Τραπεζικό κραχ στο ΧΑ έως -28% και στα warrants -50% - Πτωτικές τάσεις χωρίς όγκους στον FTSE 25
(upd24)Ισχυρή τραπεζική διόρθωση που προσέλαβε χαρακτηριστικά κραχ έως -28% σημειώθηκε και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, απόρροια των πολύ μεγάλων discount που εμφανίζουν οι τιμές των ΑΜΚ αλλά και των εν εξελίξει βιβλίων προσφορών.
Τα discount στις προσφερόμενες τιμές φθάνουν μεταξύ -36% έως -50%.
Η πρώτη εικόνα που διαμορφώνεται όσον αφορά τα βιβλία προσφορών είναι ότι υπάρχουν δυσκολίες σε σχέση με την αρχική αισιοδοξία συνολικά για τον κλάδο ενώ ειδικά το βιβλίο προσφορών της Πειραιώς ίσως παραταθεί μέσα στο Σαββατοκύριακο.
Η Πειραιώς θα καταφέρει επιτυχώς να αντλήσει νέα κεφάλαια 1,6 δισεκ και περίπου 595 εκατ από την μετατροπή των ομολογιακών σε μετοχές μέσω της προσφοράς ανταλλαγής.
Θα πρέπει να θεωρείται δεδομένο ότι η Πειραιώς θα αντλήσει τα 1,6 δισεκ.
Η προσδιοριζόμενη τιμή κινείται στα 0,038 με -0,042 ευρώ χαμηλότερα των αρχικών πληροφοριών για 0,048 με 0,05 ευρώ προ των reverse split 1 προς 100.
Στις 10 Νοεμβρίου ξεκινάει το βιβλίο προσφορών της Eurobank με εκτιμώμενη τιμή 0,018 με 0,024 ευρώ και ακολουθεί σχεδόν ταυτόχρονα η Alpha bank.
Πολύ έγκαιρα έχουμε επισημάνει ότι οι τράπεζες και ξένοι θεσμικοί θέλουν χαμηλά τις τιμές.
Με μεγάλη συνέπεια ταχθήκαμε κατά της ανατιμητικής κερδοσκοπίας κατά της ανόδου των τραπεζικών μετοχών, υποστηρίζουμε ότι μια πτώση -30% με -40% θα βοηθήσει ακόμη περισσότερο τις αυξήσεις κεφαλαίου.
Το μόνο κίνητρο που έχουν οι ιδιώτες μετοχές σε αυτές τις ΑΜΚ είναι οι πολύ χαμηλές τιμές.
Τα reverse split όπως έγκαιρα είχαμε αναφέρει θα οδηγήσουν σε διόρθωση την αγορά ενώ προσοχή θα υπάρξει διόρθωση και με την είσοδο των νέων μετοχών κυρίως από τους ομολογιούχους που θα κατέχουν μετοχές.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε πολύ μεγάλες απώλειες με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 686,59 μονάδες με πτώση -3,10% έχοντας υψηλό ημέρας στις 707,56 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 683 μονάδες ως στήριξης και οι 730 μονάδες ως αντίσταση είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος και σήμερα θεωρείται αξιόλογος και οφείλεται προφανώς στις τράπεζες που διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 242,8 εκατ. τεμάχια, με τα 213 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 21 εκατ. στα warrants.
Πωλήσεις από INCA, J P Morgan, Credit Suisse, CVGX στις ελληνικές τράπεζες
Πωλητές είναι σήμερα οι περισσότεροι ξένοι στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες.
Οι όγκοι υπολείπονται των προηγούμενων συνεδριάσεων, ωστόσο επικρατούν οι πωλήσεις αλλά όχι ο πανικός.
Οι πολύ χαμηλές τιμές των ΑΜΚ είναι το βασικό κίνητρο αυτών των αυξήσεων αλλά και ένας εκ των λόγων που πιέζονται οι μετοχές των τραπεζών.
Σήμερα στην Eurobank η CVGX 4 εκατ η INCA 2 εκατ. μετοχές και J P Morgan 2,6 εκατ η Infinet 2,6 εκατ μετοχές και η Credit Suisse 500 χιλ μετοχές.
Στην Alpha Βank η CVGX 3 εκατ μετοχές η Bank of America 1 εκατ η Barcalys 650 χιλ η UBS 100 χιλ και η HSBC 60 χιλ.
Στην Πειραιώς η BofA 7 εκατ. η CVGX 3,6 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 1,2 εκατ η HSBC με 200 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η INCA 900 χιλ. η CVGX 550 χιλ η HSBC 100 χιλ. η KCG 20 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 4 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 6,7 εκατ. τεμάχια η INCA 2 εκατ. και Maxim Group 1,6 εκατ μετοχές. To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση βρίσκεται στα 0,68 δολάρια ή 0,62 ευρώ καταγράφοντας πτώση -5,99% και διαπραγματεύεται με premium +6% από την τιμή (0,582 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο
Κρίσιμη η ζώνη στήριξης των 683 μονάδων για το χρηματιστήριο
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη με τη σημαντικότατη αντίσταση των 730 μονάδων να είναι και πάλι στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.
Ήδη ο Γενικός Δείκτης μετρά μία αποτυχημένη προσπάθεια καθώς την Πέμπτη 29/10 μετά το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 731,18 μονάδων άρχισε η διορθωτική κίνηση.
Η πρώτη στήριξη εντοπίζεται πλέον στις 700 μονάδες και η δεύτερη στις 683 μονάδες.
Οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 730 και 748 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του τραπεζικού δείκτη εντοπίζονται στις 300 και 325 μονάδες και οι στηρίξεις στις 271 και 250 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE25 εντοπίζονται στις 219 και 226 μονάδες και οι στηρίξεις στις 208 και 201 μονάδες
Νέα ισχυρή τραπεζική πτώση έως -28% - Ισχυρές πιέσεις και στα warrants έως -50%
Τα υψηλά discount στις ΑΜΚ και στα βιβλία προσφορών
Οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,5450 ευρώ με πτώση -13,9% και όγκο 11,4 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,35 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0240 ευρώ με πτώση -27,27% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,11 ευρώ με πτώση -12% και όγκο 32,6 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,4 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0230 ευρώ με πτώση -14,81% και όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0570 ευρώ με πτώση -27,85%, διακινώντας όγκο 70,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 347 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0560 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,048 με 0,042 ευρώ προ reverse split 1 προς 100.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 18,4 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0320 ευρώ με πτώση -20%, διακινώντας όγκο 90,8 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 470 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1680 ευρώ με άνοδο +0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0190 ευρώ με πτώση -17,39% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 19,8 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0200 ευρώ και σημειώθηκε στις 14 Οκτωβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,51 ευρώ με πτώση -2,96% με αποτίμηση 189 εκατ. ευρώ.
Πτωτικά με μικρούς όγκους ο FTSE 25 - Επισκιάζεται η αγορά από τις ΑΜΚ των τραπεζών - Εξαίρεση το +1,36% του ΟΤΕ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών - αν καταφέρουν τελικώς να συμμετάσχουν που φαίνεται πολύ δύσκολο -
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,56 ευρώ με πτώση -2,93% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,9 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,97 ευρώ με άνοδο +1,36% και αποτίμηση 4,3 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,82 ευρώ με πτώση -3,6% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία έκλεισε στα 7,55 ευρώ με πτώση -5,03% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,4 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,05 ευρώ με πτώση -1,37% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,99 ευρώ με πτώση -2,44% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -4,1% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -4,1% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,84 ευρώ με πτώση -2,86% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,6 ευρώ με πτώση -2,44% και αποτίμηση 596 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0850 ευρώ με πτώση -5,56% και όγκο 699 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,71 ευρώ με πτώση -0,84%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 550 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,77 ευρώ με πτώση -2,21% και αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,58 ευρώ με πτώση -1,58% και αποτίμηση 389 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,2 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 514 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,57%, το 2ετές 7,60% και spreads 711 μ.β.
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ωστόσο οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Νοεμβρίου του 2015 στο 7,60% με πρόσφατο χαμηλό 7% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72,25 με 73,60 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,83% και απόδοση πώλησης 7,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 711 μονάδες βάσης από 718 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα βρίσκεται στις 1043 μονάδες βάσης από 1089 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,4%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,50 μ.β. με μέση απόδοση 7,60%, απόδοση αγοράς 7,96%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν μεικτές τάσεις ήπιας μορφής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,15%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,53%, η Ισπανία 1,75% και η Ιταλία 1,67%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,59% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Τα discount στις προσφερόμενες τιμές φθάνουν μεταξύ -36% έως -50%.
Η πρώτη εικόνα που διαμορφώνεται όσον αφορά τα βιβλία προσφορών είναι ότι υπάρχουν δυσκολίες σε σχέση με την αρχική αισιοδοξία συνολικά για τον κλάδο ενώ ειδικά το βιβλίο προσφορών της Πειραιώς ίσως παραταθεί μέσα στο Σαββατοκύριακο.
Η Πειραιώς θα καταφέρει επιτυχώς να αντλήσει νέα κεφάλαια 1,6 δισεκ και περίπου 595 εκατ από την μετατροπή των ομολογιακών σε μετοχές μέσω της προσφοράς ανταλλαγής.
Θα πρέπει να θεωρείται δεδομένο ότι η Πειραιώς θα αντλήσει τα 1,6 δισεκ.
Η προσδιοριζόμενη τιμή κινείται στα 0,038 με -0,042 ευρώ χαμηλότερα των αρχικών πληροφοριών για 0,048 με 0,05 ευρώ προ των reverse split 1 προς 100.
Στις 10 Νοεμβρίου ξεκινάει το βιβλίο προσφορών της Eurobank με εκτιμώμενη τιμή 0,018 με 0,024 ευρώ και ακολουθεί σχεδόν ταυτόχρονα η Alpha bank.
Πολύ έγκαιρα έχουμε επισημάνει ότι οι τράπεζες και ξένοι θεσμικοί θέλουν χαμηλά τις τιμές.
Με μεγάλη συνέπεια ταχθήκαμε κατά της ανατιμητικής κερδοσκοπίας κατά της ανόδου των τραπεζικών μετοχών, υποστηρίζουμε ότι μια πτώση -30% με -40% θα βοηθήσει ακόμη περισσότερο τις αυξήσεις κεφαλαίου.
Το μόνο κίνητρο που έχουν οι ιδιώτες μετοχές σε αυτές τις ΑΜΚ είναι οι πολύ χαμηλές τιμές.
Τα reverse split όπως έγκαιρα είχαμε αναφέρει θα οδηγήσουν σε διόρθωση την αγορά ενώ προσοχή θα υπάρξει διόρθωση και με την είσοδο των νέων μετοχών κυρίως από τους ομολογιούχους που θα κατέχουν μετοχές.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε πολύ μεγάλες απώλειες με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 686,59 μονάδες με πτώση -3,10% έχοντας υψηλό ημέρας στις 707,56 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 683 μονάδες ως στήριξης και οι 730 μονάδες ως αντίσταση είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος και σήμερα θεωρείται αξιόλογος και οφείλεται προφανώς στις τράπεζες που διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 242,8 εκατ. τεμάχια, με τα 213 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 21 εκατ. στα warrants.
Πωλήσεις από INCA, J P Morgan, Credit Suisse, CVGX στις ελληνικές τράπεζες
Πωλητές είναι σήμερα οι περισσότεροι ξένοι στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες.
Οι όγκοι υπολείπονται των προηγούμενων συνεδριάσεων, ωστόσο επικρατούν οι πωλήσεις αλλά όχι ο πανικός.
Οι πολύ χαμηλές τιμές των ΑΜΚ είναι το βασικό κίνητρο αυτών των αυξήσεων αλλά και ένας εκ των λόγων που πιέζονται οι μετοχές των τραπεζών.
Σήμερα στην Eurobank η CVGX 4 εκατ η INCA 2 εκατ. μετοχές και J P Morgan 2,6 εκατ η Infinet 2,6 εκατ μετοχές και η Credit Suisse 500 χιλ μετοχές.
Στην Alpha Βank η CVGX 3 εκατ μετοχές η Bank of America 1 εκατ η Barcalys 650 χιλ η UBS 100 χιλ και η HSBC 60 χιλ.
Στην Πειραιώς η BofA 7 εκατ. η CVGX 3,6 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 1,2 εκατ η HSBC με 200 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η INCA 900 χιλ. η CVGX 550 χιλ η HSBC 100 χιλ. η KCG 20 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 4 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 6,7 εκατ. τεμάχια η INCA 2 εκατ. και Maxim Group 1,6 εκατ μετοχές. To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση βρίσκεται στα 0,68 δολάρια ή 0,62 ευρώ καταγράφοντας πτώση -5,99% και διαπραγματεύεται με premium +6% από την τιμή (0,582 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο
Κρίσιμη η ζώνη στήριξης των 683 μονάδων για το χρηματιστήριο
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη με τη σημαντικότατη αντίσταση των 730 μονάδων να είναι και πάλι στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.
Ήδη ο Γενικός Δείκτης μετρά μία αποτυχημένη προσπάθεια καθώς την Πέμπτη 29/10 μετά το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 731,18 μονάδων άρχισε η διορθωτική κίνηση.
Η πρώτη στήριξη εντοπίζεται πλέον στις 700 μονάδες και η δεύτερη στις 683 μονάδες.
Οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 730 και 748 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του τραπεζικού δείκτη εντοπίζονται στις 300 και 325 μονάδες και οι στηρίξεις στις 271 και 250 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE25 εντοπίζονται στις 219 και 226 μονάδες και οι στηρίξεις στις 208 και 201 μονάδες
Νέα ισχυρή τραπεζική πτώση έως -28% - Ισχυρές πιέσεις και στα warrants έως -50%
Τα υψηλά discount στις ΑΜΚ και στα βιβλία προσφορών
Οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,5450 ευρώ με πτώση -13,9% και όγκο 11,4 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,35 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0240 ευρώ με πτώση -27,27% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,11 ευρώ με πτώση -12% και όγκο 32,6 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,4 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0230 ευρώ με πτώση -14,81% και όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0570 ευρώ με πτώση -27,85%, διακινώντας όγκο 70,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 347 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0560 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,048 με 0,042 ευρώ προ reverse split 1 προς 100.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 18,4 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0320 ευρώ με πτώση -20%, διακινώντας όγκο 90,8 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 470 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1680 ευρώ με άνοδο +0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0190 ευρώ με πτώση -17,39% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 19,8 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0200 ευρώ και σημειώθηκε στις 14 Οκτωβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,51 ευρώ με πτώση -2,96% με αποτίμηση 189 εκατ. ευρώ.
Πτωτικά με μικρούς όγκους ο FTSE 25 - Επισκιάζεται η αγορά από τις ΑΜΚ των τραπεζών - Εξαίρεση το +1,36% του ΟΤΕ
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών - αν καταφέρουν τελικώς να συμμετάσχουν που φαίνεται πολύ δύσκολο -
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,56 ευρώ με πτώση -2,93% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,9 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,97 ευρώ με άνοδο +1,36% και αποτίμηση 4,3 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,82 ευρώ με πτώση -3,6% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία έκλεισε στα 7,55 ευρώ με πτώση -5,03% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,4 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,05 ευρώ με πτώση -1,37% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,99 ευρώ με πτώση -2,44% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,15 ευρώ με πτώση -4,1% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -4,1% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,84 ευρώ με πτώση -2,86% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,6 ευρώ με πτώση -2,44% και αποτίμηση 596 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0850 ευρώ με πτώση -5,56% και όγκο 699 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,71 ευρώ με πτώση -0,84%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 550 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,77 ευρώ με πτώση -2,21% και αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,58 ευρώ με πτώση -1,58% και αποτίμηση 389 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,2 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 514 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,57%, το 2ετές 7,60% και spreads 711 μ.β.
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ωστόσο οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Νοεμβρίου του 2015 στο 7,60% με πρόσφατο χαμηλό 7% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72,25 με 73,60 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,83% και απόδοση πώλησης 7,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 711 μονάδες βάσης από 718 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα βρίσκεται στις 1043 μονάδες βάσης από 1089 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,4%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 93,50 μ.β. με μέση απόδοση 7,60%, απόδοση αγοράς 7,96%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν μεικτές τάσεις ήπιας μορφής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,15%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,53%, η Ισπανία 1,75% και η Ιταλία 1,67%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,59% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών