Ο FTSE αντιστάθμισε τις απώλειες έως -11% στις τράπεζες, το ΧΑ -0,12% στις 673 μον. - Πωλητές Goldman, CS - Υπαρκτό το Grexit

(upd24) H ισχυρότατη πτώση με επίκεντρο τις τράπεζες έως -11% όπως και τα warrants που υποχωρούν έως -11% αντισταθμίστηκε από την άνοδο μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 οδηγώντας το ελληνικό χρηματιστήριο σε οριακή πτώση. 
Η αιτία της πτώσης δεν είναι τόσο η υποβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου, στην κατηγορία advance emerging τον Μάρτιο του 2016 από τον οίκο FTSE, αλλά οι ανησυχίες για την τύχη της Ελλάδος.
Eurogroup και Schaeuble προειδοποιούν ξεκάθαρα το πολιτικό σύστημα της χώρας ότι δεν έχει περιθώρια και χρόνο για άλλους ακτιβισμούς.
Η Ελλάδα θα επιλέξει αν θα γίνει Βόρειος ή Νότιος Κορέα ή αν θα παραμείνει στο ευρώ είναι οι τελευταίες δηλώσεις τους, παρ' ότι η Ελλάδα έχει υπογράψει μνημόνιο και συμφωνήσει για χρηματοδοτική στήριξη 86 δισ. ευρώ! 
Φαίνεται λοιπόν πως στις τάξεις της Ε.Ε. υπάρχει (ακόμη) εύλογα η ανησυχία ότι η χώρα θα παλινδρομήσει, ότι θα προσπαθήσει να καθυστερήσει τις μεταρρυθμίσεις, ότι το πολιτικό κόστος μπορεί να αναχαιτίσει τις αλλαγές!
Άλλωστε, εδώ και μια 5ετία, αυτό έχουν δει οι ξένοι από τη χώρα, η οποία παρ' ότι μπήκε πρώτη στα μνημόνια, εξακολουθεί να βρίσκεται στη... μέγγενη, παρ' ότι άλλες χώρες μπήκαν και βγήκαν σε χρόνο πολύ μικρότερο!
Άρα, κάτι... άρρωστο υπάρχει στο βασίλειο της Δανιμαρκίας και αυτό το βλέπουν οι ξένοι και σε κάθε τόνο προσπαθούν να αφυπνίσουν τόσο το πολιτικό σύστημα, όσο και το λαό.
Οι εκλογές είναι ευκαιρία για την Ελλάδα για την μεγάλη συγκυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με ΝΔ.
Αν δεν υπάρξει συγκυβέρνηση, πρέπει όλοι να είμαστε προετοιμασμένοι για το χειρότερο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον και 4 συνεδριάσεις πριν τις κάλπες το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε εξ αρχής πτωτικά, με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 673 μονάδες με οριακή πτώση -0,12%, έχοντας χαμηλό ημέρας τις 661,80 μονάδες.
Οι 680-683 μονάδες είναι τεχνικό σημείο αντίστασης και οριοθετεί το τέλος της ανόδου της αγοράς βραχυχρόνια.
Μόνο αν υπάρξει συγκυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με ΝΔ η αγορά χρηματιστήριο και ομόλογα θα καταγράψουν περαιτέρω βελτίωση με στόχο τις 750 με 780 μονάδες….μετά τις εκλογές.  
Ο τζίρος σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ενώ υπάρχουν περιορισμοί για τους Έλληνες με τους ξένους να τηρούν στάση αναμονής.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος  στα 134 εκατ. τεμάχια, με τα 124 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,9 εκατ. στα warrants.

Ισχυρές πωλήσεις από Goldman Sachs και Credit Suisse  στις ελληνικές τράπεζες

Σε κινήσεις trading και πωλήσεις προβαίνουν σήμερα οι ξένοι και ειδικά η Goldman Sachs στις τράπεζες.  
Αν υπάρξει κυβέρνηση εθνικού σκοπού στην Ελλάδα θα δουν πιο θετικά την ελληνική αγορά, ωστόσο μην λησμονούμε ότι έχουμε εκκρεμότητες όπως αξιολόγηση μνημονίου και ΑΜΚ τραπεζών.
Επίσης υπενθυμίζεται ότι η επόμενη αξιολόγηση του MSCI θα είναι τον Νοέμβριο και τότε αναμένονται... σοβαρές αλλαγές ενώ ο οίκος FTSE υποβάθμισε το ελληνικό χρηματιστήριο σε advanced emerging για τον Μάρτιο του 2016  
Σήμερα 14 Σεπτεμβρίου του 2015 οι ξένοι προβαίνουν σε πωλήσεις και σε τακτικές trading.
Συγκεκριμένα στη Eurobank η Goldman Sachs έχει διακινήσει 5 εκατ. μετοχές και η CVGX 600 χιλ. μετοχές. 
Να σημειωθεί ότι μεταξύ 9 - 10 και 11/9 η Goldman Sachs διακίνησε 120 εκατ. τεμάχια στη Eurobank.
Στην Alpha Βank η Credit Suisse έχει διακινήσει 6,2 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 4,6 εκατ. και η JP Morgan 200 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs διακίνησε 9,8 εκατ. μετοχές και η CVGX 600 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η CVGX διακίνησε 160 χιλ. μετοχές και η Credit Suisse 600 χιλ. μετοχές. 
Στο ADR της Εθνικής στις 11/9 η KCG διακίνησε 1,2 εκατ. τεμάχια, η BNP Paribas 310 χιλ τεμάχια.
Στον ΟΤΕ η Citigroup έχει διακινήσει 18 χιλ. μετοχές.

Το fair value του ελληνικού χρηματιστηρίου 550 μονάδες – Βραχυχρόνια αντίσταση στις 680-683 μονάδες

Το fair value του χρηματιστηρίου είναι οι 550 μονάδες, μετά την καταστροφή που επέφερε η αριστερή κυβέρνηση του ΣΥΡΙΖΑ.
Οι 550 μονάδες θα κρίνουν την μακροχρόνια τάση καθώς αποτελούν πολύ ισχυρό σημείο στήριξης.
Καθοδική διάσπαση των 550 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά βίαια προς τις 350 μονάδες.  
Οι 682-685 μονάδες οριοθετούν το μέγιστο της ανοδικής αντίδρασης της χρηματιστηριακής αγοράς.
Με κυβέρνηση εθνικού σκοπού η αγορά θα μπορούσε να φθάσει έως τις 750-780 μονάδες.

Ισχυρή πτώση έως -11% στις τράπεζες – Στην Eurobank οι περισσότερες συναλλαγές 

Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών, καθώς ορισμένοι παίρνουν τα βραχυχρόνια κέρδη από την αντίδραση που ξεκίνησε από τα ιστορικά χαμηλά της 24ης Αυγούστου.
Βεβαίως, οι μετοχές έχουν "λιώσει" κυριολεκτικά, καμιά άνοδος δεν μπορεί να υποσκελίσει την ισοπέδωση και την καταστροφή χαρτοφυλακίων που έχει λάβει χώρα τόσο μακροπρόθεσμα, σε βάθος ετών, όσο και βραχυπρόθεσμα, τους τελευταίους μήνες!
Ορισμένοι ξένοι βγαίνουν πωλητές ειδικά η Goldman Sachs, ενώ οι επενδυτές βλέπουν η αβεβαιότητα να επανέρχεται όσον αφορά την τύχη της Ελλάδος.
Η Εθνική που μετά την καταστροφή κερδίζει 65% από τις 24/8 έκλεισε στα 0,5440 ευρώ με πτώση -7,8%, όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,3550 ευρώ.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0550 ευρώ με πτώση -11,29% και όγκο 750 χιλ. τεμάχια, ενώ θυμίζουμε  έβγαλε τον Αύγουστο με πτώση -77,73%!
Η Alpha Βank που κατέγραψε πτώση -74% τον Αύγουστο αλλά ενισχύεται κατά 111% από το ιστορικό χαμηλό της 24ης Αυγούστου, έκλεισε στα 0,1450 ευρώ με πτώση -4,61% και όγκο 20,5 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0360 ευρώ με πτώση -10,8% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, ενώ απώλεσε τον Αύγουστο το -94,43% της αξίας του!
Η Πειραιώς βρέθηκε στην πρώτη θέση των απωλειών τον Αύγουστο (-78,50%) αλλά έχει αντίδραση 74% από τις 24/8 έκλεισε στα 0,1110 ευρώ με απώλειες -11,20%, διακινώντας όγκο 35,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 677 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,0690 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0160 ευρώ με απώλειες -11,11% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας τον Αύγουστο κατά -90%!
Η Eurobank που σημείωσε πτώση -75% τον Αύγουστο έκλεισε στα 0,0380 ευρώ με απώλειες -9,52%, διακινώντας όγκο 62 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 558 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,032 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,040 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,02 ή 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1840 ευρώ με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,04 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 508 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 41 εκατ. ευρώ, χάνοντας τον Αύγουστο το -48,57% της αξίας της.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank 0,0260 ευρώ στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,33 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 185 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Στις δημοπρασίες ανέκαμψαν πολλές μετοχές 

Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ο ΟΠΑΠ, Τιτάνας, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Motor Oil σημείωσαν κέρδη αντισταθμίζοντας τις μεγάλες απώλειες στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,35 ευρώ με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 6,7 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,94 ευρώ με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 3,9 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,75 και 7,55 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 7,99 και 8,17 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που έχει αντίδραση 46,46% από τις 24/8, έκλεισε στα 5,20 ευρώ με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 4,98 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,35 και στα 5,55 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,75 ευρώ με άνοδο +1,04%, έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,47 δισ. ευρώ, με με επόμενη στήριξη στα 7,54 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 7,84 και 8,05 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 19 ευρώ με άνοδο +0,37% με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,10 ευρώ με άνοδο +4,45% και κεφαλαιοποίηση στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,17 ευρώ με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,28 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που έχει αντίδραση 20% στις 14 τελευταίες συνεδριάσεις από 24/8 έκλεισε στα 8,35 ευρώ με άνοδο +2,08% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που κερδίζει 22% από 28/4 έκλεισε στα 5,46 ευρώ με άνοδο +0,74% και αποτίμηση 581 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν βρίσκεται πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,080 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 560 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 76 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,06 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,80 ευρώ με άνοδο +0,42%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 561 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,44 ευρώ με πτώση -1,37% και αποτίμηση 254 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ είχε τον Αύγουστο άνοδο 6,76% ενώ στην τελευταία συνεδρίαση του μήνα έκλεισε στα 15,10 ευρώ με πτώση -0,98% και αποτίμηση 377 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines είχε άνοδο 5,19% το μήνα, ενώ σήμερα έκλεισε στα 7 ευρώ με άνοδο +0,72% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που επλήγη από το κλείσιμο του χρηματιστηρίου για πέντε εβδομάδες, είχε απώλειες 7,11% τον Αύγουστο, ενώ σήμερα έκλεισε στα 5,03 ευρώ με άνοδο +2,65% και αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.

Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα  – Στο 11,42% το 2ετές,  το 10ετές 8,52% και spread 778 μ.β.

Μετά την σημαντική βελτίωση του τελευταίου διαστήματος και τις ήπιες ρευστοποιήσεις που ακολούθησαν, η ελληνική αγορά ομολόγων άγγιξε τεχνικά σημεία ενώ σήμερα καταγράφονται ήπιες ρευστοποιήσεις.
Η αγορά αποκατέστησε εν μέρει τις στρεβλώσεις του παρελθόντος.
Μετά την συνεχή και εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το  2ετές βρισκόταν στο 59% και υποχώρησε προς το 9,8% για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Σεπτεμβρίου στο 11,42%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 68,25 με 69,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,52% και απόδοση πώλησης 8,23%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις  8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 778 μονάδες βάσης  από 789 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 1581 μονάδες βάσης από 1591 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 15,8% ή 1,58 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές σημειώνονται σήμερα στο 5ετές και 2ετές, ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,90%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 88 μ.β. με μέση απόδοση 10,93% και απόδοση αγοράς 11,42%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.  

Οριακή βελτίωση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων  

Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι αγορές δεν δείχνουν την ίδια ευαισθησία στις ανακοινώσεις της ΕΚΤ που ανέφερε πρόσφατα ότι μπορεί να παρατείνει το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης…
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,27%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,60%, η Ισπανία 2,10% και η Ιταλία 1,83%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,60% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 -  ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.

www.bankingnews.gr