Εύλογο limit down -30% στην Εθνική λόγω τιμής στο βιβλίο 0,02 ευρώ, στο -28% η Πειραιώς, κρατούν Eurobank, Alpha - Τα warrants -33%, πιέσεις στον FTSE 25
(upd24)Υπό το βάρος των μεγάλων πιέσεων σε Εθνική και Πειραιώς έως -30% αλλά και των επιλεκτικών ρευστοποιήσεων στον FTSE 25, το ελληνικό χρηματιστήριο διολισθαίνει προς την ζώνη των 650-660 μονάδων βάσης.
H λήξη των παραγώγων δεν μετέβαλε τις ισορροπίες στο χρηματιστήριο το οποίο συνέχισε να υποχωρεί.
Οι τράπεζες κινήθηκαν με δύο ταχύτητες, κραχ πιέσεων έως -30% σε Εθνική και -28,5% στην Πειραιώς λόγω των σοκαριστικών discount στις τιμές στα βιβλία προσφορών που φθάνουν το -98% αλλά ανοδικά Alpha και Eurobank.
Πρέπει να επισημανθεί ότι ήδη έχουν κλείσει τα 3 βιβλία προσφορών της Eurobank, Alpha και Εθνικής ενώ σήμερα στις 16:00 έκλεισε το βιβλίο προσφορών της Πειραιώς επιτυχώς, κατάφερε να συγκεντρώσει ατ 1,34 δισεκ. κεφάλαια και πρόκειται για μια μεγάλη επιτυχία.
Οι πιέσεις που ασκούνται στις τράπεζες σχετίζονται με τα μεγάλα discount στις τιμές των βιβλίων προσφορών.
Η τιμή στην Eurobank καθορίστηκε στα 0,01 ευρώ, στην Alpha bank στα 0,04 ευρώ, στην Εθνική στα 0,02 ευρώ και στην Πειραιώς θα καθοριστεί σήμερα στα 0,003 ευρώ.
Οι ξένοι επενδυτές αγόρασαν ή καλύτερα οι ελληνικές τράπεζες δωρίστηκαν στους διεθνείς επενδυτές, οι τιμές στα βιβλία προσφορών απέδειξαν ότι χαρίσαμε 18 δισεκ. υφισταμένων κεφαλαίων των τραπεζών σε διεθνή funds.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 658,84 μονάδες με πτώση -1,73% έχοντας υψηλό στις 669,78 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 655 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος σήμερα είναι αυξανόμενος οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 257,9 εκατ. τεμάχια, με τα 205 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 46,5 εκατ. στα warrants.
Trading και αγορές από Bernstein, CVGX , J P Morgan σε Alpha Eurobank και πωλήσεις από Goldman Sachs, KCG σε ΕΤΕ
Αρχίζει να διαφοροποιείται η στρατηγική των ξένων στις ελληνικές τράπεζες.
Βγαίνουν αγοραστές στην Alpha και Eurobank και πωλητές σε Πειραιώς και Εθνική.
Προφανώς τα μεγάλα discount μεταξύ των τιμών στα βιβλία προσφορών και στις χρηματιστηριακές τιμές διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο.
Σήμερα στην Eurobank η J P Morgan 15 εκατ. η CVGX 5,5 εκατ μετοχές, η INCA 700 χιλ και η HSBC 500 χιλ μετοχές.
Στην Alpha Βank η Bernstein 5 εκατ η CVGX 1,5 εκατ η Deutsche bank 900 χιλ. η INCA 200 χιλ. μετοχές.
Στο warrant της Alpha bank η KBWL 3,2 εκατ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 10 εκατ μετοχές, η CVGX 8 εκατ, η HSBC 200 χιλ μετοχές.
Στο warrant της Πειραιώς η J P Morgan 20,2 εκατ τεμάχια
Στην Εθνική η KCG 300 χιλ μετοχές, η CVGX 300 χιλ, CANA 300 χιλ μετοχές και η Goldman Sachs 1,2 εκατ μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής στις 19 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 18,5 εκατ. τεμάχια η Maxim Group 5,3 εκατ. και J P Morgan 2 εκατ.
To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση διαπραγματεύεται στα 0,26 δολάρια ή 0,243 ευρώ καταγράφοντας πτώση -29,92% και διαπραγματεύεται πλέον με premium +7,8% από την τιμή (0,224 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Κρίσιμη παραμένει η στήριξη των 655 μονάδων για το ελληνικό χρηματιστήριο
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη σημαντική στήριξη στις 655 μονάδες και τη δεύτερη στις 635 μονάδες.
Η διακράτηση της στήριξης των 655 μονάδων είναι αρκετά σημαντική καθώς όπως έχουμε επισημάνει η διάσπασή της επιταχύνει την πτωτική κίνηση έως τις 635 μονάδες.
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη παραμένει η ίδια, στις 683 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης που πλέον βρίσκεται στις 93,92 μονάδες καταγράφοντας πτώση -18,48%, έχει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -40,40% και μηνιαίες απώλειες της τάξης του -63,40%!!!
Οι σημερινές στηρίξεις του Δείκτη των τραπεζών εντοπίζονται στις 96 και 80 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει πτωτική με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 193 και 188 μονάδες και την αντίσταση στις 204 μονάδες.
Οι μετοχές του FTSE25 που έχουν την καλύτερη τεχνική εικόνα σύμφωνα και με τα χθεσινά κλεισίματα είναι η ΔΕΗ, η ΕΧΑΕ, η ΜΟΗ και ο ΟΤΕ.
Να σημειωθεί πως το βραχυπρόθεσμο momentum των παραπάνω μετοχών είναι "long".
Ακολουθούν η ΜΕΤΚ και ο ΜΥΤΙΛ με βραχυπρόθεσμο momentum "neutral".
Σήμερα επίσης έχουμε και τη λήξη των παραγώγων για το μήνα Νοέμβριο στις 13.45 - 14.00 χωρίς τα συμβόλαια των τραπεζικών μετοχών.
Νέες δραματικές πιέσεις στις τράπεζες έως -30%, αλλά η Eurobank +6%.
Νέα ισχυρή διόρθωση σημειώθηκε στις τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των ακραίων discount πουλάνε για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2240 ευρώ στο limit down -30% και όγκο 12,1 τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 791 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 20 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,2240 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ καθορίστηκε στα 0,02 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,20 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,000 ευρώ με πτώση -33,33% και όγκο 4,18 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0570 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 28,2 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 727 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,050 ευρώ και σημειώθηκε στις 19 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ καθορίστηκε στα 0,04 προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,05 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ αμετάβλητο και όγκο 9,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0150 ευρώ με πτώση -28,57%, διακινώντας όγκο 49,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 91 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0150 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,003 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με πτώση -33,33% με όγκο 32,5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0170 ευρώ με άνοδο +6,25%, διακινώντας όγκο 111 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 250 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,0140 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split διαμορφώθηκε στα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με πτώση -1,78% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0100 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 10,4 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0080 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,06 ευρώ με πτώση -2,79% με αποτίμηση 179 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 23,16 ευρώ με άνοδο +0,87% με την κεφαλαιοποίηση στα 8,51 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 4,6 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -4,63% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,52 ευρώ με πτώση -3,69% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,10 ευρώ με πτώση -4,26 με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19 ευρώ με πτώση -2,91% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,76 ευρώ με πτώση -2,86% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,15 ευρώ με πτώση -2,02% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,54 ευρώ με άνοδο +1,71% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,17 ευρώ με πτώση -1,52% και αποτίμηση 550 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0680 ευρώ με πτώση -2,86% και όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,49 ευρώ με πτώση -2,18%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 524 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,75 ευρώ με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,89 ευρώ με πτώση -0,27% και αποτίμηση 372 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,66 ευρώ με πτώση -3,48% και αποτίμηση 475 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,75 ευρώ με πτώση -1,71% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ.
Νέα οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 6,78%, το 2ετές 5,45% και spreads 643 μ.β.
Νέα οριακή βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς η αγορά αποτιμά θετικά την συμφωνία Ελλάδος – δανειστών.
Το ρίσκο χώρας μειώνεται και αυτό αποτυπώνεται στις αποδόσεις των ομολόγων που υποχωρούν σε χαμηλά έτους πλησιάζοντας τις αποδόσεις του 2014.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 20 Νοεμβρίου του 2015 στο 5,45% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 76,75 με 78,25 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,03% και απόδοση πώλησης 6,78%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 643 μονάδες βάσης από 642 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 980 μονάδες βάσης από 995 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,8% ή 980 χιλ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,33%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,35 μ.β. με μέση απόδοση 5,75%, απόδοση αγοράς 6,05% και απόδοση πώλησης 5,45%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα πλην της Πορτογαλίας
Βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οριακές αγορές πλην της Πορτογαλίας.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,01%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,46%, η Ισπανία 1,67% και η Ιταλία 1,49%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,48% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
H λήξη των παραγώγων δεν μετέβαλε τις ισορροπίες στο χρηματιστήριο το οποίο συνέχισε να υποχωρεί.
Οι τράπεζες κινήθηκαν με δύο ταχύτητες, κραχ πιέσεων έως -30% σε Εθνική και -28,5% στην Πειραιώς λόγω των σοκαριστικών discount στις τιμές στα βιβλία προσφορών που φθάνουν το -98% αλλά ανοδικά Alpha και Eurobank.
Πρέπει να επισημανθεί ότι ήδη έχουν κλείσει τα 3 βιβλία προσφορών της Eurobank, Alpha και Εθνικής ενώ σήμερα στις 16:00 έκλεισε το βιβλίο προσφορών της Πειραιώς επιτυχώς, κατάφερε να συγκεντρώσει ατ 1,34 δισεκ. κεφάλαια και πρόκειται για μια μεγάλη επιτυχία.
Οι πιέσεις που ασκούνται στις τράπεζες σχετίζονται με τα μεγάλα discount στις τιμές των βιβλίων προσφορών.
Η τιμή στην Eurobank καθορίστηκε στα 0,01 ευρώ, στην Alpha bank στα 0,04 ευρώ, στην Εθνική στα 0,02 ευρώ και στην Πειραιώς θα καθοριστεί σήμερα στα 0,003 ευρώ.
Οι ξένοι επενδυτές αγόρασαν ή καλύτερα οι ελληνικές τράπεζες δωρίστηκαν στους διεθνείς επενδυτές, οι τιμές στα βιβλία προσφορών απέδειξαν ότι χαρίσαμε 18 δισεκ. υφισταμένων κεφαλαίων των τραπεζών σε διεθνή funds.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 658,84 μονάδες με πτώση -1,73% έχοντας υψηλό στις 669,78 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 655 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος σήμερα είναι αυξανόμενος οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 257,9 εκατ. τεμάχια, με τα 205 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 46,5 εκατ. στα warrants.
Trading και αγορές από Bernstein, CVGX , J P Morgan σε Alpha Eurobank και πωλήσεις από Goldman Sachs, KCG σε ΕΤΕ
Αρχίζει να διαφοροποιείται η στρατηγική των ξένων στις ελληνικές τράπεζες.
Βγαίνουν αγοραστές στην Alpha και Eurobank και πωλητές σε Πειραιώς και Εθνική.
Προφανώς τα μεγάλα discount μεταξύ των τιμών στα βιβλία προσφορών και στις χρηματιστηριακές τιμές διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο.
Σήμερα στην Eurobank η J P Morgan 15 εκατ. η CVGX 5,5 εκατ μετοχές, η INCA 700 χιλ και η HSBC 500 χιλ μετοχές.
Στην Alpha Βank η Bernstein 5 εκατ η CVGX 1,5 εκατ η Deutsche bank 900 χιλ. η INCA 200 χιλ. μετοχές.
Στο warrant της Alpha bank η KBWL 3,2 εκατ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 10 εκατ μετοχές, η CVGX 8 εκατ, η HSBC 200 χιλ μετοχές.
Στο warrant της Πειραιώς η J P Morgan 20,2 εκατ τεμάχια
Στην Εθνική η KCG 300 χιλ μετοχές, η CVGX 300 χιλ, CANA 300 χιλ μετοχές και η Goldman Sachs 1,2 εκατ μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής στις 19 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 18,5 εκατ. τεμάχια η Maxim Group 5,3 εκατ. και J P Morgan 2 εκατ.
To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση διαπραγματεύεται στα 0,26 δολάρια ή 0,243 ευρώ καταγράφοντας πτώση -29,92% και διαπραγματεύεται πλέον με premium +7,8% από την τιμή (0,224 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Κρίσιμη παραμένει η στήριξη των 655 μονάδων για το ελληνικό χρηματιστήριο
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη σημαντική στήριξη στις 655 μονάδες και τη δεύτερη στις 635 μονάδες.
Η διακράτηση της στήριξης των 655 μονάδων είναι αρκετά σημαντική καθώς όπως έχουμε επισημάνει η διάσπασή της επιταχύνει την πτωτική κίνηση έως τις 635 μονάδες.
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη παραμένει η ίδια, στις 683 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης που πλέον βρίσκεται στις 93,92 μονάδες καταγράφοντας πτώση -18,48%, έχει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -40,40% και μηνιαίες απώλειες της τάξης του -63,40%!!!
Οι σημερινές στηρίξεις του Δείκτη των τραπεζών εντοπίζονται στις 96 και 80 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει πτωτική με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 193 και 188 μονάδες και την αντίσταση στις 204 μονάδες.
Οι μετοχές του FTSE25 που έχουν την καλύτερη τεχνική εικόνα σύμφωνα και με τα χθεσινά κλεισίματα είναι η ΔΕΗ, η ΕΧΑΕ, η ΜΟΗ και ο ΟΤΕ.
Να σημειωθεί πως το βραχυπρόθεσμο momentum των παραπάνω μετοχών είναι "long".
Ακολουθούν η ΜΕΤΚ και ο ΜΥΤΙΛ με βραχυπρόθεσμο momentum "neutral".
Σήμερα επίσης έχουμε και τη λήξη των παραγώγων για το μήνα Νοέμβριο στις 13.45 - 14.00 χωρίς τα συμβόλαια των τραπεζικών μετοχών.
Νέες δραματικές πιέσεις στις τράπεζες έως -30%, αλλά η Eurobank +6%.
Νέα ισχυρή διόρθωση σημειώθηκε στις τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των ακραίων discount πουλάνε για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2240 ευρώ στο limit down -30% και όγκο 12,1 τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 791 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 20 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,2240 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ καθορίστηκε στα 0,02 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,20 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,000 ευρώ με πτώση -33,33% και όγκο 4,18 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0570 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 28,2 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 727 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,050 ευρώ και σημειώθηκε στις 19 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ καθορίστηκε στα 0,04 προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,05 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ αμετάβλητο και όγκο 9,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0150 ευρώ με πτώση -28,57%, διακινώντας όγκο 49,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 91 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0150 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,003 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με πτώση -33,33% με όγκο 32,5 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0170 ευρώ με άνοδο +6,25%, διακινώντας όγκο 111 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 250 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,0140 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split διαμορφώθηκε στα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με πτώση -1,78% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0100 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 10,4 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0080 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,06 ευρώ με πτώση -2,79% με αποτίμηση 179 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 23,16 ευρώ με άνοδο +0,87% με την κεφαλαιοποίηση στα 8,51 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 4,6 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -4,63% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,52 ευρώ με πτώση -3,69% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,10 ευρώ με πτώση -4,26 με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19 ευρώ με πτώση -2,91% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,76 ευρώ με πτώση -2,86% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,15 ευρώ με πτώση -2,02% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,54 ευρώ με άνοδο +1,71% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,17 ευρώ με πτώση -1,52% και αποτίμηση 550 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0680 ευρώ με πτώση -2,86% και όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,49 ευρώ με πτώση -2,18%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 524 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,75 ευρώ με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,89 ευρώ με πτώση -0,27% και αποτίμηση 372 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,66 ευρώ με πτώση -3,48% και αποτίμηση 475 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,75 ευρώ με πτώση -1,71% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ.
Νέα οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 6,78%, το 2ετές 5,45% και spreads 643 μ.β.
Νέα οριακή βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς η αγορά αποτιμά θετικά την συμφωνία Ελλάδος – δανειστών.
Το ρίσκο χώρας μειώνεται και αυτό αποτυπώνεται στις αποδόσεις των ομολόγων που υποχωρούν σε χαμηλά έτους πλησιάζοντας τις αποδόσεις του 2014.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 20 Νοεμβρίου του 2015 στο 5,45% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 76,75 με 78,25 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,03% και απόδοση πώλησης 6,78%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 643 μονάδες βάσης από 642 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 980 μονάδες βάσης από 995 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,8% ή 980 χιλ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,33%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,35 μ.β. με μέση απόδοση 5,75%, απόδοση αγοράς 6,05% και απόδοση πώλησης 5,45%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα πλην της Πορτογαλίας
Βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οριακές αγορές πλην της Πορτογαλίας.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,01%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,46%, η Ισπανία 1,67% και η Ιταλία 1,49%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,48% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών