Άνοδος στο ΧΑ +0,54% στις 670 μον. η Εθνική +4,55% - Κινήσεις από Citi, Goldman - Βλέπουν κάλυψη των ΑΜΚ

(upd25) Συνεδρίαση αυξημένου trading με ενδοσυνεδριακές διορθώσεις - αποφορτίσεις αλλά και νέες αγορές ήταν αυτή της Τρίτης στο ελληνικό χρηματιστήριο, με την τελική εικόνα να δείχνει εξισορρόπηση, με μεικτά πρόσημα τόσο στις τράπεζες όσο και στον FTSE 25.
Οι μετοχές των τραπεζών ξεκίνησαν ανοδικά φτάνοντας έως το +8,33% (Eurobank), κατόπιν γύρισαν σε πτώση έως -5,81% και τελικά έκλεισαν με μεικτά πρόσημα, έχοντας μάλιστα οι τρεις από τις τέσσερις μεγάλες διακύμανση άνω του 10%!
Η αγορά αφομοιώνει τα τεχνικά κεκτημένα μετά και το χθεσινό ράλι, καταφέρνοντας να κρατήσει την ευρύτερη ζώνη των 655 - 670 μονάδων, ενώ σήμερα υπήρξαν μεγάλες κινήσεις από τις Citigroup και Goldman Sachs στις τράπεζες, καθώς οι επενδυτές ποντάρουν στο θετικό σενάριο ότι οι ΑΜΚ των τραπεζών θα καλυφθούν.
Αυτό, έφερε μεγάλη αύξηση όγκων στις τράπεζες.
Πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι ζημίες από τα AQR ανέρχονται σε 8,5 με 9,3 δισ. ευρώ όπως αποκάλυψε το bankingnews.gr, οι τιμές των ΑΜΚ θα καθοριστούν με βάση το book bulding και όχι με βάση τον μέσο όρο των 50 συνεδριάσεων μείον discount 50%.
Επίσης παρά την μεγάλη εκδήλωση ενδιαφέροντος που καταγράφεται για την Finansbank η Εθνική βγαίνει στις αγορές για ΑΜΚ καθώς δεν θέλει να πουλήσει το 100% της θυγατρικής της στην Τουρκία. 
Αξίζει να αναφερθεί ότι η διαφορά μεταξύ Εθνικής και ADR φθάνει στο 10% δηλαδή το ADR βρίσκεται σε premium λόγω προφανώς του short selling στην Ελλάδα.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. εν μέσω πολλαπλών εναλλαγών στα πρόσημα, έκλεισε στις 670,69 μονάδες με άνοδο +0,54%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 661,78 μονάδες (-0,80%) και υψηλό στις 673,28 μονάδες (+0,93%).
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι κατ' αρχήν η διακράτηση της ζώνης ψυχολογίας αλλά και στήριξης των 650 - 655 μονάδων και ή δυνατόν η σταθεροποίηση πάνω από τις 670 μονάδες.
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα αλλά για δεύτερη συνεδρίαση πολύ αυξημένος έναντι των στάνταρ της περασμένης εβδομάδας, ενώ και ο όγκος σήμερα ήταν πολύ αυξημένος, δεδομένου ότι οι τράπεζες διακινούν το 90%, ενώ έχουν υπερπληθώρα "χαρτιών" σε απολύτως απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών ανήλθε στα 41,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 194,5 εκατ. τεμάχια, με τα 178,4 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 13,9 εκατ. στα warrants.
Χθες η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 32,4 εκατ. ευρώ, η μεγαλύτερη των τελευταίων εννέα συνεδριάσεις και ενισχυμένη έναντι της περασμένης εβδομάδας που η μέση αξία συναλλαγών ήταν μόλις στα 24,1 εκατ. ευρώ.
Θυίζουμε ότι την περασμένη εβδομάδα, ο Γενικός Δείκτης είχε απώλειες -5,06%, ο FTSE 25 απώλειες -5,72%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε σε ποσοστό -30,67%.
Παράλληλα, η αγορά προέρχεται από το χθεσινό ράλι, καθώς ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με +4,07%, ο FTSE 25 στο +5,40%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με ράλι αντίδρασης +22,15%!

Αγορές, trading και αναδιαρθρώσεις από Citigroup, Goldman στις τράπεζες – Η Citigroup στην Alpha

Επιλεκτικές αγορές μετοχών ελληνικών τραπεζών από ξένες επενδυτικές τράπεζες καταγράφονται και σήμερα με την Citigroup και Goldman Sachs να έχουν διακινήσει τους μεγαλύτερους όγκους.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Alpha Βank έχει αυξημένες συναλλαγές λόγω της Citigroup.
Σήμερα στην Eurobank η Goldman Sachs διακίνησε 4 εκατ. μετοχές, η UBS με 2 εκατ. μετοχές.   
Στην Alpha Βank η Citigroup 32 εκατ μετοχές και η Goldman Sachs με 2,2 εκατ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse 55 χιλ. τεμάχια και CANA 40 χιλ τεμάχια.
Στην Εθνική η Citigroup 4,2 εκατ μετοχές και η Deutsche bank 1,2 εκατ μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής στις 5 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 2,5 εκατ. τεμάχια και η Credit Suisse 260 χιλ. τεμάχια.  
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής εμφανίζει premium 10% έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η διαφορά αυτή προέκυψε μετά την επαναφορά της απαγόρευσης του short selling.
Στον ΟΠΑΠ η Barclays με 75 χιλ μετοχές
Στην Jumbo η HSBC 103 χιλ. μετοχές

Κρίσιμες βραχυχρόνια οι 675-685 μονάδες για το ελληνικό χρηματιστήριο

Τεχνικά η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη κατάφερε να γυρίσει σε ουδέτερη ύστερα από το χθεσινό εντυπωσιακό κλείσιμο στις 667,09 μονάδες!
Αυτή τη φορά λοιπόν αφορμή της ανόδου στάθηκε ο Δείκτης των τραπεζών ο οποίος ύστερα από τα συνεχή ιστορικά χαμηλά κατάφερε ν'αντιδράσει δυναμικά και να διατηρήσει την άνοδο καθ'όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης κάτι το οποίο είχε πολύ καιρό να συμβεί...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Δείκτη των τραπεζών είναι πλέον οριακά πτωτική με την πρώτη αντίσταση να εντοπίζεται στις 207 μονάδες και τη στήριξη στις 175 μονάδες.
Η σημερινή συνεδρίαση χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς στη ζώνη των 675 - 685 μονάδων εντοπίζεται η πρώτη σημαντική αντίσταση και είναι πολύ πιθανό να υπάρξουν κατοχυρώσεις κερδών, όμως σε περίπτωση διάσπασης αυτής της αντίστασης ο Γενικός Δείκτης οδηγείται στην επόμενη αντίσταση των 700 μονάδων.
Οι 655 μονάδες που εναλλάσσονται τελευταία πότε σε στήριξη πότε σε αντίσταση, είναι και πάλι η πρώτη σημαντική στήριξη για το Γενικό Δείκτη.

Ισχυρό trading στις τράπεζες με ενδοσυνεδιακές διορθώσεις και πονταρίσματα -- Στο +4,55% η Εθνική

Μετά την ισχυρή χθεσινή έντονη ανοδική αντίδραση, οι μετοχές των τραπεζών σήμερα είχαν διακυμάνσεις έως 12,50%, με ενδοσυνεδριακές διορθιώσεις - αποφορτίσεις αλλά και νέες επιμέρους αγορές, με την τελική εικόνα να είναι μεικτή.
Λόγω stress tests και νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου ο τραπεζικός κλάδος είναι παγιδευμένος.  
Η Εθνική που υποχώρησε κατά -29,81% την περασμένη εβδομάδα ενώ χθες κέρδισε +20,55% έκλεισε στα 0,46 ευρώ με άνοδο +4,55% και όγκο 12,6 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.   
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0320 ευρώ με πτώση -8,57% και όγκο 631 χιλ. τεμάχια, ενώ υποχώρησε κατά -35% την περασμένη εβδομάδα.
Η Alpha Βank που υποχώρησε κατά -31,85% την περασμένη εβδομάδα αλλά κέρδισε +25% χθες, έκλεισε στα 0,1170 ευρώ με άνοδο +1,74% και όγκο 58,4 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,49 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,01 ευρώ με πτώση -28,57% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια, ενώ είχε πτώση -47,83% την περασμένη εβδομάδα.
Η Πειραιώς που είχε πτώση -26,60% την περασμένη εβδομάδα και χθες ενισχύθηκε κατά +24,64% έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με πτώση -2,33%, διακινώντας όγκο 20,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 512 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με πτώση -22,22% και όγκο 7,1 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας κατά -27% την περασμένη εβδομάδα.
Η Eurobank που υποχώρησε κατά 35,48% την περασμένη εβδομάδα αλλά αντέδρασε στο +20% χθες, έκλεισε στα 0,0240 ευρώ αμετάβλητη (έχει διακύμανση 12,50%) διακινώντας όγκο 66 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 352 εκατ. ευρώ.
Από χθες η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έχει να δει 10 συνεδριάσεις θετικό κλείσιμο, ενώ σήμερα έκλεισε στα 0,1750 ευρώ με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που χθες ενισχύθηκε κατά +12,90% έκλεισε στα 0,0320 ευρώ με πτώση -8,57% και όγκο 776 χιλ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 33,4 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0260 ευρώ και σημειώθηκε χθες 5 Αυγούστου 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,34 ευρώ με άνοδο +1,38% και αποτίμηση 185 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Στηρίξεις από ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ 

Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.  
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,7 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση στα 7,24 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,29 ευρώ με άνοδο +2,73% και αποτίμηση 4 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,82 και 7,60 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,20 και 8,38 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,75 ευρώ με απώλειες -0,42% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,64 και 4,46 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 4,91 και 5,12 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία κερδίζοντας +15,43% το μήνα Σεπτέμβριο, έκλεισε στα 8,36 ευρώ με άνοδο +2,83%, έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,66 δισ. ευρώ, με στηρίξεις στα 7,92 και 7,77 ευρώ και αντιστάσεις στα 8,30 και 8,55 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -0,55% και αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,62 ευρώ με πτώση -0,63% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύθηκε κατά 23,56% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,25 ευρώ με άνοδο +1,35% και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 5,37 και 5,60 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,01 και 4,85 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil που ενισχύθηκε κατά 16,13% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 10,77 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 11 και 11,25 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 10,42 ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 7,99 ευρώ με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε κατά 14,92% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,81 ευρώ με άνοδο +1,04% και αποτίμηση 618 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0710 ευρώ με πτώση -2,74% με όγκο 364 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση 68 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενη αντίσταση στα 0,0750 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,069 και 0,063 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,80 ευρώ με πτώση -0,21%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 561 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύθηκε κατά 23,39% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 1,63 ευρώ με άνοδο +0,62% με αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7 ευρώ με πτώση -2,1% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε κατά 14,85% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 4,98 ευρώ με άνοδο +1,63% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,70 και 4,50 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 5,05 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που χθες ενισχύθηκε κατά 8,48%, έκλεισε στα 1,75 ευρώ με διόρθωση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 180 εκατ. ευρώ.

Μεγάλη βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,64%, το 2ετές 9,39% και spreads 722 μ.β.

Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς εκδηλώνονται αγορές ενώ οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα χαμηλά του Φθινοπώρου του 2014.
Μετά την συνεχή και εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το  2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Οκτωβρίου στο 9,39% που είναι νέο χαμηλό έτους.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 71,5 με 73 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,93% και απόδοση πώλησης 7,64%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις  8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 722 μονάδες βάσης  από 744 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 1198 μονάδες βάσης από 1199 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 11,98% ή 1,19 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νέα άνοδος τιμών σημειώνεται σήμερα στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,15 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,42%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 90,55 μ.β. με μέση απόδοση 9,39% και απόδοση αγοράς 9,80%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.  

Οριακή επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα

Οριακή επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα, κυρίως λόγω επιλεκτικών πωλήσεων που σημειώνονται μετά την πρόσφατη ισχυρή άνοδο.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,17%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,35%, η Ισπανία 1,85% και η Ιταλία 1,68%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,57% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 -  ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.

www.bankingnews.gr