Αλλαγή εικόνας στην αγορά με την Alpha Bank έως -12%, αμετάβλητη η Eurobank - Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25
(upd24)Οι ανησυχίες για το Eurogrοup την Δευτέρα 9 Νοεμβρίου και οι διαρροές ότι μπορεί να μην υπάρξει συμφωνία καθώς δεν φθάνουν μόνο τα προαπαιτούμενα επέδρασαν αρνητικά στην χρηματιστηριακή αγορά η οποία είναι σε ομηρία λόγω των ΑΜΚ των τραπεζών και των μεγάλων discount στα βιβλία προσφορών.
Από τις τράπεζες ξεχώρισε το -11,82% της Alpha bank και το -3,67% της Εθνικής, ωστόσο αμετάβλητη έκλεισε η Eurobank ενώ στον FTSE 25 πλην ΔΕΗ και ΕΛΠΕ έκλεισαν με μικρές απώλειες.
Είναι προφανές ότι ο τραπεζικός κλάδος βρίσκεται σε ομηρία καθώς τα βιβλία προσφορών και οι ΑΜΚ καλύπτονται αλλά τα discount στις τιμές θα είναι πολύ μεγάλα.
Στην Πειραιώς πάνω από -60% και μικρότερα της τάξης του -25% στην Eurobank και στην Alpha bank.
Τράπεζες και ξένοι θεσμικοί θέλουν χαμηλά τις τιμές.
Το μόνο κίνητρο που έχουν οι ιδιώτες μετοχές σε αυτές τις ΑΜΚ είναι οι πολύ χαμηλές τιμές.
Τα reverse split όπως έγκαιρα είχαμε αναφέρει θα οδηγήσουν σε διόρθωση την αγορά ενώ προσοχή θα υπάρξει διόρθωση και με την είσοδο των νέων μετοχών κυρίως από τους ομολογιούχους που θα κατέχουν μετοχές.
Όταν εισαχθούν προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές οι ομολογιούχοι που θα κατέχουν μετοχές θα πουλάνε….
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο υποχώρησε με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στα χαμηλά ημέρας στις 677,43 μονάδες με πτώση -1,33% έχοντας χαμηλό στις 677,19 μονάδες και υψηλό στις 689,55 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 680 μονάδες ως στήριξης κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος και σήμερα θεωρείται αξιόλογος και οφείλεται προφανώς στις τράπεζες που διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές, ωστόσο όλη αυτή η εικόνα θα αλλάξει με τα reverse split.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 304 εκατ. τεμάχια, με τα 238 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 38 εκατ. στα warrants.
Μεγάλες κινήσεις στην Πειραιώς από Goldman Sachs και Credit Suisse – Πωλήσεις για να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ
Οι αυξήσεις κεφαλαίου, τα βιβλία προσφορών τα πολύ χαμηλά discount επιδρούν στην αγορά και στην επενδυτικές συμπεριφορές των ξένων.
Οι ξένοι πουλάνε για να μπορούν πελάτες τους να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Σήμερα στην Eurobank η Citigroup 9 εκατ μετοχές η CVGX 3 εκατ η CANA 2,5 εκατ. μετοχές η J P Morgan 700 χιλ η INCA 450 χιλ.
Στην Alpha Βank η Credit Suisse 7,5 εκατ μετοχές, η Citigroup 5 εκατ η CVGX 3,3 εκατ και η CANA 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 52 εκατ μετοχές η Citigroup 5,5 εκατ η Credit Suisse 5 εκατ μετοχές, η CVGX 7 εκατ.
Στην Εθνική η CVGX 1 εκατ. η Bank of America Merrill Lynch 800 χιλ η INCA 150 χιλ. και η Deutsche bank 100 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 5 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 7,9 εκατ. τεμάχια η INCA 2 εκατ.
To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση βρίσκεται στα 0,61 δολάρια ή 0,56 ευρώ καταγράφοντας πτώση -2,88% και διαπραγματεύεται πλέον με premium +9% από την τιμή (0,507 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Υψηλής τεχνικής σπουδαιότητας η ζώνη των 680 μονάδων
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει οριακά ουδέτερη με τη στήριξη των 681 μονάδων να θεωρείται καθοριστικότατη για τη συνέχεια καθώς η πτωτική διάσπασή της (σε κλείσιμο) θα αλλάξει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε πτωτική και θα επιταχυνθεί έτσι η πτωτική κίνηση.
Εάν από την άλλη πλευρά διακρατηθεί αυτή η στήριξη, ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί σε πρώτη φάση μέχρι τις 693-695 μονάδες και εκεί θα κριθεί η δυναμική της αντίδρασης.
Η πρώτη σημαντικότατη στήριξη για το Γενικό Δείκτη λοιπόν, εντοπίζεται στις 681 μονάδες και η δεύτερη στις 667 μονάδες.
Οι αντιστάσεις βρίσκονται στις 697 και 712 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον πτωτική με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 198 και 180 μονάδες. Η αντίσταση βρίσκεται στις 230 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 202 και 197 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 211 και 217 μονάδες.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες έως -11,82% η Alpha Bank τράπεζα αλλά χωρίς μεταβολές η Eurobank
Μετά τις αρχικές ισχυρές πιέσεις, με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των υψηλών discount πουλάνε για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,5250 ευρώ με πτώση -3,67% και όγκο 9,5 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,85 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,30 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0260 ευρώ με άνοδο +8,33% και όγκο 504 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0970 ευρώ με πτώση -11,82% και όγκο 44,9 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0220 ευρώ με πτώση -4,35% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0560 ευρώ με πτώση -1,75%, διακινώντας όγκο 110,9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 341 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0510 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,032 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 35 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0320 ευρώ αμετάβλητη διακινώντας όγκο 69 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 470 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,02 με 0,024 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1740 ευρώ με άνοδο +3,57% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0190 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 19,8 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0180 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ με άνοδο +1,47% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 έχουν δείξει κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών όσοι μπορούν τουλάχιστον λόγω των περιοριστικών ορίων π.χ. 100 χιλιάδες ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,13 ευρώ με πτώση -1,99% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,77 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,85 ευρώ με πτώση -1,34% και αποτίμηση 4,33 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,83 ευρώ με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία σήμερα έκλεισε στα 7,26 ευρώ με πτώση -3,84% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,3 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -0,28% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,62 ευρώ με πτώση -1,85% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,2 ευρώ με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,76 ευρώ με πτώση -2,18% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,53 ευρώ με πτώση -1,25% και αποτίμηση 588 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -1,10% και όγκο 614 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,62 ευρώ με πτώση -1,91%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 540 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,75 ευρώ με πτώση -1,13% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,4 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 385 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,05 ευρώ με πτώση -2,08% και αποτίμηση 503 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,50%, το 2ετές 7,28% και spreads 703 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της ψήφισης των προαπαιτούμενων.
Οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Νοεμβρίου του 2015 στο 7,28% με πρόσφατο χαμηλό 7% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72,6 με 74 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,76% και απόδοση πώλησης 7,50%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 703 μονάδες βάσης από 709 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 1010 μονάδες βάσης από 1022 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,9 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,15%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94 μ.β. με μέση απόδοση 7,28%, απόδοση αγοράς 7,62%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι οριακές πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,62%, η Ισπανία 1,82% και η Ιταλία 1,69%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,60% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Από τις τράπεζες ξεχώρισε το -11,82% της Alpha bank και το -3,67% της Εθνικής, ωστόσο αμετάβλητη έκλεισε η Eurobank ενώ στον FTSE 25 πλην ΔΕΗ και ΕΛΠΕ έκλεισαν με μικρές απώλειες.
Είναι προφανές ότι ο τραπεζικός κλάδος βρίσκεται σε ομηρία καθώς τα βιβλία προσφορών και οι ΑΜΚ καλύπτονται αλλά τα discount στις τιμές θα είναι πολύ μεγάλα.
Στην Πειραιώς πάνω από -60% και μικρότερα της τάξης του -25% στην Eurobank και στην Alpha bank.
Τράπεζες και ξένοι θεσμικοί θέλουν χαμηλά τις τιμές.
Το μόνο κίνητρο που έχουν οι ιδιώτες μετοχές σε αυτές τις ΑΜΚ είναι οι πολύ χαμηλές τιμές.
Τα reverse split όπως έγκαιρα είχαμε αναφέρει θα οδηγήσουν σε διόρθωση την αγορά ενώ προσοχή θα υπάρξει διόρθωση και με την είσοδο των νέων μετοχών κυρίως από τους ομολογιούχους που θα κατέχουν μετοχές.
Όταν εισαχθούν προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές οι ομολογιούχοι που θα κατέχουν μετοχές θα πουλάνε….
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο υποχώρησε με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στα χαμηλά ημέρας στις 677,43 μονάδες με πτώση -1,33% έχοντας χαμηλό στις 677,19 μονάδες και υψηλό στις 689,55 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 680 μονάδες ως στήριξης κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος και σήμερα θεωρείται αξιόλογος και οφείλεται προφανώς στις τράπεζες που διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές, ωστόσο όλη αυτή η εικόνα θα αλλάξει με τα reverse split.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 304 εκατ. τεμάχια, με τα 238 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 38 εκατ. στα warrants.
Μεγάλες κινήσεις στην Πειραιώς από Goldman Sachs και Credit Suisse – Πωλήσεις για να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ
Οι αυξήσεις κεφαλαίου, τα βιβλία προσφορών τα πολύ χαμηλά discount επιδρούν στην αγορά και στην επενδυτικές συμπεριφορές των ξένων.
Οι ξένοι πουλάνε για να μπορούν πελάτες τους να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Σήμερα στην Eurobank η Citigroup 9 εκατ μετοχές η CVGX 3 εκατ η CANA 2,5 εκατ. μετοχές η J P Morgan 700 χιλ η INCA 450 χιλ.
Στην Alpha Βank η Credit Suisse 7,5 εκατ μετοχές, η Citigroup 5 εκατ η CVGX 3,3 εκατ και η CANA 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 52 εκατ μετοχές η Citigroup 5,5 εκατ η Credit Suisse 5 εκατ μετοχές, η CVGX 7 εκατ.
Στην Εθνική η CVGX 1 εκατ. η Bank of America Merrill Lynch 800 χιλ η INCA 150 χιλ. και η Deutsche bank 100 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 5 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 7,9 εκατ. τεμάχια η INCA 2 εκατ.
To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση βρίσκεται στα 0,61 δολάρια ή 0,56 ευρώ καταγράφοντας πτώση -2,88% και διαπραγματεύεται πλέον με premium +9% από την τιμή (0,507 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Υψηλής τεχνικής σπουδαιότητας η ζώνη των 680 μονάδων
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει οριακά ουδέτερη με τη στήριξη των 681 μονάδων να θεωρείται καθοριστικότατη για τη συνέχεια καθώς η πτωτική διάσπασή της (σε κλείσιμο) θα αλλάξει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε πτωτική και θα επιταχυνθεί έτσι η πτωτική κίνηση.
Εάν από την άλλη πλευρά διακρατηθεί αυτή η στήριξη, ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί σε πρώτη φάση μέχρι τις 693-695 μονάδες και εκεί θα κριθεί η δυναμική της αντίδρασης.
Η πρώτη σημαντικότατη στήριξη για το Γενικό Δείκτη λοιπόν, εντοπίζεται στις 681 μονάδες και η δεύτερη στις 667 μονάδες.
Οι αντιστάσεις βρίσκονται στις 697 και 712 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον πτωτική με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 198 και 180 μονάδες. Η αντίσταση βρίσκεται στις 230 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 202 και 197 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 211 και 217 μονάδες.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες έως -11,82% η Alpha Bank τράπεζα αλλά χωρίς μεταβολές η Eurobank
Μετά τις αρχικές ισχυρές πιέσεις, με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των υψηλών discount πουλάνε για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,5250 ευρώ με πτώση -3,67% και όγκο 9,5 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,85 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,30 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0260 ευρώ με άνοδο +8,33% και όγκο 504 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0970 ευρώ με πτώση -11,82% και όγκο 44,9 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0220 ευρώ με πτώση -4,35% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0560 ευρώ με πτώση -1,75%, διακινώντας όγκο 110,9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 341 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0510 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,032 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 35 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0320 ευρώ αμετάβλητη διακινώντας όγκο 69 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 470 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,02 με 0,024 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1740 ευρώ με άνοδο +3,57% και κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0190 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 19,8 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0180 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,65 ευρώ με άνοδο +1,47% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Κέρδη για ΔΕΗ και ΕΛΠΕ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 έχουν δείξει κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών όσοι μπορούν τουλάχιστον λόγω των περιοριστικών ορίων π.χ. 100 χιλιάδες ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,13 ευρώ με πτώση -1,99% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,77 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,85 ευρώ με πτώση -1,34% και αποτίμηση 4,33 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,83 ευρώ με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία σήμερα έκλεισε στα 7,26 ευρώ με πτώση -3,84% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,3 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -0,28% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,62 ευρώ με πτώση -1,85% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,2 ευρώ με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,76 ευρώ με πτώση -2,18% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,53 ευρώ με πτώση -1,25% και αποτίμηση 588 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -1,10% και όγκο 614 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,62 ευρώ με πτώση -1,91%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 540 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,75 ευρώ με πτώση -1,13% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,4 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 385 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,05 ευρώ με πτώση -2,08% και αποτίμηση 503 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,50%, το 2ετές 7,28% και spreads 703 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της ψήφισης των προαπαιτούμενων.
Οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Νοεμβρίου του 2015 στο 7,28% με πρόσφατο χαμηλό 7% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72,6 με 74 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,76% και απόδοση πώλησης 7,50%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 703 μονάδες βάσης από 709 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 1010 μονάδες βάσης από 1022 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,9 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,15%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94 μ.β. με μέση απόδοση 7,28%, απόδοση αγοράς 7,62%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι οριακές πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,62%, η Ισπανία 1,82% και η Ιταλία 1,69%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,60% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών