Προσπάθεια ανάκαμψης από τις τράπεζες έως +5%, έως +20% τα warrants - Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25
(upd24) Προσπάθεια αλλαγής κλίματος σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς οι τράπεζες πλην Εθνικής, περιόρισαν τις απώλειες ή και ανέκαμψαν.
Η Alpha bank από -12% περιόρισε τις απώλειες στο -4% ενώ αλλαγή τάσης σημειώθηκε σε Πειραιώς και Eurobank.
Οι επενδυτές αποτιμούν αφενός τις πληροφορίες ότι θα καλυφθούν και τα 4 βιβλία προσφορών αφετέρου επίκεινται θετικά νέα στις διαπραγματεύσεις Ελλάδος με τους δανειστές οπότε θα μπορούσε να υπάρξει κάποιας μορφής χρηματιστηριακή αναλαμπή
Όσον αφορά τα βιβλία προσφορών σε εξέλιξη βρίσκεται της Πειραιώς που κλείνει στις 13 Νοεμβρίου.
Άνοιξε το βιβλίο προσφορών της Alpha bank και κλείνει στις 16 Νοεμβρίου.
Ανοίγει σήμερα 11 ή αύριο 12 Νοεμβρίου το βιβλίο προσφορών της Eurobank και της Εθνικής στις 13 ή το αργότερο έως τις 16-17 Νοεμβρίου.
Οι πιέσεις που ασκούνται στις τράπεζες είναι εύλογες οι ξένοι επενδυτές εκβιάζουν χαμηλές τιμές ή πουλάνε στην spot αγορά για να αγοράσουν φθηνότερα τα βιβλία προσφορών.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο μείωσε αισθητά τις αρχικές απώλειες με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 667,88 μονάδες με πτώση -0,64% έχοντας υψηλό στις 675,22 μονάδες και χαμηλό 664,73 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 655 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο και ο όγκος σήμερα είναι μέτριος παρ΄ ότι οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 37,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 305 εκατ. τεμάχια, με τα 2805 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 13 εκατ. στα warrants.
Από πωλητές...αγοραστές οι ξένοι στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Goldman Sachs, J P Morgan, BofA, CANA, CVGX
Από πωλητές που ήταν αρχικά οι ξένοι μετά τις 15:30 άρχισαν να προβαίνουν σε επιλεκτικές αγορές αλλάζοντας το κλίμα ενδοσυνεδριακά.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου, τα βιβλία προσφορών, τα πολύ χαμηλά discount επιδρούν στην αγορά και στην επενδυτικές συμπεριφορές των ξένων.
Μετά από καταιγισμό πωλήσεων εσχάτως σήμερα ορισμένοι ξένοι βγαίνουν αγοραστές.
Σήμερα στην Eurobank η J P Morgan 9 εκατ η CVGX 3,5 εκατ. μετοχές η CANA 2 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs με 2 εκατ η Citigroup 1,7 εκατ μετοχές και η HSBC 1 εκατ.
Στην Alpha Βank η Bank of America Merrill Lynch 14 εκατ η J P Morgan 3 εκατ η CVGX 1,5 εκατ η HSBC 300 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 13 εκατ η Barclays 7 εκατ η Citigroup 5 εκατ η HSBC 1,2 εκατ η UBS 700 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Bank of America Merrill Lynch 2 εκατ η J P Morgan 1 εκατ η CVGX 700 χιλ. η Citigroup 80 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 10 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 4,5 εκατ. τεμάχια η INCA 1,6 εκατ.
To ADR της Εθνικής χθες 10/11 έκλεισε στα 0,575 δολάρια ή 0,535 ευρώ καταγράφοντας πτώση -6,47% και διαπραγματεύεται πλέον με premium +11% από την τιμή (0,476 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Απαραίτητη μία προσπάθεια αντίδρασης από τις τραπεζικές μετοχές
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη σημαντική στήριξη στις 655 μονάδες και τη δεύτερη στις 635 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται πλέον στις 690 μονάδες.
Η χθεσινή στήριξη των 667 μονάδων τελικά διακρατήθηκε παρά τις σημαντικές απώλειες (-12,7% ) του τραπεζικού δείκτη.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Δείκτη των τραπεζών παραμένει πτωτική με την πρώτη κοντινή στήριξη στις 172 και τη δεύτερη στις 155 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται στις 202 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE25 εντοπίζονται στις 193 και 186 μονάδες και η αντίσταση στις 207 μονάδες.
Ζητούμενα για τη σημερινή συνεδρίαση είναι η παραμονή του Γενικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 670 μονάδων και μία προσπάθεια αντίδρασης του τραπεζικού Δείκτη καθώς οι εβδομαδιαίες απώλειες που κατέγραψε ανέρχονται πλέον στο -30,24% (στις 176,26 μονάδες που βρίσκεται αυτή την ώρα ο Δείκτης) ενώ οι μηνιαίες απώλειες ανέρχονται στο -16,25%!
Αλλάζει το κλίμα, μετριάζονται οι απώλειες, ανοδικά Eurobank και Πειραιώς - Ανοίγουν όλα τα βιβλία προσφορών
Άλλαξε το κλίμα στις τραπεζικές μετοχές, αρχικώς σημείωναν μεγάλες απώλειες ωστόσο στην πορεία εμφανίστηκαν και αγορές.
Η μεγάλη απαξίωση των τραπεζικών μετοχών είναι εύλογη οι επενδυτές λόγω των υψηλών discount πουλάνε για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,45 ευρώ με πτώση -8,16% και όγκο 7,8 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25-0,35 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,030 ευρώ με άνοδο +15,38% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,080 ευρώ με πτώση -4,76% και όγκο 67,7 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,08 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0240 ευρώ με άνοδο +14,29% και όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0450 ευρώ με άνοδο +4,65%, διακινώντας όγκο 70,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 274 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0400 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,030 - 0,028 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με άνοδο +20% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0260 ευρώ με άνοδο +4%, διακινώντας όγκο 109 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 382 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,018 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,17 ευρώ με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0180 ευρώ με πτώση -14,29% και όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 18,8 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0170 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,29 ευρώ με πτώση -0,11% με αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,6 ευρώ με πτώση -1,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,9 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,74 ευρώ με πτώση -2,89% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,87 ευρώ με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,24 ευρώ με πτώση -1,36% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,3 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,3 ευρώ με άνοδο +1,78 με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,4 ευρώ με πτώση -0,51% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,1 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,9 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,85 ευρώ με άνοδο +1,61% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,54 ευρώ με πτώση -0,36% και αποτίμηση 590 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,08 ευρώ με πτώση -1,23% και όγκο 350 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 4,52 ευρώ με άνοδο +0,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 504 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,69 ευρώ με πτώση -0,59% και αποτίμηση 299 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,4 ευρώ με άνοδο +0,52% και αποτίμηση 385 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,98 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 498 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,09 ευρώ με πτώση -1,17% και αποτίμηση 332 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,33%, το 2ετές 7,10% και spreads 681 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς υπάρχει προσδοκία ότι θα υπάρξει συμφωνία στα εκκρεμή ζητήματα μεταξύ Ελλάδος και δανειστών.
Οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Νοεμβρίου του 2015 στο 7,10% με πρόσφατο χαμηλό 7% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 73,85 με 75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,54% και απόδοση πώλησης 7,33%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 681 μονάδες βάσης από 709 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 1000 μονάδες βάσης από 1011 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,8 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,16%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,30 μ.β. με μέση απόδοση 7,10%, απόδοση αγοράς 7,45%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα κυρίως λόγω της πολιτικής αναταραχής στην Πορτογαλία.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι οριακές πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,75%, η Ισπανία 1,86% και η Ιταλία 1,68%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,62% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Η Alpha bank από -12% περιόρισε τις απώλειες στο -4% ενώ αλλαγή τάσης σημειώθηκε σε Πειραιώς και Eurobank.
Οι επενδυτές αποτιμούν αφενός τις πληροφορίες ότι θα καλυφθούν και τα 4 βιβλία προσφορών αφετέρου επίκεινται θετικά νέα στις διαπραγματεύσεις Ελλάδος με τους δανειστές οπότε θα μπορούσε να υπάρξει κάποιας μορφής χρηματιστηριακή αναλαμπή
Όσον αφορά τα βιβλία προσφορών σε εξέλιξη βρίσκεται της Πειραιώς που κλείνει στις 13 Νοεμβρίου.
Άνοιξε το βιβλίο προσφορών της Alpha bank και κλείνει στις 16 Νοεμβρίου.
Ανοίγει σήμερα 11 ή αύριο 12 Νοεμβρίου το βιβλίο προσφορών της Eurobank και της Εθνικής στις 13 ή το αργότερο έως τις 16-17 Νοεμβρίου.
Οι πιέσεις που ασκούνται στις τράπεζες είναι εύλογες οι ξένοι επενδυτές εκβιάζουν χαμηλές τιμές ή πουλάνε στην spot αγορά για να αγοράσουν φθηνότερα τα βιβλία προσφορών.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο μείωσε αισθητά τις αρχικές απώλειες με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 667,88 μονάδες με πτώση -0,64% έχοντας υψηλό στις 675,22 μονάδες και χαμηλό 664,73 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 655 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο και ο όγκος σήμερα είναι μέτριος παρ΄ ότι οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 37,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 305 εκατ. τεμάχια, με τα 2805 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 13 εκατ. στα warrants.
Από πωλητές...αγοραστές οι ξένοι στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Goldman Sachs, J P Morgan, BofA, CANA, CVGX
Από πωλητές που ήταν αρχικά οι ξένοι μετά τις 15:30 άρχισαν να προβαίνουν σε επιλεκτικές αγορές αλλάζοντας το κλίμα ενδοσυνεδριακά.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου, τα βιβλία προσφορών, τα πολύ χαμηλά discount επιδρούν στην αγορά και στην επενδυτικές συμπεριφορές των ξένων.
Μετά από καταιγισμό πωλήσεων εσχάτως σήμερα ορισμένοι ξένοι βγαίνουν αγοραστές.
Σήμερα στην Eurobank η J P Morgan 9 εκατ η CVGX 3,5 εκατ. μετοχές η CANA 2 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs με 2 εκατ η Citigroup 1,7 εκατ μετοχές και η HSBC 1 εκατ.
Στην Alpha Βank η Bank of America Merrill Lynch 14 εκατ η J P Morgan 3 εκατ η CVGX 1,5 εκατ η HSBC 300 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 13 εκατ η Barclays 7 εκατ η Citigroup 5 εκατ η HSBC 1,2 εκατ η UBS 700 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Bank of America Merrill Lynch 2 εκατ η J P Morgan 1 εκατ η CVGX 700 χιλ. η Citigroup 80 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 10 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 4,5 εκατ. τεμάχια η INCA 1,6 εκατ.
To ADR της Εθνικής χθες 10/11 έκλεισε στα 0,575 δολάρια ή 0,535 ευρώ καταγράφοντας πτώση -6,47% και διαπραγματεύεται πλέον με premium +11% από την τιμή (0,476 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Απαραίτητη μία προσπάθεια αντίδρασης από τις τραπεζικές μετοχές
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη σημαντική στήριξη στις 655 μονάδες και τη δεύτερη στις 635 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται πλέον στις 690 μονάδες.
Η χθεσινή στήριξη των 667 μονάδων τελικά διακρατήθηκε παρά τις σημαντικές απώλειες (-12,7% ) του τραπεζικού δείκτη.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Δείκτη των τραπεζών παραμένει πτωτική με την πρώτη κοντινή στήριξη στις 172 και τη δεύτερη στις 155 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται στις 202 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE25 εντοπίζονται στις 193 και 186 μονάδες και η αντίσταση στις 207 μονάδες.
Ζητούμενα για τη σημερινή συνεδρίαση είναι η παραμονή του Γενικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 670 μονάδων και μία προσπάθεια αντίδρασης του τραπεζικού Δείκτη καθώς οι εβδομαδιαίες απώλειες που κατέγραψε ανέρχονται πλέον στο -30,24% (στις 176,26 μονάδες που βρίσκεται αυτή την ώρα ο Δείκτης) ενώ οι μηνιαίες απώλειες ανέρχονται στο -16,25%!
Αλλάζει το κλίμα, μετριάζονται οι απώλειες, ανοδικά Eurobank και Πειραιώς - Ανοίγουν όλα τα βιβλία προσφορών
Άλλαξε το κλίμα στις τραπεζικές μετοχές, αρχικώς σημείωναν μεγάλες απώλειες ωστόσο στην πορεία εμφανίστηκαν και αγορές.
Η μεγάλη απαξίωση των τραπεζικών μετοχών είναι εύλογη οι επενδυτές λόγω των υψηλών discount πουλάνε για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,45 ευρώ με πτώση -8,16% και όγκο 7,8 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25-0,35 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,030 ευρώ με άνοδο +15,38% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,080 ευρώ με πτώση -4,76% και όγκο 67,7 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,08 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0240 ευρώ με άνοδο +14,29% και όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0450 ευρώ με άνοδο +4,65%, διακινώντας όγκο 70,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 274 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0400 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,030 - 0,028 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με άνοδο +20% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0260 ευρώ με άνοδο +4%, διακινώντας όγκο 109 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 382 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,018 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,17 ευρώ με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0180 ευρώ με πτώση -14,29% και όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 18,8 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0170 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,29 ευρώ με πτώση -0,11% με αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,6 ευρώ με πτώση -1,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,9 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,74 ευρώ με πτώση -2,89% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,87 ευρώ με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,24 ευρώ με πτώση -1,36% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,3 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,3 ευρώ με άνοδο +1,78 με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,4 ευρώ με πτώση -0,51% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,1 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,9 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,85 ευρώ με άνοδο +1,61% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,54 ευρώ με πτώση -0,36% και αποτίμηση 590 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,08 ευρώ με πτώση -1,23% και όγκο 350 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 4,52 ευρώ με άνοδο +0,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 504 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,69 ευρώ με πτώση -0,59% και αποτίμηση 299 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,4 ευρώ με άνοδο +0,52% και αποτίμηση 385 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,98 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 498 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,09 ευρώ με πτώση -1,17% και αποτίμηση 332 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,33%, το 2ετές 7,10% και spreads 681 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς υπάρχει προσδοκία ότι θα υπάρξει συμφωνία στα εκκρεμή ζητήματα μεταξύ Ελλάδος και δανειστών.
Οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Νοεμβρίου του 2015 στο 7,10% με πρόσφατο χαμηλό 7% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 73,85 με 75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,54% και απόδοση πώλησης 7,33%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 681 μονάδες βάσης από 709 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 1000 μονάδες βάσης από 1011 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,8 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,16%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,30 μ.β. με μέση απόδοση 7,10%, απόδοση αγοράς 7,45%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα κυρίως λόγω της πολιτικής αναταραχής στην Πορτογαλία.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι οριακές πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,75%, η Ισπανία 1,86% και η Ιταλία 1,68%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,62% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών