(upd25) Το ελληνικό δράμα συνεχίζεται ενώ μέσω προσπάθειας να αρθεί το αδιέξοδο, να αποτραπεί η ρήξη και να επιτευχθεί συμφωνία στην κυριολεξία την τελευταία στιγμή.
Η εν εξελίξει συνάντηση Τσίπρα με Draghi, Lagarde, Juncker είναι η τελευταία ευκαιρία, ενώ υποστηρικτικά λειτουργεί και η δήλωση Γάλλου ΥΠΟΙΚ Sapin ότι στο Eurogroup θα εξεταστεί και το χρέος.
Εν μέσω τέτοιων συνθηκών η εικόνα στην αγορά ήταν θολή, καθώς άγονταν και φέρονταν ανάλογα με τις ενδείξεις ρήξης, τις αντιπροτάσεις των δανειστών αλλά και την προσπάθεια να αποτραπεί το αδιέξοδο την ύστατη στιγμή.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο σημειώθηκαν ρευστοποιήσεις μετά τις δηλώσεις Τσίπρα, ότι οι δανειστές δεν θέλουν συμφωνία και οδηγούν την διαδικασία σε αδιέξοδο.
Όμως, οι ρευστοποιήσεις δεν είχαν πανικό, ούτε κλιμακώθηκε ο τζίρος.
Ταυτόχρονα οι πιστωτές έχουν υποβάλει νέα αντιπρόταση με τουλάχιστον 3 δισ. επιπλέον μέτρα.
Πιο αναλυτικά, από 7,9 δισ. ζητούν περί τα 11 δισ. επιβεβαιώνοντας τις χθεσινές πληροφορίες του bankingnews.gr.
Η πρόταση των δανειστών απορρίπτεται από την Ελλάδα.
Το ΔΝΤ προκαλεί με την στάση του και απαιτεί επιπλέον 2,5 με 3 δισ. νέα μέτρα.
Συμφωνία δεν είναι σαφές αν υπάρξει, αν όμως υπάρξει συμβιβασμός θα είναι μια κακή συμφωνία και κυρίως θα είναι μια υφεσιακή συμφωνία που πλήττει την ιδιωτική οικονομία.
Οι τράπεζες υποχώρησαν έως -10,12%, ενώ πιέσεις ασκήθηκαν και στον FTSE 25 αν και υπάρχουν και ορισμένες μετοχές που κρατάνε άμυνες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο σε ένα περιβάλλον δραματικής αβεβαιότητας έκλεισε με πτώση -1,77% στις 780,90 μονάδες με υψηλό ημέρας στις 789,91 μονάδες (-0,64%) και χαμηλό στις 759,99 μονάδες (-4,68%).
Οι 780-800 μονάδες συνεχίζουν έχουν τεράστια όχι τόσο τεχνική αλλά ψυχολογική σημασία για την αγορά, ενώ το στοίχημα της αγοράς είναι οι 855 μονάδες στο θετικό σενάριο.
Ο τζίρος σε μειωμένα επίπεδα σήμερα έναντι των δύο προηγούμενων συνεδριάσεων που είχε ξεπεράσει τα 130 εκατ. ευρώ.
Πιο αναλυτικά, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 98,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφτασε στα 199,23 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 177 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και 13,4 εκατ. στα warrants.
Για μια ακόμη συνεδρίαση η μετοχή της Eurobank διακίνησε το μεγαλύτερο όγκο σε όλη την αγορά, με δεύτερη την Alpha Bank και 3η τη Eurobank.
To καλό είναι ότι το κλείσιμο της αγοράς έγινε μακριά από τα χαμηλά ημέρας. Αυτό, μπορεί να μη λέει τίποτα, μπορεί να λέει και πολλά.
Άλλωστε, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι είχαν προηγηθεί δύο ιδιαιτέρως εκρηκτικές ανόδοι στην αγορά, με το Γ.Δ. να ενισχύεται σε ποσοστό 15,66%, τον FTSE 26 +15,58%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης είχε ράλι 33,35%.
Επιδεινώνεται η τεχνική εικόνα της αγοράς
Η εικόνα της αγοράς με τεχνικούς όρους επιδεινώνεται.
Η συμφωνία παραμένει στόχος αλλά υπάρχουν πολλά προβήματα που μπλοκάρουν τον συμβιβασμό.
Υπό αυτά τα δεδομένα αναθεωρούνται χαμηλότερα οι στόχοι για τις τράπεζες παρ' ότι κερδίζουν από την μείωση του κινδύνου χώρας αλλά και από το γεγονός ότι είναι ζημιογόνες άρα δεν πλήττονται από τα μέτρα.
Οι επιχειρήσεις όμως και ειδικά του FTSE 25 θα πληγούν μετά βεβαιότητας.
Γενικώς δεν επικρατεί αισιοδοξία.
Αναλύοντας τα μέτρα η κατάσταση δεν είναι καλή.
Το καλύτερο σενάριο για την αγορά είναι 855 920 και ίσως λέμε ίσως 950 μονάδες και αυτό είναι το αισιόδοξο σενάριο.
Γενικώς οι αισιόδοξοι στόχοι έχουν αναθεωρηθεί.
Στον αντίποδα οι στηρίξεις συναντώνται στις 750 και 700 μονάδες και με ρήξη 500-550 μονάδες.
Μεγάλο χάσμα Ελλάδος και δανειστών - Δραματικές οι εξελίξεις - Ύστατη προσπάθεια για συμφωνία
Σήμερα πραγματοποιείται το πιο κρίσιμο έκτακτο Eurogroup στην νεότερη οικονομική ιστορία της Ελλάδος εν μέσω διαφωνιών και μεγάλου χάσματος με τους δανειστές.
Το Eurogroup ξεκινάει 20:00 ώρα Ελλάδος.
Δεν μπορεί να τελειώσει το Eurogroup σήμερα χωρίς συμφωνία.
Η ΕΚΤ έχει προειδοποιήσει ότι ο χρόνος της Ελλάδος τελειώνει 26 Ιουνίου, στις 27 Ιουνίου χωρίς συμφωνία θα επιβληθούν capital controls.
1) Οι δανειστές αντιπρότειναν στην Ελλάδα μέτρα περίπου 11 δισεκ. έναντι 7,9 δισεκ. της ελληνικής πρότασης.
Η αντιπρόταση αυτή απορρίφθηκε από την Ελλάδα ως απαράδεκτη.
2) Η δήλωση Τσίπρα ότι οι ευρωπαίοι δεν θέλουν συμφωνία και μπλοκάρουν τις διαπραγματεύσεις δείχνει ότι όλα είναι πιθανά και τίποτε δεδομένο στο σημερινό Eurogroup.
3) Ιστορικό Eurogroup σήμερα και ενώ σχεδιαζόταν συμφωνία, το ΔΝΤ φέρνει εμπόδια στην συμφωνία.
Αμφισβητεί ότι τα 7,9 δισ. νέων μέτρων είναι επαρκή, αμφισβητεί τις πηγές εσόδων, ζητάει να επιβληθούν νέα μέτρα 2,5 με 3 δισ. δηλαδή 10,5 με 11 δισ. ενώ εναντιώνεται στην αύξηση των εργοδοτικών εισφορών και ζητάει ελάφρυνση του χρέους.
4)Οι δανειστές έχουν συμφωνήσει ότι για να υπάρξει συμφωνία θα πρέπει και οι 3 εμπλεκόμενοι ΕΚΤ, ΔΝΤ και ΕΕ να συμφωνήσουν.
Υπάρχουν αυξημένες ενδείξεις συμφωνίας αλλά όχι ακόμη συμφωνία.
5) Σήμερα πριν το Eurogroup έχει προγραμματιστεί έκτακτη συνάντηση Τσίπρα με Lagaerde ΔΝΤ, Draghi ΕΚΤ και Junkcer ΕΕ.
Στην συνάντηση αυτή λογικά θα διευθετηθούν οι ενστάσεις του ΔΝΤ.
6) Η ΕΚΤ ξεκάθαρα έχει απειλήσει την Ελλάδα, έχει προθεσμία έως τις 26 Ιουνίου ειδάλλως στις 27 Ιουνίου θα επιβληθούν capital controls.
7) Οι μετοχές των τραπεζών δέχτηκαν ισχυρές πιέσεις έως -10% και τα warrants έως -10,85%.
8) Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα μετά από την διήμερη μεγάλη βελτίωση.
Σημαντικές ρευστοποιήσεις στις τράπεζες έως -10%
Μετά από ένα ισχυρό διήμερο ράλι, οι μετοχές των τραπεζών δέχονται ισχυρές πιέσεις καθώς φαίνεται ότι υπάρχει σοβαρό πρόβλημα στις διαπραγματεύσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,14 ευρώ με πτώση -5% και όγκο 13,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2070 ευρώ με πτώση -8% και όγκο 894 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank μετά το διήμερο ράλι, έκλεισε στο -6,23% στα 0,2860 ευρώ με όγκο 40,6 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,65 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4420 ευρώ με πτώση -10,20% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς καταγράφει πτώση -10,12% και έκλεισε στα 0,3820 ευρώ διακινώντας όγκο 28,6 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1150 ευρώ με πτώση -10,85% και όγκο 11,3 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα με πτώση -6,80% στα 0,1370 ευρώ με όγκο 79,16 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,18 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,22 ευρώ με άνοδο +3,77% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0660 ευρώ με πτώση -4,35% και όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 69 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,48 ευρώ με πτώση -1,25% και αποτίμηση στα 188 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις και στον FTSE 25...αλλά όχι πανικός
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8 ευρώ με πτώση -2,91% και αποτίμηση 3,92 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7 ευρώ και αντίσταση στα 8,8 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,43 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 1 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 3,8 ευρώ και ισχυρή αντίσταση στα 6 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,75 ευρώ με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση στα 2,47 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 7 ευρώ και αντίσταση στα 8,8 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,49 ευρώ με άνοδο +1,69% και κεφαλαιοποίηση 7,5 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,77 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,59 ευρώ με πτώση -2,96% και κεφαλαιοποίηση στα 1,40 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,31 ευρώ με πτώση -1,77% και αποτίμηση 920 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 25 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 1,67 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που σημειώνει αξιοσημείωτα καλή συμπεριφορά τις δύο τελευταίες ημέρες, έκλεισε στα 7,05 ευρώ με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 959 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,80 ευρώ με άνοδο +0,87% και αποτίμηση 617 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που έχει τεθεί εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1340 ευρώ με πτώση -4,96% και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 142 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,18 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,75 ευρώ με πτώση -4,17% και κεφαλαιοποίηση 672 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 4,8 ευρώ και αντίσταση στα 6,5 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,85 ευρώ με πτώση -1,60% και αποτίμηση 327 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,22 ευρώ με άνοδο +0,53% και αποτίμηση 330 εκ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,40 ευρώ με πτώση 5,78% και κεφαλαιοποίηση 287 εκατ. ευρώ, χάνοντας την πρώτη στήριξη των 4,52 ευρώ, με επόμενη στα 4,36 ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 21% το 2ετές και CDS 2340 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα παρά την αβεβαιότητα που προκαλεί η στάση του ΔΝΤ που έχει σοβαρές ενστάσεις και ζητάει 2,5 με 3 δισεκ. νέα μέτρα από την Ελλάδα.
Στην αγορά ομολόγων οι επενδυτές από χθες έχουν ανεβάσει σημαντικά τις τιμές, οι οποίες διατηρούνται ωστόσο έχει ανακοπεί η δυναμική της βελτίωσης.
Ενδιαφέρον στοιχείο ότι τα spreads μειώνονται, τα CDS βελτιώνονται εντυπωσιακά.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 58 με 59,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,6% και απόδοση πώλησης 10,25%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 957 μονάδες βάσης από 965 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει εντυπωσιακή βελτίωση στις 2340 μονάδες βάσης από 2896 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 18 Ιουνίου του 2015 στις 4400 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 2,34% ή 2,34 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικές τάσεις σημειώνονται στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 71,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 72,75 μ.β. με μέση απόδοση 21% και απόδοση αγοράς 21,42%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,18% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 17 Ιουνίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στα ομόλογα της ευρωζώνης, έχει ανακοπεί η βελτίωση, κυρίως λόγω των προβλημάτων που έχουν ανακύψει στην διαδικασία συμφωνίας Ελλάδος – δανειστών λόγω ΔΝΤ.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,59%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,72%, η Ισπανία 2,11% και η Ιταλία 2,13%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,87% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών