Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, με τη Eurobank στο -16% αλλά τις Alpha Bank και Εθνική έως +6,67% -- Πιέσεις έως -4,65% και στον FTSE 25
(upd25) Η δυσπιστία και η νευρικότητα ήταν έκδηλη σε μια ακόμη συνεδρίαση του ελληνικού χρηματιστηρίου, καθιώς οι πιέσεις στον FTSE 25 αλλά και στη Eurobank άλλαξαν την αρχικά θετική ψυχολογία, οδηγώντας σε αρνητικά πρόσημα δείκτες και μετοχές, αν και υπήρξαν ήπιες περιορισμού των απωλειών.
Η αγορά προέρχονταν από το χθεσινό ράλι με αιχμή τις τράπεζες, οπότε ήταν εύλογες κάποιες κινήσεις αποφόρτισης και κατοχύρωσης, ενώ για την υπέρβαση των 700 μονάδων ασφαλώς και χρειάζεται ενίσχυση του τζίρου.
Πάντως, το κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας, ασφαλώς και προβληματίζει.
Από τα stress tests τα νέα είναι θετικά, οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα καλύψουν οι ιδιώτες επενδυτές θεωρούνται διαχειρίσιμες, ωστόσο στον FTSE 25 υπάρχει κόπωση και πτώση... αναμένεται μετακίνηση κεφαλαίων από τον FTSE 25 στις τράπεζες λόγω των ΑΜΚ.
Σήμερα είχαμε λήξεις παραγώγων, οπότε η αγορά επηρεάστηκε και από αυτή την παράμετρο, χωρίς όμως μεγάλες αναταράξεις.
Οι επενδυτές ωστόσο δεν πρέπει να παρασυρθούν από τα κερδοσκοπικά παιχνίδια.
Οι τιμές των ΑΜΚ όπως θα καθοριστούν στα βιβλία προσφορών θα είναι σε επίπεδα χαμηλότερα από τα τρέχοντα, ενώ θα έχουμε και επιθετικά reverse split.
Προσοχή λοιπόν μην παγιδευτείτε στα κερδοσκοπικά παιχνίδια στις τράπεζες.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο παρά την αρχική άνοδο "κρέμασε" πτωτικά κλείνοντας μάλιστα στο χαμηλό ημέρας, αναιρώντας τις χθεσινές τεχνικές... κατακτήσεις!
Πιο αναλυτικά ο Γενικός Δείκτης έχοντας αλλαξει αρχικά πρόσημο περί τις 10 φορές, έκλεισε στο χαμηλό ημέρας των 685,95 μονάδων με απώλειες -1,23%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 699,65 μονάδες (+0,74%) στο ξεκίνημα.
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι η υπέρβαση των 700 μονάδων, όπου καταγράφονται ισχυρότατες αντιστάσεις, όμως το κλείσιμο της Παρασκευής ασφαλώς και προβληματίζει...
Ο τζίρος σε σχετικά αυξανόμενα επίπεδα, ενώ ο όγκος είναι δυσανάλογα υψηλότερος του τζίρου, δεδομένου ότι οι τράπεζες διακινούν το 90%, ενώ έχουν υπερπληθώρια μετοχών (37 δισ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 48,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 246,7 εκατ. τεμάχια, με τα 223 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 18 εκατ. στα warrants.
Θετικά νέα από τα stress tests
Τα νέα από το μέτωπο των stress tests είναι θετικά υπό την έννοια ότι οι τράπεζες θα κληθούν να αντιμετωπίσουν μια πρόκληση 6,9 δισεκ. για το βασικό σενάριο μετά την αφαίρεση των προσφορών ανταλλαγής ομολόγων και DTA ενώ το ΤΧΣ θα καλύψει τα 5,7 με 6 δισεκ. του δυσμενούς σεναρίου.
Η γενική εικόνα που προκύπτει για τα stress tests είναι θετική υπό την έννοια ότι οι τράπεζες δηλώνουν ότι μπορούν να καλύψουν το βασικό σενάριο των stress tests ενώ υπάρχουν και περιπτώσεις που δυνητικά θα μπορούσαν να καλύψουν και μέρος του δυσμενούς σεναρίου.
Με βάση όλες τις ενδείξεις οι ΑΜΚ της Πειραιώς θα κινηθεί μεταξύ 1,65 με 1,9 ή 2 δισ. της Alpha Βank 850 εκατ. με 1,2 δισ. της Eurobank 1,3 δισ. και της Εθνικής οι ανάγκες κινούνται μεταξύ 1,8 με 2 δισ. ευρώ.
Όμως προσοχή, άλλο οι ανάγκες σε κεφάλαια που πρέπει να καλύψουν κατ΄ ελάχιστο οι ιδιώτες και άλλο αν κάποια ή κάποιες τράπεζες αποφασίσουν να σηκώσουν περισσότερα κεφάλαια από τις αγορές.
Trading και επιλεκτικές κινήσεις στις τράπεζες από INCA, HSBC, Bank of America, Kepler
Σε επιλεκτικές κινήσεις trading αλλά και στοχευμένες αγορές προβαίνουν (και) σήμερα οι ξένοι κυρίως στις τράπεζες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι αγορές των ξένων έχουν ξεκινήσει από χθες μετά τις διαρροές για τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών.
Σήμερα στην Eurobank η INCA έχει διακινήσει 12 εκατ. μετοχές, η Kepler 800 χιλ. μετοχές και Societe Generale 250 χιλ.
Στην Alpha Βank η HSBC έχει κάνει κίνηση 1,2 εκατ. μετοχές, η UBS 220 χιλ., η Societe Generale 150 χιλ. η JP Morgan 170 χιλ. και η INCA με 100 χιλ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η HSBC έχει διακινήσει 1,4 εκατ. μετοχές η UBS 350 χιλ. μετοχέ, η Kepler 300 χιλ. μετοχές και η INCA 250 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Bank of America διακίνησε 3 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 250 χιλ. και η HSBC 60 χιλ. μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής χθες Πέμπτη 15 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 2,6 εκατ. τεμάχια και η Maxim Group 250 χιλ. τεμάχια.
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής εμφανίζει premium +2,5% έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η διαφορά αυτή προέκυψε μετά τη διατήρηση της απαγόρευσης του short selling και μετά το πέρας του Σεπτεμβρίου, παρ' ότι στα blue chips υπήρξε άρση του μέτους.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 160 χιλ μετοχές και η Goldman Sachs 75 χιλ έχουν διακινήσει τα πακέτα.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC διακίνησε 110 χιλ. μετοχές.
Στη ΔΕΗ η JP Morgan διακίνησε το πακέτο 71 χιλ. μετοχών.
Ανοδική η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών
Η επίμονη συσσώρευση λοιπόν έσπασε επιτέλους ανοδικά με αφορμή το ανοδικό ξέσπασμα των τραπεζών.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη άλλαξε πλέον σε ανοδική με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στις 710 μονάδες και τη στήριξη στις 682 μονάδες.
Ο πρωταγωνιστής της θετικής αλλαγής, ο τραπεζικός δείκτης κατάφερε στη χθεσινή συνεδρίαση να διασπάσει δύο αντιστάσεις (219 και 231 μονάδες) κι έτσι η βραχυπρόθεσμη τάση του γύρισε πλέον και αυτή σε ανοδική!
Η επόμενη αντίσταση για τον δείκτη εντοπίζεται στις 259 μονάδες και η στήριξη στις 215 μονάδες.
Σημαντικό ρόλο στη σημερινή εικόνα των τραπεζών θα παίξει και η λήξη των παραγώγων καθώς σήμερα θα είναι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης των συμβολαίων των τραπεζικών μετοχών (μέχρι την ανακεφαλαιοποίηση) και η εκκαθάριση θα γίνει με χρηματικό διακανονισμό με βάση την τιμή κλεισίματος.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες μετά το χθεσινό ράλι, στο -16% η Eurobank – Προσοχή στην κερδοσκοπία
Με το θετικό momentum από το χθεσινό κλείσιμο κινήθηκαν αρχικά σήμερα οι τράπεζες, φτάνοντας έως το +10,37%, όμως βγήκαν και πωλήσεις μετά το χθεσινό ράλι, ενώ ήταν και Παρασκευή και όπως και να 'χει παραδοσιακά οι επενδυτές "κλειδώνουν" θέσεις.
Οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική που έχει την καλύτερη εικόνα τελευταία με κέρδη +63,14% το 10ήμερο, έκλεισε στα 0,5890 ευρώ με άνοδο +3,15% και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0380 ευρώ με άνοδο +11,76% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια, ενώ κέρδισε +30,37% χθες και +112,50% το 3ήμερο!
Η Alpha Βank μετά το χθεσινό ράλι +27,36% συνεχίζει ανοδικά και έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με κέρδη +6,67% (έφτασε έως το +10,37%) και όγκο 34,2 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,83 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0250 ευρώ με άνοδο +25% και όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια, ενώ ενισχύεται κατά +150% το 4ήμερο!
Η Πειραιώς που χθες έκλεισε με ράλι +22,86% έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -2,33% (έφτασε να κερδίζει +5,81% και να υποχωρεί -5,81%) διακινώντας όγκο 28,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 512 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,01 ευρώ αμετάβλητο και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια, καθώς πρόερχεται από 5ήμερο ράλι σε ποσοστό +150%!
Η Eurobank που χθες είχε ράλι +25% σήμερα έκλεισε στα 0,0210 ευρώ με πτώση -16% (έφτασε να χάνει έως -16% και να κερδίζει +4% με διακύμανση 20%) διακινώντας όγκο 147 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 308 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού ελέγχου μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που είναι χωρίς ανοδική συνεδρίαση το τελευταίο 8ήμερο με απώλειες 37,14% και διαρκή ιστορικά υψηλά, έκλεισε στα 0,0220 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 23 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0200 ευρώ και σημειώθηκε στις 15 Οκτωβρίου 2015.
Η Τράπεζα της Ελλάδος έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Ελεγχόμενες πιέσεις στον FTSE 25 - Κινητικότητα σε ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Πτωτικά κινήθηκε η πλειονότητα των μετοχών του FTSE 25 ενώ ενδιαφέρον στοιχείο είναι η κινητικότητα - και μέσω πακέτων - που σημειώνεται τελευταία σε κορυφαία blue chips όπως ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΔΕΗ.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC που ενισχύεται κατά 5,61% το προηγούμενο διήμερο έκλεισε στα 20,69 ευρώ με πτώση -0,05% και κεφαλαιοποίηση 7,61 δισ.
Ο ΟΤΕ που δεσπόζει όλο το τελευταίο διάστημα με ισχυρούς όγκους ενώ συχνά διακινεί το 30% του τζίρου όλης της αγοράς, έκλεισε στα 8,75 ευρώ με πτώση -1,13% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 8,64 ευρώ και αντιστάσεις στα 8,99 και 9,37 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,07 ευρώ με πτώση -1,93% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,04 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,35 και 5,62 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που επίσης έχει αξιόπιστη και ανθεκτική εικόνα τελευταία, κερδίζοντας +15,43% το μήνα Σεπτέμβριο, έκλεισε στα 8,20 ευρώ με πτώση -2,73% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,6 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,25 και 8,05 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,62 και 8,92 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,5 ευρώ με πτώση -2,89% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,31 ευρώ με πτώση -4,65% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύθηκε κατά 23,56% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 5,30 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,58 και 5,79 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil που ενισχύθηκε κατά 16,13% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 10,3 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 10,10 και 9,84 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 10,50 και 10,86 ευρώ αντίστοιχα.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,15 ευρώ με πτώση -1,45% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε κατά 14,92% το μήνα που πέρασε έκλεισε στα 5,52 ευρώ με πτώση -1,78% και αποτίμηση 587 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) χθες ενισχύθηκε κατά +6,49% ενώ κερδίζει +18,84% το 9ήμερο, σήμερα έκλεισε στα 0,0850 ευρώ με κέρδη +3,66% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 79 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενη αντίσταση στα 0,0740 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,066 και 0,063 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,89 ευρώ με πτώση -0,81% και κεφαλαιοποίηση στα 571 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύθηκε κατά 23,39% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 1,77 ευρώ με πτώση -0,56% με αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,21 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 405 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,1 ευρώ με πτώση -2,07% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε κατά 14,85% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,16 ευρώ με πτώση -0,39% και αποτίμηση 337 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 5,04 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,30 και 5,49 ευρώ αντίστοιχα.
Ήπια άνοδος στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,57%, το 2ετές 9,10% και spreads 722 μ.β.
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η μείωση των αποδόσεων είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Οκτωβρίου στο 9,1% ενώ πρόσφατα είχε βρεθεί στο 8,33% που ήταν νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72 με 73,50 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,85% και απόδοση πώλησης 7,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 717 μονάδες βάσης από 722 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 1149 μονάδες βάσης από 1154 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 11,4% ή 1,14 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,32%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,15 μ.β. με μέση απόδοση 9,10%, απόδοση αγοράς 9,29%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποιητικά τα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,15%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,44%, η Ισπανία 1,78% και η Ιταλία 1,62%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,54% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Η αγορά προέρχονταν από το χθεσινό ράλι με αιχμή τις τράπεζες, οπότε ήταν εύλογες κάποιες κινήσεις αποφόρτισης και κατοχύρωσης, ενώ για την υπέρβαση των 700 μονάδων ασφαλώς και χρειάζεται ενίσχυση του τζίρου.
Πάντως, το κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας, ασφαλώς και προβληματίζει.
Από τα stress tests τα νέα είναι θετικά, οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα καλύψουν οι ιδιώτες επενδυτές θεωρούνται διαχειρίσιμες, ωστόσο στον FTSE 25 υπάρχει κόπωση και πτώση... αναμένεται μετακίνηση κεφαλαίων από τον FTSE 25 στις τράπεζες λόγω των ΑΜΚ.
Σήμερα είχαμε λήξεις παραγώγων, οπότε η αγορά επηρεάστηκε και από αυτή την παράμετρο, χωρίς όμως μεγάλες αναταράξεις.
Οι επενδυτές ωστόσο δεν πρέπει να παρασυρθούν από τα κερδοσκοπικά παιχνίδια.
Οι τιμές των ΑΜΚ όπως θα καθοριστούν στα βιβλία προσφορών θα είναι σε επίπεδα χαμηλότερα από τα τρέχοντα, ενώ θα έχουμε και επιθετικά reverse split.
Προσοχή λοιπόν μην παγιδευτείτε στα κερδοσκοπικά παιχνίδια στις τράπεζες.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο παρά την αρχική άνοδο "κρέμασε" πτωτικά κλείνοντας μάλιστα στο χαμηλό ημέρας, αναιρώντας τις χθεσινές τεχνικές... κατακτήσεις!
Πιο αναλυτικά ο Γενικός Δείκτης έχοντας αλλαξει αρχικά πρόσημο περί τις 10 φορές, έκλεισε στο χαμηλό ημέρας των 685,95 μονάδων με απώλειες -1,23%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 699,65 μονάδες (+0,74%) στο ξεκίνημα.
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι η υπέρβαση των 700 μονάδων, όπου καταγράφονται ισχυρότατες αντιστάσεις, όμως το κλείσιμο της Παρασκευής ασφαλώς και προβληματίζει...
Ο τζίρος σε σχετικά αυξανόμενα επίπεδα, ενώ ο όγκος είναι δυσανάλογα υψηλότερος του τζίρου, δεδομένου ότι οι τράπεζες διακινούν το 90%, ενώ έχουν υπερπληθώρια μετοχών (37 δισ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 48,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 246,7 εκατ. τεμάχια, με τα 223 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 18 εκατ. στα warrants.
Θετικά νέα από τα stress tests
Τα νέα από το μέτωπο των stress tests είναι θετικά υπό την έννοια ότι οι τράπεζες θα κληθούν να αντιμετωπίσουν μια πρόκληση 6,9 δισεκ. για το βασικό σενάριο μετά την αφαίρεση των προσφορών ανταλλαγής ομολόγων και DTA ενώ το ΤΧΣ θα καλύψει τα 5,7 με 6 δισεκ. του δυσμενούς σεναρίου.
Η γενική εικόνα που προκύπτει για τα stress tests είναι θετική υπό την έννοια ότι οι τράπεζες δηλώνουν ότι μπορούν να καλύψουν το βασικό σενάριο των stress tests ενώ υπάρχουν και περιπτώσεις που δυνητικά θα μπορούσαν να καλύψουν και μέρος του δυσμενούς σεναρίου.
Με βάση όλες τις ενδείξεις οι ΑΜΚ της Πειραιώς θα κινηθεί μεταξύ 1,65 με 1,9 ή 2 δισ. της Alpha Βank 850 εκατ. με 1,2 δισ. της Eurobank 1,3 δισ. και της Εθνικής οι ανάγκες κινούνται μεταξύ 1,8 με 2 δισ. ευρώ.
Όμως προσοχή, άλλο οι ανάγκες σε κεφάλαια που πρέπει να καλύψουν κατ΄ ελάχιστο οι ιδιώτες και άλλο αν κάποια ή κάποιες τράπεζες αποφασίσουν να σηκώσουν περισσότερα κεφάλαια από τις αγορές.
Trading και επιλεκτικές κινήσεις στις τράπεζες από INCA, HSBC, Bank of America, Kepler
Σε επιλεκτικές κινήσεις trading αλλά και στοχευμένες αγορές προβαίνουν (και) σήμερα οι ξένοι κυρίως στις τράπεζες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι αγορές των ξένων έχουν ξεκινήσει από χθες μετά τις διαρροές για τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών.
Σήμερα στην Eurobank η INCA έχει διακινήσει 12 εκατ. μετοχές, η Kepler 800 χιλ. μετοχές και Societe Generale 250 χιλ.
Στην Alpha Βank η HSBC έχει κάνει κίνηση 1,2 εκατ. μετοχές, η UBS 220 χιλ., η Societe Generale 150 χιλ. η JP Morgan 170 χιλ. και η INCA με 100 χιλ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η HSBC έχει διακινήσει 1,4 εκατ. μετοχές η UBS 350 χιλ. μετοχέ, η Kepler 300 χιλ. μετοχές και η INCA 250 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Bank of America διακίνησε 3 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 250 χιλ. και η HSBC 60 χιλ. μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής χθες Πέμπτη 15 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 2,6 εκατ. τεμάχια και η Maxim Group 250 χιλ. τεμάχια.
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής εμφανίζει premium +2,5% έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η διαφορά αυτή προέκυψε μετά τη διατήρηση της απαγόρευσης του short selling και μετά το πέρας του Σεπτεμβρίου, παρ' ότι στα blue chips υπήρξε άρση του μέτους.
Στον ΟΤΕ η J P Morgan 160 χιλ μετοχές και η Goldman Sachs 75 χιλ έχουν διακινήσει τα πακέτα.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC διακίνησε 110 χιλ. μετοχές.
Στη ΔΕΗ η JP Morgan διακίνησε το πακέτο 71 χιλ. μετοχών.
Ανοδική η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών
Η επίμονη συσσώρευση λοιπόν έσπασε επιτέλους ανοδικά με αφορμή το ανοδικό ξέσπασμα των τραπεζών.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη άλλαξε πλέον σε ανοδική με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στις 710 μονάδες και τη στήριξη στις 682 μονάδες.
Ο πρωταγωνιστής της θετικής αλλαγής, ο τραπεζικός δείκτης κατάφερε στη χθεσινή συνεδρίαση να διασπάσει δύο αντιστάσεις (219 και 231 μονάδες) κι έτσι η βραχυπρόθεσμη τάση του γύρισε πλέον και αυτή σε ανοδική!
Η επόμενη αντίσταση για τον δείκτη εντοπίζεται στις 259 μονάδες και η στήριξη στις 215 μονάδες.
Σημαντικό ρόλο στη σημερινή εικόνα των τραπεζών θα παίξει και η λήξη των παραγώγων καθώς σήμερα θα είναι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης των συμβολαίων των τραπεζικών μετοχών (μέχρι την ανακεφαλαιοποίηση) και η εκκαθάριση θα γίνει με χρηματικό διακανονισμό με βάση την τιμή κλεισίματος.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες μετά το χθεσινό ράλι, στο -16% η Eurobank – Προσοχή στην κερδοσκοπία
Με το θετικό momentum από το χθεσινό κλείσιμο κινήθηκαν αρχικά σήμερα οι τράπεζες, φτάνοντας έως το +10,37%, όμως βγήκαν και πωλήσεις μετά το χθεσινό ράλι, ενώ ήταν και Παρασκευή και όπως και να 'χει παραδοσιακά οι επενδυτές "κλειδώνουν" θέσεις.
Οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική που έχει την καλύτερη εικόνα τελευταία με κέρδη +63,14% το 10ήμερο, έκλεισε στα 0,5890 ευρώ με άνοδο +3,15% και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0380 ευρώ με άνοδο +11,76% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια, ενώ κέρδισε +30,37% χθες και +112,50% το 3ήμερο!
Η Alpha Βank μετά το χθεσινό ράλι +27,36% συνεχίζει ανοδικά και έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με κέρδη +6,67% (έφτασε έως το +10,37%) και όγκο 34,2 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,83 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0250 ευρώ με άνοδο +25% και όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια, ενώ ενισχύεται κατά +150% το 4ήμερο!
Η Πειραιώς που χθες έκλεισε με ράλι +22,86% έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -2,33% (έφτασε να κερδίζει +5,81% και να υποχωρεί -5,81%) διακινώντας όγκο 28,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 512 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,01 ευρώ αμετάβλητο και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια, καθώς πρόερχεται από 5ήμερο ράλι σε ποσοστό +150%!
Η Eurobank που χθες είχε ράλι +25% σήμερα έκλεισε στα 0,0210 ευρώ με πτώση -16% (έφτασε να χάνει έως -16% και να κερδίζει +4% με διακύμανση 20%) διακινώντας όγκο 147 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 308 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού ελέγχου μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που είναι χωρίς ανοδική συνεδρίαση το τελευταίο 8ήμερο με απώλειες 37,14% και διαρκή ιστορικά υψηλά, έκλεισε στα 0,0220 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 23 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0200 ευρώ και σημειώθηκε στις 15 Οκτωβρίου 2015.
Η Τράπεζα της Ελλάδος έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Ελεγχόμενες πιέσεις στον FTSE 25 - Κινητικότητα σε ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Πτωτικά κινήθηκε η πλειονότητα των μετοχών του FTSE 25 ενώ ενδιαφέρον στοιχείο είναι η κινητικότητα - και μέσω πακέτων - που σημειώνεται τελευταία σε κορυφαία blue chips όπως ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΔΕΗ.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC που ενισχύεται κατά 5,61% το προηγούμενο διήμερο έκλεισε στα 20,69 ευρώ με πτώση -0,05% και κεφαλαιοποίηση 7,61 δισ.
Ο ΟΤΕ που δεσπόζει όλο το τελευταίο διάστημα με ισχυρούς όγκους ενώ συχνά διακινεί το 30% του τζίρου όλης της αγοράς, έκλεισε στα 8,75 ευρώ με πτώση -1,13% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 8,64 ευρώ και αντιστάσεις στα 8,99 και 9,37 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,07 ευρώ με πτώση -1,93% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,04 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,35 και 5,62 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που επίσης έχει αξιόπιστη και ανθεκτική εικόνα τελευταία, κερδίζοντας +15,43% το μήνα Σεπτέμβριο, έκλεισε στα 8,20 ευρώ με πτώση -2,73% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,6 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,25 και 8,05 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,62 και 8,92 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,5 ευρώ με πτώση -2,89% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,31 ευρώ με πτώση -4,65% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύθηκε κατά 23,56% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 5,30 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,58 και 5,79 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil που ενισχύθηκε κατά 16,13% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 10,3 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 10,10 και 9,84 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 10,50 και 10,86 ευρώ αντίστοιχα.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,15 ευρώ με πτώση -1,45% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε κατά 14,92% το μήνα που πέρασε έκλεισε στα 5,52 ευρώ με πτώση -1,78% και αποτίμηση 587 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) χθες ενισχύθηκε κατά +6,49% ενώ κερδίζει +18,84% το 9ήμερο, σήμερα έκλεισε στα 0,0850 ευρώ με κέρδη +3,66% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 79 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενη αντίσταση στα 0,0740 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,066 και 0,063 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,89 ευρώ με πτώση -0,81% και κεφαλαιοποίηση στα 571 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύθηκε κατά 23,39% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 1,77 ευρώ με πτώση -0,56% με αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,21 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 405 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,1 ευρώ με πτώση -2,07% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε κατά 14,85% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,16 ευρώ με πτώση -0,39% και αποτίμηση 337 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 5,04 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,30 και 5,49 ευρώ αντίστοιχα.
Ήπια άνοδος στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,57%, το 2ετές 9,10% και spreads 722 μ.β.
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η μείωση των αποδόσεων είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Οκτωβρίου στο 9,1% ενώ πρόσφατα είχε βρεθεί στο 8,33% που ήταν νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72 με 73,50 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,85% και απόδοση πώλησης 7,57%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 717 μονάδες βάσης από 722 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 1149 μονάδες βάσης από 1154 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 11,4% ή 1,14 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,32%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,15 μ.β. με μέση απόδοση 9,10%, απόδοση αγοράς 9,29%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποιητικά τα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,15%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,44%, η Ισπανία 1,78% και η Ιταλία 1,62%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,54% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών