Εύλογη η ισχυρή πτώση έως -29% με πολύ μεγάλους τζίρους και όγκους στις τράπεζες που επαναδιαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο - Πτώση στον FTSE 25
(upd24) Ισχυρότατη τραπεζική πτώση σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο μετά την επανεμφάνιση των τραπεζικών μετοχών, με ρεκόρ τζίρου, ωστόσο όταν θα ολοκληρωθούν οι πωλήσεις από τους ομολογιούχους LME θα ξεκινήσει άνοδος.
Βραχυχρόνια η αγορά χρήζει τεράστιας προσοχής και δεν αποκλείεται η πτώση να συνεχιστεί, ενώ θα δούμε και μετοχές χαμηλότερα των τιμών των αυξήσεων κεφαλαίου.
Η Alpha bank υποχώρησε -14,89% στα 2 ευρώ στην τιμή της ΑΜΚ εμφανίζει τις μικρότερες απώλειες με πολύ μεγάλους όγκους, η Eurobank -29,29% και η Πειραιώς -27%.
Τα warrants δεν έχουν ακόμη ξεκινήσει καθώς δεν έχει ολοκληρωθεί η προσαρμογή με βάση τα reverse split αναμένεται προσεχώς.
Η μετοχή της Εθνικής θα ξεκινήσει αύριο και οι νέες μετοχές στις 14 Δεκεμβρίου ενώ οι νέες μετοχές της Πειραιώς ξεκινούν στις 7 Δεκεμβρίου.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή μεγάλη πτώση των τραπεζών ήταν εύκολα προβλέψιμη.
Αναμενόταν καλύτερη εικόνα για την Alpha, λογικό το αρχικό limit down από την Πειραιώς και την Eurobank κοντά στο limit down.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 626,18 μονάδες με πτώση -2,06% έχοντας υψηλό ημέρας στις 640,24 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 635 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε εντυπωσιακά αυξημένα επίπεδα εύλογα λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών με μπαράζ πακέτων και συναλλαγών.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 666 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 411 εκατ. τεμάχια, με τα 405 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες, στην Alpha 230 εκατ και στην Eurobank 174 εκατ.
Μπαράζ συναλλαγών από Deutsche, Goldman, Citigroup, J P Morgan, HSBC, Credit Suisse σε Alpha, Eurobank
Μπαράζ συναλλαγών με την μορφή πακέτων ή αγοραπωλησιών σημειώνονται σήμερα σε Alpha bank και Eurobank από ξένους επενδυτές.
Η επανεμφάνιση των τραπεζικών μετοχών και ειδικά των νέων μετοχών εύλογα έχει αυξήσει κατακόρυφα την συναλλακτική δραστηριότητα.
Οι ξένοι είναι μοιρασμένοι μεταξύ αγοραπωλησιών, πουλάνε funds και αγοράζουν funds, πουλάνε κάποιοι κάτοχοι LME ομολογιακών και αγοράζουν άλλοι επενδυτές.
Στην Alpha bank η Deutsche bank 21 εκατ η Goldman Sachs 24 εκατ μετοχές η Citigroup 39 εκατ μετοχές, η J P Morgan 39 εκατ μετοχές, η HSBC 22 εκατ, η Credit Suisse 14 εκατ η BofA 11,5 εκατ η UBS 3 εκατ μετοχές η Morgan Stanley 3 εκατ η Barclays 1 εκατ.
Στην Eurobank η HSBC 46 εκατ μετοχές, η J P Morgan 19 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 12 εκατ η Bank of America 4 εκατ η Credit Suisse 1 εκατ η Deutsche bank 700 χιλ.
Τι περιμένουμε βραχυχρόνια από τις τραπεζικές μετοχές;
Η συμπεριφορά των τραπεζικών μετοχών μετά την επανεμφάνιση τους είναι πολύ εύλογη.
Η Alpha bank ξεκίνησε στα 2,35 ευρώ και κράτησε τα 2 ευρώ δηλαδή την τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Η Πειραιώς χωρίς τις νέες μετοχές εύλογα καταγράφει πολύ μεγάλες απώλειες, ξεκίνησε από το 1 ευρώ και τα 0,70 ευρώ ήταν το όριο του limit down.
Η Εurobank βρίσκεται κοντά στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Η Εθνική θα ξεκινήσει αύριο στο limit down.
Η συμπεριφορά των τραπεζικών μετοχών είναι εύλογη.
Δεν μπορεί να αποκλειστεί βραχυχρόνια να δούμε τις μετοχές των τραπεζών και κάτω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου αλλά στρατηγικά θεωρούμε ότι οι τράπεζες θα αρχίσουν να εμφανίζουν αξία.
Όταν θα ξεκαθαρίσει το θέμα με τα LME - ομολογιακά όταν δηλαδή πουλήσουν οι ομολογιούχοι, οι τράπεζες θα αναπνεύσουν και τότε θα μπορούσε να ξεκινήσει μια πολύ καλή και ισχυρή ανοδική κίνηση.
Η ζώνη των 640 μονάδων τείνει να γίνει ζώνη αντίστασης στο χρηματιστήριο
Αρκετά ενδιαφέρουσα θα είναι η σημερινή συνεδρίαση με την επαναδιαπραγμάτευση των τριών συστημικών τραπεζών κι έτσι η μεγαλύτερη έμφαση θα δοθεί σαφώς στον τραπεζικό δείκτη. Επίσης επαναδιαπραγματεύονται μετά από αρκετό καιρό και τα συμβόλαια των τραπεζικών μετοχών στα παράγωγα.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού δείκτη (αν και σήμερα δε θα είναι ενδεικτικές λόγω της ιδιαιτερότητας της κατάστασης) είναι οι 45 και 41 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη στήριξη στις 620 και τη δεύτερη στις 600 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται στις 650 μονάδες. Η ζώνη των 640 μονάδων τείνει πλέον να γίνει ζώνη αντίστασης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει πτωτική με τις στηρίξεις στις 181 και 175 μονάδες και την αντίσταση στις 193 μονάδες.
Οι σταθμίσεις στους δείκτες
Να σημειωθεί επίσης πως από σήμερα 2 Δεκεμβρίου του 2015 ισχύουν οι ακόλουθες αλλαγές στη σύνθεση των Δεικτών:
Για την Alpha Bank,αλλαγή του συντελεστή στάθμισης των μετοχών της εταιρείας σε όλους τους δείκτες στους οποίους συμμετέχει σε 4.9851.
Για την Eurobank, αλλαγή του συντελεστή στάθμισης των μετοχών της εταιρείας σε όλους τους δείκτες στους οποίους συμμετέχει σε 3.4987.
Με πτώση έως -29% και πολύ μεγάλους όγκους η επανεκκίνηση των τραπεζών - Με τις μικρότερες απώλειες η Alpha
Με limit down, ισχυρότατη πτώση, μεγάλους όγκους και τζίρους ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των τραπεζικών μετοχών.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά την εισαγωγή των νέων μετοχών στο χρηματιστήριο και μετά το πρώτο κύμα ρευστοποιήσεων από τους ομολογιούχους LME.
Η Εθνική βρίσκεται εκτός διαπραγμάτευσης θα ξεκινήσει αύριο 3 Δεκεμβρίου, είχε τελευταία τιμή 0,0810 ευρώ που σημαίνει ότι θα επανεμφανιστεί με τιμή 1,21 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 27 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,0780 ευρώ ή 1,17 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ δεν έχει ακόμη ξεκινήσει η διαπραγμάτευση τους γιατί απαιτείται αναπροσαρμογή με βάση τα reverse split.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2 ευρώ με πτώση -14,89% με πολύ μεγάλο όγκο 230 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 2 ευρώ ή προ RS 0,041 ευρώ και σημειώθηκε στις 2 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ δεν έχει ακόμη τιμή, η διαπραγμάτευση θα ξεκινήσει εντός των επόμενων ημερών.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,73 ευρώ με πτώση -27%.
Η τιμή εκκίνησης ήταν το 1 ευρώ, ο όγκος 505 χιλ και η κεφαλαιοποίηση 46 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,70 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 2 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ δεν έχει ακόμη τιμή.
Η Eurobank έκλεισε στο 0,99 ευρώ (με τιμή ΑΜΚ στο 1 ευρώ) με πτώση -29,29%, όγκο 174 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0019 ευρώ ή 0,9950 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1550 ευρώ με πτώση -4,32% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank βρίσκεται εκτός διαπραγμάτευσης θα ξεκινήσει εκ νέου η μετοχή στις 4 Δεκεμβρίου.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0080 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,06 ευρώ με πτώση -1,2% με αποτίμηση 179 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 – Ξεχώρισαν ανοδικά ΔΕΗ, πτώση για ΟΤΕ, ΟΠΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 έχουν δείξει κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 22,65 ευρώ αμετάβλητη με την κεφαλαιοποίηση στα 8,33 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με πτώση -1,75% και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,9 ευρώ με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,7 ευρώ με πτώση -2,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,3 ευρώ με πτώση -1,61% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,74 ευρώ με άνοδο +0,85% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,4 ευρώ με πτώση -2,22% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,6 ευρώ με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,61 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,22 ευρώ με πτώση -3,33% και αποτίμηση 555 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με πτώση -5,48% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,04 ευρώ με πτώση -4,49%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 472 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,61 ευρώ με πτώση -5,85% και αποτίμηση 284 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,26 ευρώ με πτώση -3,65% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,43 ευρώ με άνοδο +0,81% και αποτίμηση 530 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,18 ευρώ με άνοδο +0,58% και αποτίμηση 338 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,68%, το 2ετές 7,6% και spreads 692 μ.β.
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Το ρίσκο χώρας στην Ελλάδα έχει μειωθεί αισθητά και οι αποδόσεις βρίσκονται σε χαμηλά έτους...ωστόσο η γρήγορη βελτίωση φέρνει και πωλήσεις στο πλαίσιο της κατοχύρωσης κερδών ενώ υπάρχουν και κάποιες ανησυχίες για την σταθερότητα της ελληνικής κυβέρνησης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 2 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,60% με πρόσφατο χαμηλό 5,42% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 73,5 με 75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,68% με 7,35%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 692 μονάδες βάσης από 688 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 990 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,9% ή 990 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια πτωτικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,5%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,20 μ.β. με μέση απόδοση 7,28%, απόδοση αγοράς 7,60% και απόδοση πώλησης 6,96%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,02%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,28%, η Ισπανία 1,49% και η Ιταλία 1,41%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,47% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Βραχυχρόνια η αγορά χρήζει τεράστιας προσοχής και δεν αποκλείεται η πτώση να συνεχιστεί, ενώ θα δούμε και μετοχές χαμηλότερα των τιμών των αυξήσεων κεφαλαίου.
Η Alpha bank υποχώρησε -14,89% στα 2 ευρώ στην τιμή της ΑΜΚ εμφανίζει τις μικρότερες απώλειες με πολύ μεγάλους όγκους, η Eurobank -29,29% και η Πειραιώς -27%.
Τα warrants δεν έχουν ακόμη ξεκινήσει καθώς δεν έχει ολοκληρωθεί η προσαρμογή με βάση τα reverse split αναμένεται προσεχώς.
Η μετοχή της Εθνικής θα ξεκινήσει αύριο και οι νέες μετοχές στις 14 Δεκεμβρίου ενώ οι νέες μετοχές της Πειραιώς ξεκινούν στις 7 Δεκεμβρίου.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή μεγάλη πτώση των τραπεζών ήταν εύκολα προβλέψιμη.
Αναμενόταν καλύτερη εικόνα για την Alpha, λογικό το αρχικό limit down από την Πειραιώς και την Eurobank κοντά στο limit down.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 626,18 μονάδες με πτώση -2,06% έχοντας υψηλό ημέρας στις 640,24 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 635 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε εντυπωσιακά αυξημένα επίπεδα εύλογα λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών με μπαράζ πακέτων και συναλλαγών.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 666 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 411 εκατ. τεμάχια, με τα 405 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες, στην Alpha 230 εκατ και στην Eurobank 174 εκατ.
Μπαράζ συναλλαγών από Deutsche, Goldman, Citigroup, J P Morgan, HSBC, Credit Suisse σε Alpha, Eurobank
Μπαράζ συναλλαγών με την μορφή πακέτων ή αγοραπωλησιών σημειώνονται σήμερα σε Alpha bank και Eurobank από ξένους επενδυτές.
Η επανεμφάνιση των τραπεζικών μετοχών και ειδικά των νέων μετοχών εύλογα έχει αυξήσει κατακόρυφα την συναλλακτική δραστηριότητα.
Οι ξένοι είναι μοιρασμένοι μεταξύ αγοραπωλησιών, πουλάνε funds και αγοράζουν funds, πουλάνε κάποιοι κάτοχοι LME ομολογιακών και αγοράζουν άλλοι επενδυτές.
Στην Alpha bank η Deutsche bank 21 εκατ η Goldman Sachs 24 εκατ μετοχές η Citigroup 39 εκατ μετοχές, η J P Morgan 39 εκατ μετοχές, η HSBC 22 εκατ, η Credit Suisse 14 εκατ η BofA 11,5 εκατ η UBS 3 εκατ μετοχές η Morgan Stanley 3 εκατ η Barclays 1 εκατ.
Στην Eurobank η HSBC 46 εκατ μετοχές, η J P Morgan 19 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 12 εκατ η Bank of America 4 εκατ η Credit Suisse 1 εκατ η Deutsche bank 700 χιλ.
Τι περιμένουμε βραχυχρόνια από τις τραπεζικές μετοχές;
Η συμπεριφορά των τραπεζικών μετοχών μετά την επανεμφάνιση τους είναι πολύ εύλογη.
Η Alpha bank ξεκίνησε στα 2,35 ευρώ και κράτησε τα 2 ευρώ δηλαδή την τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Η Πειραιώς χωρίς τις νέες μετοχές εύλογα καταγράφει πολύ μεγάλες απώλειες, ξεκίνησε από το 1 ευρώ και τα 0,70 ευρώ ήταν το όριο του limit down.
Η Εurobank βρίσκεται κοντά στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Η Εθνική θα ξεκινήσει αύριο στο limit down.
Η συμπεριφορά των τραπεζικών μετοχών είναι εύλογη.
Δεν μπορεί να αποκλειστεί βραχυχρόνια να δούμε τις μετοχές των τραπεζών και κάτω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου αλλά στρατηγικά θεωρούμε ότι οι τράπεζες θα αρχίσουν να εμφανίζουν αξία.
Όταν θα ξεκαθαρίσει το θέμα με τα LME - ομολογιακά όταν δηλαδή πουλήσουν οι ομολογιούχοι, οι τράπεζες θα αναπνεύσουν και τότε θα μπορούσε να ξεκινήσει μια πολύ καλή και ισχυρή ανοδική κίνηση.
Η ζώνη των 640 μονάδων τείνει να γίνει ζώνη αντίστασης στο χρηματιστήριο
Αρκετά ενδιαφέρουσα θα είναι η σημερινή συνεδρίαση με την επαναδιαπραγμάτευση των τριών συστημικών τραπεζών κι έτσι η μεγαλύτερη έμφαση θα δοθεί σαφώς στον τραπεζικό δείκτη. Επίσης επαναδιαπραγματεύονται μετά από αρκετό καιρό και τα συμβόλαια των τραπεζικών μετοχών στα παράγωγα.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού δείκτη (αν και σήμερα δε θα είναι ενδεικτικές λόγω της ιδιαιτερότητας της κατάστασης) είναι οι 45 και 41 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη στήριξη στις 620 και τη δεύτερη στις 600 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται στις 650 μονάδες. Η ζώνη των 640 μονάδων τείνει πλέον να γίνει ζώνη αντίστασης...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει πτωτική με τις στηρίξεις στις 181 και 175 μονάδες και την αντίσταση στις 193 μονάδες.
Οι σταθμίσεις στους δείκτες
Να σημειωθεί επίσης πως από σήμερα 2 Δεκεμβρίου του 2015 ισχύουν οι ακόλουθες αλλαγές στη σύνθεση των Δεικτών:
Για την Alpha Bank,αλλαγή του συντελεστή στάθμισης των μετοχών της εταιρείας σε όλους τους δείκτες στους οποίους συμμετέχει σε 4.9851.
Για την Eurobank, αλλαγή του συντελεστή στάθμισης των μετοχών της εταιρείας σε όλους τους δείκτες στους οποίους συμμετέχει σε 3.4987.
Με πτώση έως -29% και πολύ μεγάλους όγκους η επανεκκίνηση των τραπεζών - Με τις μικρότερες απώλειες η Alpha
Με limit down, ισχυρότατη πτώση, μεγάλους όγκους και τζίρους ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των τραπεζικών μετοχών.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά την εισαγωγή των νέων μετοχών στο χρηματιστήριο και μετά το πρώτο κύμα ρευστοποιήσεων από τους ομολογιούχους LME.
Η Εθνική βρίσκεται εκτός διαπραγμάτευσης θα ξεκινήσει αύριο 3 Δεκεμβρίου, είχε τελευταία τιμή 0,0810 ευρώ που σημαίνει ότι θα επανεμφανιστεί με τιμή 1,21 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 27 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,0780 ευρώ ή 1,17 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ δεν έχει ακόμη ξεκινήσει η διαπραγμάτευση τους γιατί απαιτείται αναπροσαρμογή με βάση τα reverse split.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2 ευρώ με πτώση -14,89% με πολύ μεγάλο όγκο 230 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 2 ευρώ ή προ RS 0,041 ευρώ και σημειώθηκε στις 2 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ δεν έχει ακόμη τιμή, η διαπραγμάτευση θα ξεκινήσει εντός των επόμενων ημερών.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,73 ευρώ με πτώση -27%.
Η τιμή εκκίνησης ήταν το 1 ευρώ, ο όγκος 505 χιλ και η κεφαλαιοποίηση 46 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,70 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 2 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ δεν έχει ακόμη τιμή.
Η Eurobank έκλεισε στο 0,99 ευρώ (με τιμή ΑΜΚ στο 1 ευρώ) με πτώση -29,29%, όγκο 174 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0019 ευρώ ή 0,9950 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1550 ευρώ με πτώση -4,32% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank βρίσκεται εκτός διαπραγμάτευσης θα ξεκινήσει εκ νέου η μετοχή στις 4 Δεκεμβρίου.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0080 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,06 ευρώ με πτώση -1,2% με αποτίμηση 179 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 – Ξεχώρισαν ανοδικά ΔΕΗ, πτώση για ΟΤΕ, ΟΠΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 έχουν δείξει κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 22,65 ευρώ αμετάβλητη με την κεφαλαιοποίηση στα 8,33 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με πτώση -1,75% και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,9 ευρώ με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,7 ευρώ με πτώση -2,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,13 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,3 ευρώ με πτώση -1,61% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,74 ευρώ με άνοδο +0,85% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,4 ευρώ με πτώση -2,22% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,6 ευρώ με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,61 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,22 ευρώ με πτώση -3,33% και αποτίμηση 555 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με πτώση -5,48% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,04 ευρώ με πτώση -4,49%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 472 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,61 ευρώ με πτώση -5,85% και αποτίμηση 284 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,26 ευρώ με πτώση -3,65% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,43 ευρώ με άνοδο +0,81% και αποτίμηση 530 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,18 ευρώ με άνοδο +0,58% και αποτίμηση 338 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,68%, το 2ετές 7,6% και spreads 692 μ.β.
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Το ρίσκο χώρας στην Ελλάδα έχει μειωθεί αισθητά και οι αποδόσεις βρίσκονται σε χαμηλά έτους...ωστόσο η γρήγορη βελτίωση φέρνει και πωλήσεις στο πλαίσιο της κατοχύρωσης κερδών ενώ υπάρχουν και κάποιες ανησυχίες για την σταθερότητα της ελληνικής κυβέρνησης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 2 Δεκεμβρίου του 2015 στο 7,60% με πρόσφατο χαμηλό 5,42% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 73,5 με 75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,68% με 7,35%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 692 μονάδες βάσης από 688 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 990 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,9% ή 990 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια πτωτικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,5%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,20 μ.β. με μέση απόδοση 7,28%, απόδοση αγοράς 7,60% και απόδοση πώλησης 6,96%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,02%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,28%, η Ισπανία 1,49% και η Ιταλία 1,41%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,47% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών