Τραπεζικό ράλι +26% ώθησε το ΧΑ +0,84% στις 698 μον. - Προεξοφλείται μεγάλη επιτυχία στις ΑΜΚ 6,5 δισ στηρίζει η EBRD

(upd24) Ισχυρό τραπεζικό ράλι που έφτασε έως το +26% σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, ενώ στηρίξεις παρείχαν και μετοχές όπως η ΔΕΗ οδηγώντας το Γενικό Δείκτη στη ζώνη των 700 μονάδων.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών θα είναι επιτυχημένες θα καλυφθούν 6,5 δισ. και οι ιδιώτες θα έχουν ενεργή συμμετοχή ενώ με 250 εκατ. θα συμμετάσχει η EBRD στην ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank ενώ θα επενδύσει και στην Παγκρήτια.
Οι ΑΜΚ θα είναι επιτυχημένες, μεγάλη έκπληξη από Eurobank και Alpha Βank ενώ θα καλυφθούν πλήρως οι ΑΜΚ από Πειραιώς και Εθνική. 
Είναι προφανές ότι η επιτυχία των ΑΜΚ στρατηγικά θα βοηθήσει το χρηματιστήριο αλλά προσοχή βραχυχρόνια η αγορά δεν είναι επενδύσιμη παρά το κερδοσκοπικό ράλι. 
Οι τράπεζες σήμερα ενισχύθηκαν με επίκεντρο την Eurobank λόγω των πληροφοριών ότι θα συμμετάσχει στην ΑΜΚ και η EBRD με 250 εκατ, ενώ τα warrants διόρθωσαν έως -23,68%, μετά από ένα εντυπωσιακό ράλι που έφτασε έως το +237,50% σε 6-7 συνεδριάσεις!
Βελτιωμένη ήταν η εικόνα και στον FTSE 25 όπου ξεχώρισαν  μετοχές όπως ΔΕΗ, Motor Oil, Folli Follie, Ελλάκτωρ και ΓΕΚ Τέρνα.
Οι τιμές των ΑΜΚ όπως θα καθοριστούν στα βιβλία προσφορών θα είναι σε τιμές χαμηλότερες ενώ θα έχουμε και επιθετικά reverse split.
Προσοχή λοιπόν μην παγιδευτείτε στα κερδοσκοπικά παιχνίδια στις τράπεζες ενόψει των ΑΜΚ.
Η χρηματιστηριακή αγορά και ειδικά οι τράπεζες θα αξίζουν πραγματικά μετά τις αυξήσεις κεφαλαίου.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο παρά τις αρχικές παλινδρομήσεις και τις εναλλαγές προσήμου έκλεισε κοντά στην ζώνη των 700 μονάδων.
Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 698,93 μονάδες με άνοδο +0,84% έχοντας υψηλό ημέρας στις 703,42 μονάδες (+1,49%) και χαμηλό στις 688,64 μονάδες (-0,64%).
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι η υπέρβαση των 700 μονάδων, όπου καταγράφονται ισχυρότατες αντιστάσεις.  
Ο τζίρος σε ενισχυμένα επίπεδα για τα τρέχοντα στάνταρ της αγοράς, καθώς υπήρξε αύξηση συναλλαγών στις τράπεζες και εντυπωσιακός όγκος στη ΔΕΗ που ήταν η δεύτερη σε αξία συναλλαγών μετοχή του Χ.Α. μετά την Εθνική.
Γενικώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος σήμερα ήταν σημαντικά αυξημένος, οι τράπεζες διακινούν το 90%, ενώ έχουν υπερπληθώρια μετοχών (37 δισ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 40 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 193 εκατ. τεμάχια, με τα 176,5 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 10,2 εκατ. στα warrants.

Οι στόχοι για τις νέες ΑΜΚ

Οι στόχοι για τις νέες αυξήσεις κεφαλαίου στις τράπεζες είναι οι εξής.
Πειραιώς έως 2 δισ.,
Eurobank 1,5 δισ.,
Alpha Bank 1,5 δισ. και
Εθνική 1 δισ. ευρώ. 
Οι αυξήσεις κεφαλαίου θα καλυφθούν πλήρως.

Επιθετικές αγορές από J P Morgan στην Euobank, την Goldman Sachs σε Εθνική και Alpha bank 

Με επιθετικότερο τρόπο, επανεμφανίστηκαν οι ξένοι επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες.
Από τα πολύ ενδιαφέροντα στοιχεία οι σημαντικές αγορές της J P Morgan και Goldman Sachs στις τράπεζες.
Σήμερα στην Eurobank η JP Morgan 32 εκατ μετοχές, η INCA 1,6 εκατ μτχ η ΕΧΑΝΕ 450 χιλ μετοχές και η UBS 350 χιλ τεμάχια.
Στην Alpha Βank η Goldman Sachs 3,8 εκατ μετοχές, η HSBC 1 εκατ μετοχές, η CVGX 350 χιλ. 
Στην Πειραιώς η INCA 1,9 εκατ. η Citigroup 150 χιλ τεμάχια.
Στην Εθνική η J P Morgan 300 χιλ. μετοχές η Goldman Sachs 2,2 εκατ. η INCA 1,6 εκατ. μετοχές και η KBWL 350 χιλ. μτχ.  
Στο ADR της Εθνικής στις 20 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 2,9 εκατ. τεμάχια, η Maxim Gorup 490 χιλ. μετοχές.  
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής διαπραγματεύεται χωρίς premium έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Στην ΔΕΗ 80 χιλ μετοχές η Citigroup.

Απαιτείται διάσπαση των 700 μονάδων στο χρηματιστήριο

Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική με τη στήριξη να εντοπίζεται πλέον στις 680 μονάδες και την αντίσταση στις 700 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού δείκτη παραμένει ανοδική με την πρώτη αντίσταση στις 278 μονάδες και τη δεύτερη στις 308 μονάδες. Η στήριξη του Δείκτη βρίσκεται στις 231 μονάδες.
Ανοδική παραμένει και η τάση του FTASE 25 με τη στήριξη στις 202 και την αντίσταση στις 210 μονάδες.
Στις τελευταίες 10 συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης κινείται μεταξύ 670 - 699 μονάδων χωρίς να έχει καταφέρει να διασπάσει ξεκάθαρα και δυναμικά τη ζώνη των 685 μονάδων.
 Από την άλλη πλευρά παρατηρούμε μία αξιόλογη προσπάθεια του Γενικού Δείκτη της διακράτησης της ζώνης των 670 μονάδων πράγμα το οποίο είναι πολύ σημαντικό για τη διατήρηση του ανοδικού σήματος σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Η συμπεριφορά αυτή σαφώς συνεχίζει να δημιουργεί ερωτηματικά για τη συνέχεια...  

Σημαντικό ράλι στις τράπεζες - Ξεχώρισαν Eurobank - Πειραιώς - Προσοχή στην κερδοσκοπία

Σημαντικά κέρδη κατέγραψαν οι μετοχές των τραπεζών με τις Eurobank και Πειραιώς να κυριαρχούν με διψήφια ποσοστά ανόδου, ενώ πολύ αυξημένος ήταν και ο όγκος που διακινήθηκε σήμερα στον κλάδο.
Παρά τις μεγάλες αποδόσεις, χρειάζεται προσοχή καθώς η κατάσταση παραμένει θολή στις μετοχές των τραπεζών.
Οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική που ενισχύεται +102,86% στις 14 τελευταίες συνεδριάσεις από τα ιστορικά χαμηλά των 0,35 ευρώ, έκλεισε στα 0,71 ευρώ με άνοδο +3,50% και όγκο 9,35 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,50 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.   
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0290 ευρώ με πτώση - διόρθωση -23,68% και όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια, ενώ προέρχεται από ράλι +137,50% το τελευταίο 6ήμερο!
Η Alpha Βank που ενισχύεται σε ποσοστό +51% από την 1η Οκτωβρίου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με άνοδο +2,11% και όγκο 27,3 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0250 ευρώ με πτώση -7,41% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια, ενώ προέρχεται από ισχυρό ράλι +237,50% στις εφτά τελευταίες συνεδριάσεις.
Η Πειραιώς που χθες ενισχύθηκε κατά +8% έκλεισε στα 0,0920 ευρώ με άνοδο +13,58, διακινώντας όγκο 21,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 561 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0080 ευρώ με πτώση -11,11% και όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια ενώ κερδίζει +80% το 6ήμερο.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0290 ευρώ με άνοδο +26,09%, διακινώντας όγκο 114 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 426 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1680 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0250 ευρώ με άνοδο +8,70% και όγκο 3 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 26,1 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0200 ευρώ και σημειώθηκε στις 14 Οκτωβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,7 ευρώ με άνοδο +4,53% με όγκο 6.086 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση 192,6 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Αντίδραση με όγκο από τη ΔΕΗ 

Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.  
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,7 ευρώ με άνοδο +0,15%  με την κεφαλαιοποίηση στα 7,61 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,56 ευρώ με άνοδο +0,12% και αποτίμηση 4,19 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,35 ευρώ με άνοδο +3,88% και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία κερδίζοντας +15,43% το μήνα Σεπτέμβριο, έκλεισε στα 8,25 ευρώ αμετάβλητος έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,63 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,27 ευρώ με άνοδο +1,59% με την αποτίμηση στα 1,15 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,79 ευρώ με πτώση -0,05% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύθηκε κατά 23,56% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,39 ευρώ με πτώση -1,28% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που ενισχύθηκε κατά 16,13% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 10,34 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,17 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε κατά 14,92% το μήνα που πέρασε έκλεισε στα 5,78 ευρώ με πτώση -0,86% και αποτίμηση 615 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0860 ευρώ με κέρδη +2,38% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενη αντίσταση στα 0,0740 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,066 και 0,063 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,87 ευρώ με άνοδο +0,62%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 569 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύθηκε κατά 23,39% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 1,81 ευρώ με άνοδο +2,26% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,2 ευρώ με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 405 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,1 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε κατά 14,85% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,17 ευρώ με πτώση -0,96% και αποτίμηση 337 εκατ. ευρώ.

Συντηρείται το καλό κλίμα στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,35%, το 2ετές 8,18% και spreads 687 μ.β.

Συντηρείται το καλό κλίμα στα ελληνικά ομόλογα καθώς οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα.
Η μείωση των αποδόσεων είναι εντυπωσιακή π.χ. το  2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Οκτωβρίου στο 8,18% ενώ πριν λίγες ημέρες ήταν στα 7,49% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 73,25 με 74,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,63% και απόδοση πώλησης 7,35%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις  8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 687 μονάδες βάσης  από 691 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει ήπια βελτίωση στις 1010 μονάδες βάσης από 1080 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,42%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,5 μ.β. με μέση απόδοση 8,18%, απόδοση αγοράς 8,62%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.  

Σταθεροποιητικά τα ευρωπαϊκά ομόλογα

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,21%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,46%, η Ισπανία 1,80% και η Ιταλία 1,66%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,61% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 -  ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.

www.bankingnews.gr