Ανοδικά κινήθηκε το χρηματιστήριο, οι τράπεζες έως +8% - Η Εθνική τράπεζα -30% ενώ στον FTSE 25 αρνητικός πρωταγωνιστής η ΔΕΗ στο -4% λόγω της πώλησης της ΑΔΜΗΕ
(upd24) Ισχυρή άνοδος σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο λόγω του rebalancing στους δείκτες MSCI και FTSE με εισροές στις τράπεζες και ρευστοποιήσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Σήμερα στις τράπεζες επικράτησε η εξής εικόνα, limit down στην Εθνικής -30% στα 0,2520 ευρώ λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών ωστόσο άνοδο έως +8% σημειώνουν οι υπόλοιπες τράπεζες.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με την ΔΕΗ -4% λόγω της πώλησης της ΑΔΜΗΕ, ενώ κέρδη καταγρέψαν ΟΤΕ, ΟΠΑΠ.
Στις τράπεζες η συμπεριφορά των μετοχών ήταν αναμενόμενη.
Η Εθνική με την εισαγωγή των νέων μετοχών – πλέον έχει 9,147 δισεκ. μετοχές – βρίσκεται στο limit down -30% χωρίς ανεκτέλεστες εντολές που σημαίνει ότι μάλλον θα είναι και το τελευταίο limit down.
Η Alpha bank ήδη υπεραποδίδει έναντι του κλάδου βρίσκεται πάνω από την τιμή της αύξησης και γενικώς δείχνει καλή συμπεριφορά ενώ και Eurobank και Πειραιώς αντιδρούν ανοδικά λόγω rebalancing.
Γενικώς μπορεί να ειπωθεί ότι για το ορατό μέλλον η δίκαιη αξία των τραπεζών είναι οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Με θετικά νέα θα ανακάμψουν πάνω από τις τιμές των ΑΜΚ, με αρνητικά νέα θα υποχωρήσουν χαμηλότερα των τιμών των ΑΜΚ.
Αυτό εκτιμούμε ότι θα είναι το βασικό σενάριο για τις μετοχές των τραπεζών.
Η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς όμως - ως ένα γενικό συμπέρασμα - είναι κακή καθώς δεν μπορεί μετά από συμφωνία για τρίτο μνημόνιο, νέα χρηματοδότηση και ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών το χρηματιστήριο να βρίσκεται μεταξύ 550 με 600 μονάδων δηλαδή στα επίπεδα του Grexit.....
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο ισχυροποιήσε την άνοδο του με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 590,26 μονάδες με άνοδο +2,07% έχοντας χαμηλό 575,98 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 550 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στις 600 μονάδες.
Ο τζίρος σε αυξανόμενα επίπεδα κυρίως λόγω Εθνικής ωστόσο απέχει από το ρεκόρ στις 2 Δεκεμβρίου λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 176,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 333,7 εκατ. τεμάχια, με τα 303 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 19,2 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η μετοχή της Πειραιώς με 103 εκατ τεμάχια με την Εθνική 78 εκατ και ενεκτέλεστη εντολή 47 εκατ.
Αξιόλογες αγορές ξένων στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Goldman, J P Morgan, KBWL, Credit Suisse, BofA, HSBC
Μεγάλη κινητικότητα ξένων καταγράφεται στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες.
Ειδικά σήμερα στην Εθνική και Πειραιώς έχουν διακινήσει τον μεγαλύτερο όγκο και οι ξένοι έχουν πραγματοποιήσει τις περισσότερες συναλλαγές.
Στην Alpha η HSBC 7,5 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 2,3 εκατ μετοχές, η J P Morgan 4,5 εκατ μετοχές, η Morgnan Stanley 2,2 εκατ η Exans 1 εκατ η INCA 600 χιλ και η Credit Suisse 200 χιλ.
Στην Εθνική η KBWL 23,7 εκατ μετοχές μέσω πακέτου 5 εκατ η Goldman Sachs 26 εκατ η Credit Suisse 4 εκατ. η CVGX 3 εκατ, η UBS 4,2 εκατ. η Deutsche bank αγορές 2 εκατ η J P Morgan 2 εκατ τεμάχια η INCA 1 εκατ, η HSBC 600 χιλ.
To ADR της Εθνικής, με νέο σύμβολο NBGGY, την Παρασκευή 11 Δεκεμβρίου έκλεισε στα 0,3994 δολάρια ή 0,364 ευρώ με premium +30,7% από την τιμή (0,252 ευρώ) που διαπραγματεύεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο χρηματιστήριο.
Στην Πειραιώς η UBS 44 εκατ μετοχές, η Barclays 8,5 εκατ, η HSBC 6 εκατ μετοχές, η Deutsche bank 4 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 3,5 εκατ, η BofA 1,5 εκατ και η Goldman Sachs 500 χιλ.
Στην Eurobank η Morgan Stanley 4,2 εκατ. η Deutsche bank 1,1 εκατ τεμάχια, η J P Morgan 2,2 εκατ, η HSBC 400 χιλ η Bank of America 1,2 εκατ. μετοχές
Στην ΔΕΗ η Goldman Sachs 150 χιλ μετοχές, η Barclays 30 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 260 χιλ μετοχές, η Barclays 70 χιλ μετοχές η Bank of America 25 χιλ.
Στον ΟΤΕ η HSBC 320 χιλ μετοχές, η J P Morgan 120 χιλ και η UBS 100 χιλ.
Σημαντικότατη η διακράτηση των 560 μονάδων στο χρηματιστήριο για την αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης
Αρκετά ευμετάβλητη αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση ύστερα από την ανοδική αντίδραση τεχνικής μορφής που έλαβε χώρα στις τελευταίες δύο συνεδριάσεις του χρηματιστηρίου.
Τονίζουμε πως για να υπάρξει αλλαγή κλίματος όσον αφορά στη βραχυπρόθεσμη τάση που παραμένει πτωτική, θα πρέπει να γίνει ανοδική διάσπαση της πρώτης αντίστασης του Γενικού Δείκτη που εντοπίζεται στις 600 μονάδες.
Πολύ σημαντική θεωρείται και η διακράτηση της πρώτης στήριξης του Γενικού Δείκτη στις 560 μονάδες προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης.
Η δεύτερη στήριξη εντοπίζεται στις 540 μονάδες.
Πτωτική παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη με τις στηρίξεις στις 45 και 38 μονάδες και την αντίσταση στις 57 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE25 εντοπίζονται στις 164 και 154 μονάδες και η αντίσταση στις 176 μονάδες.
Εύλογο το limit down στην Εθνική τράπεζα λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών - Ισχυρή άνοδος στις υπόλοιπες
Η σημερινή συνεδρίαση στις τράπεζες στιγματίστηκε από το εύλογο limit down της Εθνικής τράπεζας αλλά λόγω rebalancing δεικτών MSCI και FTSE 25 σημειώθηκαν ισχυρά κέρδη στις υπόλοιπες.
Σε αυτή την φάση η δίκαιη αξία των τραπεζών προσδιορίζεται στις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στο limit down -30% στα 0,2520 ευρώ με όγκο 91 εκατ τεμάχια, με ενεκτέλεστη εντολή πώλησης 52 εκατ κεφαλαιοποίηση 2,30 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στο +14,29% στα 0,0080 ευρώ και όγκο 461 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,35 ευρώ με άνοδο +8,29% με όγκο 24,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,6 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 18,5 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2420 ευρώ με άνοδο +6,61% με όγκο 154 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,11 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 274 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9890 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +6,34%, όγκο 36 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1560 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε ανοδικά +8,9% στα 0,2570 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 659 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,89 ευρώ με άνοδο +1,02% με αποτίμηση 176 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 ισχυρές πιέσεις στην ΔΕΗ λόγω ΑΔΜΗΕ κέρδη για ΟΠΑΠ
Μεικτές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τις στοχευμένες ρευστοποιήσεις ειδικά στην ΔΕΗ που καταγράφει σημαντικές απώλειες λόγω της πώλησης του ΑΔΜΗΕ.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 φαίνεται να ολοκληρώθηκε σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,62 ευρώ με πτώση -1,41% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,21 δισ. ευρώ έχει τεχνικό σημείο στήριξης στα 19 ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,75 ευρώ με άνοδο +0,46% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -4,01%, οι επενδυτές πουλάνε την μετοχή καθώς αντιμετωπίζουν με προβληματισμό τα σχέδια για πώληση της ΑΔΜΗΕ.
Η κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ στα 888 εκατ. ευρώ ενώ η στήριξη στα 3,5 και 3,2 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,84 ευρώ με άνοδο +0,69% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,86 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,1 ευρώ με άνοδο +0,6% με την αποτίμηση στα 1,01 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,03 ευρώ με πτώση -1,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,8 ευρώ με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,04 ευρώ με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,69 ευρώ με άνοδο +1,96% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0640 ευρώ με πτώση -5,88% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,54 ευρώ με πτώση -1,12%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 413 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με άνοδο +4,38% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε τα 14 ευρώ με πτώση -1,41% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ με πτώση -1,71% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,7 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 307 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,61%, το 2ετές 8,84% και spreads 790 μ.β.
Εύθραυστο παραμένει το κλίμα στην ελληνική αγορά ομολόγων, ωστόσο το γενικό συμπέρασμα είναι ότι οι επενδυτές δεν αντιμετώπισαν θετικά την κόντρα της ελληνικής κυβέρνησης με την Γερμανία και το ΔΝΤ και προχώρησαν σε πωλήσεις ανεβάζοντας τις αποδόσεις των ομολόγων.
Οι αιτίες της πρόσφατης επιδείνωσης ήταν
1)οι ανησυχίες για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα
2)η απογοήτευση που έχει προκαλέσει ο Draghi στις αγορές 3)Τεχνικοί λόγοι κάποιοι επενδυτές άδραξαν την ευκαιρία να πουλήσουν αποκομίζοντας κέρδη και
4) η κόντρα Ελλάδος με Γερμανία και ΔΝΤ.
Οι ανησυχίες των επενδυτών για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα τις προσεχείς εβδομάδες προβληματίζει τους επενδυτές και η εξέλιξη αυτή θα επιδρά στα ελληνικά ομόλογα προσεχώς.
Το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Δεκεμβρίου του 2015 στο 8,84%…
Σήμερα 14 Δεκεμβρίου το κλίμα στα ελληνικά ομόλογα είναι λίγο χειρότερο.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 68,5 με 70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,61% με 8,31%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 790 μονάδες βάσης από 789 μονάδες βάσης, καταγράφει επιδείνωση.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 935 μονάδες βάσης από 940 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακά πτωτικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,35%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,75 μ.β. με μέση απόδοση 8,43%, απόδοση αγοράς 8,84% και απόδοση πώλησης 8,02%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται σταθεροποιητικές κινήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,06%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,48%, η Ισπανία 1,66% και η Ιταλία 1,58%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,56% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σήμερα στις τράπεζες επικράτησε η εξής εικόνα, limit down στην Εθνικής -30% στα 0,2520 ευρώ λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών ωστόσο άνοδο έως +8% σημειώνουν οι υπόλοιπες τράπεζες.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με την ΔΕΗ -4% λόγω της πώλησης της ΑΔΜΗΕ, ενώ κέρδη καταγρέψαν ΟΤΕ, ΟΠΑΠ.
Στις τράπεζες η συμπεριφορά των μετοχών ήταν αναμενόμενη.
Η Εθνική με την εισαγωγή των νέων μετοχών – πλέον έχει 9,147 δισεκ. μετοχές – βρίσκεται στο limit down -30% χωρίς ανεκτέλεστες εντολές που σημαίνει ότι μάλλον θα είναι και το τελευταίο limit down.
Η Alpha bank ήδη υπεραποδίδει έναντι του κλάδου βρίσκεται πάνω από την τιμή της αύξησης και γενικώς δείχνει καλή συμπεριφορά ενώ και Eurobank και Πειραιώς αντιδρούν ανοδικά λόγω rebalancing.
Γενικώς μπορεί να ειπωθεί ότι για το ορατό μέλλον η δίκαιη αξία των τραπεζών είναι οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Με θετικά νέα θα ανακάμψουν πάνω από τις τιμές των ΑΜΚ, με αρνητικά νέα θα υποχωρήσουν χαμηλότερα των τιμών των ΑΜΚ.
Αυτό εκτιμούμε ότι θα είναι το βασικό σενάριο για τις μετοχές των τραπεζών.
Η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς όμως - ως ένα γενικό συμπέρασμα - είναι κακή καθώς δεν μπορεί μετά από συμφωνία για τρίτο μνημόνιο, νέα χρηματοδότηση και ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών το χρηματιστήριο να βρίσκεται μεταξύ 550 με 600 μονάδων δηλαδή στα επίπεδα του Grexit.....
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο ισχυροποιήσε την άνοδο του με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 590,26 μονάδες με άνοδο +2,07% έχοντας χαμηλό 575,98 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 550 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στις 600 μονάδες.
Ο τζίρος σε αυξανόμενα επίπεδα κυρίως λόγω Εθνικής ωστόσο απέχει από το ρεκόρ στις 2 Δεκεμβρίου λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 176,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 333,7 εκατ. τεμάχια, με τα 303 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 19,2 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η μετοχή της Πειραιώς με 103 εκατ τεμάχια με την Εθνική 78 εκατ και ενεκτέλεστη εντολή 47 εκατ.
Αξιόλογες αγορές ξένων στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Goldman, J P Morgan, KBWL, Credit Suisse, BofA, HSBC
Μεγάλη κινητικότητα ξένων καταγράφεται στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες.
Ειδικά σήμερα στην Εθνική και Πειραιώς έχουν διακινήσει τον μεγαλύτερο όγκο και οι ξένοι έχουν πραγματοποιήσει τις περισσότερες συναλλαγές.
Στην Alpha η HSBC 7,5 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 2,3 εκατ μετοχές, η J P Morgan 4,5 εκατ μετοχές, η Morgnan Stanley 2,2 εκατ η Exans 1 εκατ η INCA 600 χιλ και η Credit Suisse 200 χιλ.
Στην Εθνική η KBWL 23,7 εκατ μετοχές μέσω πακέτου 5 εκατ η Goldman Sachs 26 εκατ η Credit Suisse 4 εκατ. η CVGX 3 εκατ, η UBS 4,2 εκατ. η Deutsche bank αγορές 2 εκατ η J P Morgan 2 εκατ τεμάχια η INCA 1 εκατ, η HSBC 600 χιλ.
To ADR της Εθνικής, με νέο σύμβολο NBGGY, την Παρασκευή 11 Δεκεμβρίου έκλεισε στα 0,3994 δολάρια ή 0,364 ευρώ με premium +30,7% από την τιμή (0,252 ευρώ) που διαπραγματεύεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο χρηματιστήριο.
Στην Πειραιώς η UBS 44 εκατ μετοχές, η Barclays 8,5 εκατ, η HSBC 6 εκατ μετοχές, η Deutsche bank 4 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 3,5 εκατ, η BofA 1,5 εκατ και η Goldman Sachs 500 χιλ.
Στην Eurobank η Morgan Stanley 4,2 εκατ. η Deutsche bank 1,1 εκατ τεμάχια, η J P Morgan 2,2 εκατ, η HSBC 400 χιλ η Bank of America 1,2 εκατ. μετοχές
Στην ΔΕΗ η Goldman Sachs 150 χιλ μετοχές, η Barclays 30 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 260 χιλ μετοχές, η Barclays 70 χιλ μετοχές η Bank of America 25 χιλ.
Στον ΟΤΕ η HSBC 320 χιλ μετοχές, η J P Morgan 120 χιλ και η UBS 100 χιλ.
Σημαντικότατη η διακράτηση των 560 μονάδων στο χρηματιστήριο για την αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης
Αρκετά ευμετάβλητη αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση ύστερα από την ανοδική αντίδραση τεχνικής μορφής που έλαβε χώρα στις τελευταίες δύο συνεδριάσεις του χρηματιστηρίου.
Τονίζουμε πως για να υπάρξει αλλαγή κλίματος όσον αφορά στη βραχυπρόθεσμη τάση που παραμένει πτωτική, θα πρέπει να γίνει ανοδική διάσπαση της πρώτης αντίστασης του Γενικού Δείκτη που εντοπίζεται στις 600 μονάδες.
Πολύ σημαντική θεωρείται και η διακράτηση της πρώτης στήριξης του Γενικού Δείκτη στις 560 μονάδες προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης.
Η δεύτερη στήριξη εντοπίζεται στις 540 μονάδες.
Πτωτική παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη με τις στηρίξεις στις 45 και 38 μονάδες και την αντίσταση στις 57 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE25 εντοπίζονται στις 164 και 154 μονάδες και η αντίσταση στις 176 μονάδες.
Εύλογο το limit down στην Εθνική τράπεζα λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών - Ισχυρή άνοδος στις υπόλοιπες
Η σημερινή συνεδρίαση στις τράπεζες στιγματίστηκε από το εύλογο limit down της Εθνικής τράπεζας αλλά λόγω rebalancing δεικτών MSCI και FTSE 25 σημειώθηκαν ισχυρά κέρδη στις υπόλοιπες.
Σε αυτή την φάση η δίκαιη αξία των τραπεζών προσδιορίζεται στις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στο limit down -30% στα 0,2520 ευρώ με όγκο 91 εκατ τεμάχια, με ενεκτέλεστη εντολή πώλησης 52 εκατ κεφαλαιοποίηση 2,30 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στο +14,29% στα 0,0080 ευρώ και όγκο 461 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,35 ευρώ με άνοδο +8,29% με όγκο 24,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,6 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 18,5 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2420 ευρώ με άνοδο +6,61% με όγκο 154 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,11 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 274 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9890 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +6,34%, όγκο 36 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1560 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε ανοδικά +8,9% στα 0,2570 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 659 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,89 ευρώ με άνοδο +1,02% με αποτίμηση 176 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 ισχυρές πιέσεις στην ΔΕΗ λόγω ΑΔΜΗΕ κέρδη για ΟΠΑΠ
Μεικτές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τις στοχευμένες ρευστοποιήσεις ειδικά στην ΔΕΗ που καταγράφει σημαντικές απώλειες λόγω της πώλησης του ΑΔΜΗΕ.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 φαίνεται να ολοκληρώθηκε σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,62 ευρώ με πτώση -1,41% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,21 δισ. ευρώ έχει τεχνικό σημείο στήριξης στα 19 ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,75 ευρώ με άνοδο +0,46% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -4,01%, οι επενδυτές πουλάνε την μετοχή καθώς αντιμετωπίζουν με προβληματισμό τα σχέδια για πώληση της ΑΔΜΗΕ.
Η κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ στα 888 εκατ. ευρώ ενώ η στήριξη στα 3,5 και 3,2 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,84 ευρώ με άνοδο +0,69% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,86 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,1 ευρώ με άνοδο +0,6% με την αποτίμηση στα 1,01 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,03 ευρώ με πτώση -1,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,8 ευρώ με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,04 ευρώ με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,69 ευρώ με άνοδο +1,96% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0640 ευρώ με πτώση -5,88% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,54 ευρώ με πτώση -1,12%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 413 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ με άνοδο +4,38% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε τα 14 ευρώ με πτώση -1,41% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ με πτώση -1,71% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,7 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 307 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,61%, το 2ετές 8,84% και spreads 790 μ.β.
Εύθραυστο παραμένει το κλίμα στην ελληνική αγορά ομολόγων, ωστόσο το γενικό συμπέρασμα είναι ότι οι επενδυτές δεν αντιμετώπισαν θετικά την κόντρα της ελληνικής κυβέρνησης με την Γερμανία και το ΔΝΤ και προχώρησαν σε πωλήσεις ανεβάζοντας τις αποδόσεις των ομολόγων.
Οι αιτίες της πρόσφατης επιδείνωσης ήταν
1)οι ανησυχίες για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα
2)η απογοήτευση που έχει προκαλέσει ο Draghi στις αγορές 3)Τεχνικοί λόγοι κάποιοι επενδυτές άδραξαν την ευκαιρία να πουλήσουν αποκομίζοντας κέρδη και
4) η κόντρα Ελλάδος με Γερμανία και ΔΝΤ.
Οι ανησυχίες των επενδυτών για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα τις προσεχείς εβδομάδες προβληματίζει τους επενδυτές και η εξέλιξη αυτή θα επιδρά στα ελληνικά ομόλογα προσεχώς.
Το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Δεκεμβρίου του 2015 στο 8,84%…
Σήμερα 14 Δεκεμβρίου το κλίμα στα ελληνικά ομόλογα είναι λίγο χειρότερο.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 68,5 με 70 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,61% με 8,31%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 790 μονάδες βάσης από 789 μονάδες βάσης, καταγράφει επιδείνωση.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 935 μονάδες βάσης από 940 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακά πτωτικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,35%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,75 μ.β. με μέση απόδοση 8,43%, απόδοση αγοράς 8,84% και απόδοση πώλησης 8,02%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται σταθεροποιητικές κινήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,06%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,48%, η Ισπανία 1,66% και η Ιταλία 1,58%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,56% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών