ρευστοποιήσεων υποχώρησε για να μετριαστούν στην συνέχεια οι απώλειες.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικώς στις 623,07 μονάδες με οριακή άνοδο +0,13% έχοντας υψηλό στις 625,67 μονάδες και χαμηλό 615,18 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 635-650 μονάδων έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ ικανοποιητικά επίπεδα προσεγγίζουν τα ρεκόρ στις 2 Δεκεμβρίου λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών και 15 -16 και 17 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 312 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 449 εκατ. τεμάχια, με τα 430 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 11 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η μετοχή της Πειραιώς με 249 εκατ τεμάχια.
Σε Εθνική και Πειραιώς επικεντρώνονται σήμερα Citigroup, BofA, J P Morgan και Goldman Sachs
Έχουν μετριαστεί οι εντυπωσιακά μεγάλοι όγκοι στις ελληνικές τράπεζες αν και σήμερα λόγω της λήξης των παραγώγων οι επενδυτές ήταν πιο εγκρατείς.
Οι ξένοι επενδυτές πάντως λόγω του rebalancing των δεικτών συνεχίζουν τις συναλλαγές με ηπιότερο ρυθμό.
Σήμερα στο κλείσιμο και την άλλη εβδομάδα θα ολοκληρωθεί ο κύκλος των αναδιαρθρώσεων.
Στην Alpha η Citigroup 1,8 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 1,5 εκατ η BofA 650 χιλ.
Στην Eurobank η Barclays 10 εκατ τεμάχια, η Citigroup 5 εκατ η HSBC 3,5 εκατ η J P Morgan 3,2 εκατ και η BofA 1,2 εκατ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Citigroup 11 εκατ η BofA 6,5 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1 εκατ η Deutsche bank 500 χιλ μετοχές.
Στην Εθνική η J P Μorgan 9 εκατ η UBS 8 εκατ η INCA 3 εκατ η KCG 350 χιλ. μετοχές
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup 1,8 εκατ τεμάχια η Morgan Stanley 90 χιλ.
Στον ΟΤΕ η Deutsche bank 220 χιλ και η J P Morgan 200 χιλ.
Η διάσπαση των 635 μονάδων ο επόμενος δύσκολος…. στόχος του Γενικού Δείκτη
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας η σημερινή, μίας εβδομάδας που εξελίχθηκε πολύ καλά ,τόσο σε απόδοση... με τον Γενικό Δείκτη να κερδίζει +7,61% και τον τραπεζικό Δείκτη +16,14% όσο και σε όγκους συναλλαγών με αφορμή το rebalancing!
Η σημερινή συνεδρίαση είναι επίσης ιδιαίτερη λόγω της λήξης παραγώγων και του rebalancing!
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από το χθεσινό κλείσιμο στις 622,23 μονάδες.
Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 635 μονάδες και είναι αρκετά σημαντική καθώς η ανοδική διάσπαση της αλλάζει την βραχυπρόθεσμη τάση σε ανοδική.
Όσο λοιπόν ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 635 μονάδες οποιαδήποτε διόρθωση είναι θεμιτή και χρήζει προσοχής...
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 600 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον "ανοδική" μετά από πολύ καιρό με την πρώτη αντίσταση στις 64 και τη δεύτερη στις 73 μονάδες.
Η στήριξη εντοπίζεται στις 55 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 είναι ουδέτερη με την αντίσταση στις 186 και τη στήριξη στις 177 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως μία κατοχύρωση κερδών σ' αυτά τα επίπεδα είναι λογική και δεν αλλάζει το ουδέτερο βραχυπρόθεσμο momentum αρκεί να μην απειληθούν οι 610 - 600 μονάδες!
Επίσης, η ανοδική διάσπαση των 635 μονάδων σε μεταγενέστερο διάστημα είναι ιδιαίτερης σημασίας καθώς επιταχύνει την ανοδική κίνηση με στόχο τις 650 μονάδες.
Στάση αναμονής στις τράπεζες με κατοχύρωση κεκτημένων και… άνοδο στην Alpha
Ο κύκλος των limit down ολοκληρώθηκε.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα διατήρησαν κεκτημένα μετά το πρόσφατο ράλι και τους μεγάλους όγκους όπου έφερε τις μετοχές των τραπεζών πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου ή αξιόλογα κέρδη όπως στην περίπτωση της Alpha bank.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,30 ευρώ με πτώση -0,99% με όγκο 89 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με πτώση -14,29% και όγκο 817 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,55 ευρώ με άνοδο +2% με όγκο 44 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,91 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 9,5 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2960 ευρώ με πτώση -1% με όγκο 249 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 497 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,08 ευρώ - πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ - με πτώση -1,82%, όγκο 44 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,14 ευρώ με πτώση -2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε πτωτικά -1,52% στα 0,26 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 666 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9 ευρώ με πτώση -0,55% με αποτίμηση 178 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με την ΔΕΗ -5,52% αλλά τον ΟΠΑΠ +4,86%
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τις στοχευμένες ρευστοποιήσεις.
Μετά το πρόσφατο ράλι και τους μεγάλους όγκους οι μη τραπεζικές μετοχές δέχονται ήπιες ρευστοποιήσεις στα πλαίσια της κατοχύρωσης κερδών χωρίς ωστόσο να διαταράσσονται τα κεκτημένα ενώ η καλή συμπεριφορά των ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, Aegean αντιστάθμισαν τις απώλειες σε επι μέρους μετοχές.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,65 ευρώ με άνοδο +1,18% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,59 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,08 ευρώ με πτώση -0,77% και αποτίμηση 4,45 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,94 ευρώ με πτώση -5,52% και κεφαλαιοποίηση 914 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,69 ευρώ με άνοδο +4,86% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,91 ευρώ με άνοδο +2,65% με την αποτίμηση στα 1,06 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,09 ευρώ με άνοδο +1,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,31 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,96 ευρώ με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -0,3% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,28 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,84 ευρώ με πτώση -1,02% και αποτίμηση 515 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0750 ευρώ με πτώση -7,41% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,63 ευρώ με πτώση -1,09%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 424 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με πτώση -2,72% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,7 ευρώ με άνοδο +4,33% και αποτίμηση 367 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,49 ευρώ με άνοδο +4,32% και αποτίμηση 534 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με άνοδο +3,22% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,93%, το 2ετές 7,19% και spreads 752 μ.β.
Αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί στην Ελλάδα.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,19%…
Σήμερα 16 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70,5 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,22% με 7,93%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 752 μονάδες βάσης από 770 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 935 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,63%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94 μ.β. με μέση απόδοση 7,55%, απόδοση αγοράς 7,96% και απόδοση πώλησης 7,19%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακά ανοδικά οι τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή άνοδος καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω ανόδου τιμών και πτώσης αποδόσεων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,06%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,49%, η Ισπανία 1,71% και η Ιταλία 1,58%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,56% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Το κλείσιμο των παραγώγων σήμερα δεν άλλαξε την εικόνα στην αγορά ενώ στις δημοπρασίες υπήρξε ένα νέο κύμα συναλλαγών λόγω rebalancing ειδικά στην Εθνική τράπεζα.
Στις τράπεζες έχει ανακοπεί η δυναμική, οι όγκοι παραμένουν υψηλοί καθώς η διαδικασία της αναδιάρθρωσης των δεικτών σε MSCI και FTSE αλλά και στους ελληνικούς δείκτες συνεχίζεται.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν επιλεκτικές ρευστοποιήσεις που είναι θεμιτές μετά την πρόσφατη άνοδο ενώ αξιοσημείωτη η άνοδος του ΟΠΑΠ σε αντίθεση με τις μεγάλες πιέσεις σε ΔΕΗ, Grivalia κ.α.
Έχουμε επισημάνει ότι οι 4 μεγάλες τράπεζες το 2016 θα αξίζουν πάνω από 16 δισεκ. κεφαλαιοποίηση που σημαίνει P/BV περίπου 0,5 έναντι 11 -11,5 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Ωστόσο βραχυχρόνια η αγορά χρήζει προσοχής, οι μεγάλοι όγκοι και το ράλι είναι απόρροια rebalancing και όχι αξιολόγησης των θεμελιωδών που ακόμη δεν έχει ξεκινήσει να αποτιμάται από τους επενδυτές.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ξεκίνησε άτονα με συνεχείς εναλλαγές προσήμου, εν συνεχεία υπό το βάρος των ρευστοποιήσεων υποχώρησε για να μετριαστούν στην συνέχεια οι απώλειες.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικώς στις 623,07 μονάδες με οριακή άνοδο +0,13% έχοντας υψηλό στις 625,67 μονάδες και χαμηλό 615,18 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 635-650 μονάδων έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ ικανοποιητικά επίπεδα προσεγγίζουν τα ρεκόρ στις 2 Δεκεμβρίου λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών και 15 -16 και 17 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 312 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 449 εκατ. τεμάχια, με τα 430 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 11 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η μετοχή της Πειραιώς με 249 εκατ τεμάχια.
Σε Εθνική και Πειραιώς επικεντρώνονται σήμερα Citigroup, BofA, J P Morgan και Goldman Sachs
Έχουν μετριαστεί οι εντυπωσιακά μεγάλοι όγκοι στις ελληνικές τράπεζες αν και σήμερα λόγω της λήξης των παραγώγων οι επενδυτές ήταν πιο εγκρατείς.
Οι ξένοι επενδυτές πάντως λόγω του rebalancing των δεικτών συνεχίζουν τις συναλλαγές με ηπιότερο ρυθμό.
Σήμερα στο κλείσιμο και την άλλη εβδομάδα θα ολοκληρωθεί ο κύκλος των αναδιαρθρώσεων.
Στην Alpha η Citigroup 1,8 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 1,5 εκατ η BofA 650 χιλ.
Στην Eurobank η Barclays 10 εκατ τεμάχια, η Citigroup 5 εκατ η HSBC 3,5 εκατ η J P Morgan 3,2 εκατ και η BofA 1,2 εκατ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Citigroup 11 εκατ η BofA 6,5 εκατ τεμάχια, η Credit Suisse 1 εκατ η Deutsche bank 500 χιλ μετοχές.
Στην Εθνική η J P Μorgan 9 εκατ η UBS 8 εκατ η INCA 3 εκατ η KCG 350 χιλ. μετοχές
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup 1,8 εκατ τεμάχια η Morgan Stanley 90 χιλ.
Στον ΟΤΕ η Deutsche bank 220 χιλ και η J P Morgan 200 χιλ.
Η διάσπαση των 635 μονάδων ο επόμενος δύσκολος…. στόχος του Γενικού Δείκτη
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας η σημερινή, μίας εβδομάδας που εξελίχθηκε πολύ καλά ,τόσο σε απόδοση... με τον Γενικό Δείκτη να κερδίζει +7,61% και τον τραπεζικό Δείκτη +16,14% όσο και σε όγκους συναλλαγών με αφορμή το rebalancing!
Η σημερινή συνεδρίαση είναι επίσης ιδιαίτερη λόγω της λήξης παραγώγων και του rebalancing!
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από το χθεσινό κλείσιμο στις 622,23 μονάδες.
Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 635 μονάδες και είναι αρκετά σημαντική καθώς η ανοδική διάσπαση της αλλάζει την βραχυπρόθεσμη τάση σε ανοδική.
Όσο λοιπόν ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 635 μονάδες οποιαδήποτε διόρθωση είναι θεμιτή και χρήζει προσοχής...
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 600 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον "ανοδική" μετά από πολύ καιρό με την πρώτη αντίσταση στις 64 και τη δεύτερη στις 73 μονάδες.
Η στήριξη εντοπίζεται στις 55 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 είναι ουδέτερη με την αντίσταση στις 186 και τη στήριξη στις 177 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως μία κατοχύρωση κερδών σ' αυτά τα επίπεδα είναι λογική και δεν αλλάζει το ουδέτερο βραχυπρόθεσμο momentum αρκεί να μην απειληθούν οι 610 - 600 μονάδες!
Επίσης, η ανοδική διάσπαση των 635 μονάδων σε μεταγενέστερο διάστημα είναι ιδιαίτερης σημασίας καθώς επιταχύνει την ανοδική κίνηση με στόχο τις 650 μονάδες.
Στάση αναμονής στις τράπεζες με κατοχύρωση κεκτημένων και… άνοδο στην Alpha
Ο κύκλος των limit down ολοκληρώθηκε.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα διατήρησαν κεκτημένα μετά το πρόσφατο ράλι και τους μεγάλους όγκους όπου έφερε τις μετοχές των τραπεζών πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου ή αξιόλογα κέρδη όπως στην περίπτωση της Alpha bank.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,30 ευρώ με πτώση -0,99% με όγκο 89 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με πτώση -14,29% και όγκο 817 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,55 ευρώ με άνοδο +2% με όγκο 44 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,91 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 9,5 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2960 ευρώ με πτώση -1% με όγκο 249 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 497 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,08 ευρώ - πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ - με πτώση -1,82%, όγκο 44 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,14 ευρώ με πτώση -2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε πτωτικά -1,52% στα 0,26 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 666 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9 ευρώ με πτώση -0,55% με αποτίμηση 178 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με την ΔΕΗ -5,52% αλλά τον ΟΠΑΠ +4,86%
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τις στοχευμένες ρευστοποιήσεις.
Μετά το πρόσφατο ράλι και τους μεγάλους όγκους οι μη τραπεζικές μετοχές δέχονται ήπιες ρευστοποιήσεις στα πλαίσια της κατοχύρωσης κερδών χωρίς ωστόσο να διαταράσσονται τα κεκτημένα ενώ η καλή συμπεριφορά των ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, Aegean αντιστάθμισαν τις απώλειες σε επι μέρους μετοχές.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,65 ευρώ με άνοδο +1,18% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,59 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,08 ευρώ με πτώση -0,77% και αποτίμηση 4,45 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,94 ευρώ με πτώση -5,52% και κεφαλαιοποίηση 914 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,69 ευρώ με άνοδο +4,86% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,91 ευρώ με άνοδο +2,65% με την αποτίμηση στα 1,06 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,09 ευρώ με άνοδο +1,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,31 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,96 ευρώ με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -0,3% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,28 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,84 ευρώ με πτώση -1,02% και αποτίμηση 515 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0750 ευρώ με πτώση -7,41% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,63 ευρώ με πτώση -1,09%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 424 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με πτώση -2,72% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,7 ευρώ με άνοδο +4,33% και αποτίμηση 367 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,49 ευρώ με άνοδο +4,32% και αποτίμηση 534 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με άνοδο +3,22% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,93%, το 2ετές 7,19% και spreads 752 μ.β.
Αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί στην Ελλάδα.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,19%…
Σήμερα 16 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70,5 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,22% με 7,93%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 752 μονάδες βάσης από 770 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 935 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,63%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94 μ.β. με μέση απόδοση 7,55%, απόδοση αγοράς 7,96% και απόδοση πώλησης 7,19%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακά ανοδικά οι τιμές στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή άνοδος καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω ανόδου τιμών και πτώσης αποδόσεων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,06%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,49%, η Ισπανία 1,71% και η Ιταλία 1,58%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,56% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών