Τραπεζική κατακρήμνιση έως -19%, διογκώνονται οι δυσκολίες στα βιβλία προσφορών - Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 ανοδικά ο ΟΤΕ
(upd24) Νέα τραπεζική κατακρήμνιση έως -19% σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο με αφορμή την μη επίτευξη συμφωνίας στο Eurogroup και τις δυσκολίες στα βιβλία προσφορών των τραπεζών.
Ωστόσο η ΕΕ υποστηρίζει ότι την άλλη εβδομάδα θα υπάρξει συμφωνία ενώ οι ξένοι επιθετικά ρευστοποιούν για να οδηγήσουν χαμηλότερα τις μετοχές ώστε να διαμορφώσουν ακόμη χαμηλότερα τις τιμές των ΑΜΚ στα βιβλία προσφορών, επιβάλλοντας discount -70% έως -80%.
Ταυτόχρονα πουλάνε ορισμένοι επενδυτές τις τραπεζικές μετοχές για να τις αγοράσουν πολύ φθηνότερα στα βιβλία προσφορών.
Παρ΄ ότι το κλίμα είναι αρνητικό και οι παράμετροι αρνητικοί στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, οι τράπεζες θα καταφέρουν - έστω και με σοβαρές δυσκολίες - να καλύψουν όλη την ιδιωτική συμμετοχή επιτυχώς και να συγκεντρώσουν έως 8,5 δισεκ. με σοβαρές δυσκολίες.
Παρά το κλίμα αβεβαιότητας, παρά τις παρατάσεις στο βιβλίο προσφορών της Πειραιώς έως τις 13/11, παρά τις αλλαγές που σημειώνονται στους σχεδιασμούς όλων των τραπεζών και οι 4 αυξήσεις κεφαλαίου θα καλυφθούν με δυσκολίες και με πλήρη συμμετοχή των ομολογιούχων.
Όμως με χρηματιστηριακούς όρους καμία έκπληξη οι μετοχές των τραπεζών εύλογα υποχωρούν, ούτως ή άλλως οι τιμές στα βιβλία προσφορών θα εμπεριέχουν πολύ πολύ μεγάλα discount.
Η εξέλιξη αυτή σίγουρα δεν είναι θετική για το τραπεζικό σύστημα...
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει τελικώς στις 672,19 μονάδες με πτώση -1,65% έχοντας υψηλό στις 684,46 μονάδες και χαμηλό 666,55 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 667 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο και η στήριξη αυτή αποδείχθηκε ουσιαστική τουλάχιστον σήμερα.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος σήμερα ήταν αυξημένος καθώς οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς διαθέτοντας υπερπληθώρα μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Με τα reverse split o αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών θα μειωθεί αισθητά.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 432 εκατ. τεμάχια, με τα 393 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 7 εκατ. στα warrants.
Συντονισμένο σχέδιο ξένων ώστε πιέσουν τις τιμές στα βιβλία προσφορών - Πωλήσεις από BofA, J P Morgan, INCA, Goldman Sachs, CVGX
Οι δυσκολίες που καταγράφονται στα βιβλία προσφορών των ελληνικών τραπεζών αποτελούν άριστην αφορμή για τους ξένους επενδυτές να προβούν σε επιθετικές ρευστοποιήσεις.
Ο στόχος διττός.
1)Πιέζοντας τις τιμές στο χρηματιστήριο, υποχρεωτικά οι τιμές στα βιβλία προσφορών θα καθοριστούν με πολύ μεγάλα discount όχι -60% που είχε εκτιμηθεί αλλά -70% έως -80%.
2)Πολλοί επενδυτές πουλάνε μετοχές τραπεζών στο ελληνικό χρηματιστήριο με σκοπό να τις αγοράσουν πολύ φθηνότερα στα βιβλία προσφορών.
Σήμερα στην Eurobank η Bank of America με 45 εκατ μετοχές η J P Morgan 25 εκατ η INCA 19 εκατ μετοχές η KCG 1 εκατ και η CANA 200 χιλ τεμάχια.
Στην Alpha Βank η J P Morgan 200 χιλ. μετοχές, η CVGX 3 εκατ η Bank of America 4 εκατ μετοχές
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 28 εκατ μετοχές η CANA 200 χιλ. μετοχές, η CVGX 5,5 εκατ. η Barclays 3 εκατ μτχ, η UBS 800 χιλ και η Deutsche bank 400 χιλ. μτχ.
Στην Εθνική η BofA 2,5 εκατ η CVGX 2 εκατ η INCA 1,6 εκατ. μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής στις 9 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 4,8 εκατ. τεμάχια η ITG 1,5 εκατ και η INCA 700 χιλ τεμάχια.
To ADR της Εθνικής εχθές 9/11 έκλεισε στα 0,6148 δολάρια ή 0,57 ευρώ και διαπραγματεύεται πλέον με premium +11% από την τιμή (0,505 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Σημαντικότατη η διακράτηση της περιοχής των 667 μονάδων - Δύσκολη η αντίσταση των 700 μονάδων
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη σημαντική στήριξη στις 667 μονάδες, σημείο που πρέπει να διακρατηθεί για να μην επιταχυνθεί η πτωτική κίνηση.
Η δεύτερη στήριξη εντοπίζεται στις 655 μονάδες και η ισχυρή πλέον αντίσταση στις 700 μονάδες.
Σε περίπτωση ανοδικής κίνησης λοιπόν, βραχυπρόθεσμα, θα υπάρξει εμφανής δυσκολία υπέρβασης των 700 - 710 μονάδων.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Δείκτη των τραπεζών παραμένει πτωτική με τις στηρίξεις στις 190 και 175 μονάδες και την αντίσταση στις 220 μονάδες.
Πτωτική παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 με τις στηρίξεις στις 198 και 191 μονάδες και την αντίσταση στις 210 μονάδες.
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες έως -19% - Δυσκολίες στα βιβλία προσφορών, ακραία τα discount
Νέα ισχυρή διόρθωση σημειώθηκε στις τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των υψηλών discount πουλούσαν για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές στα βιβλία προσφορών.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου...
Η Εθνική έκλεισε στα 0,49 ευρώ με πτώση -8,24% και όγκο 10 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,73 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0260 ευρώ με πτώση -3,7% και όγκο 668 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -16,33% και όγκο 34,3 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ή 0,05 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0210 ευρώ με πτώση -8,7% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0430 ευρώ με πτώση -18,87%, διακινώντας όγκο 99,4 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 262 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0410 ευρώ και σημειώθηκε στις 10 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,032 - 0,028 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με άνοδο +25% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0250 ευρώ με πτώση -19,35%, διακινώντας όγκο 246 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 367 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,015 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1690 ευρώ με πτώση -4,52% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0210 ευρώ με άνοδο +5% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 21,9 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0190 ευρώ και σημειώθηκε στις 10 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,3 ευρώ με πτώση -1,8% με αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Ανοδικά η ΕΥΔΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,85 ευρώ με άνοδο +1,39% με την κεφαλαιοποίηση στα 8 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,94 ευρώ με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,34 ευρώ με πτώση -2,13% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,34 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,98 ευρώ με πτώση -0,11% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,5 ευρώ με άνοδο +0,1% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,11 ευρώ με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,85 ευρώ με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,71 ευρώ με πτώση -2,68% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,56 ευρώ με άνοδο +0,72% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0810 ευρώ με πτώση -1,22% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,55 ευρώ με πτώση -1,52%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 531 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,7 ευρώ με πτώση -2,86% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,32 ευρώ με πτώση -0,52% και αποτίμηση 383 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,98 ευρώ με πτώση -2,38% και αποτίμηση 498 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -1,72% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,8%, το 2ετές 7,77% και spreads 704 μ.β.
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω του αρνητικού κλίματος στα ευρωπαικά ομόλογα.
Οι πολιτικές εξελίξεις στην Πορτογαλία επιδρούν αρνητικά στις αγορές ομολόγων.
Παρά τις πωλήσεις οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 10 Νοεμβρίου του 2015 στο 8,13% με πρόσφατο χαμηλό 7,77% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72 με 73,8 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,8% και απόδοση πώλησης 7,55%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 704 μονάδες βάσης από 698 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει οριακή επιδείνωση στις 1050 μονάδες βάσης από 1010 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10,5% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Πτωτικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,45%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,65 μ.β. με μέση απόδοση 7,53%, απόδοση αγοράς 7,77%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,2%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,80%, η Ισπανία 1,90% και η Ιταλία 1,7%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,63% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο η ΕΕ υποστηρίζει ότι την άλλη εβδομάδα θα υπάρξει συμφωνία ενώ οι ξένοι επιθετικά ρευστοποιούν για να οδηγήσουν χαμηλότερα τις μετοχές ώστε να διαμορφώσουν ακόμη χαμηλότερα τις τιμές των ΑΜΚ στα βιβλία προσφορών, επιβάλλοντας discount -70% έως -80%.
Ταυτόχρονα πουλάνε ορισμένοι επενδυτές τις τραπεζικές μετοχές για να τις αγοράσουν πολύ φθηνότερα στα βιβλία προσφορών.
Παρ΄ ότι το κλίμα είναι αρνητικό και οι παράμετροι αρνητικοί στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, οι τράπεζες θα καταφέρουν - έστω και με σοβαρές δυσκολίες - να καλύψουν όλη την ιδιωτική συμμετοχή επιτυχώς και να συγκεντρώσουν έως 8,5 δισεκ. με σοβαρές δυσκολίες.
Παρά το κλίμα αβεβαιότητας, παρά τις παρατάσεις στο βιβλίο προσφορών της Πειραιώς έως τις 13/11, παρά τις αλλαγές που σημειώνονται στους σχεδιασμούς όλων των τραπεζών και οι 4 αυξήσεις κεφαλαίου θα καλυφθούν με δυσκολίες και με πλήρη συμμετοχή των ομολογιούχων.
Όμως με χρηματιστηριακούς όρους καμία έκπληξη οι μετοχές των τραπεζών εύλογα υποχωρούν, ούτως ή άλλως οι τιμές στα βιβλία προσφορών θα εμπεριέχουν πολύ πολύ μεγάλα discount.
Η εξέλιξη αυτή σίγουρα δεν είναι θετική για το τραπεζικό σύστημα...
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει τελικώς στις 672,19 μονάδες με πτώση -1,65% έχοντας υψηλό στις 684,46 μονάδες και χαμηλό 666,55 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 667 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο και η στήριξη αυτή αποδείχθηκε ουσιαστική τουλάχιστον σήμερα.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος σήμερα ήταν αυξημένος καθώς οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς διαθέτοντας υπερπληθώρα μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Με τα reverse split o αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών θα μειωθεί αισθητά.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 432 εκατ. τεμάχια, με τα 393 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 7 εκατ. στα warrants.
Συντονισμένο σχέδιο ξένων ώστε πιέσουν τις τιμές στα βιβλία προσφορών - Πωλήσεις από BofA, J P Morgan, INCA, Goldman Sachs, CVGX
Οι δυσκολίες που καταγράφονται στα βιβλία προσφορών των ελληνικών τραπεζών αποτελούν άριστην αφορμή για τους ξένους επενδυτές να προβούν σε επιθετικές ρευστοποιήσεις.
Ο στόχος διττός.
1)Πιέζοντας τις τιμές στο χρηματιστήριο, υποχρεωτικά οι τιμές στα βιβλία προσφορών θα καθοριστούν με πολύ μεγάλα discount όχι -60% που είχε εκτιμηθεί αλλά -70% έως -80%.
2)Πολλοί επενδυτές πουλάνε μετοχές τραπεζών στο ελληνικό χρηματιστήριο με σκοπό να τις αγοράσουν πολύ φθηνότερα στα βιβλία προσφορών.
Σήμερα στην Eurobank η Bank of America με 45 εκατ μετοχές η J P Morgan 25 εκατ η INCA 19 εκατ μετοχές η KCG 1 εκατ και η CANA 200 χιλ τεμάχια.
Στην Alpha Βank η J P Morgan 200 χιλ. μετοχές, η CVGX 3 εκατ η Bank of America 4 εκατ μετοχές
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 28 εκατ μετοχές η CANA 200 χιλ. μετοχές, η CVGX 5,5 εκατ. η Barclays 3 εκατ μτχ, η UBS 800 χιλ και η Deutsche bank 400 χιλ. μτχ.
Στην Εθνική η BofA 2,5 εκατ η CVGX 2 εκατ η INCA 1,6 εκατ. μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής στις 9 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 4,8 εκατ. τεμάχια η ITG 1,5 εκατ και η INCA 700 χιλ τεμάχια.
To ADR της Εθνικής εχθές 9/11 έκλεισε στα 0,6148 δολάρια ή 0,57 ευρώ και διαπραγματεύεται πλέον με premium +11% από την τιμή (0,505 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Σημαντικότατη η διακράτηση της περιοχής των 667 μονάδων - Δύσκολη η αντίσταση των 700 μονάδων
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη σημαντική στήριξη στις 667 μονάδες, σημείο που πρέπει να διακρατηθεί για να μην επιταχυνθεί η πτωτική κίνηση.
Η δεύτερη στήριξη εντοπίζεται στις 655 μονάδες και η ισχυρή πλέον αντίσταση στις 700 μονάδες.
Σε περίπτωση ανοδικής κίνησης λοιπόν, βραχυπρόθεσμα, θα υπάρξει εμφανής δυσκολία υπέρβασης των 700 - 710 μονάδων.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Δείκτη των τραπεζών παραμένει πτωτική με τις στηρίξεις στις 190 και 175 μονάδες και την αντίσταση στις 220 μονάδες.
Πτωτική παραμένει και η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 με τις στηρίξεις στις 198 και 191 μονάδες και την αντίσταση στις 210 μονάδες.
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες έως -19% - Δυσκολίες στα βιβλία προσφορών, ακραία τα discount
Νέα ισχυρή διόρθωση σημειώθηκε στις τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των υψηλών discount πουλούσαν για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές στα βιβλία προσφορών.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου...
Η Εθνική έκλεισε στα 0,49 ευρώ με πτώση -8,24% και όγκο 10 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,73 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0260 ευρώ με πτώση -3,7% και όγκο 668 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -16,33% και όγκο 34,3 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ή 0,05 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0210 ευρώ με πτώση -8,7% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0430 ευρώ με πτώση -18,87%, διακινώντας όγκο 99,4 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 262 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0410 ευρώ και σημειώθηκε στις 10 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,032 - 0,028 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με άνοδο +25% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0250 ευρώ με πτώση -19,35%, διακινώντας όγκο 246 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 367 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,015 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1690 ευρώ με πτώση -4,52% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0210 ευρώ με άνοδο +5% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 21,9 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0190 ευρώ και σημειώθηκε στις 10 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,3 ευρώ με πτώση -1,8% με αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Ανοδικά η ΕΥΔΑΠ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,85 ευρώ με άνοδο +1,39% με την κεφαλαιοποίηση στα 8 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,94 ευρώ με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,34 ευρώ με πτώση -2,13% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,34 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,98 ευρώ με πτώση -0,11% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,5 ευρώ με άνοδο +0,1% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,11 ευρώ με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,85 ευρώ με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,71 ευρώ με πτώση -2,68% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,56 ευρώ με άνοδο +0,72% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0810 ευρώ με πτώση -1,22% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,55 ευρώ με πτώση -1,52%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 531 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,7 ευρώ με πτώση -2,86% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,32 ευρώ με πτώση -0,52% και αποτίμηση 383 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,98 ευρώ με πτώση -2,38% και αποτίμηση 498 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -1,72% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,8%, το 2ετές 7,77% και spreads 704 μ.β.
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω του αρνητικού κλίματος στα ευρωπαικά ομόλογα.
Οι πολιτικές εξελίξεις στην Πορτογαλία επιδρούν αρνητικά στις αγορές ομολόγων.
Παρά τις πωλήσεις οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 10 Νοεμβρίου του 2015 στο 8,13% με πρόσφατο χαμηλό 7,77% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72 με 73,8 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,8% και απόδοση πώλησης 7,55%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 704 μονάδες βάσης από 698 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει οριακή επιδείνωση στις 1050 μονάδες βάσης από 1010 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10,5% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Πτωτικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,45%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,65 μ.β. με μέση απόδοση 7,53%, απόδοση αγοράς 7,77%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,2%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,80%, η Ισπανία 1,90% και η Ιταλία 1,7%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,63% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών