Ισχυρή τραπεζική πτώση έως -7% εγκλώβισε το ΧΑ στο +0,27% στις 669 μον. - Επικίνδυνα παιχνίδια trading από J P Morgan, Goldman

(upd24) Η ισχυρή τραπεζική πτώση με απώλειες έως -7% (έφθασαν έως -9,76%) αντισταθμίστηκε από τα κέρδη σε τίτλους του FTSE 25 όπως Coca Cola, ΔΕΗ, ΜΟΗ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε άτονα ανοδικά, ενώ το εντυπωσιακό της υπόθεσης είναι ότι οι ξένοι που αγόραζαν χθες πούλησαν σήμερα, επιβεβαιώνοντας ότι παίζονται επικίνδυνα παιχνίδια εις βάρος των εγκλωβισμένων ελλήνων επενδυτών.
Η χρηματιστηριακή αγορά εμφανίζει σημάδια μερικής κόπωσης εν μέσω και θεμιτής κατοχύρωσης των βραχυχρόνιων κερδών.
Οι ξένοι πάντως συνεχίζουν το trading εξού και οι παλινδρομήσεις και οι διακυμάνσεις στις τράπεζες, χθες ήταν αγοραστές και σήμερα πωλητές.
Μεικτές τάσεις κυριάρχησαν και στον FTSE 25 με τις Coca Cola HBC, Motor Oil και ΕΥΔΑΠ να ξεχωρίζουν ανοδικά.
Η αγορά πάντως ποντάρει στο σενάριο της μεγάλης συγκυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ με ΝΔ.
Ωστόσο η προειδοποίηση Juncker της ΕΕ σήμερα προβληματίζει....το τρίτο μνημόνιο είναι η τελευταία ευκαιρία για την Ελλάδα, προβαίνοντας έτσι άμεσα σε πολιτική παρέμβαση στα εσωτερικά της Ελλάδος. 
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο εμφάνισε διακυμάνσεις, με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 669,26 μονάδες με άνοδο +0,27%, έχοντας υψηλό στις 677,74 μονάδες (+1,54%) και χαμηλό στις 664,50 μονάδες (-0,44%).
Οι 680-683 μονάδες είναι τεχνικό σημείο αντίστασης και οριοθετεί το τέλος της ανόδου της αγοράς.
Μόνο αν υπάρξει συγκυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με ΝΔ η αγορά χρηματιστήριο και ομόλογα θα καταγράψουν περαιτέρω βελτίωση με στόχο τις 750 με 780 μονάδες….μετά τις εκλογές.  
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα σήμερα, πολύ μειωμένος έναντι της χθεσινής συνεδρίασης, καθως ως φαίνεται δεν εισρέει - ούτε από τους ξένους - "φρέσκο" χρήμα.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 161,1 εκατ. τεμάχια, με τα 143,5 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 12,6 εκατ. στα warrants.
Τη Δευτέρα 7/9 η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 16,44 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 98,5 εκατ. τεμάχια, ενώ χθες 8/9 υπήρξε σημαντική κλιμάκωση, με το τζίρο να φτάνει στα 40,7 εκατ. ευρώ και τον όγκο στα 294,8 εκατ. τεμάχια!

Πωλητές και trading από Goldman Sachs, J P Morgan – Από την HSBC το πακέτο στην ΔΕΗ

Σε κινήσεις trading και αγορές αρχικά και εν συνεχεία πωλήσεις προχώρησαν σήμερα οι ξένοι επενδυτές στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες.
Αν υπάρξει κυβέρνηση εθνικού σκοπού στην Ελλάδα θα δουν πιο θετικά την ελληνική αγορά, ωστόσο μην λησμονούμε ότι έχουμε εκκρεμότητες όπως αξιολόγηση μνημονίου και ΑΜΚ τραπεζών.
Επίσης υπενθυμίζεται ότι η επόμενη αξιολόγηση του MSCI θα είναι τον Νοέμβριο και τότε αναμένονται...σοβαρές αλλαγές
Σήμερα 9 Σεπτεμβρίου του 2015 οι ξένοι προβαίνουν σε αγοραπωλησίες, ακολουθώντας τακτικές trading.
Συγκεκριμένα στην Eurobank η Goldman Sachs έχει διακινήσει 17 εκατ. μετοχές, η INCA 1 εκατ, η CVGX 700 χιλ και η KCG 600 χιλ.
Στην Πειραιώς η JP Morgan 1,2 εκατ, η INCA διακίνησε 500 χιλ. μετοχές, η CVGX 1,8 εκατ. και η HSBC 200 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η CVGX διακίνησε 500 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 1,1 εκατ. μετοχές, η INCA 200 χιλ μετοχές.
Στην Εθνική η Credit Suisse διακίνησε 200 χιλ. μετοχές., η CVGX 80 χιλ. και η INCA 20 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής χθες 8/9 η KCG διακίνησε 2,2 εκατ. τεμάχια, η Bank of America 250 χιλ και η Barclays 550 χιλ τεμάχια.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC με 15 χιλ και UBS 60 χιλ. μετοχές, η Goldman Sachs 40 χιλ.   
Στην ΔΕΗ η HSBC διακίνησε 360 χιλ. η οποία πραγματοποίησε και το πακέτο μετοχών που διακινήθηκε.

Το fair value του ελληνικού χρηματιστηρίου 550 μονάδες – Βραχυχρόνια αντίσταση στις 682 μονάδες

Το fair value της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι οι 550 μονάδες, μετά την καταστροφή που επέφερε η αριστερή κυβέρνηση του ΣΥΡΙΖΑ.
Οι 550 μονάδες θα κρίνουν την μακροχρόνια τάση καθώς αποτελούν πολύ ισχυρό σημείο στήριξης.
Καθοδική διάσπαση των 550 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά βίαια προς τις 350 μονάδες.  
Οι 682-685 μονάδες οριοθετούν το μέγιστο της ανοδικής αντίδρασης της χρηματιστηριακής αγοράς.
Με κυβέρνηση εθνικού σκοπού η αγορά θα μπορούσε να φθάσει έως τις 750-780 μονάδες.

Πτωτικά οι τράπεζες (πλην Εθνικής και Κύπρου) - Κατοχύρωση κερδών 

Άλλαξε η εικόνα στις τράπεζες που από αρχικά κέρδη έως +7,32% έκλεισαν μεε σημαντικές απώλειες έως και -7%! 
Ορισμένοι ξένοι αρχικά βγήκαν αγοραστές ενώ γίνεται και μια προσπάθεια ωραιοποίησης των μετοχών ποντάροντας στο θετικό σενάριο για τις εκλογές….ωστόσο στην πορεία της συνεδρίασης προέβησαν σε  ρευστοποιήσεις. 
Η Εθνική που κατέγραψε πτώση -56,67% τον Αύγουστο, έκλεισε σήμερα στα 0,5910 ευρώ με άνοδο +1,2% (έφτασε έως το +5,65%), όγκο 3 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,3550 ευρώ.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.   
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0670 ευρώ με πτώση -1,47% και όγκο 293 χιλ. τεμάχια, ενώ θυμίζουμε έβγαλε τον Αύγουστο με πτώση -77,73%!
Η Alpha Βank που κατέγραψε πτώση -74% τον Αύγουστο έκλεισε σήμερα στα 0,1360 ευρώ με απώλειες -1,45% (παρ' ότι κέρδιζε έως +6,52%), διακινώντας όγκο 14,3 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,73 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0380 ευρώ με πτώση -13,64% και όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια, ενώ απώλεσε τον Αύγουστο το -94,43% της αξίας του!
Η Πειραιώς που είχε αντίδραση 70,83% το τελευταίο 11ήμερο από τα χαμηλά της 24ης Αυγούστου, έκλεισε στα 0,1140 ευρώ με πτώση -7,32% (παρ' ότι κέρδιζε έως 7,32%), διακινώντας όγκο 25,1 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 695 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,0690 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,016 ευρώ
με πτώση -15,79% (έφτασε έως το +10,53%) με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας τον Αύγουστο κατά -90%!
Η Eurobank που σημείωσε πτώση -75% τον Αύγουστο έκλεισε στα 0,0410 ευρώ με πτώση -6,82% (παρ' ότι κέρδιζε έως 6,82%), διακινώντας όγκο 98,9 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 603 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,032 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,040 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,02 ή 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1880 ευρώ με άνοδο +2,17% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0420 ευρώ χωρίς μεταβολή (παρ' ότι ενισχύονταν έως 9,52%) με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 43,9 εκατ. ευρώ, χάνοντας τον Αύγουστο το 48,57% της αξίας της.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank 0,0260 ευρώ στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,62 ευρώ με απώλειες -0,72% και αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Στήριγμα από ΕΕΕ, ΕΥΔΑΠ

Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους. Αρχικά όλες οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης κινούνταν ανοδικά, όμως σταδιακά βγήκαν ρευστοποιήσεις, αλλάζοντας μερικώς την εικόνα.
Θετικά εξακολουθούν να ξεχωρίζουν οι Coca Cola HBC, Motor Oil, Grivalia Properties και ΕΥΔΑΠ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,69 ευρώ με άνοδο +3,83% και κεφαλαιοποίηση στα 6,87 δισ. ευρώ.
Ο OTE έκλεισε στα 8,01 ευρώ με πτώση -1,11% και αποτίμηση 3,9 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,95 και στα 7,75 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,27 και 8,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που έχει ισχυρή αντίδραση 43% το τελευταίο 11ήμερο έκλεισε στα 5,09 ευρώ με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 4,81 ευρώ και αντιστάσεις στα 5,15 και 5,36 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που ενισχύεται κατά 21,55% το τελευταίο 11ήμερο έκλεισε στα 7,72 ευρώ με πτώση -1,53% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,46 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 6,5 ευρώ.
Η Folli Follie που παρά το 3ήμερο διόρθωσης, κρατά κέρδη 22% το 11ήμερο, έκλεισε στα 19 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20 ευρώ με πτώση -0,5% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύεται κατά 34% από τις 24/8 έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,15 ευρώ με άνοδο +2,81% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που καταγράφει άνοδο 12,50% το τελευταίο 11ήμερο έκλεισε στα 7,64 ευρώ με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ κερδίζει 18,51% από 24/8 ενώ σήμερα έκλεισε στα 5,46 ευρώ με άνοδο +4% και αποτίμηση 581 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν βρίσκεται πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0830 ευρώ με άνοδο +1,22% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 76 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,06 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,82 ευρώ με απώλειες -0,62% με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 563 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που σημειώνει άνοδο 37,61% από 24/8 και έχει μόνο άνοδο το Σεπτέμβριο, έκλεισε στα 1,49 ευρώ με πτώση -0,67%, στην αποτίμηση των 263 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines κερδίζει 14% από 24/8 έκλεισε στα 6,79 ευρώ με απώλειες -1,74% και κεφαλαιοποίηση 484 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύεται κατά 20,73% το 11ήμερο έκλεισε στα 4,99 ευρώ με άνοδο +0,81% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 4,81 ευρώ και αντιστάσεις στα 5,08 και 5,17 ευρώ αντίστοιχα.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα  – Στο 10,19% το 2ετές,  το 10ετές 8,47% και spread 797 μ.β.

Μετά την σημαντική βελτίωση του τελευταίου διαστήματος και τις ήπιες ρευστοποιήσεις που ακολούθησαν, η ελληνική αγορά ομολόγων άγγιξε τεχνικά σημεία και παραμένει κοντά σε αυτά τα επίπεδα.
Σήμερα καταγράφονται ήπιες ανοδικές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα, οι επενδυτές προσβλέπουν σε κυβέρνηση συνεργασίας με ΣΥΡΙΖΑ και ΝΔ.
Η αγορά αποκατέστησε εν μέρει τις στρεβλώσεις του παρελθόντος.
Μετά την συνεχή και εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το  2ετές βρισκόταν στο 59% και υποχώρησε προς το 9,8% για να διαμορφωθεί σήμερα 9 Σεπτεμβρίου στο 10,19%.
Τα περιθώρια περαιτέρω μεγάλης πτώσης των αποδόσεων αρχίζουν πλέον να περιορίζονται σε αυτή την φάση.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 67 με 68,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,77% και απόδοση πώλησης 8,47%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις  8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 797 μονάδες βάσης  από 818 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει επιδείνωση στις 1641 μονάδες βάσης από 1580 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 16,4% ή 1,64 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανοδικές τάσεις στις τιμές σημειώνονται σήμερα στο 5ετές και 2ετές, ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 86,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,32%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 89 μ.β. με μέση απόδοση 10,19% και απόδοση αγοράς 10,54%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.  

Βελτίωση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων  

Βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα, απόρροια της ΕΚΤ που άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο νέων μέτρων και διεύρυνσης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Ωστόσο αξίζει να αναφερθεί ότι οι αγορές δεν δείχνουν την ίδια ευαισθησία στις ανακοινώσεις της ΕΚΤ…
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,34%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,49%, η Ισπανία 2,05% και η Ιταλία 1,84%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,65% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 -  ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.

www.bankingnews.gr