(upd22) Η Ελλάδα θέλει άμεσα - ακόμη και αύριο το πρωί 11 Αυγούστου - να κλείσει την συμφωνία για το τρίτο μνημόνιο των 86 δισ. ευρώ, αλλά η Γερμανία αντιδρά ζητώντας επιπλέον μέτρα και μεταρρυθμίσεις και... σκόπιμα χρονοτριβεί.
Η συμφωνία για το τρίτο δάνειο των 86 δισ. που περιλαμβάνει MoU - δηλαδή μνημόνιο κατανόησης με τον ένα ή άλλο τρόπο - είναι μονόδρομος, ωστόσο το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο μετά την εβδομάδα της ολικής καταστροφής προσπαθεί να ανακάμψει με επίκεντρο τις τράπεζες και τις σημαντικές αγορές της UBS στην Eurobank για λογαρισμό του Fairfax.
Οι τράπεζες ανακάμπτουν γιατί υπάρχουν σχέδια να συνδυαστούν οι ΑΜΚ με τα ομολογιακά μετατρέψιμα σε μετοχές.
Αυτό σημαίνει μικρότερες αυξήσεις κεφαλαίου, θα καλύψουν μόνο το βασικό σενάριο των stress tests και την διαφορά μεταξύ βασικού και δυσμενούς θα την καλύψουν τα ομολογιακά μετατρέψιμα σε μετοχές cocos από το ΤΧΣ.
Η άνοδος που συντελείται θα μπορούσε να φέρει την αγορά έως τις 735 ή 750 μον. μονάδες εφόσον οι όγκοι παραμείνουν σε ικανοποιητικά για την εποχή επίπεδα.
Ωστόσο μετά την άνοδο που βρίσκεται σε εξέλιξη θα ακολουθήσει πάλι πτώση
Το ελληνικό χρηματιστήριο μετά το κραχ, αντέδρασε για 3η συνεχή συνεδρίαση ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 690,24 μονάδες με άνοδο +2,06%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 678,68 μονάδες (+0,35%) και υψηλό 691,96 μονάδες (+2,23%).
Ο τζίρος σε μειωμένα επίπεδα καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ και είμαστε και σε εβδομάδα Δεκαπενταύγουστου, ενώ ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα κυρίως λόγω τραπεζών, όπου οι ξένοι ανακάμπτουν με αγορές, παρ' ότι οι Έλληνες ως γνωστόν δεν μπορούν να χρησιμοποιούν τα «παλαιά» κεφάλαιά τους.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45,34 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε τα 232,7 εκατ. τεμάχια, με τα 216 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και τα 11 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα απόλυτος πρωταγωνιστής της συνεδρίασης σε όγκους ήταν η Eurobank που διακίνησε περίπου το 65% του όγκου της αγοράς ή 143,6 εκατ τεμάχια, μέσω δύο ισχυρών πακέτων 38 και 44,8 εκατ. τεμαχίων αντίστοιχα.
Σημαντικές αγορές από την UBS στην Eurobank για το Fairfax και αξιόλογες κινήσεις από HSBC
Με επίκεντρο την UBS και την HSBC πραγματοποιούνται αξιόλογες κινήσεις ξένων στις τράπεζες....
Η κίνηση της UBS άλλαξε τα δεδομένα σήμερα στην χρηματιστηριακή αγορά η οποία για λογαρισμό του Fairfax αγοράζει Eurobank, εκτινάσσοντας τις συναλλαγές.
Η επάνοδος του Fairfax στην Eurobank είναι θετικό σημάδι ειδικά μια περίοδο όπου λόγω των ΑΜΚ δοκιμάζονται οι ξένοι επενδυτές.
Σήμερα οι ξένοι είναι κατά βάση αγοραστές στις τράπεζες.
Στην Eurobank 100 εκατ. τεμάχια διακίνησε η UBS (195 εκατ έχοντας κάνει και την αγορά και την πώληση).
Να σημειωθεί ότι η μεγάλη κίνηση της UBS στην Eurobank είναι για λογαρισμό του Fairfax.
Επίσης η CVGX 800 χιλ και η Deutsche Βank 500 χιλ.
Η UBS πραγματοποίησε τα δύο μεγάλα πακέτα στη Eurobank, το ένα 38 εκατ. και το άλλο 44,8 εκατ. τεμαχίων στα 0,06 ευρώ.
Στην Εθνική η HSBC διακίνησε 7 εκατ μετοχές, η Morgan Stanley 800 χιλ και η CVGX 700 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η HSBC διακίνησε 8 εκατ. τεμάχια και η CVGX 700 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η CVGX 2,5 εκατ τεμάχια, η HSBC 4 εκατ. και η Deutsche Βank 550 χιλ. τεμάχια.
Το warrants της Πειραιώς
Τι είχε συμβεί τις προηγούμενες ημέρες
Στις 7 Αυγούστου στην Alpha Βank η Goldman Sachs 4 εκατ μετοχές, η HSBC 1,5 εκατ. τμχ. η CVGX 250 χιλ.
Χθες 6 Αυγούστου στην Alpha Βank η Deutsche Βank έχει διακινήσει 17 εκατ. τεμάχια, η HSBC 16 εκατ. τεμάχια, η CVGX 15 εκατ. μετοχές και η Goldman Sachs 24 εκατ. η Bank of America 12 εκατ μετοχές, Societe Generale 11 εκατ μετοχές, J P Morgan 8,3 εκατ μετοχές και Liquidnet 1,6 εκατ μετοχές και Kepler Capital 800 χιλ. μετοχές.
Στις 7 Αυγούστου στην Πειραιώς η Deutsche Βank 2 εκατ, η CVGX 1 εκατ τεμάχια και η Goldman Sachs 700 χιλ.
Στις 67 Αυγούστου στην Πειραιώς η Deutsche Βank διακίνησε 22 εκατ. τεμάχια, η Goldman Sachs διακίνησε 7 εκατ., J P Morgan 2,2 εκατ. μετοχές, η HSBC 16 εκατ. και η CVGX 5 εκατ. μετοχές, Societe Generale 2 εκατ τεμάχια και Bank of America Merill Lynch 1 εκατ.
Στις 7 Αυγούστου στην Eurobank η Goldman Sachs 32,5 εκατ μετοχές και Societe Generale 400 χιλ.
Στην Eurobank στις 6/8 η UBS έχει διακινήσει 33 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 29 εκατ. η CVGX 1 εκατ τεμάχια και η HSBC 1 εκατ. μτχ.
Στις 7 Αυγούστου στην Εθνική η HSBC 14 εκατ, Goldman Sachs 2 εκατ, CVGX 300 χιλ.
Στις 6 Αυγούστου η Morgan Stanley διακίνησε στην Εθνική 2 εκατ, η JP Morgan διακίνησε 1,5 εκατ. μετοχές, η CVGX 1,2 εκατ. μετοχές και Bank of America 800 χιλ μετοχές.
Το fair value του ελληνικού χρηματιστηρίου 550-600 μονάδες - Οι 735-750 μονάδες η αντίσταση
Το fair value της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι οι 550-600 μονάδες, μετά την καταστροφή που επέφερε η αριστερή κυβέρνηση του ΣΥΡΙΖΑ, εφόσον αναπτυχθούν αντανακλαστικά αυτοσυντήρησης.
Η αντίσταση στο ανοδικό σενάριο είναι οι 700 μονάδες αν και δεν αποκλείεται μέχρι την συμφωνία να επιστρέψει από εκεί που ξεκίνησε στις 750 μονάδες.
Μετά την καταστροφή, συνεχίζεται η άνοδος στις τράπεζες
Μετά την βιβλική καταστροφή και το κραχ που σημειώθηκε στις μετοχές των τραπεζών σήμερα 10 Αυγούστου είναι μια καλύτερη ημέρα, οι μετοχές ανακάμπτουν με περιορισμένους όγκους.
Η Εθνική που έχασε -62,08% το προηγούμενο 5ήμερο έκλεισε στα 0,6050 ευρώ με άνοδο +3,07% και όγκο 15 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,13 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου του 2015 στα 0,4310 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,30-0,4 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0720 ευρώ με άνοδο +1,41% και όγκο 314 χιλ. τεμάχια.
Προέρχεται από πτώση συντριβή έως -95% με το κραχ στις 3/8.
Η Alpha Βank που προέρχεται από 3ήμερο πτώσης -65% την προηγούμενη εβδομάδα έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με άνοδο +10,66% και όγκο 28,7 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 1,72 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,0790 ευρώ σημειώθηκε στις 6 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,10 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0550 ευρώ με άνοδο +22,22% και όγκο 1,76 εκατ. τεμάχια, ενώ προέρχεται από συντριβή -99%.
Η Πειραιώς που έχασε -64% την περασμένη εβδομάδα έκλεισε στα 0,1640 ευρώ με άνοδο +13,89%, διακινώντας όγκο 21,4 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στο 1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 6 Αυγούστου του 2015 στα 0,1070 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,10 ευρώ προ reverse split ή 0,08 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0210 ευρώ με άνοδο +5% και όγκο 8,95 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που υποχώρησε -61,11% την περασμένη εβδομάδα έκλεισε στα 0,0630 ευρώ με άνοδο +12,50% και όγκο 143,6 εκατ. τεμάχια (με μεγάλα πακέτα 38 και 48,8 εκατ. τεμαχίων) ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 926 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου του 2015 στα 0,050 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,050 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,2030 ευρώ με πτώση -0,98%, όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που απώλεσε το 50% της αξίας της την περασμένη εβδομάδα έκλεισε στα 0,0420 ευρώ με ισχυρή άνοδο +20% και όγκο 1,47 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 43 εκατ. ευρώ.
Η άνοδος της Attica Βank αποδίδεται στα σενάρια να ανακεφαλαιοποιηθεί συνδυαστικά ΤΣΜΕΔΕ και ΤΧΣ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 9,25 ευρώ με άνοδο +4,52% και αποτίμηση 183 εκατ. ευρώ.
Συνεχίστηκε η βελτιωμένη εικόνα στο χώρο του FTSE 25
Συνεχίστηκε και σήμερα 10 Αυγούστου η καλή εικόνα των περισσοτέρων μετοχών του 25, ωστόσο οι όγκοι είναι περιορισμένοι και απουσιάζει ο παλμός. Τα ξένα χαρτοφυλάκια εστιάστηκαν στις τράπεζες.
Πάντως, είναι αξιοσημείωτη η συμπεριφορά αρκετών μη τραπεζικών blue chips που μετά την πτώση της περασμένης Δευτέρας 3 Αυγούστου, αμέσως ανασυντάχθηκαν και είτε μετρίασαν, είτε μηδένισαν εντελώς τη ζημιά.
Το τελευταίο 4ήμερο ξεχωρίζουν μετοχές όπως ΓΕΚ Τέρνα +26,19%, ΕΧΑΕ +26,76%, ΕΥΔΑΠ +23,71%, ΔΕΗ +20,22%, Lamda Development +19,88%, ΟΛΠ +19,68%, Ελλάκτωρ +16%, Coca Cola HBC +15,80% κ.λπ.
Η Coca Cola HBC σήμερα λειτούργησε ως βαρίδι, καθώς έκλεισε στα 20,90 ευρώ με απώλειες 4,70% με μικρό όγκο 5.604 τεμαχίων, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,68 δισ. ευρώ.
Η πτώση της Coca Cola ασφαλώς επέδρασε σήμερα στην αγορά, καθώς επηρεάζει τη διαμόρφωση του Γενικού Δείκτη άνω του 12%.
Ο ΟΤΕ έκλεισεστα 7,66 ευρώ με άνοδο +2,82% και αποτίμηση 3,75 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,38 και 6,93 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 7,72 και 7,93 ευρώ αντίστοιχα.
Ο όμιλος ανακοίνωσε καλύτερα των αναμενομένων αποτελέσματα 6μήνου του 2015.
Η ΔΕΗ μετά την πτώση -22,30% της "μαύρης Δευτέρας" 3 Αυγούστου έχει 5ήμερο αντίδρασης σε ποσοστό 27,05%, κλείνοντας σήμερα στα 4,65 ευρώ με άνοδο +5,68% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΔΕΗ έχει στηρίξεις στα 4,10 και 3,75 ευρώ και επόμενη αντίσταση στα 4,75 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ μετά την πτώση 16,90% την περασμένη Δευτέρα 3 Αυγούστου έχει 5ήμερο αντίδρασης σε ποσοστό 21,11%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 7,86 ευρώ με άνοδο +7,67%, έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,5 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει επόμενες στηρίξεις στα 6,98 και 6,64 ευρώ, ενώ η αντίσταση ήταν στα 7,57 ευρώ και διασπάστηκε.
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,80 ευρώ με πτώση 0,95% και αποτίμηση 1,39 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,44 ευρώ με άνοδο 2,10% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,39 ευρώ με άνοδο +1,39% με την κεφαλαιοποίηση στα 1,34 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,55 ευρώ με οριακή πτώση 0,23% (έφτασε να χάνει έως -23,41% στις 3/8), ενώ η αποτίμηση διαμορφώνεται στα 947 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ μετά το -16,95% της περασμένης Δευτέρας έχει 5ήμερο ράλι αντίδρασης +29,70%, κλείνοντας σήμερα στα 6,29 ευρώ με άνοδο +4,83% και αποτίμηση 669 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν βρίσκεται πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0840 ευρώ με άνοδο 1,20%, όγκο 2,16 εκατ τεμάχια και αποτίμηση στα 78,7 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,45 ευρώ με άνοδο 0,93%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 637 εκατ. ευρώ.
Ο όμιλος για ακόμη μια φορά ανακοίνωσε θετικά αποτελέσματα 6μήνου του 2015.
Η Ελλάκτωρ μετά το limit down του -29,95% της περασμένης Δευτέρας, έχει 5ήμερο ανόδου σε ποσοστό 17,56%, κλείνοντας στα 1,54 ευρώ με άνοδο 1,32% και αποτίμηση 272 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ ενισχύεται κατά 21% το τελευταίο 5ήμερο, ενώ σήμερα έκλεισε στα 15 ευρώ με άνοδο 1,08% και κεφαλαιοποίηση 375 εκατ. ευρώ
Η Aegean Airlines είχε αμυντική και σταθερή συμπεριφορά την περασμένη εβδομάδα, ενώ σήμερα έκλεισε στα 6,90 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 491 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ μετά τις πιέσεις της περασμένης Δευτέρας έχει 5ήμερο σερί αντίδρασης σε ποσοστό 34,65%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 4,78 ευρώ με άνοδο 6,22% και αποτίμηση 312 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 2ετές στο 19,78% και CDS στις 2162 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα η αγορά προσδοκά συμφωνία, η οποία αν και δεν είναι σαφές αν μπορεί να κλειδώσει αύριο 11/8 ή θα απαιτηθεί χρόνος, ωστόσο βρίσκεται κοντά.
Η προσδοκία για συμφωνία έχει οδηγήσει σε άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων στα ελληνικά ομόλογα, ωστόσο συντηρεί σε επίπεδα χρεοκοπίας τις αποδόσεις των ομολόγων.
Έτσι μετά από μια εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% και υποχώρησε έως το 19,78% ενώ και σήμερα 10 Αυγούστου καταγράφονται ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 53,8 με 54,20 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,79% και απόδοση πώλησης 11,94%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1113 μονάδες βάσης από 1127 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει οριακή επιδείνωση σήμερα στις 2162 μονάδες βάσης από 2203 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 21% ή 2,1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 5ετές και 2ετές, σημειώνουν σήμερα ανοδικές τάσεις και αντίστοιχα οι αποδόσεις υποχωρούν.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 69,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 16,38%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 75 μ.β. με μέση απόδοση 19,78% και απόδοση αγοράς 19,91%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βλετίωση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά ομόλογα, με τις αποδόσεις να παραμένουν κοντά σε τεχνικά σημεία.
Η συμφωνία μειώνει τον ελληνικό κίνδυνο, ωστόσο ακόμη υπάρχουν ανοικτά ζητήματα στο ελληνικό πρόβλημα.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,23%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,45%, η Ισπανία 1,99% και η Ιταλία 1,83%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,66% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών